Le FSI a annoncé le 2 avril qu’il participera à l’augmentation de capital de SuperSonic Imagine destinée à accélérer le déploiement commercial international du groupe ainsi que les efforts de recherche & développement.L’augmentation de capital d’un montant total de 28 millions d’euros sera souscrite conjointement par le FSI (14 millions d’euros) et par les actionnaires historiques de la société (Edmond de Rothschild Investment Partners, Auriga Partners, Omnes Capital, BioAm, Innobio, NBGI Ventures, Wellington Partners, iXO Private Equity, Mérieux Développement) ainsi que par de nouveaux investisseurs (Alto Invest et KLSC).Cette nouvelle levée de fonds sera consacrée au développement commercial de SuperSonic Imagine, notamment en Chine, ainsi qu’à l’innovation et à la conduite de nouvelles études cliniques d’envergure.Cet investissement du FSI s’inscrit dans la continuité du tour de financement précédent auquel avait participé BioAm et le fonds Innobio (dont le FSI est souscripteur). La société avait par ailleurs également été accompagnée par Oséo.

Le gestionnaire alternatif Omega Advisors a réalisé au premier trimestre une performance de 9%, après une année 2012 déjà très satisfaisante, selon Institutional Investors. L’an dernier le gestionnaire avait enregistré des performances de 28 % à 28 %. Leon Cooperman, fondateur du hedge fund, se dit toujours positif sur les actions américaines. La société gère 7,7 milliards de dollars.

La Banque Neuflize Neuflize OBC, très impliquée depuis une trentaine d’années dans le financement de la production audiovisuelle et cinématographique française, a annoncé le 2 avril le lancement de la première société d’investissement à capital risque (sicar) dédiée au financement du cinéma.Sicar de droit luxembourgeois, Neuflize OBC Cinéma est exclusivement réservée à une certaine catégorie d’investisseurs avertis (investisseurs institutionnels et grandes fortunes nationales et internationales). Le fonds a déjà levé 15 millions d’euros pour un objectif de 25 millions d’euros d’ici à fin 2013. Cet investissement exclusif a pour objectif de regrouper une cinquantaine d’investisseurs maximum. Ces derniers ont l’opportunité d’échanger sur ce secteur d’activité et de s’impliquer dans la production cinématographique tout en se reposant sur des professionnels de l’industrie du cinéma, permettant ainsi une mutualisation des investissements et une diversification des risques.A côté du fonds Neuflize OBC Cinéma, la Banque a créé une société de production, Cinéfrance 1888, créée pour l’occasion et détenue à 100% par la Sicar. Rassemblée autour d’Etienne Mallet, président du directoire de Cinéfrance 1888 et membre du Conseil de surveillance de Neuflize OBC, l’équipe de gestion de Cinéfrance 1888 conjugue une expérience sectorielle à celle de la gestion de projets et d’entreprise. Elle choisit et gère des projets cinématographiques, et elle s’implique depuis l’idée originale jusqu’au suivi de l’exploitation et de la liquidité finale pour les investisseurs.L’équipe a déjà analysé une quarantaine de projets de films. Un premier film a été coproduit et sortira dans les salles d’ici la fin de l’année 2013.La Banque Neuflize OBC a investi dans le fonds Neuflize OBC Cinéma aux côtés de ses clients, à hauteur de 12% des fonds levés, et assure la gouvernance du fonds d’investissement et de la société de production.Premier partenaire du cinéma français depuis près de 30 ans, la Banque Neuflize OBC participe au financement de près de 70% de la production française audiovisuelle et cinématographique et collabore avec plus de 80% des sociétés françaises du secteur.

La boutique de gestion alternative Managing Partners Limited (MPL) vient de nommer Benjamin Lim en tant que responsable du développement des activités en Asie, rapporte Wealthadviser.Benjamin Lim sera basé à Singapour et rattaché directement à Jeremy Leach, le managing director de MPL. Enregistrée aux îles Caïman, MPL a des bureaux en Europe et en Asie.Benjamin Lim était précédemment chief marketing officer pour Allianz Global Investors en Asie.

