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09/07/2013

UMR buys a 20% stake in Egamo

P { margin-bottom: 0.08in; }A:link { } The Union Mutualiste Retraite (UMR) on Monday 8 July announced that it has acquired a 20% stake in the asset management firm Egamo.“Since 1 January 2013, UMR has decided to award a management mandate to Egamo for its complete bond portfolio, about EUR4bn. This mandate has allowed Egamo to reach a total volume of assets under management of EUR7.3bn,” a statement says. UMR would like to be a participant in the strategy of Egamo and to contribute to the improvement of technical and human resources deployed to manage its assets. Following the awarding of a mandate, the shareholders of Egamo, the group MGEN (64%) of capital, OFI Partenaires (16%), offered UMR an opportunity to enter the capital of the asset management firm. A transfer of equities was carried out on 3 July 2013.Meanwhile, two representatives of UMR have joined the board of directors at Egamo: Alain Hernandez and Bernard Goujon, respectively chairman and deputy head of UMR.
09/07/2013

Strong net subscriptions for Fisch AM

P { margin-bottom: 0.08in; } As of 30 June, assets under management by the Swiss convertible bond specialist Fisch Asset management totalled CHF9bn, which represents an increase of 23% compared with the end of December, largely due to net subscriptions of CHF1bn in first half.
09/07/2013

Trois candidats repreneurs pour Bankia Habitat

La cession de la plate-forme immobilière de Bankia, Bankia Habitat, se précise, selon El Confidencial : il ne reste plus en lice que trois finalistes, Cerberus, Centerbridge et TPG. Apparemment, Morgan Stanley, Fortress, Oaktree et Apollo ont fini par jeter l'éponge ou ont été éliminés. Au total, Bankia a reçu une vingtaine d’offres. Bankia Habitat (500 salariés), fait partie des actifs que la Commission européenne oblige Bankia à vendre. Elle détient un portefeuille de 2,9 milliards d’euros et un portefeuille de crédits aux promoteurs de 2,6 milliards.
09/07/2013
Fonds

Highbridge prépare deux versions d'un hedge fund crédit

Filiale de JPMorgan Chase, le gestionnaire alternatif new-yorkais Highbridge Capital Management (29 milliards de dollars, dont 7,1 milliards gérés par le brésilien Gávea Investimentos) a déposé auprès de la SEC une demande d’agrément pour le Highbridge Tactical Credit & Convertibles Fund un hedge fund crédit. Il prévoit aussi de lancer une version offshore de ce produit. La souscription minimale est fixée à 100.000 dollars, précise Institutional Investor’s Alpha.
Fonds
09/07/2013
Fonds

iShares simplifie les noms de ses ETF

Index Europe rapporte que iShares, le poôle ETF de BlackRock, a simplifié le 1er juillet la dénomination de 138 et de ses 290 ETF. L’objectif est de donner aux produits des noms immédiatement compréhensibles, dans le cadre d’une campagne de transparence lancée en octobre 2012 avec la présentation de la gamme «Core» de 10 ETF à faible coût.Parallèlement, iShares a reformulé en anglais simple («plain English») les objectifs d’investissement de 26 de ses ETF disponibles sur le marché américain. Ceux des autres ETF seront progressivement reformulés d’ici à la fin de l’année.
Fonds
09/07/2013

L’UMR prend 20 % du capital d’Egamo

L’Union Mutualiste Retraite (UMR) a annoncé lundi 8 juillet avoir acquis une participation de 20 % dans la société de gestion d’actifs Egamo. «Depuis le 1er janvier 2013, l’UMR a décidé de confier un mandat de gestion à Egamo pour l’ensemble de son portefeuille obligataire, soit environ 4 milliards d’euros. Ce mandat a permis à Egamo d’atteindre un montant total d’encours géré de 7,3 milliards d’euros,» rappelle un communiqué. Or, l’UMR souhaitait être partie prenante à la stratégie d’Egamo et de contribuer à l’adéquation des moyens techniques et humains mis œuvre pour la gestion de ses encours. A la suite de l’attribution de ce mandat, les actionnaires d’Egamo – le groupe MGEN (64 % du capital), et OFI Partenaires (16 %) – ont proposé à l’UMR d’entrer au capital de la société de gestion. Un transfert d’actions a été opéré le 3 juillet 2013. En parallèle, deux représentants de l’UMR ont intégré le conseil d’administration d’Egamo : Alain Hernandez et Bernard Goujon, respectivement président et administrateur délégué de l’UMR.
09/07/2013

