Le conseil d’administration de Berkshire Hathaway a identifié un quatrième candidat à sa liste top secrète de successeurs éventuels à Warren Buffett, son directeur général, rapporte The Wall Street Journal, qui cite un document déposé lundi auprès des autorités boursières. Il s’agirait de Matt Rose, le patron de Burlington Nothern Santa Fe, dont Berkshire est actionnaire.

Selon La Tribune, le fonds de pension des employés de police municipale de Louisiane a décidé de poursuivre Nyse-Euronext. Le fonds estime que la transaction proposée avec Deutsche Börse ne valorisait pas à son juste prix l’opérateur transatlantique.

Les gérants actions Stephen Corr et James Kinghorn rejoindront l'équipe actions internationales de Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) dirigée par Mike McNaught-Davis respectivement le 3 mars et le 14 mars. Cette équipe a déjà été renforcée le 4 janvier avec l’arrivée de Craig Bonthron qui gérait précédemment le Global Water Fund chez Kleinwort Benson et qui sera chargé de la gestion des produits éthiques et environnementaux sous les ordres de Johnny Russell.Stephen Corr travaillait précédemment chez BlackRock où il était director et gérant de portefeuille. James Kinghorn était gérant senior pour les actions nord-américaines et latino-américaines au Scottish Investment Trust.

BlackRock Advisors (UK) Ltd a annoncé le 28 février l’admission à la cote du London Stock Exchange (LSE) des deux ETF coordonnés de développement durable utilisant comme support des indices Dow Jones Sustainability Indices (DJSI) élaborés par le suisse SAM Sustainable Asset Management (groupe Robeco). Il s’agit de produits de droit irlandais à réplication physique qui sont des compartiments de la sicav iShares II plc.Le fonds «mondial», iShares Dow Jones Global Sustainability Screened (IGSC, IE00B57X3V84), réplique l’indice Dow Jones sustainability Word Enlarged index ex alcohol, tobacco, gambling, armament & firearms and adult entertainment. Il est chargé à 0,60 %.La variante européenne de produit excluant des secteurs «sensibles», le iShares Dow Jones Europe Sustainability Screened fund (IESE, IE00B52VJ196), réplique l’indice DJSE avec les mêmes exclusions sectorielles (alcool, tabac, jeux de hasard, armes et matériel de guerre et «distractions d’adultes»). La commission de gestion se situe à 0,45 %. iShares propose déjà un ETF «développement durable» sur Borsa Italiana, le iShares Euro Stoxx Sustainability 40

Les actifs sous gestion de Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) s'élevaient au 31 décembre à 146,2 milliards de livres, contre 141,7 milliards de livres à fin décembre 2009. La collecte brute s’est inscrite à 3,1 milliards de livres.

Selon Investment Week, Pimco vient de lancer un fonds obligataire de rendement dont les allocations les plus importantes seront dédiées aux ABS (Asset backed securities), RMBS (Residential mortgage-backed security) et CMBS (Commercial mortgage backed security).Le Select UK Income bond Fund est un véhicule coordonné qui sera piloté par Mike Amey et qui vise une performance brute de 5% par an. Le fonds investira en priorité dans des actifs britanniques notés en catégorie d’investissement. Environ 50% de l’allocation est dédiée aux ABS et aux MBS, 30% au crédit en catégorie d’investissement (surtout britannique), 10% au high yield et 10% à la dette émergente.

Faute de quorum lors de l’assemblée générale extraordinaire (AGE) du 23 février (lire notre article du 8 février), le délai de rachat des parts des fonds de la gamme EMIF se trouve prorogé jusqu'à la tenue de la seconde AGE, le 30 mars 2011, a annoncé KBC Asset Management.

F&C va lancer un fonds à performance absolue sur l’Europe, qui sera géré par Randeep Grewal, recruté récemment par la société de gestion britannique, indique Investmentweek. Le fonds Thames River European Absolute Return sera commercialisé à partir du premier mars et aura une enveloppe OPCVM III Oeic, avec une domiciliation à Dublin. Le gérant choisira 10 thèmes d’investissement porteurs et sélectionnera une à trois valeurs par thème.

Marco Van Bussel a rejoint fin janvier l'équipe de gestion de valeurs immobilières mondiales (13 personnes) de First State Investments (UK) en tant que gérant de portefeuille. Il gérait auparavant des mandats focalisés sur les valeurs immobilières européennes chez Macquarie Fund Management à Londres. Basé également dans cette ville pour First State, il sera plus spécialement chargé des valeurs immobilières d’Europe continentale et du Royaume-Uni. Il est subordonné à Andrew Nicholas, head of global property securities.