Au quatrième trimestre 2012, la marge d’exploitation moyenne des dix-sept gestionnaires d’actifs américains suivis par kasina s’est accrue de 225 points de base sur le troisième trimestre, à 31,2 %. Néanmoins, sept de ces maisons ont subi une baisse d’au moins 50 points de base.Selon l'étude, les marges des gestionnaires d’actifs ont augmenté avec la hausse des encours et une poursuite de la réduction des charges d’exploitation, notamment en matière de rémunérations. De plus, l’augmentation générale des encours est due essentiellement à un effet de marché, alors que plus de la moitié des maisons interrogées ont fait état de sorties nettes en octobre-décembre aussi bien en général (56 %) que pour l’activité mutual funds et ETF (64 %).Parmi les gestionnaires d’actifs ayant affiché des résultats nettement meilleurs pour le quatrième trimestre, kasina cite AllianceBernstein et Cohen & Steers. Sur les quatre distributeurs «wirehouses», trois ont enregistré une amélioration de leur marge d’exploitation ainsi que de leur marge nette, avec des hausses de 313 points de base sur juillet-septembre à 19,1 % pour la marge d’exploitation de de 260 points de base, à 13,8 % pour la marge nette.kasina souligne que, grâce à un chiffre d’affaires par salarié en augmentation et à une baisse des rémunérations, les marges d’exploitation et nettes de Morgan Stanley Wealth Management, se sont accrues de 17 %.

La Banque Postale qui a acquis le 2 avril la BPE auprès de Crédit Mutuel Arkéa, a annoncé son intention de se renforcer sur le segment patrimonial en créant une plateforme dédiée à cette clientèle. L'établissement dispose désormais d’une offre complète en matière de banque patrimoniale, indique un communiqué qui précise qu’une plateforme va être mise en place proposant une gamme de produits d’épargne et de crédits capable de répondre à tous les besoins spécifiques de cette clientèle.En pratique, elle rassemblera les solutions patrimoniales proposées notamment par La Banque Postale Asset Management et sa filiale de gestion d’actifs Tocqueville Finance ainsi que La Banque Postale Gestion Privée pour la gestion sous mandat, XAnge pour le private equity ou encore CNP pour l’assurance vie.Cette offre se fera sans modification de l’organisation commerciale des entités du groupe, assure la maison. En outre, l’extension de la gamme bénéficiera à tous lesclients de La Banque Postale ainsi qu’à la clientèle spécifique de BPE, «dans l’une de ses 33 agences et trois centres de gestion de fortune répartis sur tout le territoire.»

Les styles de gestion et le choix de valeurs des gérants expliquent, pour le seul mois de mars, des écarts supérieurs à sept points de pourcentage dans des mandats amLeague entre les premiers et les derniers, et ce alors que les indices ont connu des évolutions contrastées. Dans tous les cas, au sein des trois catégories «full invested», les plus prudents ont été récompensés et les plus offensifs pénalisés. Sur la zone euro, tandis que l’indice Eurostoxx Net Return (NR) n’a pour ainsi dire pas bougé (-0,02 %), onze portefeuilles sur dix-neuf ont fait mieux. Les trois meilleurs, Aberdeen AM, Theam et Tobam ont progressé respectivement de 3,35 %, 2,98 % et 2,01 %. Ces trois portefeuilles affichent tous un beta inférieur à 0,75 et ont profité d’un «stock picking» payant. En bas de classement, l’inverse prévaut : les indices betas sont tous supérieurs à un mettant en évidence leur surexposition au marché. Le choix de valeurs est négatif. Au final, Invesco, AllianceBernstein et Mandarine Gestion perdent 1,16 %, 1,40 % et 3,50 %. On notera que le fonds de Swiss Life AM qui se réfère à une stratégie dite SL amLeague actions euro TOP3 affiche une progression de 0,05 %. Pour ce mois de mars, les trois sociétés de gestion retenues étaient respectivement Tobam, Swiss Life Asset Managers et ING IM. Sur l’Europe, avec un indice Stoxx 600 NR en hausse de 1,64 %, la gestion active maintient son avance sur l’indiciel. Treize portefeuilles battent la référence sur vingt-deux. Par ailleurs, deux portefeuilles amLeague et bfinance PMI, avec des gains de 3,96 % et de 2,61 % respectivement figurent parmi les dix premiers. En termes de gestion, il y a peu de différence comparé au mandat euro. Les gestions quantitatives, nettement sous exposées au marché, ont été les plus performantes. Swiss Life AM et Ossiam partagent le haut du classement devant Aberdeen AM avec des gains de 4,73 % et 3,82 %. En bas de tableau figurent La Française AM (-1,13 %), Federal Finance (-0,49 %) et Mandarine Gestion (-2,61 %). Avec CCR AM sur le fil (-0,08 %), ces portefeuilles ont été les seuls à avoir enregistré des pertes. Sans surprise, ses fonds sur trois mois affichent des surexpositions au marché et des choix de valeurs négatifs. A l’international, l’effet diversification explique sans doute l’absence de portefeuilles dans le rouge. Pour autant, près de cinq points de pourcentage séparent le premier du dernier, huit portefeuille sur treize parvenant à faire mieux que le Stoxx 1800 NR (+4,09 %). Côté gestion, sans surprise, les «quants» occupent le haut du pavé : Ossiam progresse de 6,72 % devant Tobam (+6,23 %) et Theam (+,04 %). Pertercam (+1,77 %) occupe la dernière place du classement derrière Roche-Brune AM (+2,84 %) et EdRAM (+2,89 %). Mais ici, à la différence des mandats euro et Europe, sur trois derniers mois, leurs " betas» sont inférieurs à un et leurs choix de valeurs ont été positifs pour deux d’entre eux.