UBS France renforce son équipe M&A MidCap

L'équipe UBS M&A MidCap d’UBS France a annoncé, lundi 8 juillet l’arrivée de deux nouveaux analystes : Pierre-Eddy Sastre est arrivé le 1er juillet à Paris après avoir commencé sa carrière au sein de la direction générale du groupe Louis Delhaize et acquis une expérience en fusions & acquisitions chez DC Advisory et en capital investissement chez CDC Entreprises. Pour sa part, Julien Pascal a rejoint l’équipe UBS M&A MidCap le 1er juillet à Lyon après des expériences en fusions & acquisitions, au sein de Société Générale CIB puis de Goetzpartners.
09/07/2013
Fonds

OFI Reim cède un immeuble à Generali Real Estate

La société de gestion OFI Reim a annoncé, lundi 8 juillet, la cession du 4 place de l’Opéra présent dans un fonds qu’elle gère en partenariat avec F&C REIT, à Generali Vie via Generali Real Estate. L’immeuble de bureaux et commerces de 10 600 m2, qui a obtenu la certification HQE, a été détenu pendant 8 ans par le fonds d’OFI Reim. Le montant de la transaction n’a pas été communiqué.
Fonds
09/07/2013

Hermes cherche un responsable du développement pour l'Asie

Hermes compte recruter, au cours des trois prochains mois, un ou une responsable du développement pour la région Asie. Le poste est basé à Singapour, précise Asian Investor. La société de gestion d’origine britannique, qui gère 25,6 milliards de livres à fin mars, gérait jusqu'à présent le développement commercial à partir de ses bureaux à Londres, sous la direction de Harriet Steel, global head of business development. L'équipe asiatique compte dix gérants.
09/07/2013

La place suisse recrute

La bonne tendance se confirme. Selon l’indice Finews-JobDirectory, plus de 3.500 postes sont à pourvoir dans la finance sur le marché suisse. A fin juin, 1.190 postes concernent le secteur de la banque, soit une hausse de 17 % depuis le début de l’année. Les assurances ont publié 1.134 offres d’emploi (+7 %). Les autres domaines (informatique, conseil...) représentent 1.182 postes, en hausse de 17 % depuis janvier.
09/07/2013
Fonds

Sarasin & Partners recrute trois commerciaux de Cazenove

Rob Thorpe, head of UK retail chez Cazenove, rejoindra le 30 septembre Sarasin & Partners également comme head of retail, rapporte Investment Week.L’intéressé, qui a refusé de passer chez l’acquéreur de Cazenove (Schroders), sera accompagné de deux collègues de Cazenove, Tom Hanafin et Paul Pugh.
Fonds
09/07/2013

Threadneedle renforce sa culture d'entreprise

Campbell Fleming est directeur général (CEO) de Threadneedle depuis 100 jours, note le Financial Times. Le quotidien souligne que le CEO devra faire face à la fin du quantitative easing et la dégradation de l’environnement économique en Europe, deux éléments qui peuvent peser sur les performances et les souscriptions. «Nous devons affronter les marchés pas à pas et avancer en équipe», souligne Campbell Fleming, qui aime les métaphores sportives. Il estime que les investisseurs se rendent bien compte que c’est le moment d’investir leur argent pour le faire fructifier. Aux critiques qui estiment que Threadneedle n’a pas la force de frappe de Schroders ou Aberdeen Asset Management, il répond que son entreprise dispose d’un solide maillage géographique ainsi qu’une gamme de fonds spécialisés. Campbell Fleming souhaite rester fidèle à l’esprit de Threadneedle dans son développement. Il souhaite continuer son travail en équipe et ne pas donner la vedette à quelques gérants stars. Threadneedle gère 84 milliards de livres.
09/07/2013
Fonds

