A fin juin, les encours du gestionnaire alternatif suisse Harcourt (groupe Vontobel) ressortaient à 4,9 milliards de dollars contre 4,8 milliards fin 2010. La société précise que l'évolution de ses actifs sous gestion a été freinée par des conditions de marché adverses.Harcourt fait état de souscriptions nettes pour ses deux fonds phares, Blevista Commodity et VONDA Ucits ainsi que pour le Belmont Commodity Trading Fund. L’essentiel des rentrées provient de clients institutionnels.

Lloyds International Wealth a annoncé le renforcement de son comité exécutif avec la nomination d’Alex Tsikouras en qualité de Head of Customer Management, rapporte L’Agefi suisse. Précédemment à la Deutsche bank, il a rejoint Lloyds TSB Private Banking il y a deux ans en tant que Head of International Affluent team. Basé à Genève, il sera en charge de la mise en place de la nouvelle fonction de gestion de clientèle et sera responsable pour les activités d’acquisitions de nouveaux clients. Chris Gowland devient Proposition Director. Il rejoint le comité exécutif depuis la division UK Retail Products de la banque où il était précédemment Acquisition Director pour la division Lloyds Banking Group Mortgages.

Les actifs sous gestion de la Banque cantonale vaudoise (BCV) se sont accrus de 3%, soit quelque 2,4 milliards de francs suisses, au premier semestre 2011 pour atteindre 78,2 milliards de francs suisses, a indiqué le 18 août la banque dans un communiqué. L’impact de la consolidation de la Banque Franck Galland s’élève à 3 milliards de francs suisses. La collecte nette s’est élevée au premier semestre à 854 millions de francs suisses. Le bénéfice net a progressé de 6% à 154 millions de francs suisses.

Le gestionnaire de fortune zurichois VZ Holding a annoncé le 18 août une collecte nette de 528 millions de francs suisses au titre du premier semestre 2011.Les actifs sous gestion s’élevaient fin juin à 8,1 milliards de francs suisses contre 7,8 milliards précédemment.Le bénéfice net de VZ Holding a progressé de 8,4% au premier semestre à 25,1 millions de francs suisses. Ces derniers mois, le gestionnaire de fortune a ouvert quatre nouvelles implantations en Suisse et en Allemagne et a augmenté son effectif d’une vingtaine de personnes à 522.

L’autrichien FTC Capital GmbH, spécialiste des managed futures, a annoncé avoir recruté Helmut Spitzer, qui a été longtemps l’un des dirigeants de Superfund. L’intéressé devient Director Business Development tant pour le conseil à la clientèle institutionnelle que pour le développement de la distribution au travers de partenaires.

Le fonds immobilier allemand offert au public hausInvest a revendu à Artis REIT pour 90 millions de dollars canadiens (63,4 millions d’euros) l’immeuble de bureaux Stampede Station (15.100 mètres carrés) de Calgary qu’il avait acheté pour 74 millions de dollars canadiens voici deux ans. La plus-value sur le prix d’acquisition ressort donc à 22 %, insiste le gestionnaire Commerz Real.

Les actifs sous gestion de la société de gestion britannique Liontrust Asset Management s’inscrivaient au 30 juin à 1,31 milliard, dont 414 millions de livres émanant de la clientèle institutionnelle.Au 16 août, les actifs sous gestion s'établissaient à 1,216 million de livres, en recul de 7,1% par rapport au 30 juin en raison principalement des mouvements de marchés. Cela dit, Liontrust a continué de drainer des capitaux pour le quatrième trimestre consécutif, avec cette fois une collecte nette de 13 millions de livres. Du 1er juillet au 15 août, cette évolution s’est poursuivie avec une collecte nette de 28 millions de livres.

Peter Clarke a quitté l’agence de placement Calimere Point Advisors pour rejoindre le 8 août Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) comme institutional sales director. Il sera spécialisé sur le marché britannique sous l’autorité de Gordon Phillips, Interim Co-Head of Distribution and Client Management.

Au premier semestre, Henderson a accusé des rachats nets totaux de 2,86 milliards de livres, malgré 575 millions de livres de souscriptions nettes dans ses fonds retail. Les encours sous gestion ont néanmoins augmenté de 12,8 milliards de livres, soit 21 %, depuis le 31 décembre, pour atteindre 74,4 milliards de livres. Cela s’explique principalement par l’intégration des encours de Gartmore, qui s’élevaient à 15,7 milliards de livres lors du bouclage de l’opération. La société a dégagé un bénéfice sous-jacent avant impôts de 86,4 millions de livres, en hausse de 78 % par rapport au premier semestre 2010. Mais elle accuse une perte avant impôts de 3,1 millions de livres, en raison d’éléments exceptionnels liés à l’acquisition de Gartmore.

