Le groupe Eurazeo a publié un chiffre d’affaires pour le troisième trimestre 2011 à 3 123,6 millions d’euros. Sur les 9 premiers mois de 2011 le chiffre d’affaires a progressé de 4,4% à données publiées retraitées de la cession de la participation dans B&B Hotels et de l’acquisition d’OFI PEC.Le chiffre d’affaires de l’activité Holding connaît une progression de 55 % à données publiées, à 42,9 millions d’euros, qui résulte principalement d’une augmentation des produits de trésorerie.Au cours de la période sous revue, l'établissement a indiqué avoir enregistré une activité soutenue avec la finalisation de quatre acquisitions (OFI Private Equity, Foncia, Moncler et 3S Photonics), la cession de la participation dans Ipsos, détenue via LT Participations et celle de DNCA par Gruppo Banca Leonardo qui donnera lieu à une remontée de dividende à Eurazeo.Les sociétés du groupe au troisième trimestre 2011 ont enregistré un chiffre d’affaires en hausse de 11,1% à données publiées et de +2,8% à données publiées retraitées de l’acquisition d’OFI PEC.

La Banque Postale AM a annoncé mercredi 9 novembre avoir procédé à la fusion/absorption du fonds Intenseo PEA Court Terme 2 (ex Intenseo 4 - Août 2007) par la part R du fonds LBPAM PEA Court Terme.

Malgré une perte de 24 millions d’euros part du groupe sur le troisième trimestre expliquée par la dépréciation sur les titres d’Etat grecs, le pôle «Gestion d’actifs, assurances et banque privée» d’Amundi dégage sur 9 mois un résultat net part du Groupe de 766 millions d’euros, en baisse de 32,4 % par rapport aux 9 premiers mois de l’année 2010. Hors l’impact du plan européen de soutien à la Grèce, le résultat net part du Groupe s’établit à 479 millions d’euros sur le trimestre et à 1 350 millions d’euros sur les 9 premiers mois de cette année, précise un communiqué de l'établissement.Dans le domaine de la gestion d’actifs, Amundi (incluant les activités de gestion de la BFT rachetées au 1er juillet 2011) a collecté sur le segment des institutionnels 7,7 milliards d’euros collectés sur les 9 premiers mois de 2011, tirée notamment par les fonds souverains. La collecte sur le segment de l’épargne entreprise atteint 3,4 milliards d’euros. Les deux segments compensent partiellement la décollecte dans les réseaux et les distributeurs tiers, à hauteur de 16,2 milliards d’euros, dont 8,1 milliards d’euros de décollecte sur les OPCVM monétaires. Les corporates décollectent quant à eux de 6,5 milliards d’euros, dont 7,2 milliards d’euros sur le monétaire. Par ailleurs, l’effet marché et change sur les encours s’élève à - 19,3 milliards d’euros, en lien avec l’évolution des marchés depuis le début de l’année.Le résultat net atteint 324 millions d’euros pour les 9 premiers mois 2011, en hausse de 5,1 % par rapport à la même période en 2010. Le produit net bancaire est en baisse de 9,1 % en raison du recul des commissions de surperformance, alors que les commissions de gestion montrent une bonne résistance. Les charges sont en baisse de 4,9 % (hors coûts de restructuration en 2010), matérialisant le plein effet des synergies nées du rapprochement CAAM-SGAM. Sur le troisième trimestre, le résultat net, à 79 millions d’euros, affiche une plus forte baisse (- 32,2 % par rapport au deuxième trimestre 2011). En ce qui concerne les Services financiers aux institutionnels, la baisse des encours reste contenue grâce à une activité commerciale soutenue. Ainsi, en conservation d’actifs, si les encours baissent de 5,6 % entre le 30 juin 2011 et le 30 septembre 2011 tirés par un effet marché défavorable, les encours en administration de fonds restent quant à eux quasiment stables. Dans ce contexte, le produit net bancaire reste stable grâce à la diversification des revenus et au dynamisme des activités de prêt/emprunt de titres et de compensation des dérivés listés. Sur 9 mois, le résultat net s’établit à 116 millions d’euros (dont 40 millions d’euros au troisième trimestre), en retrait de 5,5 % par rapport aux 9 premiers mois de 2010. Au troisième trimestre 2011, le produit net bancaire enregistre quant à lui une baisse limitée de 1,4 % par rapport au trimestre précédent tandis que le résultat net progresse de 3,7 % sur la même période.L’activité Banque privée voit ses encours gérés se maintenir sur un an (en hausse de 0,2 %) grâce aux bonnes performances commerciales de LCL Banque privée dont les encours progressent de 3,4 % sur la même période. Le métier enregistre une collecte nette de 1,2 milliard d’euros sur 9 mois,essentiellement en France, et malgré un impact défavorable des effets marché et change de - 5,2 milliards d’euros, concentré sur le troisième trimestre 2011. Au 30 septembre 2011, les actifs gérés (hors Caisses régionales) s’établissent ainsi à 124,9 milliards d’euros dont 67,9 milliards d’euros à l’international qui sont en baisse de 1,7 % en un an.Le résultat net enregistre une nette progression de 5,3 % sur 9 mois par rapport à la même période de 2010. Il s’établit ainsi à 102 millions d’euros. Cette performance est tirée par l’augmentation de 5,2% du produit net bancaire (à périmètre et change constants).

