A partir de novembre, Lloyds Banking Group (LBG) cessera de fournir des services de conseil en investissement à ses clients qui disposent de moins de 100.000 livres d’épargne financière à placer, rapporte Money Marketing. Cette décision est motivée par le fait qu’après enquête, ces investisseurs ne sont généralement pas disposés à payer une commission de conseil. Les clients concernés seront redirigés sur Halifax, Bank of Scotland et Lloyds TSB.L’arrêt de cette prestation devrait affecter environ un millier de conseillers, mais LSB indique qu’il ne devrait pas y avoir de plan de licenciements secs.

James Fleming, qui est devenu CEO d’Arbuthnot Latham en mars et qui était précédemment head of international private banking chez Coutts, a annoncé trois recrutements pour la banque privée et la gestion de fortune. Liz Bottomley, qui était senior manager/client partner dans la division dirigée par James Fleming chez Coutts, va prendre la tête de la banque privée chez Arbuthnot, rapporte Investment Europe.De même, Kieran McDonnell quitte Coutts, où il était senior financial planning specialist, pour devenir senior chartered financial planner chez Arbuthnot.Enfin, Linda Amili Clack devient head of Middle East private banking. Elle était en dernier lieu directrice du Mubarkia Familiy Office.

Selon Fundweb, Ignis Asset Management a confirmé que James Senior, son directeur du marketing, a quitté la société, son poste devant être supprimé dans le sillage d’une réorganisation.

Dans son «trading update» daté du 26 septembre, Liontrust Asset Management rapporte qu’entre le 1er avril et le 24 septembre les souscriptions nettes ont porté sur 181 millions de livres contre 59 millions pour le semestre au 30 septembre 2011. Durant la même période, les encours ont gonflé à 2.364 millions de livres contre 1.529 millions à fin mars.Les actifs gérés pour le retail représentaient au 24 septembre quelque 576 millions de livres tandis que les encours institutionnels représentaient 1.749 millions.

Dirk Bednarz a rejoint au 1er août RBC Investment Services SA à Luxembourg en tant que directeur du développement pour l’Allemagne et l’Autriche, rapporte Fondsprofessionell. L’intéressé a été pendant cinq ans l’un des trois dirigeants de l’agence de conseil et de notation allemande Kommalpha, en dernier lieu comme membre du directoire (lire Newsmanagers du 6 octobre 2010)

Dans le domaine des levées de fonds, spécifiquement en Europe, Latour Capital vient de réaliser une performance relativement similaire à Montefiore qui a dépassé son objectif initial de 180 millions d’euros en quelques mois, rapporte L’Agefi. La société, créée il y a un an, a effectivement dépassé l’objectif de son premier véhicule, fixé à 90 millions d’euros. Latour, qui vient de réaliser un bouclage intermédiaire à 100 millions d’euros, a dans ce contexte repoussé son objectif final à 110 millions. Les 100 millions d’euros déjà levés sont investis à hauteur de 20%. Latour cible des sociétés dont la valeur d’entreprise est comprise entre 20 et 60 millions d’euros et prévoit de réaliser huit investissements sur la durée de vie du fonds.

A compter du 1er octobre, le fonds d’actions le plus important d’Union Investment, UniGlobal (DE0008491051), qui pèse 7,26 milliards d’euros, sera géré par Gunther Kramert, annonce le gestionnaire central des banques populaires allemandes. L’impétrant est gérant de portefeuille senior pour les actions mondiales et il a jusqu'à présent été le co-gérant du fonds.En clair, cela signifie que le gérant actuel, André Köttner, qui était en place depuis juin 2007 et qui avait rejoint Union en 1998, a démissionné et quitte l’entreprise au 30 septembre. Selon les milieux professionnels, André Köttner rejoindrait DWS (groupe Deutsche Bank).

A compter du 1er janvier 2013, Commerz Real appliquera aux parts de son fonds immobilier offert au public hausInvest (DE0009807016), qui pesait plus de 9,43 milliards d’euros fin août, les dispositions de la nouvelle loi (Anlegerschutz- und Funktionsverbesserungsgesetz) sur cette catégorie de fonds : préavis d’un an pour les remboursements, durée de détention de deux ans minimum pour les nouveaux souscripteurs et la possibilité pour les particuliers de sortir jusqu'à 30.000 euros par semestre calendaire (lire Newsmanagers du 14 février 2011)

Kerstin Behnke, la directrice de la distribution pour l’Allemagne de Fidelity Investment Services GmbH, a démissionné «pour relever d’autres défis professionnels», a confirmé le gestionnaire à Fondsprofessionell. Elle était arrivée de chez Gartmore il y a quinze mois (lire Newsmanagers du 17 mai 2011). Christian Wrede, directeur général de Fidelity Investment Services GmbH, va reprendre en intérim ses attributions.

