GLG Partners, an affiliate of Man Group, has recruited Henry Dixon, the founder of Matterley, as a manager in its British euqity team, Money Marketing reports. Two other people from Matterley will be joining GLG: Jack Barrett and Alice Sharp.

The London-based alternative management firm Stratton Street, a specialist in bonds, will at the end of September launch a UCITS version of its RMB-denominated bond fund, Hedge Fund Indelligence reports. The strategy, which was launched in 2007, is one of the best-performing in the world. Stratton Street say in its website that the fund has since its launch posted returns of 13%.

Liz Wright, strategic distribution manager at Barclays Wealth, is joining ETF Securities as UK IFA sales director to promote products from the ETP provider to British intermediaries, advisers and platforms, Fundweb reports. The objective is to make ETPs more popular with retail clients, where these products have hitherto been largely subscribed to by institutional investors.Wright will report to Frank Spiteri, head of retail distribution strategy.

The British RBS group has finally sold off branches of the Williams & Glyn’s bank to a consortium led by the private equity groups Corsair Capital and Centrebridge partners, Investment Week reports. The competing consortium of asset management firms including Schroders and Threadneedle, has thus failed in its bid to take over the 314 bank branches, which have been sold for a total of GBP600m. The winning consortium, which also includes the Church Commissioners for England and RIT Capital Partners, will buy a minority stae in Williams & Glyn’s following the listing of its activities in the next few months. RBS will sell its branches by 2014 as part of a restructuring plan required by the European Commission in exchange for a bailout of the banking group.

Octopus Investments has launched an online services portal aimed at venture capital structures (VCT). The portal will allow investors and advisers to track their investments in venture capital trusts, over a secure connection. Octopus, which has over GBP3bn in assets under management for British investors, is the largest purveyor of VCTs in the United Kingdom.

Goldman Sachs Asset Management would like to capture 10% of inflows to the UK fiduciary management market for its Global Portfolio Solutions unit (GPS), whose asets under management worldwide currently total USD22bn. That is the goal declared by Goldman Sachs in the British press (Newsmanagers of 28 August 2013). For a pension fund, fiduciary management involves a partial or total outsourcing of investment decisions to a third party, with the objective of better using the time of administrators, as well as to allow quicker decision-making and action. In the outsourcing chart, pension fund administrators remain entirely responsible for the decisions taken by their fiduciary manager. Goldman Sachs estimates that this young activity represents a future segment of the British pension fund market. According to a study by KPMG, British fiduciary management in 2012 represented a total of GBP23bn in asstes under management. Only 2.4% of retirement assets in the United Kingdom are outsourced entirely to a fiduciary manager.

On the basis of data from Thomson Reuters/Lipper, ETFGI at the end of last year counted a total of 3,367 institutional investors in 50 countries who had declared that they use ETFs and other ETPs, compared with 1,752 in 2005. The use of these products has increased at a CAGR of 6.9% per year over the five years to the end of 2012.These data are included in the new study “ETFGI Institutional Users of ETFs and ETPs 2012 report.”

After leaving BNL-BNP Paribas, Roberto Fredella is joining Azimut Wealth Management, Bluerating reports. Fredella was recruited as a senior adviser. Fredella was director of the private bank at BNL for 10 years, and in 2011 was appointed as head of key clients at the firm.

U.S. prime money market fund (MMF) exposure to eurozone banks increased for the second consecutive month, driven by rising allocations towards French banks, according to Fitch Ratings. As of end-August 2013, exposure to eurozone banks represented 15.8% of assets under management within Fitch’s sample of the top-10 U.S. prime MMFs. MMF allocations to French banks stood at 9.1% of assets, an 18% increase over the prior month. This allocation represents the highest level since end-August 2011, a period during which MMFs sharply reduced their exposure to eurozone banks amid intensifying concerns in the region. While the increase in eurozone allocations signals more positive investor sentiment towards the region, Fitch notes that MMF exposure to eurozone banks continues to be less than half of its May-2011 allocations.