Edmond de Rothschild Investment Managers lance ce lundi 14 novembre, EdR Millésima 2016, un fonds à échéance basé sur une stratégie de type « buy and hold ». Le portefeuille sera composé d’obligations senior d’entreprises industrielles et financières, libellées en euro. Les titres sélectionnés sont principalement de qualité investment grade. Jusqu'à 35 % du portefeuille peut être investi en obligations de type high yield. L’ensemble des titres sont issus des pays membres de l’OCDE, du G20, de l’Espace économique européen ou de la Communauté européenne. L’accent est mis sur la diversification sectorielle et sur le choix d’entreprises internationales.CaractéristiquesCodes ISIN : Part C (retail) : FR0011138395 ; Part I (Institutionnel) : FR0011142090Date de lancement prévue : à partir du 15 novembre 2011Fin de la période de commercialisation : premier mars 2012Devise : EuroIndicateur de référence : OAT d'échéance octobre 2016Durée de placement recommandée : jusqu’au 31/10/2016Frais de gestion financière : Part C : 0,85% max. ; Part I : 0,45% maxCommission de surperformance : Néant

Le groupe Avenir Finance qui communiquait, jeudi 10 novembre, ses résultats trimestriels, a enregistré un chiffre d’affaires de 5,4 millions d’euros, en baisse de 13% par rapport au 3ème trimestre 2010. Sur les neuf premiers mois de l’année en revanche, il s’affichait à 23,7 millions d’euros, en progression de 25% par rapport à 2010.En gestion d’actifs, au troisième trimestre 2011 la baisse d’une année à l’autre est de 4 % (2,92 millions contre 3,05 millions d’euros). L’effet marché a été quasiment compensée par la collecte de capitaux. Les résultats des fonds global macro et performance absolue (+12,84% de performance annuelle au 8 novembre pour AFIM OFP 400 A) ont permis de collecter 27 millions d’euros depuis le 1er juillet dernier, précise un communiqué. De son côté, le gestion privée sur le dernier trimestre baisse de 21 % (2,52 millions contre 3,19 millions d’euros au troisième trimestre 2010).Sur neuf mois, la gestion d’actifs progresse de 46 % par rapport à la même période en 2010 (respectivement 15,12 millions contre 10,36 millions d’euros). Pour sa part, la gestion privée reste étale (respectivement 8,63 millions d’euros contre 8,68 millions d’euros) Le groupe confirme ses objectifs de croissance de 20% du chiffre d’affaires et de 5% de marge opérationnelle au titre de l’exercice 2011.

Lancé par Acropole Asset Management en février 2009, le fonds Acropole Convertibles Optimum avait une échéance à fin janvier 2012. Le fonds devait s’arrêter prochainement, mais selon La Tribune, la société de gestion a proposé à ses investisseurs de rallonger la vie du fonds jusqu’en 2015. «D’ici à la fin de l'échéance, les performances allaient se monétiser les unes après les autres entraînant un affaiblissement global de la performance», explique Nathalie Sabathier, directeur général d’Acropole AM.

