Selon Funds People, Vontobel Asset Management a confié à son équipe obligataire dirigée par Daniel Karnaus, un nouveau fonds d’obligations émises principalement par des pays émergents et en monnaies locales. L’objectif de ce produit dont la classe de parts H en francs suisses a été lancée le 18 janvier et dont les classes de parts en dollars et en euros seront mises sur le marché le 24 janvier, est de surperformer l’indice JP Morgan GBI-EM Global Diversified.Ce fonds sera investi dans des pays comme le Brésil, la Malaisie, le Mexique, la Pologne, l’Afrique du Sud, la Thaïlande, la Turquie, l’Indonésie, la Hongrie, la Russie et la Colombie, entre autres.La commission de gestion pour toutes les classes de parts est fixée à 1,1 %, sauf pour les parts C (1,5 %) et les parts I (0,55 %).

La banque d’affaires Nomura annonce la nomination de Piero Novelli au poste de managing director et co-directeur des fusions-acquisitions monde, aux côtés de Kentaro Okuda, son homologue basé au Japon. Piero Novelli rejoint Nomura après plusieurs années chez UBS en tant que responsable des fusions-acquisitions monde.

Le gestionnaire écossais Baillie Gifford Investment Management a annoncé le 20 janvier la nomination de trois nouveaux associés avec effet au 1er mai 2011, ce qui portera à 37 le nombre de membres du collège des associés qui travaillent tous à plein temps pour l’entreprise.Il s’agit de Malcolm MacColl, gérant de portefeuille senior et l’un des trois décideurs de l'équipe actions global alpha, de Bill Pacula, qui deviendra le premier associé «international» et qui est chargé du business development pour les Etats-Unis et le Canada, ainsi que de David Salter, client director au sein du institutional clients department.Au 30 avril 2012, les associés Edward Hocknell, Migel Morecroft et Leslie Robb prendront leur retraite. Tandis qu’au 1er mai 2012, Andrew Telfer deviendra joint senior partner chargé de la direction de l’entreprise. Il succèdera à Alex Callander, qui prendra sa retraite au bout de 30 ans d’ancienneté. Andrew Telfer est actuellemand head de l’institutional clients department.

Les actifs sous gestion de St. James’s Place ont fait un bond de 5,6 milliards en 2010 pour atteindre le niveau record de 27 milliards de livres.La collecte nette a progressé l’an dernier de 30% à 3 milliards de livres contre 2,3 milliards de livres en 2009.

Deux gérants de Spencer House Capital Management (SHCM), Charles Martyn-Hemphill et Will Kenney vont rejoindre JO Hambro Investment Management (Johim) en février, rapporte Investment Week. Les deux gérants, associés fondateurs de SHCM, continueront toutefois de piloter le Spencer House Capital Management fund ainsi que d’autres mandats dédiés.

Les actifs sous gestion de Man Group s'élevaient à 68,6 milliards de dollars au troisième trimestre clos au 31 décembre 2010 contre 65,9 milliards de dollars au 30 septembre dont 40,5 milliards pour Man et 25,4 milliards liés à l’acquisition de GLG.MAN précise dans un communiqué que les fonds alternatifs ont enregistré une collecte nette de 100 millions de dollars au troisième trimestre. Les fonds long only ont subi une décollecte de 1,1 milliard de dollars au troisième trimestre, en raison d’un remboursement de plus de 1 milliard de dollars sur un mandat à faible marge, l’investisseur voulant sortir des actions européennes.

Au 31 décembre 2010, les actifs sous gestion du groupe écossais Aberdeen s'élevaient à 183,3 milliards de livres, en progression de 2,6% par rapport au 30 septembre 2010. Le quatrième trimestre 2010 s’est terminé sur une décollecte nette de 0,8 milliard de livres très largement compensée par un effet marché de 5,4 milliards de livres.Les fonds actions ont enregistré une collecte nette de 3,4 milliards de livres durant le trimestre, grâce pour l’essentiel aux marchés émergents, mais toutes les autres classes d’actifs ont terminé le trimestre dans le rouge : pour les stratégies alternatives la perte est de 900 millions de livres , pour l’immobilier, de 900 millions également, pour les fonds monétaires, de 400 millions et pour le fixed income, de 2 milliards de livres. Sous le double impact de la collecte nette et de l’effet marché (plus de 5 milliards de livres), les actifs sous gestion des fonds actions ont ainsi atteint 80,8 milliards de livres au 31 décembre 2010 contre 72,1 milliards de livres un trimestre plus tôt.