Après 5,1 milliards de dollars de souscriptions nettes pour octobre-décembre 2012, les ETF d’actions européens n’ont plus drainé en janvier-mars 2013 que 0,2 milliard de dollars, à cause de sorties nettes de 2,3 milliards en en mars, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung, citant BlackRock.

Robert Helm, responsable de la distribution au directoire de MEAG, indique que les souscriptions brutes provenant de l’extérieur du groupe Munich Re/Ergo, ont dépassé pour la première fois le milliard d’euros en 2012, selon la Börsen-Zeitung. L’encours géré pour des tiers représente seulement 10,3 milliards d’euros sur un total de 238 milliards.

Dans un entretien avec la Börsen-Zeitung, Heiko Schlag, président du directoire de Bank Julius Baer Europe, précise que le groupe compte devenir bénéficiaire en Allemagne grâce à un gonflement de son encours, qui se situe aux alentours de 5 milliards d’euros et qui augmenté en net de 50 % l’an dernier.Alors que les autres banques suisses réduisent la voilure en Allemagne, Julius Baer accroît son effectif : 50 conseillers ont été recrutés depuis le début de 2012.

A compter de ce deuxième trimestre, Rabobank ne propose plus à ses clients pour les portefeuilles de fonds d’investissement que des produits sans commission de distribution, a indiqué à Fondsnieuws Madelon van Leeuwen, responsable de la sélection de fonds. Cela concerne 30 fonds, dont des ETF qui, de toutes façons, ne comportent pas de droit d’entrée.Parallèlement, Rabobank a introduit le 2 avril une variante de conseil par laquelle les clients pourront accéder à des conseils en investissement uniquement en ligne pour dix-huit fonds et ETF qui ne facturent pas non plus de droit d’entrée. Ce service est disponible pour les clients dont l'épargne financière excède les 80.000 euros, mais qui doivent au préalable avoir pris un contact «physique» avec leur conseiller clientèle.

Le nombre de hedge funds installés à Hong Kong s'élevait fin septembre 2012 à 676, son plus haut niveau historique, selon des statistiques communiquées par la Securities and Exchange Commission. Le nombre de hedge funds affiche une progression de 26% par rapport à 2010.Toutefois, les actifs gérés s’inscrivaient fin septembre à 87,1 milliards de dollars, en recul par rapport au sommet de 90 milliards de dollars atteint en mars 2008.Les hedge funds à la tête d’une centaine de millions de dollars ou moins représentent désormais 60% du total des actifs du secteur, contre 57,4% en 2010. Le nombre de véhicules de taille moyenne, avec des actifs compris entre 100 millions et 500 millions de dollars, a parallèlement diminué à 26,7% contre 29,5% précédemment. Les plus gros contributeurs aux hedge funds de Hong Kong sont les Etats-Unis, avec 42,6% des actifs, devant l’Europe (18,6%).