Edmond de Rothschild Asset Management a annoncé jeudi le lancement d’Edmond de Rothschild Asia Leaders. Le fonds, commercialisé à partir du 15 novembre, est investi principalement dans les grandes capitalisations boursières asiatiques qui ont le potentiel de devenir, à moyen/long terme, des leaders sur leurs marchés respectifs. Il est géré par Thomas Gerhardt, directeur de la gestion actions émergentes et matières premières et David Gaud, gérant actions asiatiques. Trois thèmes d’investissement majeurs sont privilégiés : la consommation, les infrastructures et l’approvisionnement énergétique. Le portefeuille sera concentré autour de 50 titres issus de 10 pays différents. CaractéristiquesCodes ISIN : Part C : FR0011102110, Part I : FR0011102094Droits d’entrée : 4,5% maxDroits de sortie : néantDevise Parts C et I : Euro – Part B : DollarIndicateur de référence : MSCI AC Far East ex JapanFrais de gestion : Part C : 2 % max - Part I : 1% maxCommission de surperformance : 15% de la surperformance au-delà de la performance du MSCI AC Far East ex JapanMinimum de souscription initiale Part C : 1 part – Part 1 : 500.000 €

Le hambourgeois Hansinvest Hanseatische Invesment GmbH (groupe Signal Iduna) a lancé le 15 septembre le fonds National-Bank Stiftungsfonds 1 qui, comme son nom l’indique, s’adresse aux fondations. Ce produit de droit allemand* géré de manière active par la National-Bank d’Essen se compose d’un portefeuille «cœur» investi en obligations des meilleures signatures, donc a priori faiblement risqué, et d’une partie satellite placée en obligations d’entreprises, en Pfandbriefe et en actions «value». La gestion du risque est assurée au moyen d’un overlay dynamique. L'équipe de gestion est habilitée à utiliser des dérivés. Le fonds distribuera ses dividendes sur une base semestrielle et la durée de détention recommandée est supérieure à 3 ans. La souscription minimale est fixée à 25.000 euros et la commission de gestion ressort à 1,01 %. Le droit d’entrée est de 3 %.* (DE000A1H44D5)

Pour le troisième trimestre 2011, le bénéfice d’exploitation de la gestion d’actifs du groupe Allianz a augmenté de 3,1 % sur la période correspondante de l’an dernier, à 537 millions d’euros, de sorte que pour les neuf premiers mois de l’année, il a gonflé de 6 % à plus de 1,59 milliard d’euros.Néanmoins, le coefficient d’exploitation pour janvier-septembre s’est détérioré à 59,2 % contre 57,8 %.Quant aux encours, ils ont atteint au 30 septembre un nouveau record de 1.592 milliards d’euros contre 1.443 milliards un an auparavant. Sur ce total, les actifs gérés pour le compte de tiers représentaient 1.222 milliards d’euros contre 1.131 milliards.Au total, le groupe Allianz a affiché pour juillet-septembre un bénéfice net de 258 millions d’euros contre 1,3 milliard pour le troisième trimestre 2010, plongeon de 79,7 % qui s’explique par des moins-values non opérationnelles de 931 millions d’euros, principalement sur des participations dans le domaine financier et sur le portefeuille d’obligations d’Etat grecques. Pour les trois premiers trimestres, le bénéfice net a chuté de 44,3 % à 2,24 milliards d’euros.

Pour un montant non divulgué, la division gestion d’actifs de la Deutsche Bank acquiert le restant du capital de sa filiale commune avec UFG Asset Management, Deutsche UFG Capital Management. Lors de la création de cette coentreprise en 2008, le groupe allemand avait pris une participation de 40 % dans UFG Invest, filiale de gestion d’actifs du russe UFG AM.Deutsche UFG Capital Management affiche un encours de 370 millions d’euros et figure parmi les dix premières sociétés de gestion russes. Elle sera rattachée à DWS Investments, la filiale de fonds «retail» de la Deutsche Bank.Florian Fenner restera président de Deutsche UFG Asset Management et rejoint parallèlement le comité exécutif régional «Russie» de la Deutsche Bank.