La Commerzbank revend le Lloyd's Building

Pour 260 millions de livres, Commerz Real a vendu l’immeuble Lloyd’s Bulding de Londres "à une société de gestion asiatique filiale du plus grand groupe d’assurances chinois». On peut donc penser que l’actif en question a été cédé par le fonds fermé CFB-Fonds 154 à une filiale de Ping An. Il avait été acheté en 2005 pour 231 millions de livres.Le CFB-Fonds 154 avait initialement une durée de 11 ans et demi, mais les investisseurs avaient autorisé la direction en septembre 2012 à revendre l’actif si une occasion propice se présentait.Le rendement annuel avant impôt aura été de 7,8 %, a précisé Michael Kohl, directeur général de Commerz Real Fonds Beteiligungsgesellschaft mbH (CFB).
Fonds
09/07/2013

UBS O'Connor va licencier 16 personnes de l'équipe long-short

Le gestionnaire alternatif UBS O’Connor va supprimer 16 emplois au sein de son équipe de gestion fondamentale long/short, basée aux Etats-Unis, indique Finews qui cite des informations de Bloomberg. A l’inverse, l'équipe corporate credit se verra renforcée de 10 personnes pour passer à 15 collaborateurs.
09/07/2013

Matt LeBlanc rejoint JPMAM

Principal, private equity investments chez ArcLight Capital Partners, Matt LeBlanc a été recruté par JPMorgan Asset Management, rapporte FTfm. L’intéressé devient CIO for OECD infrastructure equity.
09/07/2013

Salmann IM accueille un nouvel associé

La société indépendante de gestion de fortune Salmann Investment Management, basée à Vaduz ainsi qu'à Zurich, annonce avoir élargi à Georg Wohlwend le cercle de ses associés-actionnaires. L’intéressé a été chargé de la clientèle de banque privée et de la gestion d’actifs de 1994 à 2012 chez VP Bank Vaduz.Georg Wohlwend devient également directeur général de Salmann (1 milliard de francs d’encours) aux côtés des associés gérants René Frank et Alfons Thöny. Cela permet de rajeunir l'état-major de Salmann IM et de préparer sur le long terme la succession à la tête de l’entreprise.
09/07/2013

ebase change de dénomination complète

La plate-forme de fonds B2B ebase, dont les actifs administrés représentent actuellement plus de 21 milliards d’euros, conserve son nom de marque abrégé, mais la raison sociale est modifiée. European Bank for Fund Services GmbH devient European Bank for Financial Services GmbH.Ce changement doit refléter l’obtention d’une licence bancaire complete et l’élargissement de la gamme des produits et services, au delà de seuls fonds d’investissement, a souligné Rudolf Geyer, directeur général. Autrement dit, ebase reste une plate-forme de fonds mais propose aussi des comptes titres, des comptes gérés, des crédits ainsi que des transactions sur valeurs mobilières.ebase est une filiale de comdirect bank, la banque directe du groupe Commerzbank.
09/07/2013

Achim Lüder prend la tête de Mercer Allemagne

Achim Lüder, jusqu'à présent COO Retirement, Risk and Finance de Mercer Allemagne, a été nommé directeur général du groupe de conseil en Allemagne. Il occupe ce nouveau poste depuis le mois de mars. Il sera en charge des activités de Mercer pour l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse, précise Institutional Money.
09/07/2013
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Un gain de plus de 7 % pour le NSSCF en 2012

