SwissLife Banque Privée annonce le recrutement de trois banquiers privés. Igor Boisson de Chazournes, Olivier de La Clergerie et Sabine Gressier auront pour mission d’accompagner les clients de la banque dans l’optimisation de leur patrimoine privé et professionnel. Ils seront rattachés à Daniel Resta, directeur de clientèle privée.

En 2010, Amundi a enregistré des souscriptions nettes de 1,2 milliard d’euros (y compris les activités de gestion d’actifs de la BFT), annonce le groupe Crédit Agricole à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. Ce niveau s’explique notamment par des rachats nets de 13,1 milliards d’euros sur les actifs monétaires. Hors monétaire, la collecte s’élève à 14,3 milliards d’euros, tirée notamment par les fonds obligataires et les fonds garantis. «La résistance de la collecte s’accompagne du renforcement des positions sur la clientèle institutionnelle, notamment à l’international et la montée en puissance des ETF dont les encours s’établissent à 5,3 milliards d’euros à fin décembre 2010", souligne la banque verte. Les encours globaux progressent ainsi sur l’année de 3,2 % pour atteindre 710,3 milliards d’euros au 31 décembre 2010. A périmètre comparable, le produit net bancaire de la gestion d’actifs progresse de 6,3 % sur l’année pour s’établir à 1.517 millions d’euros (dont 356 millions d’euros au quatrième trimestre 2010). Hors coûts de restructuration et à périmètre comparable, les charges enregistrent une baisse de 1,5 % ce qui permet au résultat brut d’exploitation de progresser de 17,4 % sur un an à 691 millions d’euros (dont 157 millions d’euros au quatrième trimestre 2010). Hors charges de restructuration, le coefficient d’exploitation s’améliore de 4,3 points entre 2009 et 2010 pour s’établir à 54,4 % pour l’année 2010.Après la prise en compte de 81 millions d’euros de coûts de restructuration sur l’année 2010, dont 10 millions au quatrième trimestre, le résultat net du métier gestion d’actifs ressort à 406 millions d’euros. En part du Groupe, il s’élève à près de 299 millions d’euros sur l’année 2010 (+ 3,2 % sur un an à périmètre comparable), dont 73 millions d’euros au quatrième trimestre 2010. Les encours gérés de la totalité du pôle gestion d’actifs, assurances et banque privée dont Amundi fait partie s’élèvent à 1 057 milliards d’euros. Les encours gérés progressent de 26,3 % sur un an et de 5,0 % à périmètre comparable, c’est-à-dire en intégrant en 2009 les encours SGAM.

Le développeur hambourgeois ECE a nommé en janvier Bärbel Schomberg, fondatrice de la société de conseil Schomberg & Co (lire notre article du 25 juin 2010) comme membre de son conseil «développement durable».Le promoteur hambourgeois est la première firme immobilière allemande à se doter d’une instance composée d’experts extérieurs et indépendants dans ce domaine.Bärbel Schomberg avait démissionné pour «convenance personnelle» de ses postes de président du comité exécutif d’Aberdeen Immobilien KAG et de head of Continental Europe d’Aberdeen Property Investors (lire notre article du 2 mars 2010), ce que d’aucuns avaient mis en relation avec les sérieux déboires rencontrés par les fonds DEGI.ECE a produit avec l’Université technique (TU) de Karlsruhe un guide des centres commerciaux «durables» et dix des centres développés par ECE ont déjà obtenu une certification de la Deutsche Gesellschaft für Nachhaltiges Bauen (DGNB), société allemande pour la construction durable.

A fin 2010, les actifs gérés par MLP ressortaient à un record de 19,8 milliards d’euros contre 19,3 milliards fin septembre, 12,8 milliards fin 2009 et 11,4 milliards fin 2008.Le prestataire de services financiers a aussi annoncé le 23 février avoir enregistré pour l’exercice 2010 un bénéfice net de 34,1 millions d’euros pour les activités conservées contre 24,2 millions l’année précédente et 24,6 millions pour 2008.Les recettes d’exploitation se sont tassées de 2 % à 522,6 millions d’euros contre 532,1 millions, mais les revenus tirés de la gestion d’actifs et de fortune ont gonflé de 10 % à 78,5 millions d’euros. Grâce notamment à la contribution de Feri, ce secteur d’activité représente désormais 17 % des 472,2 millions d’euros de recettes de commissions.Le directoire compte proposer au titre de 2010 un dividende majoré de 20 % à 30 cents par action (contre 25 cents). Si l’assemblée générale approuve cette recommandation, la distribution portera sur 32,4 millions d’euros contre 27 millions, soit 95 % du bénéfice net des activités conservées.