Les "marchés frontières", cet ensemble de pays en plein essor sont encore largement méconnus de la majorité des investisseurs. Naturellement, ils suscitent des craintes de toute sorte de la part des investisseurs, tout en présentant un réel potentiel de performance, à l'image des... marchés émergents "classiques" à leurs débuts. Sven Richter, responsable des marchés frontières chez Renaissance Asset Managers revient pour Newsmanagers sur la valeur ajoutée de ces marchés qui trouvent selon lui tout à fait leur place dans une allocation.

A fin octobre, les actifs gérés par Franklin Templeton Investments (Franklin Resources) ressortaient à 694,1 milliards de dollars contre 659,9 milliards fin septembre et 664,3 milliards un an auparavant. Ils ont donc gonflé de 34,2 milliards de dollars ou de 5,2 % en octobre.Chez Invesco, les actifs gérés se sont accrus en un mois de 37,3 milliards de dollars ou de 6,2 % en octobre pour finir à 635,7 milliards de dollars.Les actifs actions de Franklin Templeton ont augmenté à 281,9 milliards de dollars contre 254,2 milliards un mois plus tôt tandis que ceux d’Invesco sont montés à 279,5 milliards de dollars contre 253,2 milliards fin septembre.

Russell Investments vient d’annoncer avoir sélectionné le fournisseur d’informations ESG (environnementales, sociales et de gouvernement d’entrepirse) Sustainalytics pour l’accompagner dans l’analyse de ses fonds et des portefeuilles de ses clients.Cette évolution permettra à Russell de développer ses services d’investissement pour la clientèle en quête d’une plus grande intégration des critères ESG dans leurs portefeuilles. Sustainalytics intègre entre 60 et 100 indicateurs de performance, pondérés en fonction du secteur industriel dans lesquels ils sont appliqués.

Le fonds Barclays Private Equity, spécialisé dans l’investissement dans les sociétés non cotées, a été repris par ses cadres et opérera à l’avenir sous le nom d’Equistone Partners Europe, selon un communiqué diffusé le 11 novembre par l’entreprise.Les conditions financières de l’opération n’ont pas été dévoilées, mais Barclays restera investisseur dans les fonds gérés par Equistone, “aux côtés de nombreux autres investisseurs institutionnels”. Cette décision illustre le désintérêt croissant des banques classiques pour une activité consommatrice en capitaux, alors que les nouvelles normes de solvabilité exigent d’elles un renforcement significatif de leurs fonds propres. Depuis 1996, Barclays Private Equity a investi 5,3 milliards d’euros dans 214 transactions. Le fonds, qui affirme que ces investissements lui ont permis de réaliser “d’excellentes performances pour le compte de ses investisseurs”, est spécialisé dans les entreprises de taille moyenne. Equistone opérera depuis six bureaux, en France, Allemagne, Suisse et Royaume-Uni, réunissant 35 gérants. Le fonds compte cibler des acquisitions dont la valeur est comprise entre 50 et 300 millions d’euros, selon le communiqué.

Ignis Asset Management a recruté Liisa Juntunen pour son équipe de distribution. A compter de janvier 2012, elle occupera un rôle clé dans l’équipe de développement institutionnel de la société de gestion, et se focalisera sur les relations avec les consultants. Elle contribuera aussi au développement de l’offre actions et immobilier d’Ignis.Liisa Juntunen sera placée sous la responsabilité de Claude Chene, le nouveau directeur et responsable de la distribution mondiale d’Ignis depuis octobre 2011, avec lequel elle avait travaillé chez AllianceBernstein. Dans cette dernière société, elle était responsable du marketing et des ventes, du développement produits et des relations avec les consultants.

Le groupe Prudential va enrichir sa gamme de fonds gérés en fonction des risques avec le lancement de quatre nouveaux fonds proposant différentes expositions aux actions, rapporte Money Marketing. Les quatre nouveaux produits sont le Prudential PruFund 0-30, le Prudential PruFund 10-40, le Prudential PruFund 20-55 et le Prudential PruFund 40-80.