Le gestionnaire helvétique Swisscanto a obtenu de la BaFin l’agrément de commercialisation en Allemagne de son hedge fund coordonné Swisscanto (LU) Equity Fund Long/Short Selection International, un produit acheteur/vendeur market neutral de droit luxembourgeois (lire Newsmanagers du 17 août). Le fonds a également reçu l’homologation de la FMA autrichienne.

Aberdeen Immobilien Kapitalanlagegesellschaft (Service KAG) a sélectionné Caceis en Allemagne pour être le dépositaire du fonds « WertFonds S », fonds immobilier dédié aux investisseurs institutionnels, géré par Acteum Investment. Caceis en Allemagne détient dans ses livres près de 20 milliards d’euros d’encours dépositaire directement ou indirectement liés à l’immobilier.

Avec la création de Berenberg Office, la plus ancienne banque privée d’Allemagne a regroupé dans un même pôle les équipes chargées de la gestion de fortune pour les entrepreneurs (Unternehmer Office), pour les fondations (Stiftungs Office) et son family office, Consilisto Berenberg Privat-Treuhand GmbH. Berenberg Office opère de manière indépendante par rapport aux quatre divisions de Berenberg (banque privée, banque d’investissement, gestion d’actifs et banque des entreprises).Cette réorganisation se traduit par le départ d’Eberhard Hofmann, co-directeur de Berenberg Office et co-directeur général de Consilisto, qui indique «ne pas avoir trouvé une place satisfaisante après la réorganisation».Parallèlement, Berenberg annonce le recrutement à compter du 1er novembre de Magnus, comte von Schlieffen, comme co-directeur de Berenberg Office. Il était en dernier lieu membre du comité exécutif de Bankf of America Merrill Lynch à Francfort et sera l’alter ego de Marc Breidenbach.

Pour environ 30 millions d’euros, Deka Immobilien GmbH a acheté un actif immobilier de 50.300 mètres carrés situé à Mönchengladbach à Erste Logistik Entwicklungsgesellschaft MG GmbH, une filiale de DHL.Ce centre logistique est actuellement loué en totalité à la chaîne irlandaise de distribution de vêtements Primark. Il est affecté au portefeuille du fonds immobilier offert au public WestInvest TargetSelect Logistics, un fonds sectoriel réservé aux institutionnels.Par ailleurs, Deka annonce avoir vendu pour 9,3 millions d’euros l’immeuble de bureaux Via disciplini 3 de Milan à la société de gestion italienne Arca SGR. Cet actif figurait depuis 2003 dans le portefeuille du fonds immobilier offert au public Deka-ImmobilienGlobal. La cession est motivée par une évolution de la stratégie de Deka, qui ne souhaite pas conserver d’actifs d’une valeur inférieure à 10 millions d’euros. C'était le dernier actif italien dans le portefeuille du ImmobilienGlobal.

Trente-et-un gérants de « hedge funds » figurent au classement des 400 Américains les plus riches, établi par le magazine « Forbes » pour l’année 2011, soit 8 % des individus les plus aisés, rapporte Les Echos. Un record. Les 10 premiers représentent une richesse évaluée à 91,1 milliards de dollars. A côté de George Soros (19 milliards de dollars), de James Simons (11 milliards de dollars) de Renaissance Technologies, ou Ray Dalio (10 milliards de dollars), encore aux commandes de Bridgewater, toute une nouvelle génération de « hedge funds » se presse au portillon. C’est notamment le cas de Chase Coleman (1,5 milliard de dollars), un des « bébés Tigre » choyés par Julian Robertson, de Tiger Management, précise le quotidien.

Pourtant leader français en matière d’investissement socialement responsable avec plus de 25 milliards d’euros, Amundi est absent de la nouvelle liste des fonds ISR labellisés par Novethic dévoilée mercredi matin. La société de gestion n’a en effet pas souhaité être candidate cette année, alors qu’elle avait présenté 31 fonds en 2011. La raison avancée par un porte-parole d’Amundi contacté par Newsmanagers est «le changement de méthodologie pour l’attribution des labels».Cette absence a pesé sur les candidatures, descendues de 184 à 140 entre 2011 et 2012, et de fait sur le nombre de labels attribués, qui a chuté de 156 à 109. Mais la réduction du nombre de fonds primés s’explique aussi par un taux de fonds recalés plus important cette année par rapport à l’année précédente : 22 % contre 15 %.Une hausse qui est le résultat direct du durcissement de la méthodologie pour l’attribution des labels. Cette année, en effet, Novethic demande désormais aux promoteurs de fonds ISR souhaitant obtenir le label de prouver que l’analyse des caractéristiques ESG (environnement, social, gouvernance) a un impact sur la sélection des entreprises en portefeuille. Un exercice délicat qui consiste notamment à comparer les portefeuilles aux univers analysés en fonction de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Et au total, «28 des 31 fonds ont été rejetés pour un impact trop faible de leur analyse ESG sur la gestion», indique Dominique Blanc, responsable de la recherche de Novethic.Quant à savoir si ce label, conçu pour promouvoir les fonds ISR auprès des particuliers, a atteint son objectif, Anne-Catherine Husson Traore, directrice générale de Novethic, se montre nuancée. «Nous avons contribué à offrir un repère aux particuliers, mais nous voyons bien que le maillon entre les sociétés de gestion et les réseaux de distribution reste grippé».