L’exercice 2010 s’est soldé pour le suisse Vontobel par un bénéfice d’exploitation en Allemagne, a annoncé le CEO Herbert Scheidt. Les investissements importants consentis sur le «second marché domestique» du groupe n’ont cependant pas encore été récupérés, précise la Frankfurter Allgemeine Zeitung.En Allemagne, où il vient d’ouvrir des succursales à Francfort et Cologne, Vontobel gère plus d’un milliard de francs suisses pour des particuliers.

Global head of asset finance & leasing (AFL) dans la division corporate & investment banking de la Deutsche Bank, Thomas Rûschen prendra au 1er mars les fonctions de directeur pour la gestion des grands comptes (key account management) à l'échelon mondial ainsi que la direction de la distribution pour l’Europe. De plus, comme il possède une expertise dans le domaine des actifs illiquides, il prendra la tête de DWS Access.

Legg Mason vient de signer un accord de distribution avec Allfunds en vertu duquel trois de ses fonds seront mis à la disposition du marché italien, rapporte Bluerating. Il s’agit du Legg Mason Permal Global Absolute Fund, du Legg Mason Western Asset Global Multi Strategy Fund et du Legg Mason Capital Management Opportunity Fund.

Le destin de Pioneer Investments, la société de gestion du groupe UniCredit, n’a pas encore été scellé et toutes les hypothèses restent ouvertes, indique Il Sole – 24 Ore. Un rapprochement italien avec Eurizon (Intesa Sanpaolo) est encore possible, mais dans le même temps le processus de sélection d’un partenaire industriel parmi les trois candidats étrangers (Amundi, Natixis et Resolution) se poursuit. Federico Ghizzoni, administrateur délégué d’UniCredit, a déclaré que les offres définitives devraient être présentées d’ici fin mars.

Le prestataire suisse de services financiers Ceros Holding AG, de Lucerne, aquiert avec effet au 22 février 2011 la majorité de la société de courtage turque Pozitif Menkul Degerler AS, d’Istanbul, auprès de Bank Pozitif AS.Pozitif Menkul Degerler offre des services de valeurs mobilières comme le courtage, la gestion d’actifs et la recherche, précise Fonds Professionell.

Après une parenthèse de deux ans, Goldman Sachs AM envisage de renforcer ses effectifs en Inde et de proposer de nouveaux produits dans le courant de l’année, rapporte Asian Investor.GSAM (India) dispose actuellement d’une équipe de huit personnes à Bombay couvrant la recherche, la déontologie et l’administration. GSAM avait obtenu sa licence d’exploitation sur le marché indien en septembre 2008 et avait par la suite constitué une équipe d’une vingtaine de personnes, réduite dès le mois de février 2009. Malgré la baisse des encours sous gestion observée au cours des douze derniers mois, le patron des activités en Inde, Prashant Khemka, que le marché indien offre un potentiel considérable.

Neptune Investment Management a annoncé avoir obtenu l’autorisation de la part de la Monetary Authority of Singapore (MAS) pour distribuer sept de ses fonds à Singapour : Neptune Global Equity Fund, Neptune Emerging Markets Fund, Neptune US Opportunities Fund, Neptune Russia & Greater Russia Fund, Neptune China Fund, Neptune Latin America Fund et Neptune Asia Pacific Opportunities Fund. Ainsi, les intermédiaires professionnels et les banquiers privés pourront accéder à ces produits via les compagnies d’assurances vie et les plates-formes enregistrées localement.

Le Brisbane City Council a choisi J.P. Morgan Treasury & Securities Services (TSS) pour fournir des services d’administration et de conservation pour City Super, le fonds de retraite des employés et ex salariés du conseil municipal . Le montant du mandat est de 1,5 milliard de dollars.