Le groupe britannique Schroders a réalisé sur les neuf premiers mois de l’année une collecte nette de 5,1 milliards de livres, a annoncé la société le 10 novembre dans un communiqué. Durant le trimestre au 30 septembre, la collecte nette auprès des investisseurs institutionnels s’est élevée à 2,8 milliards de livres mais parallèlement, le secteur intermédié a subi une décollecte nette de 2,7 milliards de livres et la banque privée des rachats nets pour un montant de 100 millions de livres. Au 30 septembre, les actifs sous gestion s’inscrivaient à 182,2 milliards de livres.Au niveau du groupe, le bénéfice imposable des neuf premiers mois de l’année a progressé à 317,3 millions de livres contre 282,7 millions de livres pour la période correspondante de 2010. Le bénéfice avant impôts du pôle gestion d’actifs s’est inscrit à 295,8 millions de livres contre 263,2 millions de livres.

«Compte tenu de l’importance croissante de son rôle international au sein de la division Long Term Savings d’Old Mutual», Skandia Investment Group (SIG) a décidé de s’installer à Londres et de quitter son siège de Southampton. Le déménagement sera bouclé pour la fin de 2013.Actuellement, les deux tiers des 57 salariés de SIG sont basés à Southampton, les autres travaillant à Londres. SIG «espère» que la plupart des collaborateurs basés à Southampton accepteront de suivre l’entreprise dans la capitale.

David Hollond, CIO for US growth equity, mid & small cap stocks, et Michael Orndoff, gérant de portefeuille, sont chargés selon Fundweb de piloter le nouveau fonds luxembourgeois American Century US All Cap Growth.Ce produit répliquera la stratégie d’investissement du produit original d’American Century Investments qui n’est disponible qu’aux Etats-Unis et dont l’encours dépasse les 900 millions de dollars.La souscription minimale est fixée à 2.500 livres, le droit d’entrée se situe à 5,75 % et la commission de gestion forfaitaire ressort à 1,65 %.

UniCredit doit ce lundi présenter une augmentation de capital de 7-7,5 milliards d’euros et un plan industriel à trois ans basé sur des réductions drastiques de coûts, rapporte Il Sole – 24 Ore. Des indications sont aussi attendues sur l’avenir de Pioneer, la société de gestion du groupe, qui fait partie des rares sociétés restées en dehors du processus d’intégration et de fusion intra-groupe ces dernières années, d’après le journal italien.

Après cinq mois de décollecte, les fonds actions commercialisés en Suède ont renoué avec les souscriptions. En octobre, ils ont enregistré une collecte nette de 5,5 milliards de couronnes (soit 0,6 milliard d’euros), selon les dernières statistiques de l’association suédoise des fonds d’investissement. Mais ils restent néanmoins en négatif de 60,2 milliards de couronnes (6,62 milliards d’euros), depuis le début de l’année. Les fonds diversifiés ont aussi enregistré des souscriptions nettes, à hauteur de 1,4 milliard de couronnes (0,15 milliard d’euros). En revanche, les fonds obligataires ont vu sortir 5,4 milliards de couronnes (0,59 milliard d’euros), les fonds monétaires 2,6 milliards de couronnes (0,28 milliard) et les hedge funds 0,1 milliard (0,01 milliard d’euros). Au total, le secteur des fonds commercialisés en Suède est dans le rouge en octobre à 1,1 milliard de couronnes (0,12 milliard d’euros). Depuis le début de l’année, il voit sortir 4,2 milliards de couronnes (0,46 milliard d’euros).A fin octobre, le secteur des fonds suédois représentait un encours de 1.804 milliards de couronnes, dont 958 milliards de couronnes dans des fonds actions (soit respectivement 198,5 milliards d’euros et 105,4 milliards d’euros).

State Street on 10 November announced that it is extending its 13-year partnership with the Lufthansa German Airlines company, to offer securities lending for assets in various regions, with a total volume of EUR9bn in assets under custody. In 1998, State Street was selected by Lufthansa for a contract on securities custody and accounting services for the German fund KAG Spezialfonds. The mandate has since been extended to offer a range of services in several domiciles, such as investment compliance, performance analysis and risk analysis.