La société de gestion ecossaise Baillie Gifford a décidé de procéder à la fermeture provisoire aux nouveaux investisseurs de son fonds marchés émergents. Ce «soft close» interviendra le 6 avril, précise fundstrategy. Le fonds Emerging Markets Growth, qui a récemment franchi la barrière du milliard de livres d’encours, est géré par Richard Sneller. Selon le gérant, la liquidité est devenu un réel problème, poussant l'équipe de gestion à prendre des participations significatives dans des entreprises de plus petite taille.

Au titre de 2010, bellevue Group affiche un bénéfice net de 1,53 million de francs suisses contre une perte de 95,06 millions pour 2009, mais le coefficient d’exploitation s’est dégradé à 91,4 % contre 85,2 %.En fin d’année, l’encours total avait diminué à 4,1 milliards de francs contre 4,85 milliards. Les sorties nettes sont ressorties à 526 millions de francs contre 520 millions.La filiale Bellevue Asset Management a pour sa part accusé une perte de 2,3 millions de francs contre 1,4 million. Les nouvelles stratégies de niche, notamment entrepreneuriales, ont permis de lever 200 millions de francs, mais cela s’est avéré insuffisant pour compenser les remboursements nets sur les stratégies historiques dans le domaine de la santé (réduction de capital chez la filiale BB Biotech), de nouveaux ajustement structurels et un effet de marché négatif.Bellevue Group proposera à l’assemblée générale du 21 mars le versement au titre de 2010 d’un dividende de 4 francs suisses par action par remboursement de réserves.

La banque privée genevoise Pictet a communiqué les encours qu’elle gérait et administrait au 31 décembre 2010. Le montant total a reculé de 4,1% à 372 milliards de francs sur douze mois, indique Le Temps. En 2009, la hausse avait été de 24,1%.Hors avoirs administrés, les actifs gérés pour les clientèles privée et institutionnelle stagnent à 250,178 milliards (-0,3% sur un an), après un gain de 21,3% en 2009.

Depuis le 24 février, le London Stock Exchange (LSE) cote quatre ETF supplémentaires de Credit Suisse. Un seul, le Global Alternative Energy, est à réplication synthétique tandis que les trois autres (Fed Funds Effective Rate, Eonia et MSCI World) sont des produits à réplication physique.Par ailleurs, Pimco (groupe Allianz Global Investors) a fait admettre à la négociation l’ETF de droit irlandais PIMCO Euro Enhanced Short Maturity Source ETF (IE00B5ZR2157). Il s’agit du premier ETF à gestion active inscrit à la cote du LSE.

Le britannique M&G Investments propose désormais en Allemagne le nouveau fonds M&G European Inflation Corporate Bond Fund géré par Jim Leaviss et Ben Lord qui investit en obligations d’entreprises «investment grade» et dont l’objectif consiste à générer au minimum une performance équivalente au taux d’inflation européen, rapporte Das Investment.

Schroders Allemagne a entamé la distribution en Allemagne du compartiment European Small & Mid Cap Value de sa sicav luxembourgeoise Schroder ISF lancé le 30 novembre 2010 et qui s’appuie sur l’historique de performance de sept ans dans la gestion d’un fonds de droit suisse similaire. Le gérant reste le même : il s’agit de Caspar Benz, auquel est adjoint Daniel Lenz comme co-gérant.Comme son nom l’indique, ce fonds value se focalise sur les petites et moyennes entreprises européennes, y compris celles des pays d’Europe centrale et orientale ainsi que les firmes russes, avec des capitalisations comprises entre 500 millions et 10 milliards d’euros. Le portefeuille de 70-100 lignes est géré selon une approche de sélection de valeurs avec une grande liberté par rapport à l’indice de référence (MSCI Europe Small & Mid Cap TR).CaractéristiquesDénomination : Schroder ISF European Small & Mid-Cap ValueCode Isin : LU0559386015Droit d’entrée : 5 %Commission de gestion : 1,5 %Souscription minimale initiale : 1.000 euros

Dans une lettre aux porteurs, le gestionnaire allemand KanAm aurait annoncé que le gel des remboursements de son fonds immobilier offert au public grundinvest sera probablement reconduit pour une année supplémentaire après le 6 mai 2011, rapporte la Börsen-Zeitung. Cette démarche s’expliquerait par des dépréciations d’actifs, des charges fiscales, une mauvaise performance (0,3 % pour 2010) et les changements législatifs en préparation.

L’association allemande BVI des sociétés de gestion a annoncé le 28 février avoir admis comme nouvel adhérent IntReal International Real Estate Kapitalanlagegesellschaft mbH, filiale à 100 % de Warburg-Henderson KAG, qui gère cinq fonds immobiliers offerts au public avec un encours de 338,5 millions d’euros (fin 2010). Le comité exécutif de la société se compose de Eitel Coridaß, Henning Klöppelt, Detlef Mertens et Michael Schneider.Avec ce nouveau membre, le BVI compte 83 adhérents «pleins», dont 65 avec le statut de KAG, 12 gestionnaires d’actifs et 6 holdings qui gèrent au total plus de 1.800 milliards d’euros dans des fonds offerts au public, des fonds institutionnels et des mandats.