Harewood Solutions (BNP Paribas CIB) a lancé le 22 février un fonds de rendement à destination des investisseurs britanniques, le IFSL Harewood US Enhanced Income Fund, structuré come un Oeic, rapporte Hedgeweek.Le fonds se propose de dégager une performance annuelle de 8% associée à une volatilité limitée par rapport à l’indice S&P Total Return. Les frais d’entrée ont été fixés à 1% maximum et la commission de gestion est de 0,75% par an.

André van den Heuvel, managing director de BlackRock, responsable des activités institutionnelles dans les pays du Benelux, va rejoindre ING Investment Management le 1er mai prochain en qualité de membre du management board responsable des activités de vente et de marketing pour l’ensemble de l’Europe.Il remplace à ce poste Michel van Elk qui, depuis novembre 2009, assumait ces fonctions parallèlement à ses responsabilités en tant que CEO d’ING IM Europe.

A fin janvier, l’encours d’Eaton Vance se situait à 191,74 milliards de dollars contre 185,24 milliards fin octobre et 161,58 milliards un an auparavant, dont 114,72 milliards contre respectivement 107,5 milliards et 98,46 milliards pour les produits actions.La hausse de 30,18 milliards de dollars sur un an des actifs sous gestion est attribuable à hauteur de 15,84 milliards de dollars à la hausse des marchés.Le bénéfice net du trimestre au 31 janvier est ressorti pour sa part à 59,28 millions de dollars contre 60,22 millions pour août-octobre et 51,54 millions pour la période correspondante de 2009/2010.

Les actifs des fonds d’investissement se sont accrus de 13,7% l’an dernier en Europe pour totaliser 8.025 milliards d’euros contre 7.061 milliards d’euros en 2009, selon les statistiques communiquées par l’Association européenne de la gestion d’actifs (Efama). Après un pic de 8.200 milliards d’euros en juin 2007, les actifs avaient chuté à environ 6.000 milliards d’euros début 2009 avant de se redresser par la suite.La collecte nette des fonds coordonnés s’est élevée à 166 milliards d’euros, contre 150 milliards d’euros l’année précédente. Cette évolution s’est produite malgré une décollecte nette de 126 milliards d’euros du côté des fonds monétaires. Les fonds dédiés ont drainé un montant record de 149 milliards d’euros tandis que les fonds immobiliers ont recueilli 5 milliards d’euros. Au total, la collecte nette des fonds Ucits et non-Ucits a représenté 335 milliards d’eruos en 2010, contre 190 milliards d’euros en 2009.La collecte nette des fonds coordonnés à long terme (c’est-à-dire sans tenir compte des fonds monétaires) a atteint l’an dernier 292 milliards d’euros contre 192 milliards d’euros en 2009.La collecte nette des fonds domiciliés au Luxembourg et en Irlande s’est élevée l’an dernier à 215 milliards d’euros, soit 50 milliards d’euros de plus que la collecte nette des fonds Ucits dans leur ensemble. La part de marché du Luxembourg et de l’Irlande dans le secteur des fonds coordonnés s’est ainsi accrue à 44,1% A noter que le Luxembourg et l’Irlande ont aussi capté 46% de la collecte nette dans les fonds dédiés.

Depuis le 23 février, HSBC Global Asset Management (Deutschland) commercialise en Allemagne deux fonds obligataires spécialistes des marchés émergents, des compartiments de la sicav luxembourgeoise HSBC Global Investment Funds (GIF).Il s’agit du HSBC GIF Global Emerging Markets Investment Grade Bond, disponible en version distribution (LU0563701886) et capitalisation (LU0563701886). Ce produit investit en obligations d’Etat et en obligations d’entreprises. L’indice de référence est composé à 50 % du JP Morgan GBI-Emerging Markets Global Diversified Investment Grade Index et à 50 % du JP Morgan EMBI Global Investment Grade Index.L’autre produit est le HSBC GIF Global Emerging Markets Corporate Debt, qui existe en parts de distribution (LU0404503517) ou de capitalisation (LU0404503350). Le portefeuille sera investi en obligations d’entreprises notées en catégorie d’investissement (investment grade) ou non et l’indice de référence est le JP Morgan Corporate Emerging Markets Bond Index - Diversified.Les deux fonds sont gérés par l'équipe de Guillermo Osses, head of emerging markets debt portfolio management.