In Europe, engagement is not a universally approved practice. Many institutional investors, including some of the largest, do not necessarily systematically engage with environmental, social and governance (ESG) issues.A report which has recently been published by Eurosif («Shareholder Stewardship : European ESG Engagement Practice 2013") finds, however, that engagement practices are rising in Europe and that their contribution to the creation of value over the long term is increasingly visible. The dialogue of investors with businesses over ESG issues has the potential to create value and generate profits, by reducing risks and negative ESG externalities, encouraging better entrepreneurial practices, modifying ethical behaviour, and improving the reputation of businesses.In the past 10 years, assets which have been subject to an engagement policy based on ESG criteria has steadily increased, and totalled nearly EUR2trn at the end of 2011, according to the Eurosif reports, which covers 14 European countries. The report also finds that the growth of engagement does not only concern assets, but also countries and asset classes.In terms of the countries covered by the study, three of them stand out for strong or spectacular progress in engagement: Italy, where assets concerned have increased from slightly over EUR300m in 2009 to EUR18.5bn in 2011, Denmark which has gained 111.9%, to EUR187.7bn, and Spain, with gains of 88.8%, to over EUR11bn. Engagement, which has traditionally been confined to equities, is also opening to the corporate bond and real estate segments.

This Monday, the Source Nomura Modelled PERI UCITS ETF goes live on the London Stock Exchange where it will be traded in USD. The minimum investment is 1 share (approximately USD12,000 on launch date).This new Irish-registered ETF tracks the performance of the Nomura QES Modelled Private Equity Returns Index (Net) (“PERI”). PERI targets returns similar to the global buyout fund universe, on a committed capital basis, using a combination of equity sector indices and cash in major currencies.Source CEO Ted Hood was quoted as stressing that “for many investors, private equity is interesting but inaccessible.” And that this new product product ”is the first to provide exposure to PERI ‐ an accessible alternative to private equity ‐ in a robust, transparent ETF wrapper.”To determine its weekly sector and currency exposures, PERI uses a proprietary model developed by Quantitative Equity Strategies (QES) a specialist in liquid alternative investments, which utilises fund data and deal intelligence from private equity provider Preqin.Matthew Peakman, Managing Director, Head of Fund Derivatives Trading at Nomura, the index sponsor, stressed for his part that “Nomura has brought together the market leader in private equity data and an expert in financial modelling to create and offer this unique, liquid and investible index.”CharacteristicsName: Source Nomura Modelled PERI UCITS ETFIsin code: IE00B988TC33Management fee: 0.30% p.a.Index fee: 1% p.a. plus implementation costs (0.05% on notional equity sector transactions and 0.40% p.a. on the portion of the Reference Index allocated to equity sectors), included in index calculation

Le gestionnaire d’actifs français AXA IM envisage de mettre en place un desk de trading à Hong Kong, rapporte Asian Investor. AXA IM entend ainsi améliorer la proximité avec les clients et les contreparties sur un marché où elle enregistre une croissance significative de ses actifs.

La société de capital investissement Omnes Capital vient d’annoncer qu’elle accompagne Exclusive Networks dans la mise en place du financement de son plan stratégique à 3 ans. Cette opération se matérialise via une augmentation de capital de 12 millions d’euros souscrite par l’ensemble des actionnaires et par la mise en place d’un financement d’acquisition de 60 millions d’euros levé intégralement auprès d’ICG au travers de son fonds de dette récemment lancé, indique un communiqué. A cette occasion, Omnes Capital investit 6,7 millions d’euros. La société est entrée au capital de la société en juillet 2010 à l’occasion d’un LBO primaire. Elle détient 69 % du capital aux côtés du dirigeant, des cadres clés, de Socadif et d’Edmond de Rothschild Investment Partners.Le groupe Exclusive Networks est le premier distributeur indépendant européen à valeur ajoutée (VAD) spécialiste de la commercialisation de solutions pour les entreprises dans les domaines de la sécurité, du stockage et des réseaux. Il vise le milliard d’euros de chiffre d’affaires en 2018.