A compter du 1er mars, Wulf Matthias, membre du directoire de Credit Suisse Deutschland, rejoint au 1er mars la Banque Sarasin à Francfort pour servir la clientèle privée très haut de gamme (Ultra High Net Worth Individuals ou UNHWI) et les family offices en Allemagne. Basé à Francfort, il sera directement subordonné à Frank Niehage, président du directoire de Banque Sarasin.La banque privée suisse dispose d’une succurcale à Nuremberg depuis octubre 2009. Elle a récemment indiqué être le premier prestataire étranger de services financiers en Allemagne à avoir atteint le point mort avant que trois ans ne se soient écoulés depuis l’obtention de sa licence bancaire «pleine».

L’Italian Fund Hub, la plate-forme Internet censée rassembler les données des fonds des sociétés de gestion membres d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion, connaît un succès mitigé, rapporte Plus, le supplément argent d’Il Sole – 24 Ore. En effet, sur 74 groupes financiers inscrits à l’association, seulement 18 ont pour le moment divulgué des informations sur ce site. Et parmi eux figurent les principaux acteurs du secteur : Eurizon Capital, Generali, Pioneer, Allianz et Mediolanum. Le coût de l’opération n’est pourtant pas prohibitif : de 1.440 à 7.200 euros par an. L’idée était d’offrir aux investisseurs un endroit unique où obtenir des informations sur les fonds des différentes sociétés de gestion.

Selon les proches du dossier, les fonds de capital-investissement Ibersuizas Capital Fund I et Ibersuizas Capital Fund II, dotés respectivement de 130 millions et de 330 millions d’euros, vont être transférés à la nouvelle société de gestion Portobello et prendront les noms de Portobello I et II, rapporte Expansión. Inversiones Ibersuizas Sociedad Anónima, avec 130 millions d’euros, reste en revanche dans le giron d’Ibersuizas.En d’autres termes, les investisseurs, suivant Goldman Sachs, ont fait pencher la balance du côté des anciens responsables exécutifs d’Ibersuizas, dirigés par Iñigo Sánchez-Asiain, qui ont quitté l’entreprise pour créer Portobello, et contre les actionnaires, le Banco Pastor et les familles García Baquero et Ortega.

En date du 25 février 2011, la CNMV a donné son agrément de commercialisation en Espagne du fonds Echiquier Global (parts FR0010859769 et FR0010868174) de Financière de l’Echiquier. Le distributeur dans ce pays sera Allfunds Bank.

Bilan de la visite au Qatar du premier ministre espagnol José Luis Rodriguez Zapatero : l'émirat accepte d’investir, au travers du fonds souverain Qatar Investment Authority (QIA), 3 milliards d’euros en Espagne, dont 300 millions pour recapitaliser les caisses d'épargne, rapporte Cinco Días. Les 2,7 milliards restants seront placés prioritairement dans des entreprises des secteurs énergétique et des télécommunications. Aux cours actuels, ce montant correspondrait à 8 % d’Iberdroal, ou au quart de Gas Natural ou encore à 3,2 % de Telefónica.

Le 25 février, la CNMV a enregistré neuf fonds lancés par le suisse Bellevue Asset Management, filiale de Bellevue Group. L’organisme commercialisateur pour l’Espagne est Banco Inversis.Les fonds, des compartiments de la sicav luxembourgeoise, sont les suivants : BB African Opportunities, BB Biotech, BB Entrepreneur Europe, BB European Opportunities, BB Global Macro, BB Healthcare, BB Meditech, BB Selection et BB Silk Road Opportunities.

Le compartiment BGF European Income de la sicav luxembourgeoise BlackRock Global Funds (61 fonds) vient d’obtenir de la CNMV l’agrément de commercialisation en Espagne, rapporte Funds People. Ce produit, qui vise une performance moyenne annuelle d’au moins 110 % du MSCI Europe, est géré par Andreas Zoellinger et Alice Gaskell. Il investit, en «bottom up», au moins 70 % de son portefeuille (40-70 lignes) dans des entreprises domiciliées en Europe ou dont l’essentiel de l’activité s’effectue sur le Vieux Continent.