Jonathan Polin, l’ancien directeur commercial et marketing d’Ignis, va rejoindre Ashcourt Rowan en tant que CEO à compter du 2 septembre, rapporte Investment Week.

La collecte nette des fonds de fonds britanniques s’est élevée au premier semestre à 3,8 milliards de livres, dont 2 milliards de livres au deuxième trimestre, selon les statistiques communiquées par l’Association britannique de la gestion financière (IMA).Les actifs sous gestion des fonds de fonds s’inscrivaient à fin juin à 63,5 milliards de livres, représentant 11% de l’ensemble des fonds sous gestion. Ils affichent une progression de 37% par rapport au deuxième trimestre 2010.La collecte des fonds indiciels (tracker funds) s’est établie à 313 millions de livres au deuxième trimestre, en retrait par rapport à la moyenne de 515 millions de livres enregistrée sur les quatre derniers trimestres. Les actifs sous gestion totalisaient 40,5 milliards de livres au 30 juin, en hausse de 33% par rapport au deuxième trimestre 2010.Les fonds éthiques ont pour leur part enregistré une collecte nette de 94 millions de livres, un montant jamais vu depuis le quatrième triemstre 2007. Les actifs sous gestion des fonds éthiques s’inscrivaient fin juin à 7,1 milliards de livres, en hausse de 23% par rapport au deuxième tirmestre 2010.

La société de gestion britannique LV=Asset Management a finalisé l’opération d’externalisation de la gestion de 8,5 milliards de livres d’actifs auprès de Threadneedle dans le cadre d’un partenariat qualifié de «long terme», selon un communiqué publié le 15 août.Selon les termes de l’accord annoncé le mois dernier, les principaux fonds transférés devraient conserver leur structure actuelle. Le transfert devrait être bouclé fin octobre.

Fidelity va lancer des parts de fonds sans commissions pour ses fonds généralistes, afin de préparer la réforme concernant la rémunération des conseillers financiers ou Retail Distribution Review (RDR), annonce Money Marketing. Le gestionnaire a récemment introduit des parts Y pour certains fonds facturant des frais de 1 % et libres de commissions.

Le managing director de Bluefin Wealth Management, Suvan de Soysa, a quitté la société en mai 2011 pour poursuivre d’autres intérêts au Royaume-Uni et en Australie. Il a été alors remplacé par Simon Hellier à la tête de cette filiale du groupe Axa. Simon Hellier dirigeait précédemment Oval Financial Services.

Threadneedle va modifier la politique d’investissement de ses fonds gérés en autorisant les gérants à mettre en œuvre des stratégies plus défensives et en autorisant une exposition plus importante à l’offre long/short, rapporte Investment Week.A compter du 1er octobre, les fonds gérés pourront ainsi investir jusqu’à 20% de leur portefeuille dans des fonds utilisant des dérivés.

En juin 2011, l’encours de titres émis par les OPCVM non monétaires de la zone euro était inférieur de 6 milliards d’euros à celui enregistré au trimestre précédent en mars2011, selon les dernières statistiques communiquées par la Banque centrale européenne. Cette diminution s’explique par un recul de la valeur des titres, qui a été partiellement compensé par les émissions nettes.L’encours de titres émis par les OPCVM non monétaires de la zone euro est ressorti en baisse à 5.758 milliards d’euros en juin 2011, après 5.764 milliards en mars 2011. Sur la même période, l’encours de titres émis par les OPCVM monétaires de la zone euro a diminué, revenant de 1.077 milliards d’euros à 1.050 milliards.Les souscriptions nettes de titres d’OPCVM non monétaires de la zone euro se sont inscrites à 60 milliards d’euros au deuxième trimestre2011, tandis que les souscriptions nettes de titres d’OPCVM monétaires se sont établies à –21milliards.En ce qui concerne la ventilation par stratégies de placement, le rythme de progression annuel des titres émis par les fonds «obligations» est ressorti à 5,5% en juin 2011, et les souscriptions nettes se sont élevées à 9 milliards d’euros au deuxième trimestre. S’agissant des fonds «actions», le taux de croissance annuel est ressorti à 4,9% et les souscriptions nettes à 24 milliards d’euros. Pour les fonds «mixtes», le taux de croissance s’est établi à 5,3% et les souscriptions nettes à 8 milliards d’euros. S’agissant des actifs des OPCVM monétaires de la zone euro, le taux de variation annuel des titres autres que des actions s’est établi à –6,9% en juin 2011 et les souscriptions nettes à –35 milliards d’euros au deuxième trimestre (au sein de cette rubrique, les souscriptions portant sur les titres émis par les résidents de la zone euro sont ressorties à –30 milliards d’euros);