Indus Capital Partners va gérer le cinquième newcits de Morgan Stanley sur la plate-forme irlandaise FundLogic Alternatives. Il s’agit d’un produit long/short equity à liquidité journalière focalisé sur la région Asie-Pacifique.CaractéristiquesDénomination : Indus PacifiChoice Asia Fund Commission de gestion : 1,5 % Commission de performance : 20 %

SIX Swiss Exchange et Liquidnet, le marché institutionnel pour le négoce d’actions, ont annoncé le 20 janvier la signature d’un accord pour permettre aux membres de SIX Swiss Exchange et aux opérateurs buy-side d’exécuter efficacement des opérations en bloc tant sur des actions suisses qu’européennes. Les liquidités détenues par le système de liquidité exclusif de Liquidnet seront disponibles pour les membres de SIX Swiss Exchange. Les membres de Liquidnet bénéficieront ainsi des liquidités supplémentaires fournies par les membres de SIX Swiss Exchange. Les membres de SIX Swiss Exchange pourront continuer d’utiliser leurs systèmes de négoce front-end pour négocier quelque 3600 titres internationaux provenant, dans un premier temps, des marchés suisse, britannique, français, allemand et néerlandais. Le lancement de cette offre est prévu pour le deuxième trimestre 2011.

Darren Spencer vient d'être recruté comme director, alternative investments dans l’Americas institutional consulting group. L’intéressé, qui a travaillé pour une boutique de fonds de hedge funds et qui a été le patron mondial des investissements alternatifs chez Aon Investment Consulting, complète le réseau des directeurs du conseil en investissements alternatifs, qui comprend déjà des responsables pour l’Europe/Moyen-Orient/Afrique (EMEA), l’Australasie et le Japon/Asie du Nord-Est.Basé à New York, Darren Spencer sera chargé de diriger le développement et la mise en œuvre de stratégies d’investissement alternatif pour le compte des clients de l’activité de consultant de Russell en Amérique du Nord.

Jérôme Fauvel est chez UFG-LFP le gérant du FCP Mon PEA, un fonds éligible à la célèbre enveloppe fiscale que conseille la société LEGIGA Conseil, constituée par Jean-Pierre Gaillard (le GA), Patrick Leguil (le LE) et Jean-François Gilles (le GI). Ce produit lancé le 27 mai 2010, qui atteindra la semaine prochaine les 10 millions d’euros d’encours grâce à un apport de 6 millions de la part du Crédit Mutuel, reprend le processus de gestion de «simplicité, bon sens et clairvoyance» qui a caractérisé celle du portefeuille virtuel que les trois fondateurs de LEGIGA ont fait vivre de septembre 1996 à septembre 2008 dans le talk-show hebdomadaire «La Bourse et votre argent» sur LCI. Sa performance théorique avait représenté trois fois celle du CAC 40. Pour sa part, le fonds «réel» dans lequel les trois associés de LEGIGA ont investi personnellement 0,4 million d’euros et UFG-LFP 0,6 million d’amorçage, a gagné 15,90 % entre son lancement et la fin 2010. L’univers d’investissement de ce fonds de 25 lignes initialement équipondérées se compose principalement de grandes capitalisations de la zone euro (le portefeuille, au demeurant est disponible en intégralité) ; le produit n’a pas d’indice de référence et il sera exposé aux actions au minimum à 75 % et au maximum à 110 %. Le processus d’investissement comprend trois stades : l’analyse du cycle économique, l'étude du cycle boursier et la recherche des thèmes à privilégier au sein de ce cycle. L’investissement s’effectue si l'équipe LEGIGA et Jérôme Fauvel discernent pour un titre une potentiel de hausse d’au moins 20 %. Le titre est conservé tant que le potentiel dépasse les 10 %. Les lignes sont réactualisées mensuellement. Un reporting filmé est prévu tous les 15 jours. Sur le plan commercial, le FCP est déjà référencé sur les principales plates-formes (Cardif, CortalConsors, Sélection R) et auprès des banques (LCL, 1818, HSBC, Crédit Agricole, Banques populaires) ainsi que des assureurs-vie, comme Generali, La Mondiale et Swiss Life. Un grand pas en avant vient d'être franchi avec l’adoption du FCP Mon PEA parmi les trois produits d'épargne collective qui vont être mis en avant dans le réseau du Crédit Mutuel à la fin du premier trimestre. Ce fonds, qui est crédité d’un potentiel de 100 millions d’euros à l’horizon de deux ans, a affiché depuis son lancement un beta de 1,06, un écart de suivi supérieur à 9 % et une volatilité de 23,5 %, inférieure à celle du marché.CaractéristiquesDénomination: FCP Mon PEACode Isin : FR0010878124Droit d’entrée : 4 % maximumFrais de gestion : 2 %Souscription minimale : 1 part