La banque HSBC a publié lundi 28 février ses résultats annuels 2010 avant impôt à 18,4 milliards de dollars, à périmètre constant, marquant une hausse de 36 % - ou près de 5 milliards. Le résultat net part du groupe atteint 13,2 milliards (contre 5,8 milliards en 2009). L'établissement annonce également un bénéfice par action, en hausse de 115 %, à 0,73 dollars. Quant aux dividendes au titre de 2010, ils s’élèvent au total à 6,3 milliards, soit 0,36 USD par action ordinaire.Dans le détail, la banque de financement, d’investissement et de marchés a enregistré un résultat avant impôt à périmètre constant de 9,2 milliard de dollars, en baisse de 14 % par rapport à 2009. La ventilation du résultat d’exploitation total marque néanmoins pour la gestion d’actifs une progression de 15 % en passant à 1,1 milliards d’euros en 2010 contre 0,9 % fin 2009. Du côté de la banque privée, le résultat avant impôt est resté stable à 1,1 milliards d’euros, avec des actifs sous gestion en hausse de 6 %, à 389,7 milliards de dollars – contre 367 milliards en 2009. La collecte nette a atteint 13 milliards de dollars. HSBC France, pour sa part, a annoncé un résultat avant impôt de 626 millions d’euros, en hausse de 15 % par rapport à 2009. En matière d’actifs sous gestion, la progression a été de 15 % en passant de 84,7 milliards d’euros à 97 milliards au 31 décembre 2010. Le résultat avant impôt fait plus que doubler (+156%) avec une croissance de 16% des revenus et une hausse de 8 % des charges d’exploitation. Dans le secteur de la banque privée, la croissance des revenus a atteint 10% par rapport à 2009, avec une amélioration sensible du résultat avant impôt multiplié par 6,5.En outre, les encours gérés ont progressé de 2% par rapport à 2009 à 9,5 milliards d’euros notamment grâce, selon la banque, aux synergies avec le réseau HSBC.

SAM publie pour la 7e année son Sustainability Yearbook. Le guide a été rédigé en collaboration avec PricewaterhouseCoopers (PwC) et repose sur les enseignements de l’enquête SAM 2010 Corporate Sustainability Assessment, qui analyse des données économiques, environnementales et sociales de 2.500 sociétés. Dans chacun des 58 secteurs, seuls 15 % des entreprises, soit celles ayant obtenu les meilleurs scores d'évaluation, intègrent le Sustainability Yearbook. L’intégralité de l'édition 2011 peut être consultée (en anglais) à l’adresse suivante : http://www.sam-group.com/rd.cfm?cng=enc:6C1E8E0C4C3D97978D52BB1CD05688898E51BCB8F4D29E09101ABEC97C94201C94A8FA5E9BD3AEAA5441AB9494B4E4DBF291F1808392508E09FFAEAA70624A1D8D889676B9902EFF5ECDD287C395

Aberdeen Asset Management lance le Aberdeen Global – Asian Local Currency Short Duration Bond Fund, un fonds offrant une exposition aux obligations asiatiques à maturités courtes en devises locales. Domicilié au Luxembourg, le produit est géré par l’équipe obligataire asiatique de la société de gestion basée à Singapour qui représente plus de 6,4 milliards de dollars d’actifs. Le fonds sera investi principalement dans les obligations souveraines de dix pays d’Asie différents (hors Japon) ayant une duration de moins de 1,65 année. La notation de crédit moyenne sera de A-. L’indice sera l’iBoxx – Asie souveraine hors Japon 1-3 ans.

La boutique de gestion française indépendante Tikehau devrait accueillir le groupe italien UniCredit à son capital, rapporte Les Echos. L'établissement transalpin devrait ainsi prendre une participation -de l’ordre de 10% - au sein du holding de tête Tikehau Capital Advisors contrôlé par le management. Sur le plan opérationnel, une coentreprise devrait être créée pour mettre des équipes en commun et travailler sur des opérations (valorisation, distribution). UniCredit va par ailleurs investir graduellement dans les fonds de Tikehau Investment Management. Le partenariat pourrait être officialisé ce mardi 1er mars et être présenté à l’assemblée générale des actionnaires le 2 mars.

Agnès Paquin, 38 ans, actuaire, est nommée directrice du développement commercial Aviva France au sein d’Aviva Investors France, indique un communiqué. Elle sera en charge de superviser l’équipe commerciale, composée d’Abdel Chabane et de Saïd Bel Bachir. Elle sera rattachée à Jean-François Boulier à Paris, Directeur Général Aviva Investors Europe, et à Jean-Paul Grenade à Londres, Directeur du développement commercial Aviva UK et Europe. Agnès Paquin a rejoint Aviva France en 1997. Depuis 2006, elle était directrice technique des projets et du conseil au GIE AFER.

Fabien Perez vient de rejoindre CCR Asset Management (groupe UBS) en tant que commercial pour la distribution externe. L’intéressé travaillait précédemment à la Société Générale Corporate & Investment Banking en tant qu’ingénieur financier, produits structurés et mutual funds.