Lord Turner, qui depuis le 1er avril a cessé d’exercer ses fonctions à la tête de la Financial Services Authority (FSA) supprimée le même jour et remplacée par deux entités distinctes, va travailler pour George Soros, selon le Sunday Times.L’ancien patron de la FSA a rejoint le 1er avril l’institut de recherche de George Soros, l’INET (Institute for New Economic Thinking). Les activités de Lord Turner au sein du think tank ne seraient pas rémunérées, croit savoir l’hebdomadaire.

Baring Asset Management (Barings) a annoncé le 2 avril la finalisation de l’acquisition de la société de gestion coréenne SEI Asset Korea Ltd (SEIAK) annoncée l'été dernier (lire Newsmanagers du 2 août 2012) . SEIAK devient à compter du 28 mars Baring Asset Management Korea Limited.Cette acquisition renforce considérablement la présence de Barings en Corée. Elle souligne également le fort engagement de Barings en Asie, la Corée étant le troisième marché le plus important de la région dans le domaine de la gestion d’actifs. L’opération augmente les encours gérés globalement par Barings d’environ 7,4 milliards de dollars au 28 février 2013.

Au 31 mars, Falcon Private Bank Ltd a bouclé l’achat de Clariden Leu (Europe) Ltd, qui prend le nom de Falcon Private Wealth Ltd à Knightsbridge/Londres (lire Newsmanagers du 5 octobre 2012). De ce fait, la nouvelle entité est placée sous la surveillance du régulateur britannique.Falcon Private Bank appartient à Aabar Investments PJS.

Le groupe City Financial a acquis la société de gestion OPM Fund Management pour un montant non divulgué. City Financial poursuit ainsi sa stratégie de croissance avec une cinquième transaction en l’espace de six mois, City Financial a notamment acquis les activités de gestion d’actifs d’Eden Financial ainsi que les sociétés de gestion Cumuluas Asset Management, PBG Capital et Wiltshire Capital.City Financial va ainsi reprendre à son compte une gamme de fonds représentant 75,2 millions de livres d’actifs sous gestion. Dans le cadre de l’acquisition, Tony Yousefian rejoint City Financial où il continuera de gérer le fonds EFA OPM Fixed Interest et prendra la responsabilité de la gestion du fonds EFA OPM Property.

La société de gestion basée à Londres ACPI Investment Managers a annoncé avoir l’intention d’accroître sa présence à l’international et notamment sur le marché sud africain, rapporte Citywire. La société a recruté deux consultants senior, Colin Clark et Howard Walker, qui superviseront le développement et le recrutement de nouveaux collaborateurs.

Skandia en Suède vient de créer une société de gestion appelée Skandia Investment Management qui reprend la gestion interne des portefeuilles d’assurance vie, soit plus de la moitié des encours de la compagnie d’assurance vie, pour environ 300 milliards de couronnes suédoises, rapporte Fondbranschen. Lars-Göran Orrevall a été nommé directeur général de la nouvelle structure.

Le service B-Source Banking Hub lancé en novembre vient d’obtenir son premier mandat d’un client bancaire suisse de la part du genevois Banque Cramer & Cie SA, qui lui a confié ses opérations de négoce de valeurs mobilières et de conservation à l'échelon mondial, annonce Vontobel. Cette optimisation de la chaîne de valeur permettra à la Banque Cramer de se concentrer sur la prestation de services de gestion de fortune et de conseil en investissement au profit de ses clients.

Finews revient sur les projets de JP Morgan pour sa banque privée en Suisse. Arrivé à l'été 2012, Pascal Ravery veut aujourd’hui donner un coup d’accélération à l’activité, notamment dans les régions germanophones de la Confédération. Une équipe dédiée a vu le jour, sous la direction de Heinrich Lammer. Cette équipe locale pourrait être amenée à croître, selon Pascal Ravery. En Suisse, JP Morgan emploie 1.000 personnes et gère 90 milliards de francs suisses. Les avoirs des clients suisses ont connu l’an dernier une croissance de 25 %.

P { margin-bottom: 0.08in; } Robert Helm, head of distribution and a managing board member at MEAG, has said that gross subscriptions from outside the Munich Re/Ergo group for the first time topped EUR1bn in 2012, the Börsen-Zeitung reports. Assets under management for third parties come to only EUR10.3bn, out of a total of EUR238bn.