Le groupe Siparex a annoncé jeudi les nominations depuis le 1er janvier 2011 de Florent Lauzet et de Marie-Clothilde Vial en tant que directeurs associés. Âgé de 37 ans, Florent Lauzet a rejoint Sigefi (groupe Siparex) en 2000 où il évoluait au sein de l’activité capital développement transmission. De son côté, âgée de 38 ans, Marie-Clothilde Vial, était directrice juridique chez Sigefi qu’elle a rejoint en 2009.

Rothschild & Cie Gestion vient de lancer R Souverain EuroRecovery, un fonds investi dans les emprunts d’Etat "à risque» de la zone euro, comme la Grèce, l’Espagne ou l’Irlande, a annoncé Sébastien Barbe, directeur-responsable de la gestion taux de la société de gestion d’actifs, lors du dernier comité stratégique trimestriel. Le FCP de droit français, créé le 30 décembre, se donne pour objectif de battre l’indice Euro MTS Global. Il est géré par Sébastien Barbe et Julien Boy.Caractéristiques : Codes Isin : FR0010981142 (part C) / FR0010981167 (part I) Commissions souscriptions/rachats : 2,50 % maximum (parts C et I) Frais de gestion maximum : 1 % (part C) / 0,50 % (part I) Valeur liquidative initiale : 1.000 euros (part C - tous souscripteurs), 100.000 euros (part I - investisseurs institutionnels)Minimum de souscription initiale : 1 part (part C), 50 parts (part I)

Comme l’annonçait Newsmanagers le 18 janvier, le bureau de Paris d’Aberdeen a musclé son équipe immobilière par un recrutement, celui d’Alban Arribas, qui était depuis dix ans responsable des investissements non cotés chez Acofi. L’intéressé devient «head of fund management France» et il a la responsabilité de la structuration des fonds immobiliers français et notamment du développement de la gestion d’OPCI pour le compte de clients institutionnels français et étrangers.

Champion économique de l’Europe, l’Allemagne suscite un fort intérêt de la part des investisseurs. En 2011, la croissance devrait toujours être au rendez-vous, portée par un certain nombre de facteurs positifs, comme un PIB fort, une forte exposition aux pays émergents, des entreprises compétitives et le retour de la consommation des ménages. «L’indice Dax devrait gagner 10 % en 2011 et atteindre au moins les 7.600 points à la fin de l’année, voire monter jusqu'à 8.100", prévoit Henning Gebhardt, gérant et responsables des actions allemandes et européennes chez DWS.En Allemagne, la gamme de DWS Investments sur les actions allemandes se compose de 5 fonds différents. En France l’offre comprend pour l’instant deux produits. Il s’agit des fonds DWS AktienStrategie Deutschland, un OPCVM «toutes capitalisations» avec un biais croissance, et DWS Aktien Type O, un fonds spécialisé sur les grandes capitalisations. Un troisième devrait bientôt être accessible aux investisseurs français. DWS Investment a en effet demandé un agrément à l’AMF pour la commercialisation sur le marché français d’un autre fonds toutes capitalisations mais «blend value», dont le succès commercial a été important l’an dernier. Ce dernier a attiré plus d’un milliard d’euros de souscriptions. «Ce fonds devrait obtenir son agrément dans les 4 à 6 semaines à venir», a indiqué Olivier Renard, managing director chez DWS Investments en France. A noter que DWS Investments gère au total 7 milliards d’euros sur les actions allemandes.

La société de gestion Financière de l’Echiquier a annoncé jeudi 20 janvier avoir collecté 700 millions d’euros en 2010. Elle gère désormais près de 5 milliards d’euros, soit une progression de 44 % sur l’année. Dans le détail, un tiers de la collecte a été réalisé hors de France principalement en Allemagne, en Italie et en Espagne, des pays présentés comme des relais de croissance via la distribution des fonds Arty - composés d’actions et obligations d’entreprises européennes - et Echiquier Global - investi dans des grandes valeurs internationales. Par ailleurs, la société de gestion gère désormais 1,6 milliard d’euros pour le compte des investisseurs institutionnels qui représentent près de la moitié de la collecte. En matière de stratégie d’investissement, l'équipe de gestion considère que 2011 sera placée sous les mêmes auspices que 2010 mais les valeurs à privilégier seront différentes. «Par exemple, les difficultés budgétaires des Etats européens créent des opportunités dans le secteur de l’externalisation des services publics et la chute des valorisations dans les pays du Sud de l’Europe permet également d’acheter à bon compte des entreprises de qualité, précise un communiqué. Dans ce cadre, et compte tenu de la méthode de sélection des valeurs pratiquée par la maison, Didier Le Menestrel, son président, table sur un encours de 15 milliards d’euros en 2015.