Alex van der Velden, le responsable des stratégies actions de PGGM, a quitté le fonds de pension néerlandais de 125 milliards d’euros avec trois collègues (Antoinette van Lier, François Schockaert et Otto van Buul) pour créer son propre fonds responsable en actions, rapporte IPE.com. Felix Lanters a été nommé par PGGM pour le remplacer provisoirement.

Au premier semestre 2012, l’encours des hedge funds asiatiques a progressé de 2,5 % ou de 3,5 milliards de dollars, pour se situer à 144 milliards de dollars au 30 juin, rapporte le China Daily, relayé par HedgeWeek.Les actifs gérés à Hong-Kong se sont accrus de 6,5 milliards pour atteindre 47,1 milliards de dollars pendant que ceux gérés à Singapour diminuaient d’un peu plus d’un milliard de dollars à 19,8 milliards. Quant aux encours des hedge funds japonais, ils ont plongé de 41 % à 5,72 milliards de dollars.

La semaine dernière, la Suède était le premier grand pays européen depuis la crise financière à annoncer un plan de relance. De fait, le pays, tout comme ses voisins nordiques, détonne dans un paysage européen marqué par la rigueur. Ces nations, incluant aussi la Norvège, la Finlande et le Danemark, affichent un endettement faible et pour certaines d’entre elles des excédents budgétaires. Et leurs entreprises se portent bien. Un terrain favorable pour les sociétés de gestion nordiques comme SEB Wealth Management et Nordea Investment Funds qui n’hésitent plus à mettre en avant leurs produits d’actions locales en France. Certes, si la zone euro devait imploser, la Suède, la Norvège, le Danemark et la Finlande ne seraient pas épargnés, d’autant que la région reste le premier partenaire des pays nordiques pour les exportations, selon Tommi Saukkoriipi, qui gère le SEB Nordic depuis environ un an. Néanmoins, ce dernier souligne que la part des marchés émergents grandit. Martin Nilsson, qui gère le fonds Nordea 1 – Nordic Equity Fund que Tommi Saukkoriipi gérait d’ailleurs précédemment, souligne quant à lui que les pays nordiques ne sont pas dépendants des pays du sud de l’Europe et que les plus gros marchés d’exportation sont l’Allemagne, l’Asie et les Etats-Unis.Autre préoccupation grandissante : l’appréciation de la couronne suédoise et de la couronne norvégienne face à l’euro qui à terme pourrait pénaliser les exportations des entreprises locales très tournées vers l’international. Pour Martin Nilsson, le problème se pose surtout pour les petites entreprises. En revanche, les grandes sociétés ayant des unités de production locales seront peu affectées. C’est également l’avis de Tommi Saukkoriipi. Il ajoute également que tout est question de compétitivité et souligne que la Finlande, le seul pays nordique à avoir adopté l’euro, a conservé la même compétitivité que son voisin suédois.

Le groupe Syz & Co a annoncé le lancement du fonds Oyster Emerging Opportunities. Si le fonds actions émergentes a pour objectif de battre l’indice habituel MSCI Emerging Markets NR Net USD, il ne se base en revanche pas sur ce dernier pour la construction du portefeuille, mais sur un nouvel indice développé en interne par l’unité Syz Fund Research. Cet indice, le Syz Emerging Markets Index, est équipondéré entre les 21 pays qui composent l’indice MSCI EM, avec un ajustement en fonction de la liquidité du marché. L’indice est rebalancé une fois par année ou en cas d'événement exceptionnel. Confiée à Acadian Asset Management, la stratégie de gestion limite à +/-2.5% les écarts d’allocation par pays entre le fonds et l’indice et à 5% l’erreur de tracking ex ante par rapport à l’indice Syz Emerging Markets. Acadian utilise un modèle multi-factoriel d’optimisation, ce qui permet d’introduire des contraintes, telles que celles imposées au fonds en matière d’allocation par pays ou de budget de risque. Le fonds n’a pas de contraintes sectorielles et investit dans des sociétés ayant une capitalisation boursière d’au moins 200 millions de dollars. Le portefeuille devrait compter environ 200 positions, avec un turnover de l’ordre de 40 % à 80 %.CaractéristiquesClasse EUR : LU0497641547Commission de gestion : 1,50 %