P { margin-bottom: 0.08in; } The head of prime brokerage operations at Barclays, Ajay Nagpal, has left the bank to join Millennium, the USD18bn hedge fund managed by Israel “Izzy” Englander, the Financial Times reports, citing sources familiar with the matter. He will begin in July as chief operating officer.

P { margin-bottom: 0.08in; } Finews reports on JP Morgan’s plans for its private bank in Switzerland. Pascal Ravery, who joined the firm in summer 2012, will now accelerate the activity, particularly in the German-speaking regions of the country. A dedicated team has been created, led by Heinrich Lammer. This local team is expected to grow, says Ravery. In Switzerland, JP Morgan has 1,000 employees, and manages CHF90bn in assets. The assets of Swiss clients last year increased by 25%.

P { margin-bottom: 0.08in; } The B-Source Banking Hub service, launched in November, has received its first mandate from a Swiss banking client, the Geneva-based Banque Cramer & Cie SA, which has retained it for its securities trading and custodial operations worldwide, Vontobel has announced. This optimisation of the value chain will allow Banque Cramer to concentrate on the provision of wealth management and investment advisory services to its clients.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Credit Suisse Liquid Alternative Beta (LAB) index of the hedge fund sector in March gained 1.22%, according to statistics released on 2 April. In the first three months of the year, the index has gained 2.17%. Merger and acquisition arbitrage was the best strategy in the month under review, with gains of 2.34%, bringing its returns in the first three months of the year to 4.69%. Managed futures strategies gained 1.46% for the month, and have gained 3.79% since the beginning of the year.

P { margin-bottom: 0.08in; } In the first three months of this year, ETFs worldwide posted net inflows of USD70.1bn, USD4.6bn more than the previous record, set in January-March 2012, initial estimates by the BlackRock Institute indicate.Equity ETFs received net subscriptions of USD65.1bn while fixed income products posted net inflows of USD11.6bn. In the same period, gold ETFs saw net redemptions of USD9.2bn.After USD5.1bn in net subscriptions in October-December 2012, European equity ETFs in January-March 2013 attracted only USD0.2bn, due to net outflows of USD2.3bn in March.

P { margin-bottom: 0.08in; } The number of hedge funds based in Hong Kong as of the end of September was 676, the highest ever, according to statistics released by the Securities and Exchange Commission. The population of hedge funds is up 26% compared with 2010. However, assets under management as of the end of September totalled USD87.1bn, down from a peak of USD90bn in March 2008. Hedge funds with USD100m or less now represent 60% of all assets in the sector, compared with 57.4% in 2010. The number of mid-sized funds, with total assets of USD100m to USD500m, fell meanwhile to 26.7% from 29.5% previously. The largest contributors to Hong Kong hedge funds are the United States, which account fro 42.6% of assets, and Europe, with 18.6%.

P { margin-bottom: 0.08in; } After USD5.1bn in net subscriptions in October-December 2012, European equity ETFs in January-March 2013 attracted only USD0.2bn, due to net outflows of USD2.3bn in March, the Frankfurter Allgemeine Zeitung reports, citing BlackRock.

P { margin-bottom: 0.08in; } Ivy Funds on 1 April announced the launch of two global real estate funds, Ivy Global Real Estate Fund and Ivy Global Risk-Managed Real Estate Fund, which will invest primarily in shares in global realty firms, including real estate investment trusts (REITs) and real estate operating companies (REOC). The first fund is expected to maintain a risk profile equivalent to that of the global real estate market, while the second will aim for a lower risk profile than the first. Last year, inflows to open-ended real estate funds virtually doubled compared with the previous year, to USD15bn, and in the first two months of 2013, subscriptions totalled USD6.5bn, higher than inflows in all of 2010, according to statistics from Simfunds.

P { margin-bottom: 0.08in; } Skandia has founded an asset management firm in Sweden, entitled Skandia Investment Management, which will be responsible for internal management of life insurance portfolios, which account for more than half of all assets at the life insurer, totalling about SEK300bn, Fondbranschen reports. Lars-Göran Orrevall has been appointed as CEO of the new firm.