L’ASAC-FAPES Diffusion a annoncé, jeudi 20 janvier, un rendement de 4 % au titre de l’année 2010 pour ses contrats en euros gérés dans l’actif cantonné ASAC/Allianz «Epargne Retraite 1", «Epargne Retraite 2", et le fonds euros du contrat multisupports «Epargne Retraite 2 Plus».

Le bureau parisien de Russell Investments a annoncé jeudi la nomination depuis le 5 janvier 2011 d’Olivier Carenini en qualité de directeur du développement, en charge de la distribution et des partenariats.L’intéressé prend ainsi, au sein de la société, la responsabilité du développement des activités de partenariats et des solutions financières destinées aux professionnels de l’épargne et de la gestion financière pour la France, le Benelux, la Suisse et la péninsule ibérique. Il collaborera également avec l’équipe commerciale EMOA (Europe, Moyen-Orient et Afrique).Auparavant, Olivier Carenini exerçait ses fonctions chez Rothschild & Cie Gestion en tant que directeur, responsable des équipes de distribution.

«2010 a été un bon millésime pour Rothschild & Cie Gestion», a déclaré Arnaud Perrier, gérant et directeur commercial et marketing de la société de gestion, lors du comité stratégique trimestriel qui se tenait jeudi."Nos encours ont augmenté de 10 % sur l’année à 21,8 milliards d’euros fin 2010", explique-t-il. Et ce, grâce à la hausse des marchés et à «une collecte positive hors monétaire de 1 milliard d’euros environ», précise le directeur commercial.Arnaud Perrier a annoncé par ailleurs l’arrivée d’un nouveau collaborateur dans l’équipe commerciale institutionnelle. Il compte aussi recruter une personne sur le Bénélux et indique que «nous serons présents en Allemagne dès cette année».

L’Agefi rapporte que par rapport au plan Ambition 2015 du groupe, La Banque Postale prévoyait en 2011 un résultat d’exploitation de 720 millions d’euros environ, équivalent à celui de l’an dernier. Mais le budget table sur un montant de l’ordre de 575 millions d’euros, soit 20% de moins. La faiblesse des taux qui pénalise la rentabilité de l'énorme portefeuille de placements de la Banque Postale, explique un tel écart. Le manque à gagner en produit net bancaire (PNB) a été évalué entre 160 et 170 millions pour 2011. A noter que La Banque Postale mise sur une hausse de près de 4% des encours d'épargne et de dépôts à vue.

Lazard Frères Gestion a annoncé, jeudi 20 janvier, s'être associé avec Esprits d’Entreprises, un club d’entrepreneurs et de dirigeants actionnaires de leur entreprise, fondé en 2003 par Diaa Elyaacoubi et Bernard Ochs. L’objectif de ce club est de permettre à ses membres qui vivent au quotidien les réalités de l’entreprise d'échanger et se présenter comme un laboratoire d’idées, en mesure de débattre et apprendre, informer, témoigner, transmettre et promouvoir l’esprit d’entreprise, agir pour les PME et promouvoir les idées et propositions de ses membres, précise un communiqué.

Pour l’instant, Pictet attend encore l’agrément de l’AMF pour la commercialisation en France d’un fonds coordonné de hedge funds qui est géré par Cristina Bagnoli Mandic chez Pictet Alternative Investments (PAI).Ce produit investit dans des fonds de CTA (marché à terme), global macro et long/short equity, privilégiant ainsi les stratégies liquides, préoccupation centrale de PAI (lire notre article du 15 décembre 2010).Le fonds a une liquidité hebdomadaire et ne recourt pas aux swaps sur les fonds offshore.

Axeria Vie annonce pour 2010 un taux de rendement de 4,51% net pour le fonds en euro de ses contrats phares, tels Arborescence Opportunités, Patrimoine Opportunités, Axéria Opportunités, Epargne Evolution, Clarity-vie et Mes-placements-liberté, après des taux à 5,25% en 2008 et 5,01% en 2009.

