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18/10/2012

Un ancien responsable des ETF de Credit Suisse rejoint UBS

Thomas Merz a rejoint UBS le 1er octobre en tant que responsable commercial ETF pour la Suisse et le Liechtenstein, rapporte Investment Europe. Il dirigeait précédemment l’activité ETF chez Credit Suisse en Suisse et au Liechtenstein.
18/10/2012

Mirabaud transfère au Luxembourg son fonds d’actions espagnoles

Selon Funds People, le suisse Mirabaud a notifié à la CNMV la liquidation de son fonds d’actions espagnoles Mirabaud Funds Equities Spain qui va être transformé en compartiment de la sicav luxembourgeoise. Il restera géré par Antonio Hormigos et Gemma Hurtado, avec le même processus de gestion. Il conservera son historique de performance, qui remonte à l’époque où il figurait dans la gamme de Venture Finanzas, société de gestion acquise en totalité par Mirabaud.Mirabaud conservera un seul produit de droit espagnol, le Mirabaud funds Short Term, qui investit en instruments monétaires espagnols.Lionel Aeschlimann , associé de Mirabaud et patron du pôle gestion d’actifs, a précisé que le groupe conservera des gérants à Madrid comme il le fera à Londres, Genève, Zurich, Barcelone, Paris et Montréal, même si les fonds seront concentrés à Luxembourg afin de faciliter leur distribution à l’international.Par ailleurs, Lionel Aeschlimann indique qu’il mène actuellement des entretiens d’embauche pour des gérants de sicav espagnoles et luxembourgeoises et que le groupe a récemment fait enregistrer par la CNMV plusieurs de ses fonds pour la vente en Espagne.
18/10/2012

Le patron de BlackRock minimise la guerre des prix dans les ETF

Larry Fink, le directeur général de BlakRock, a déclaré que la guerre des prix dans le secteur des ETF était un mythe, à l’occasion de la présentation des résultats du troisième trimestre du groupe. En début de semaine, le groupe annonçait la création d’une gamme de 10 ETF à bas coûts. BlackRock a précisé que cette réduction des frais va coûter 35-40 millions de dollars en termes de revenus à iShares, mais Larry Fink s’attend à ce que cela soit compensé par une hausse des souscriptions. Larry Fink a aussi promis une campagne de plusieurs années pour revitaliser la marque iShares.
18/10/2012

BlackRock draine 31,3 milliards de dollars de souscriptions nettes

Pour le troisième trimestre, BlackRock affiche des souscriptions nettes de 31,3 milliards de dollars, dont 25,2 milliards sont allés aux ETF de la marque iShares. Les rentrées nettes des ETF d’actions ont représenté 20,5 milliards de dollars. A noter aussi que le gestionnaire a drainé 1,6 milliard de dollars pour le fonds fermé Municipal Target Term Trust, dont le lancement lui a coûté 25 millions de dollars.Le total des encours sous gestion à fin septembre a atteint 3.673,27 milliards de dollars, contre 3.559,93 milliards au 30 juin et 3.345 milliards douze mois auparavant.BlackRock indique que sa marge d’exploitation est ressortie à 37,7 % pour le troisième trimestre et que son bénéfice d’exploitation s’est situé à 875 millions.Le bénéfice net aux normes comptables US GAAP s’est inscrit à 642 millions de dollars pour juillet-septembre contre 554 millions pour avril-juin et 595 millions pour la période correspondante de l’an dernier.
18/10/2012