Le gestionnaire new-yorkais Van Eck Global a annoncé le 17 août le lancement du Market Vectors Mortgage REIT Income ETF (acronyme sur NYSE Arca: MORT) chargé jusqu’au 1er mai 2013 à 0,40 %. Ce fonds réplique avant frais la performance du Market Vectors Global Mortgage REITs Index, qui couvrait 25 valeurs au 31 juillet.Cet indice comporte uniquement des sociétés qui tirent au minimum 50 % de leur chiffre d’affaires de REIT (Real Estate Investment Trusts) hypothécaires, une catégorie qui a généré ces dernières années des rendements supérieurs aux REIT actions. Conctrairement aux autres ETF focalisés sur les REIT hypothécaires déjà sur le marché, l’indice utilisé par Van Eck ne comporte aucun titre de sociétés de financement hypothécaire ou de savings associations.Van Eck précise qu’il s’agit de son premier ETF dédié aux REIT hypothécaires, de son dixième ETF obligataire et du 36ème ETF de sa gamme.

L’indice Dow Jones Credit Suisse des hedge funds a progressé de 0,69% au mois de juillet, selon les dernières estimations, avec six des dix secteurs enregistrant des performances positives.Les managed futures ont réalisé la meilleure performance du mois, avec un gain de 4,03%.

Selon l'étude annuelle de Fidelity International consacrée depuis 2004 aux fonds de fonds disposant d’un agrément de commercialisation en Allemagne, l’encours de ces produits a encore gonflé l’an dernier de 8,7 % pour atteindre 52,5 milliards d’euros, à données comparables. De fait, ces chiffres proviennent d’une étude de Morningstar, qui a considérablement réduit, lors des révisions d’octobre et d’avril, le périmètre des produits ayant droit à l’appellation de fonds de fonds. A titre indicatif, Fidelity International avait fait état il y a un an (lire notre article du 25 août 2010) d’un gonflement de 15 % des actifs gérés, à 52,6 milliards d’euros fin 2009 contre 44,9 milliards fin 2008.L’enquête montre aussi que la part des fonds de fonds tiers ou à majorité de fonds externes ressort à 65,2 % (34,23 milliards d’euros) contre 64,2 % (30,99 milliards) un an plus tôt, tandis que leur encours a augmenté de 10,5 % contre seulement 5,6 % pour ceux qui se focalisent entièrement ou majoritairement sur des fonds «maison».Les trois premiers promoteurs de fonds de fonds à fin décembre étaient Deka/International Fund Management (caisses d'épargne) avec 16,03 milliards contre 15,5 milliards un an plus tôt et une part de marché de 30,5 % contre 32,1 % fin 2009, loin devant DWS (Deutsche Bank), avec 5,23 milliards contre 4,75 milliards et 9,96 % contre 9,85 % du marché, et Union Investment (banques populaires) avec 2,62 milliards contre 2,01 milliards soit 4,99 % contre 4,17 % du marché.Concernant les fonds utilisés comme supports par les fonds de fonds, le leader est Deka, avec 8,27 milliards d’euros pour 629 produits contre 7,97 milliards sur 597 fonds un an plus tôt, mais le gestionnaire central des caisses d'épargne fonctionne presque exclusivement en architecture fermée. Viennent ensuite DWS, avec 3,26 milliards d’euros contre 2,96 milliards (541 fonds contre 560), et JPMorgan avec 1,62 milliard contre 1,3 milliard et 340 fonds contre 327. Le seul émetteur d’ETF dans le groupe des 15 premiers est iShares (BlackRock), avec 1,62 milliard d’euros. Carmignac arrive en sixième position avec 1,28 milliard et 122 fonds contre 1,08 milliard et 154 fonds.

La boutique britannique Jupiter Asset Management a annoncé le 17 août qu’elle renforce son équipe de distribution en Allemagne et en Autriche avec le recrutement de Bernd Vogel comme Sales Manager, Germany & Austria. L’intéressé, qui était responsable de l’achat de fonds chez Axa Lebensversicherung, est subordonné à Martina Günzl, Sales Director, Europe. Cette embauche fait suite à l’ouverture en 2010 du bureau de Munich qui était destinée à améliorer le service à la clientèle existante et à développer de nouveaux débouchés.