Le fonds de pension californien Cal PERS a annoncé le 20 janvier qu’il avait dégagé l’an dernier une performance net de 12,5% sur ses investissements. Les actifs sous gestion s’élevaient fin 2010 à 225,7 milliards de dollars, soit un gain de plus de 65 milliards de dollars par rapport au point bas de mars 2009 (160 milliards de dollars).Parmi les différentes classes d’actifs, le private equity a réalisé la meilleure performance avec une hausse de 21,5%, soit un gain de plus de 7 points de pourcentage par rapport à son indice de référence. Les actions ont dégagé un rendement de 14,6%, avec une progression de 17,3% pour les actions américaines et de 12,8% pour les actions internationales. Le fixed income termine l’année sur une performance de 11,6%.Seule ombre au tableau, l’immobilier, avec toutefois une baisse limitée à 5%, la plus faible depuis le début de la crise financière, relève CalPERS.

Au quatrième trimestre 2010, qui était le premier trimestre du nouvel exercice, le bénéfice net de Raymond James Financial est ressorti à 81,72 millions d’euros, ce qui représente une augmentation de 18 % sur le trimestre précédent et un bond en avant de 90 % sur octobre-décembre 2009.L’encours à fin décembre (hors fonds monétaires) se situait à 33,4 milliards de dollars contre 30 milliards fin septembre et 27,6 milliards un an auparavant tandis que les actifs sous administration ressortaient à 262 milliards de dollars contre 249 milliards trois mois plus tôt et 232 milliards fin décembre 2009.

Le pôle Global Wealth Management de Morgan Stanley a fait état pour 2010 d’un bénéfice imposable de 1,2 milliard de dollars contre 559 millions pour l’exercice 2009. Les actifs sous gestion s'élevaient à 1.700 milliards de dollars à la fin de l’année, la collecte nette pour les douze mois s’inscrivant à 22,9 milliards de dollars dont 14,1 milliards de dollars au titre du quatrième trimestre. Le pôle gestion d’actifs a pour sa part dégagé un bénéfice imposable de 723 millions de dollars alors qu’il avait accusé une perte de 653 millions de dollars l’année précédente. Au 31 décembre, les actifs sous gestion ou sous supervision s’inscrivaient à 279 milliards de dollars contre 266 milliards un an plus tôt. La progression s’explique essentiellement par l’effet marché, en partie annulé par une décollecte nette sur les fonds monétaires de Morgan Stanley.

Morgan Stanley a différé 60 % des bonus 2010 de ses employés, cherchant ainsi à anticiper les nouvelles règles sur les paiement en cash à Wall Street, rapporte le Financial Times. La banque a au total versé 16 milliards en salaires, bonus et avantages divers en 2010, soit 51 % de ses revenus, contre 14,4 milliards ou 62 % de ses revenus un an plus tôt.

Selon Il Sole – 24 Ore, Amundi est en «pole position» pour l’acquisition de Pioneer Investments à UniCredit, avec une proposition d’intégration qui donnerait à la banque italienne un rôle d’actionnaire minoritaire de la société de gestion contrôlée par Crédit Agricole et Société Générale. Les prétendants, dont font aussi partie Natixis et Resolution, doivent présenter leurs offres fermes en mars. Le quotidien italien estime toutefois que si le prix n’est pas suffisant, UniCredit pourrait choisir de «geler» le dossier Pioneer. Ce qui relancerait l’hypothèse d’une vente des activités américaines de la société de gestion et d’un rapprochement pour la partie italienne avec Eurizon, le pôle de gestion d’actifs d’Intesa Sanpaolo.

Legg Mason Global Asset Management a annoncé avoir récemment enregistré auprès de la CNMV le fonds Legg Mason Western Asset Global Credit Absolute Return Fund qui est géré par Western Asset Management, filiale de Legg Mason spécialiste de l’obligataire international.Il s’agit d’un produit de performance absolue investissant dans un portefeuille diversifié d’obligations d’entreprises et d’obligations à haut rendement, précise Funds People. L’objectif est de générer une performance de 8-10 % pour une volatilité smilaire sur un cycle de trois ans. Ce fonds coordonné à liquidité journalière est domicilié à Dublin. Sa gestion est confiée à Dipankar Shewram.

En février 2010, la caisse d'épargne rurale Cajamar a confié la gestion de ses (six) fonds à Intermoney Gestión (lire nos dépêches du 16 février et du 2 juin 2010). A présent, d’après les registres de la CNMV, la société Cajamar Gestión a été liquidée la semaine dernière, rapporte Funds People. A fin décembre, Intermoney gérait huit fonds pour un encours total de 150 millions d’euros.