Treize trimestres consécutifs de souscriptions nettes pour Bank of America

Dans son rapport trimestriel, Bank of America rapporte que ses souscriptions nettes de long terme ont atteint 5,7 milliards de dollars en juillet-septembre, soit 39 % de plus qu’au deuxième trimestre et 27 % de plus que pour la période correspondante de l’année dernière. Ainsi, l'établissement affiche son treizième trimestre consécutif de souscriptions nettes.Au 30 septembre, l’encours se situait à 707,8 milliards de dollars contre 682,2 milliards trois mois plus tôt et 616,9 milliards un an auparavant.Au total, les avoirs de la clientèle (actifs sous gestion et sous conservation, actifs en courtage, dépôts et prêts) se montaient fin septembre à 2.260,9 milliards de dollars, soit 3 % de plus que les 2.192,1 milliards de fin juin. Douze mois auparavant, le total se situait à 2.066,8 milliards.Le bénéfice net de Bank of America Corporation pour le troisième trimestre a chuté à 340 millions de dollars contre 2.463 millions au deuxième et 6.232 millions pour juillet-septembre 2011. Pour les neuf premiers mois de 2012, le bénéfice net se situe à 2.393 millions de dollars contre une perte de 1.499 millions de dollars pour janvier-spetembre 2011. Le résultat de juillet-septembre a été impacté par un correctif de valeur de 1,9 milliard de dollars et par 1,6 milliard de dollars de charges liées à des litiges, dont le règlement de l’action collective (class action) concernant Merrill Lynch.
18/10/2012
Fonds

LBPAM : l'ISR représente moins de 5 % des encours

Dans son premier rapport annuel du développement responsable publié en début de semaine, La Banque Postale AM fait état au 31 décembre 2011 d’un encours de 1,226 milliard d’euros d’encours sur sa gamme ISR, en baisse de 2,77 % par rapport à 2010 mais en progression de plus de 250 % par rapport à 2008. Ce montant représente 4.1% de ses encours OPCVM (hors mandats assurance vie).Dans ce cadre, depuis 2010, cinq fonds garantis intégrant une dimension responsable ont été proposés aux entreprises, aux collectivités et aux associations, indique le rapport. «Ces fonds à formule avec garantie du capital à échéance (entre 24 et 28 mois) ont une performance liée à l’évolution d’un panier de 20 actions de grandescapitalisations sélectionnées par les équipes de La Banque Postale Asset Management selon des critères extra-financiers», est-il relevé. Les encours de ces cinq fondsreprésentaient 121 millions d’euros à fin 2011. Enfin, dans le courant de l’année 2011, une gamme dédiée de fonds d’épargne salariale a intégré partiellement une démarche ISR dans sa gestion, représentant un montant de 323,1 millions d’euros.
Fonds
18/10/2012

Record d'actifs sous gestion pour BNY Mellon

Au 30 septembre, l’encours géré par BNY Mellon a atteint le montant record de 1.400 milliards de dollars, soit 5 % de plus que fin juin et 13 % de plus qu’un an auparavant. Ces augmentations, dans les deux cas, proviennent à la fois d’un effet de marché positif et de souscriptions nettes. Durant le troisième trimestre, les rentrées nettes se sont montées à 9 milliards de dollars pour le long terme et à 9 milliards également pour le court terme.Les recettes de commission de gestion et de performance sont ressorties à 779 millions de dollars en juillet-septembre, ce qui représente un tassement de 2 % sur avril-juin et une hausse de 7 % en glissement annuel. Hors commissions de performance, les recettes de commissions de gestion se sont accrues de 3 % sur le deuxième trimestre et de 7 % par rapport à juillet-septembre 2011.Bank of New York Mellon Corporation affiche pour juillet-septembre un bénéfice net de 720 millions de dollars contre 466 millions pour le deuxième trimestre et 651 millions pour la période correspondante de l’année dernière.
18/10/2012
Fonds

Powershares lance un ETF d'actions à dividende élevé

Ce 18 octobre, Invesco PowerShares Capital Management fait admettre à la négociation sur NYSE Arca du PowerShares S&P 500® High Dividend Portfolio (acronyme SPHD). Cet ETF répliquera l’indice S&P Low Volatility High Dividend qui couvre les 50 valeurs du S&P 500 qui ont historiquement fourni les rendements du dividende les plus élevés (4,51 % en moyenne au 30 septembre) avec la volatilité la plus basse.Ce produit chargé à 0,30 % porte à treize le nombre des ETF «factor driven» de PowerShares dont les encours représentent actuellement un total de 3,7 milliards de dollars.
Fonds
18/10/2012