Après trois ans comme conseiller spécialisé en matière d’investissements à la Deutsche Bank, Holger Schröm est revenu au 1er août comme directeur des ventes chez JPMorgan Asset Management (JPMAM) dans la Distribution Sales Team focalisée sur les conseillers financiers que dirige Christoph Bergweiler.Parallèlement, le porte-parole «presse» de Frankfurt Trust a rejoint JPMAM comme responsable des relations publiques. Il est subordonné à Jean Guido Servias, patron du marketing pour l’espace germanophone (Allemagne, Autriche et Suisse).

La société de gestion de Taïwan Fubon Asset Management, qui a obtenu il y quelques mois une allocation de 100 millions de dollars en qualité d’investisseur institutionnel étranger qualifié (QFII), va lancer fin septembre un ETF répliquant le Shanghai Stock Exchange (SSE) 180 Index qui sera coté sur la Bourse de Taïwan, rapporte Asian Investor.Fubon espère ainsi lever quelque 3 milliards de dollars de Taïwan, soit peu ou prou l'équivalent du quota de 100 millions de dollars obtenu précédemment.

La division gestion de fortune du groupe britannique Barclays, Barclays Wealth, vient de recruter Anne Luke en qualité de responsable des solutions clients pour l’Asie, rapporte Finance Asia. Elle sera basée à Singapour.Dans ses nouvelles fonctions, Anne Luke, qui a travaillé précédemment chez UBS, sera notamment responsable de l’origination, la structuration et la distribution de solutions dédiées à destination d’une clientèle très haut de gamme (UHNW ou ultra high net worth).

L’américain BNY Mellon Asset Servicing a été sélectionné par la China Construction Bank (CCB) comme conservateur international pour le fonds QDII (Qualified Domestic Institutional Investors) qui sera lancé en Chine par Manulife Teda Fund Management Co (Manulife Teda FMC), le Manulife Teda New Economic Pattern Fund.Manulife Teda FMC est une coentreprise créée en 2002 qui gère déjà 16 fonds.

The wealth management division of the Barclays group, Barclays Wealth, has recruited Anne Luke as head of client solutions for Asia, Finance Asia reports. She will be based in Singapore. In her new role, Luke, who previously worked at UBS, will be in charge of organisation, structuring and distribution of solutions aimed at ultra-high net worth (UHNW) clients.

The New York-based management firm Van Eck Global on 17 August announced the launch of Market Vectors Mortgage REIT Income ETF (acronym on NYSE Arca: MORT), which until 1 May 2013 will charge fees of 0.40%. The fund replicates the performance, before fees, of the Market Vectors Global Mortgage REITs Index, which covered 25 companies as of 31 July.The index includes exclusively firm which earn at least 50% of their revenues from mortgage REITs (Real Estate Investment Trusts), a category which in recent years has generated higher returns than equity REITs. Unlike other ETFs focused on mortgage REITs which are already available on the market, the index used by Van Eck includes no shares in mortgage financing companies or savings associations.Van Eck states that this is its first ETF dedicated to mortgage REITs, its tenth bond ETF, and the 36th ETF in its product range.

After ten years in management positions at Telefónica and positions of operational responsibility at Banco Português de Investimento (BPI), Antonio Viana-Baptista has been appointed as CEO at Credit Suisse for the Iberian peninsula, replacing Fernando Abril-Martorell, who resigned in March, but will remain as senior adviser. Abril-Martorell will be based in Madrid, and will report to Fawzil Kyriakos-Saad, CEO of Credit Suisse for Europe, the Middle East and Africa (EMEA).

The Austrian management firm FTC Capital GmbH, a specialist in managed futures, has announced the recruitment of Helmut Spitzer, who for a long time was one of the directors of Superfund. Spitzer will become Director Business Development, both for institutional client advising and for development of distribution via partners.

The German open-ended real estate fund HausInvest has resold the office building Stampede Station (15,100 square metres) in Calgary, which it acquired for CAD74m two years ago, to Artis REIT for CAD90m. Gains on the sale price thus come to 22%, the management firm, Commerz Real, claims.

According to a survey by TNS Infratest on behalf of the Deutsches Aktieninstitut (DAI), the number of shareholders in equities funds and/or diversified funds in Germany as of the end of June came to 6,085 million, which represents 9.4% of the population.Compared with the end of December 2010, this total is up by about 117,000, while the increase compared with the end of 1997 was 3.8 million, or 163.6%. However, this number is 3.7 million lower than the all-time record set in 2001, a decline of 37.7%.