Le fonds chinois de la Sécurité sociale (NCSSF) a indiqué dans son rapport annuel publié le 27 juin que son encours a franchi pour la premières fois la barre des 1.000 milliards de yuans fin 2012 et que la performance de ses investissements est ressortie l’an dernier à 7,01 %, le meilleur résultat de ces deux dernières années.Le revenu des intérêts et les dividendes ont constitué la plus grande part de la performance et ont contribué à hauteur de 32,84 milliards de yuans, rapporte Z-Ben Advisors. La contribution du private equity a été de 356 millions de yuans, soit 233 % de plus qu’en 2011.L’effet de marché a été positif de 64,66 milliards de yuans, ce qui porte le total de l’effet de marché depuis le lancement du NCSSF à 349,2 milliards de yuans et correspond à une performance moyenne annualisée de 8,29 %.
Fonds
09/07/2013

Fortes souscriptions nettes pour Fisch AM

Au 30 juin l’encours du spécialiste suisse des obligations convertibles Fisch Asset Management ressortait à 9 milliards de francs, ce qui représente un gonflement de 23 % par rapport à fin décembre, grâce notamment à des souscriptions nettes d’un milliard de francs au premier semestre.
09/07/2013
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Acofi LMS finalise deux opérations pour son fonds de prêts immobilier

ACOFI Loan Management Services (ALMS) a annoncé lundi 8 juillet la finalisation de deux opérations pour son fonds de prêts immobiliers «senior» Predirec Immo 2019. Il s’agit de deux financements originés et structurés sur le marché primaire représentatifs de deux créances hypothécaires, l’une de 35 millions d’euros d’une maturité de 6 ans, adossée à l’immeuble Perspective Défense de 25 000 m2 situé à Colombes, et l’autre de 41 millions d’euros d’une maturité de 5 ans, adossée à un l’immeuble de 20.000 m2 situé à Malakoff, indique un communiqué. Ces deux immeubles ont été acquis par des fonds immobiliers anglo-saxons. Les équipes d’ACOFI Loan Management Services ont ainsi investi à ce jour 76 millions d’euros et sont en négociation avancée pour compléter un nouvel investissement à hauteur de 55 millions d’euros au cours du mois d’août. Prédirec Immo 2019 est un fonds commun de titrisation (FCT) qui a réuni une demi douzaine d’investisseurs institutionnels pour un montant de 280 millions d’euros. Arrangé par ACOFI Loan Management Services, il a vocation à investir dans un portefeuille composé de prêts immobiliers senior ayant pour sous-jacents des immeubles de bureaux principalement de type core / core +, situés en Ile-de-France et dans les principales métropoles régionales avec un ratio dette sur actif (Loan to value) maximum de 65%. La duration du fonds est de 7 ans environ. Le rendement cible pour les investisseurs est de 200 points de base au-dessus de l’Euribor 3 mois.
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09/07/2013
Fonds

Objectif un milliard pour le fonds de dette de La Banque Postale AM

Selon Les Echos, le fonds de dette de La Banque Postale AM a désormais un objectif de 1 milliard d’euros à fin novembre après avoir atteint un premier «closing» de 500 millions d’euros en mars. Plusieurs investisseurs institutionnels - des assureurs, mais pas seulement - veulent investir dans ce fonds, CNP Assurances ayant déjà engagé 300 millions. Ce fonds aurait des opérations en vue pour l'été, à hauteur de 150 millions d’euros. Les rendements recherchés sont autour de Euribor + 250 points de base, précise le quotidien.
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09/07/2013

Sacyr vend la tour Adria de La Défense

Pour 450 millions d’euros, l’espagnol Sacyr a vendu la tour Adria de La Défense (54.000 mètres carrés, 39 étages) à sa filiale française Tesfran et à quatre fonds d’investissement français, rapporte Cinco Días. De fait, 224,7 millions d’euros iront dans les caisses de Sacyr et 225 millions serviront à rembourser un crédit contracté par le groupe auprès de Tesfranc.Les quatre fonds français ont participé à l’opération au travers de Primonial. La nouvelle société propriétaire d’Adria est l’OPCI Preim, et Tesfran détient une participation de 32 % dans l’ensemble.
09/07/2013