Cerberus Capital Management a indiqué à la banque japonaise Aozora dont il détient 55 % du capital qu’il souhaitait céder sa participation, rapporte L’Agefi. En tenant compte de la chute de 9% du cours que la nouvelle a provoquée en Bourse de Tokyo hier, l’investissement de Cerberus est valorisé 190 milliards de yens, l'équivalent de 1,9 milliard d’euros. Aozora a également fait part de la démission de son directeur général Brian Prince, qui souhaite «passer davantage de temps avec sa famille». Il siégera au conseil et cède son fauteuil de direction opérationnelle au président Shinsuke Baba.

Invesco has entered into a definitive agreement to acquire a 49 percent interest in Religare Asset Management Company (RAMC) Limited, the asset management arm of Religare Enterprises Limited (REL), which is among the top fifteen asset management companies in India, with combined assets under management of over USD2.6 billion (as of August 31, 2012). The joint venture, Religare Invesco Asset Management Company, will be headed by Mr. Saurabh Nanavati (CEO- RAMC) along with the existing management team. Invesco currently has a presence in India (Mumbai) through its affiliate WL Ross & Co. It also operates an enterprise center in Hyderabad, first opened in 2006, employing more than 600 staff across a range of global support functions including information technology, investment operations, finance, compliance and human resources. «This addition will enhance Invesco’s presence in an important and growing market, while providing Religare’s clients access to our broad range of investment solutions,» said Martin L. Flanagan, President and CEO of Invesco Ltd.

James Fleming, who became CEO of Arbuthnot Latham in March, and who was previously head of international private banking at Coutts, has announced three recruitments for the prive bank and wealth management. Liz Bottomley, who had been senior manager/client partner in the division directed by Fleming at Coutts, will take over as head of the private bank at Arbuthnot, Investment Europe reports. Kieran McDonnell is also leaving Coutts, where he had been senior financial planning specialist, to become senior chartered financial planner at Arbuthnot. Lastly, Linda Amili Clack becomes head of Middle East private banking. She had most recently been head of Mubarakia Family Office.

From November, Lloyds Banking Group (LBG) will cease to provide investment advising services to clients with less than GBP100,000 in financial savings to invest, Money Marketing reports. The decision is motivated by the fact that according to a survey, investors are generally not willing to pay an advising fee. The clients concerned will be referred to Halifax, Bank of Scotland and Lloyds TSB.The discontinuation of the service will affect about 1,000 advisers, but LSB states that it does not plan any involuntary layoffs.

In its “trading update” for 26 September, Liontrust Asset Management reports that between 1 April and 24 September, net subscriptions totalled GBP181m, compared with GBP59m for the half-year to 30 September 2011. In the same period, asset sincreased to GBP2.364bn, from GBP1.529bn as of the end of March.Assets under management for retail clients as of 24 September totalled about GBP576m, while institutional assets totalled GBP1.749bn.

Fundweb reports that Ignis Asset Management has confirmed that James Senior, its head of marketing, has left the firm. His position will be removed in the wake of a reorganisation.

David Mitchinson, Japan manager at J.P. Morgan Asset Management, is leaving the firm, Investment Week reports. His fund will be managed by Robert Lloyd, manager of the JF Japan Sicav from the group.

Legal & General Investment Management has announced the appointment of Colin Reedie as head of European credit portfolio management. He will begin on 1 October. Reedie joined LGIM in 2005 from Henderson Global Investors. Following the appointment, Robert Barnard-Smith will singlehandedly direct the UK Investment Grade credit team.

In first half 2012, assets in Asian hedge funds increased by 2.5%, or USD3.5bn, to a total of USD144bn as of 30 June China Daily reports, relayed by HedgeWeek.Assets under management in Hong Kong have increased by USD6.5bn, to a total of USD47.1bn, while assets managed in Singapore have fallen by slightly over USD1bn, to USD19.8bn. Assets in Japanese hedge funds have fallen 41%, to USD5.72bn.

Dirk Bednarz on 1 August joined RBC Investment Services SA in Luxembourg as head of development for Germany and Austria, Fondsprofessionell reports. For five years, he had been one of three heads of the German consulting firm Kommalpha, most recently as a managing board member (see Newsmanagers of 6 October 2010).

RBC Investor Services has announced the launch of its Global Derivatives Platform, a new, fully integrated global operating model for listed and OTC derivatives. This single platform and operating model was developed to deliver middle and back-office services to listed and over-the-counter (OTC) derivatives for a wide range of global clients.