RAB Capital va lancer un nouveau Ucits en utilisant la plate-forme SEB Prime Solutions de SEB Enskilda créée en septembre 2010. Le nouveau fonds réplique le long/short actions européennes Polaris Prime Europe de RAB. La société de gestion espère lever 100 millions d’euros pour ce produit.

En 2010, Henderson a vu son bénéfice sous-jacent avant impôts augmenter de 37 % à 100,7 millions de livres, contre 73,7 millions en 2009, sur des revenus en hausse de 35 % à 487,9 millions de livres.Ses encours sur l’année ont progressé de 6 % à 61,6 milliards de livres, grâce à un effet marché et change positif de 5,1 milliards de livres. La société a en revanche accusé des rachats nets de 1,4 milliard de livres. Elle souligne néanmoins avoir enregistré des souscriptions nettes de 2 milliards de livres sur des produits fortement margés.Henderson affiche une marge d’exploitation de 30 %, en hausse de 9 % en raison de la hausse des marchés, des souscriptions sur les produits fortement margés, des bénéfices de l’acquisition de New Star et de la poursuite de la maîtrise des coûts.Dans son rapport 2010, Henderson évoque son projet d’acquisition de Gartmore, qui vient elle aussi de publier ses résultats. Cette dernière fait état de rachats nets de 7,2 milliards de livres sur 2010. Une hémorragie qu’elle peine à endiguer puisque en janvier elle enregistre des rachats nets de 390 millions de livres et de 402 millions au 18 février. Ses encours reculent ainsi de 22,2 milliards de livres en 2009 à 17,2 milliards en 2009.

p { margin-bottom: 0.08in; } The Brisbane City Council has selected J.P. Morgan Treasury & Securities Services (TSS) to provide administration and custody services for City Super, the pension fund for employees and members of the city council. The mandate is for a total of AUD1.5bn.

p { margin-bottom: 0.08in; } On 23 February, Stoxx Limited announced the launch of three new indices of Sharia-compliant ESG (environmental, social and governance) equities, the Stoxx Europe Islamic Index and two sub-indices of large caps, Stoxx Europe Islamic 50 and Euro Stoxx Islamic 50. The three new indices measure the performance of Sharia-compliant companies belonging to the Stoxx Europe 600. The indices are designed to serve as benchmarks for actively-managed funds as well as ETFs and other “investible” products. To be included in the index, shares of the Stoxx Europe 600 must pass through two successive filters. In the first stage, firms are excluded if they are active in the areas of production of non-halal foods, tobacco, alcohol, gambling, advertising, the financial sector, insurance, production of entertainment or music, trading of gold or silver, or production of arms and weapons. In a second stage, Stoxx analyses the shares to exclude firms where income from interest and revenue from non-Sharia activities exceed 5% of earnings. In addition, the ratio of non-Sharia-compliant debt to the total balance sheet or total market capitalisation of the firm (taking the higher of the two) may not exceed 33%. Finally, the proportion of assets which generate interest must not exceed 33%, either of the total balance sheet or the total market capitalisation.

Neptune Investment Management has announced that it has been granted „Restricted Recognition‟ status by the Monetary Authority of Singapore (MAS) for seven of its funds in Singapore. This will enable professional intermediaries and private bankers to access Neptune funds via their locally registered global life companies and platforms with immediate effect. The funds recognised are: Neptune Global Equity Fund, Neptune Emerging Markets Fund, Neptune US Opportunities Fund, Neptune Russia & Greater Russia Fund, Neptune China Fund, Neptune Latin America Fund and Neptune Asia Pacific Opportunities Fund.

p { margin-bottom: 0.08in; } The 2010 fiscal year brought an operating profit in Germany for Vontobel, the firm’s CEO, Herbert Scheidt, has announced. Large agreed investments in the group’s “second domestic market” have, however, not yet entirely recuperated, the Frankfurter Allgemeine Zeitung reports.In Germany, where the firm has recently opened branch offices in Frankfurt and Cologne, Vontobel manages over CHF1bn for retail clients.