Les professionnels de la finance jugent les orientations du gouvernement

Les critiques envers le gouvernement, c’est maintenant. Les professionnels de la finance, interrogés par eFinancialCareers.fr, jugent aujourd’hui sévèrement les projets et les méthodes de ce dernier. Questionnés plus particulièrement sur la loi de finances rectificative promulguée en août 2012, 67 % d’entre eux estime qu’elle aura des conséquences néfastes sur le paysage financier français. Pour les personnes qui se sont déclarées inquiètes, les volets les plus préoccupants de cette loi sont la fin des exonérations sur les heures supplémentaires (40%) ainsi que l’impôt sur les dividendes reversés aux actionnaires (30%). A l’inverse, la hausse de la contribution sociale sur les stocks options semble beaucoup moins grave (4%). Selon eux, la loi pourrait impacter négativement l’économie française en engendrant une perte de compétitivité (38%) ou un report des investissements vers d’autres pays (34%). La moitié des professionnels de la finance (50%) pense que leur poste est menacé par l’action du gouvernement et 66% jugent qu’un départ à l’étranger pourrait être une solution à cette incertitude.
18/10/2012

Les professionnels de la finance jugent les orientations du gouvernement

Les critiques envers le gouvernement, c’est maintenant. Les professionnels de la finance, interrogés par eFinancialCareers.fr, jugent aujourd’hui sévèrement les projets et les méthodes de ce dernier. Questionnés plus particulièrement sur la loi de finances rectificative promulguée en août 2012, 67 % d’entre eux estime qu’elle aura des conséquences néfastes sur le paysage financier français. Pour les personnes qui se sont déclarées inquiètes, les volets les plus préoccupants de cette loi sont la fin des exonérations sur les heures supplémentaires (40%) ainsi que l’impôt sur les dividendes reversés aux actionnaires (30%). A l’inverse, la hausse de la contribution sociale sur les stocks options semble beaucoup moins grave (4%). Selon eux, la loi pourrait impacter négativement l’économie française en engendrant une perte de compétitivité (38%) ou un report des investissements vers d’autres pays (34%). La moitié des professionnels de la finance (50%) pense que leur poste est menacé par l’action du gouvernement et 66% jugent qu’un départ à l’étranger pourrait être une solution à cette incertitude.
18/10/2012

Le FSI compte investir dans le capital de CMA CGM

Le FSI a annoncé la signature en début de semaine d’un accord avec l’actionnaire majoritaire de CMA CGM au titre duquel il envisage d’accompagner le groupe dans son développement et dans sa volonté de s’introduire en bourse à moyen terme. Cet accord, qui devrait être confirmé dans les semaines à venir, est une étape importante du processus qui prévoit un investissement de 150 millions de dollars du FSI sous forme d’ORAs concomitamment à l’obtention d’un accord du groupe avec ses banques sur un plan de restructuration financière, indique un communiqué.CMA-CGM emploie 18 000 personnes dont 4 300 en France et est reconnu pour son efficience opérationnelle.
18/10/2012

BNP Paribas Wealth Management a dépassé le milliard d’euros en ISR

BNP Paribas Wealth Management, qui dispose d’une offre socialement responsable (ISR) intégrant des fonds dits « Best in class », des fonds d’impact ou des fonds thématiques, vient d’annoncer avoir dépassé le montant de 1 milliard d’euros pour le compte de ses clients dans ce type de fonds d’investissements.L’offre en question a bénéficié du soutien significatif de Wealth Management qui a investi directement dans certains des fonds, comme dans le fonds ResponsAbility qui soutient la microfinance dans les pays en voie de développement, et PhiTrust Partenaires qui investit dans l’entrepreneuriat social en Europe et en Afrique, précise un communiqué.
18/10/2012
Fonds

Deux nouveaux ETF de Lyxor AM cotés à Paris

Lyxor AM a fait enregistrer deux nouveaux ETF auprès de NYSE Euronext Paris : le Lyxor ETF MTS FR13 et le Lyxor ETF MTS IT13 . Le premier suit les évolutions de l’indice MTS France Gov Bonds 1-3Y et le second a pour sous-jacent l’indice MTS Italy Gov Bonds 1-3Y. Le taux de frais sur encours (TFE ou TER) de ces deux fonds s'élève à 0,165 %. NYSE Euronext cote désormais 677 fois 587 ETF calés sur plus de 450 indices.
Fonds
18/10/2012