L’Espagne teste l'intérêt des marchés avec un emprunt à 15 ans

L’Espagne teste l’intérêt des investisseurs pour sa dette en proposant des emprunts à 15 ans à 280 points de base au dessus de la courbe des swaps, rapporte Reuters. La mise à prix doit se produire dans le courant de la journée par l’entremise de BBVA, BNP Paribas , Caixabank, Crédit Agricole et Société Générale. Madrid a déjà émis 7 milliards d’euros à dix ans cette année et 2 milliards de dollars à cinq ans, mais cette nouvelle échéance sera la plus longue mise sur le marché depuis mars 2011.
09/07/2013

CVC abandonne un fonds d’infrastructure

La société de private equity a selon Bloomberg renoncé à lever un fonds d’infrastructure de deux milliards d’euros faute d’avoir réussi à attirer des investisseurs. CVC, qui avait débuté la levée de fonds en 2008, a autorisé trois investisseurs extérieurs qui s’étaient engagés à se retirer du projet. Pour des projets d’infrastructure, CVC compte désormais solliciter les investisseurs sur la base d’un deal après l’autre.
09/07/2013

L’AMF met en garde le public contre BHFrance

L’Autorité des marchés financiers a lancé une mise en garde contre les activités de la société BHFrance dont le siège social est situé à Londres. BHFrance propose à des investisseurs, de signer des conventions afin d’intervenir pour leur compte sur les marchés des changes, des actions, des futures et options, notamment sur matières premières. Les propositions d’investissement font miroiter la perspective de hauts rendements en toute sécurité.
09/07/2013

Mario Draghi pointe les effets indésirables de la TTF

Devant la Commission des affaires économiques et monétaires du Parlement européen, le président de la Banque centrale européenne a estimé que le projet de taxe sur les transactions financières, porté par onze pays européens, pourrait compliquer la tâche de l’institut d’émission da ns l’exécution d’une politique monétaire efficace. En réponse à des questions de parlementaires, Mario Draghi, qui est aussi président du Conseil européen du risque systémique, a ajouté que la BCE n’avait pas d’avis formel sur cette proposition de taxation mais qu’il voyait néanmoins la TTF comme ayant des «implications indésirables pour la politique monétaire». Mario Draghi a par ailleurs estimé qu’un relèvement des taux d’intérêt de la BCE n'était pas justifié actuellement et risquerait de déstabiliser l'économie. Evoquant les pays les plus en difficulté de la zone euro, et prenant en exemple le cas portugais, le responsable a souligné que la consolidation budgétaire était et restait inévitable.
09/07/2013

La RBI fait remonter la roupie

La roupie indienne remontait légèrement ce matin contre dollar suite à la décision prise hier soir par la banque centrale du pays d’interdire les opérations de trading pour compte propre sur les marchés dérivés de change. La devise a enregistré une chute vertigineuse de 10% contre le billet vert sur les trois derniers mois. «L’impact de cette mesure sera seulement temporaire», estime néanmoins Patrick Bennett, stratégiste chez Imperial Bank of Commerce.
09/07/2013

L’inflation chinoise reste contenue

L’indice des prix à la consommation en Chine a progressé à un rythme annuel de 2,7% au mois de juin, après 2,1% en mai. La hausse des prix alimentaires a atteint 4,9%, après 3,2%. Malgré cette accélération de la hausse des prix, l’inflation demeure néanmoins toujours inférieure à l’objectif de 3,5% visé par la Banque Populaire de Chine, ainsi qu’au taux de dépôt de 3%.
09/07/2013

Moody’s récompense la politique budgétaire colombienne

L’agence de notation a relevé hier la perspective attachée à la note de crédit «Baa3» de la Colombie, qui passe de «stable» à «positive», se fondant sur des anticipations de poursuite de la consolidation budgétaire dans le pays, d’un déficit budgétaire réduit et d’un environnement macroéconomique stable.

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