p { margin-bottom: 0.08in; } André van den Heuvel, managing director of BlackRock, head of institutional activities in Benelux, will join ING Investment Management on 1 May as a member of the management board, in charge of sales and marketing activities for Europe. In this position he replaces Michel van Elk, who since November 2009 has been serving in this role in addition to his reponsibilities as CEO of ING IM Europe.

p { margin-bottom: 0.08in; } Assets in investment funds increased 13.7% last year in Europe, to total EUR8.025trn, compared with EUR7.061trn in 2009, according to statistics from the European fund and asset management association (EFAMA). Assets fell from a peak of EUR8.2trn in 2007, to about EUR6trn in early 2009, and have since recovered.Net inflows to UCITS funds totalled EUR166bn, compared with EUR150bn the previous year. This development came despite net outflows of EUR126bn from money market funds. Dedicated funds attracted a record EUR149bn, while real estate funds brought in EUR5bn. In total, net inflows to UCITS and non-UCITS funds totalled EUR335bn in 2010, compared with EUR190bn in 2009.Net inflows to long-term UCITS funds (not including money market funds) last year totalled EUR292bn, compared with EUR192bn in 2009.Net inflows to funds domiciled in Luxembourg and Ireland last year totalled EUR215bn, EUR50bn more than net inflows to UCITS funds overall. The market share for Luxembourg and Ireland in UCITS funds increased to 44.1%. Luxembourg and Ireland also captured 46% of net inflows to dedicated funds.

p { margin-bottom: 0.08in; } Legg Mason has signed a distribution agreement with Allfunds, by which three of its funds will be made available on the Italian market, Bluerating reports. The funds are the Legg Mason Permal Global Absolute Fund, the Legg Mason Western Asset Global Multi Strategy Fund, and the Legg Mason Capital Management Opportunity Fund.

p { margin-bottom: 0.08in; } The Hamburg-based developer ECE in January appointed Bärbel Schomberg, founder of the consulting firm Schomberg & Co (see Newsmanagers of 25 June 2010) as a member of its sustainable development council.The Hamburg firm is the first German real estate company to set up a board composed of outside independent experts in this area.Schomberg resigned for “personal reasons” from her positions as chairman of the executive board at Aberdeen Immobilien KAG and head of Continental Europe at Aberdeen Property Investors (see Newsmanagers of 2 March 2010), which some people connected with the serious troubles encountered by the DEGI funds.ECE, with the Technical University (TU) of Karlsruhe, has published a guide to sustainable shopping centres developed by ECE, and has already received a certification from Deutsche Gesellschaft für Nachhaltiges Bauen (DGNB), a German sustainable construction institute.

p { margin-bottom: 0.08in; } Thomas Rüschen, global head of asset finance & leasing (AFL) in the corporate & investment banking division of Deutsche Bank, will take over on 1 March as global director of key account management and director of distribution for Europe. In addition, given his experience in the area of assets with limited liquidity, he will also become head of DWS Access.

p { margin-bottom: 0.08in; } As of the end of 2010, assets under management at MLP totalled a record EUR19.8bn, compared with EUR19.3bn as of the end of September, EUR12.8bn as of the end of 2009, and EUR11.4bn as of the end of 2008.The financial services provider also announced on 23 February that for the year 2010, it earned net profits of EUR34.1m for ongoing activities, compared with EUR24.2m the previous year, and EUR24.6m for 2008.Operating revenues fell by 2%, to EUR522.6m from EUR532.1m, but revenues from asset and wealth management increased 10%, to EUR78.5m, This sector of activities now represents 17% of the firm’s EUR472.2m in commission revenues, largely due to the majority holding in Feri.The board is planning to offer a dividend for 2010 up 20%, to EUR30 cents per share (from 25 cents). If the general shareholders’ meeting approves the recommendation, the dividend payout will total EUR32.4m, up from EUR27m, equivalent to 95% of net profits from ongoing operations.

p { margin-bottom: 0.08in; } The Euro securities department of Natixis has become the first client to use the new hedge fund services available on the FundSettle platform from Euroclear Bank, Hedgeweek reports. FundSettle offers order routing, settlement and clearance, and custody for about 300 fund administrators active in hedge funds.