Aberdeen ouvre un bureau à New York

Le 11 octobre, Aberdeen Asset Management a ouvert un bureau au 712 fifth Avenue de New York dans le cadre de sa campagne de développement en Amérique du Nord.La nouvelle implantation complète le réseau du gestionnaire écossais dont le siège aux Etats-Unis se situe à Philadelphie et qui compte déjà des bureaux à Chicago, Miami, San Francisco, Dallas, Los Angeles. Aberdeen dispose également d’un bureau à Toronto (Canada).L’encours géré dans les Amériques se monte à 30 milliards de livres, sur un total de 184 milliards de livres.
17/10/2012

Pékin vante la résistance de son économie

La situation économique de la Chine a été relativement bonne au troisième trimestre et le gouvernement est confiant dans la capacité du pays à atteindre son objectif de 7,5% de croissance sur l’ensemble de l’année, a déclaré le Premier ministre, Wen Jiabao, cité par l’agence de presse Chine Nouvelle. Ces déclarations interviennent à la veille de la publication des chiffres de la croissance chinoise au troisième trimestre.
17/10/2012

La SEC va proposer de nouvelles règles pour les swap dealers

L’autorité américaine des marchés doit proposer mercredi de nouvelles règles imposant aux principaux swap dealers de détenir davantage de capital, de retenir du collatéral pour les échanges les plus risqués et de protéger les fonds de leurs clients. Cette proposition est un élément clé de la loi Dodd-Frank, qui vise à mieux encadrer le marché opaque des dérivés de gré à gré, estimé à 640.000 milliards de dollars.
17/10/2012

Les mises en chantier bondissent aux Etats-Unis

D’après le département du Commerce, les mises en chantier de logements ont augmenté de 15% en septembre aux Etats-Unis, au taux annualisé de 872.000 unités en données corrigées des variations saisonnières. Il s’agit de la plus forte hausse constatée depuis juillet 2008 pour cet indicateur volatil et sujet à des révisions importantes. Les permis de construire ont de leur côté progressé de 11,6% en septembre, au rythme annuel de 894.000 unités.
17/10/2012

Berlin veut avancer sur une union budgétaire

L’Allemagne a exhorté ses partenaires européens à accepter de céder le contrôle de leurs budgets nationaux à une autorité centrale à Bruxelles, ce qui devrait susciter l’opposition de la France et d’autres pays de la zone euro. Un haut conseiller d’Angela Merkel a simultanément rejeté les pressions en faveur de la mise en place rapide d’un régulateur bancaire unique en Europe, qui devrait être au menu du sommet européen de jeudi et vendredi à Bruxelles.
17/10/2012

Chypre évoque des discussions imminentes avec la troïka

Le ministre des Finances chypriote a déclaré s’attendre à entamer dès cette semaine des négociations avec l’Union européenne, la Banque centrale européenne et le Fonds monétaire international en vue d’une aide financière. Vassos Shiarly a déclaré à la presse que les besoins financiers de son pays n’avaient pas encore été chiffrés en raison de divergences entre le gouvernement et les bailleurs de fonds sur les besoins de recapitalisation des banques.
17/10/2012

La baisse des commissions sur les ETF affectera BlackRock

Le gérant a prévenu que la baisse récemment annoncée des commissions sur certains de ses fonds indiciels cotés (ETF) réduirait son revenu annuel de 35 millions à 40 millions de dollars. Mais ces pertes de chiffre d’affaires pourraient être effacées par la croissance de nouveaux ETF à bas coûts qui ont été lancés cette semaine, a tenu à rassurer le président de BlackRock, Robert Kapito, lors d’une conférence téléphonique avec les analystes.
17/10/2012

L’AMF rappelle le règlement sur les ventes à découvert

Dans un communiqué, l’Autorité des marchés financiers a tenu à rappeler aux investisseurs l’entrée en vigueur le 1er novembre du règlement européen sur les ventes à découvert. Ce texte renforce et harmonise le régime applicable aux positions courtes sur actions et sur dettes souveraines et interdit les achats de CDS souverains à nu. L’AMF publie sur son site un document qui détaille les principales mesures d’accompagnement qu’elle a prises ainsi que les modalités techniques de mise en œuvre.
17/10/2012