Nicolas Walewski is not highly optimistic about the investment theme “France.” “We are highly prudent about France,” the founder of the asset management firm Alken Asset Management, and manager of the Alken European Opportunities fund, announced on 10 November at an investor conference. “We have never had such a low exposure to France. We have no visibility on this market. In our investment choices, we need to focus on companies which do not depend on local financing,” Walewski added. Exposure to France totals about 10%, compared with an average of about 16%. However, exposure to British equities totals 36%. “The British economy isn’t doing much better, but the country has never been in default. Financing costs will remain lower,” Walewski predicts. As of 28 October, assets under management in the firm’s flagship fund, Alken European Opportunities, totalled about EUR1.93bn, compared with EUR2.64bn as of 30 June. Negative market effects are mostly to blame for this development. One client may have sought to liquidate an equities portfolio for about EUR130m, but assets under management remain highly stable since the beginning of the year, Isabel Ortega, head of clients, continues, adding that the fund has seen inflows in the tens of millions of euros since the beginning of the year.

Prospects for the asset management sector in China remain highly limited in the short-term, i.e. in the next six to twelve months, according to an annual study of China recently published by Cerulli (“Cerulli Quantitative Update: China 2011.”) In the longer term, however, it is an attractive proposition to be present on this market, whose contours remain somewhat undefined. Until 2015, assets under management in Chinese investment funds will grow by an average of 13.6% per year, to as much as RMB4.6trn, or about USD711.6bn. Last year, Cerulli predicted growth in assets to RMB5.3trn by 2014. A downward revision in outlooks is due to a downturn on Chinese stock markets, which provoked outflows from Chinese equity and bond funds, which represent 60% of the market. Investors attracted by the Chinese market should nonetheless bear in mind that the market is attractive for its potential. Chinese regulators are still in an experimental phase, and have not yet set final regulations for the asset management sector.

Assets under management at the Julius Baer group as of the end of October totalled CHF166bn, unchanged compared with the end of June 2011, the group announced in a statement on 14 November. Julius Baer states that net inflows had a positive effect, and offset the negative effect of the evolution of the markets, particularly in Europe and Asia. Inflows increased in all global regions, particularly emerging countries, and in private banking activities in Switzerland and Germany.

In third quarter 2011, operating profits from asset management at the Allianz group incrased by 3.1% compared with the corresponding period of last year, to EUR537m, while in the first nine months of the year, assets increased by 6% to over EUR1.59bn.However, the cost-income ratio for January-September deteriorated to 59.2%, from 57.8%.Assets as of 30 September reach a new record of EUR1.592trn, compared with EUR1.443trn one year previously. Of this total, assets managed for third parties represented EUR1.222trn, compared with EUR1.131trn.Overall, in July-September the Allianz group posted a net profit of EUR258m, compared with EUR1.3bn in third quarter 2010, a decline of 79.7% due to non-operational losses of EUR931m, largely on stakes in the financial sector and on the portfolio of Greek government debt. For the first three quarters of the year, net profits are down 44.3%, to EUR2.24bn.

The Swiss Federal financial market supervision authority, Finma, “has issued a clarification of the relationships between 20 Swiss banks with ‘politically exposed persons’ (PEP). In four cases, the Finma has initiated enforcement procedures,” a statement on money-laundering published on 10 November says. Finma, however, does not name the four incriminated institutions.

The asset management division of Deutsche Bank has acquired the remainder of capital in its joint venture with UFG Asset Management, Deutsche UFG Capital Management, for an undisclosed amount. At the creation of the joint venture in 2008, the German group bought a 40% stake in UFG Invest, the asset management affiliate of Russia’s UFG AM. Deutsche UFG Capital Management has assets of EUR370m, and is one of the top ten Russian asset management firms. It will become a part of DWS Investments, the retail fund affiliate of Deutsche Bank. Florian Fenner will remain as chairman of Deutsche UFG Asset Management, and will also join the regional executive board for Russia at Deutsche Bank

The Prudential group will add to its range of funds managed as a function of risk with the launch of four new funds which offer various levels of exposure to equities, Money Marketing reports. The four new products are the Prudential PruFund 0-30, the Prudential PruFund 10-40, the Prudential PruFund 20-55, and the Prudential PruFund 40-80.

Russell Investments has announced that it has selected the environmental, social and corporate governance (ESG) information provider Sustainalytics to assist it in the analysis of client funds and portfolios. The development will allow Russell to develop investment services for clients seeking increased integration of ESG criteria into their portfolios. Sustainalytics integrates 60 to 100 performmance indicators, weighted depending on the industrial sector in which they are applied.