Bercy assure qu’Anne Lauvergeon ne sera pas oubliée

Anne Lauvergeon sera sans aucun doute appelée à jouer un rôle important, a déclaré le ministre de l’Economie, Pierre Moscovici, après le choix de son candidat, Nicolas Dufourcq, comme probable futur directeur général de la Banque publique d’investissement. Prié de dire s’il pouvait s’agir d’un rôle au gouvernement, Pierre Moscovici, a répondu : «Je ne crois pas que ce soit là ... enfin ce n’est pas moi qui fais le gouvernement».
17/10/2012

Le Medef critique l’article 15 du projet de loi de finances

L’organisation patronale souligne que cet article intègre dans la définition des «charges financières» les loyers payés par les entreprises pour la location de tout type de biens (locaux industriels, bureaux, machines, ordinateurs...). «Ces loyers ne seront donc plus entièrement déductibles : ils deviendraient taxables à l’IS pour 15% de leur montant», ajoute-t-elle, jugeant «invraisemblable et totalement inédit de taxer des charges qui sont indispensables à l’activité même de l’entreprise».
17/10/2012

BNP Paribas Wealth Management franchit les 1 milliard d’euros d’investissements responsables

BNP Paribas Wealth Management a décidé depuis quelques années de développer une offre socialement responsable (ISR) pour le compte de ses clients. Un premier cap vient d’être franchi, puisque BNP Paribas Wealth Management dépasse aujourd’hui le montant de 1 milliard d’euros pour le compte de ses clients dans ce type de fonds d’investissements, indique un communiqué.
17/10/2012

L'Allemagne réduit sa prévision de croissance à 1% pour 2013

L’Allemagne a réduit mercredi sa prévision de croissance pour 2013 à 1% au lieu de 1,6%, en invoquant la crise de la dette dans la zone euro et le ralentissement de la croissance dans les pays émergents. Le ministère de l’Economie a en revanche légèrement relevé sa prévision pour 2012, à 0,8% au lieu de 0,7%.
17/10/2012

Anne Lauvergeon en première ligne

L’ancienne patronne d’Areva, dont le nom est cité avec insistance pour la direction générale de la future Banque publique d’investissement (BPI), est sortie hier soir avec le sourire mais sans mot dire de son entretien avec Jean-Marc Ayrault. Une rencontre avec le Premier ministre intervenant à la veille de la présentation en conseil des ministres du projet de loi relatif à la création de la BPI. La «forte personnalité» d’Anne Lauvergeon pourtant «fait hésiter l’Etat» selon Les Echos.
17/10/2012

La Chine envisage de taxer les investissements étrangers

Les régulateurs chinois envisagent d’instaurer une taxe de 10% sur les revenus réalisés dans le pays par les investisseurs étrangers dans le cadre du programme QFII, selon le China Business News qui ne cite pas de source. Seraient néanmoins exemptés les investisseurs particuliers et institutionnels.
17/10/2012

L’AFG souligne le rôle moteur des gestions

Le troisième numéro des cahiers de la gestion réalisé par l’AFG met en lumière l’importance de la gestion d’actifs dans le financement de l’économie. Les gestions détiennent 45% des certificats de dépôts, 36% des billets de trésorerie, 25% des obligations corporate et 22% des obligations de l’Etat français. L’étude évoque par ailleurs un fort biais domestique: plus de 40% des titres de taux dans leurs portefeuilles sont émis en France (85% dans la zone euro).
17/10/2012

La Grèce et la «troïka» s'accrochent sur la réforme du travail

Le gouvernement grec et ses créanciers internationaux ont brièvement suspendu hier leurs discussions sur l’austérité, les deux parties ayant décidé de consulter leurs responsables respectifs sur la question épineuse de l’indexation des salaires. Depuis plusieurs mois, Athènes et ses créanciers sont engagés dans des discussions régulièrement interrompues sur un plan d’austérité d’un montant global de 11,5 milliards d’euros.

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