La collecte d’Allianz Global Investors auprès de la clientèle française externe au groupe est légèrement positive depuis le début de l’année et devrait le rester sur l’ensemble de 2013, a indiqué Amine Benghabrit, directeur commercial en France, à Newsmanagers. Mais la société de gestion ne devrait pas atteindre le niveau enregistré en 2012, de 2,5 milliards d’euros. La collecte a été principalement réalisée sur le haut rendement européen et américain et sur les actions, les investisseurs commençant à revenir sur cette dernière classe d’actifs.Au total, Allianz Global Investors gère 20 milliards d’euros pour des clients français sur un encours sous gestion 320 milliards d’euros à l’échelle mondiale, dont 15 milliards d’euros pour le compte de tiers (hors monétaire) et 5 milliards pour le réseau Allianz.Sur ces 15 milliards, 12 à 13 milliards sont gérés pour des investisseurs institutionnels, et notamment des compagnies d’assurances, des institutions de retraite, et 2-3 milliards pour la distribution externe. La société ne s’intéresse pas en revanche aux conseillers en gestion de patrimoine indépendants et n’a pas l’intention de le faire.Une équipe commerciale de 35 personnes s’occupe de la clientèle française, dont 15 pour l’activité pour compte de tiers.Côté gestion, Amine Benghabrit rappelle que plusieurs pôles ont été renforcés récemment à l’échelle mondiale : le haut rendement, avec le renforcement de l’équipe de recherche, la dette émergente, avec David Tan qui monte une expertise dette asiatique à Singapour, et l’arrivée de Greg Saichin de Pioneer et de deux autres personnes (à New York et Londres) et la dette infrastructures, avec 5 arrivées.Paris reste quant à lui le centre d’expertise pour le fixed income, les actions européennes (avec Francfort), le multi-asset et l’investissement socialement responsable (80 milliards d’euros d’encours au total).Parmi les expertises qui vont être mises en avant prochainement figurent les actions, notamment européennes, les obligations convertibles, la dette infratrastructures et le haut rendement défensif.

Leopoldo Del Pino est le président de la nouvelle sicav Tosqueta Inversiones gérée par Pactio Gestión et créée avec un capital de 100 millions d’euros par la famille Del Pino. Pactio Gestión elle-même est contrôlée par le holding Casa Grande de Cartagena où les Del Pino ont logé leur fortune personnelle il y a sept ans, rapporte Cotizalia.Tosqueta Inversiones est la huitième sicav du groupe et Leopoldo Del Pino préside également la sicav Swift (300 millions d’euros). Joaquín Del Pino est président des sicav Allocation (300 millions d’euros), Addition, Keeper et Chart (160 millions). María Del Pino est présidente d’Altais (24 millions d’euros) et sa mère, Ana María Calvo Sotelo, assure la présidence de la sicav Match Ten.Quant à Pactio Gestión, son encours se situe à 754,4 millions d’euros, ce qui en fait la dixième société de gestion espagnole.

Le britannique Standard Life Investments (SLI) a annoncé avoir recruté Verginia Devereux Wong comme head of institutional wholesale en Asie. Basée à Hong-Kong, elle est subordonnée à David Peng, head of Asia. Le poste nouvellement créé de head of institutional wholesale consiste à développer les activités de banque privée et de distribution wholesale de SLI en Asie.Viriginia Devereux Wong travaillait auparavant pour Goldman Sachs Asset Management (GSAM). Elle renforce une équipe constituée en juillet avec le recrutement de Xiaosong Zhang et FeiFei Zhu, respectivement investment director et Asia business development manager. Xiaosong Zhang était auparavant head of China structured products chez Bank of America Merrill Lynch tandis que FeiFei Zhu était vice president dans la division banque d’investissement de Nomura.

Après avoir quitté BNL-BNP Paribas, Roberto Fredella rejoint Azimut Wealth Management, rapporte Bluerating. L’intéressé a été recruté en tant que conseiller senior. Roberto Fredella a été directeur de la banque privée de BNL pendant 10 ans et en 2011 il avait été nommé responsable des « clients clés » de la société.

La société de gestion alternative basée à Londres Stratton Street, spécialisée dans l’obligataire, va lancer fin septembre une version Ucits de son fonds obligataire libellé en RMB, rapporte Hedge Fund Intelligence.Cette stratégie, qui a été lancée en 2007, est l’une des plus performantes au monde. Stratton Street indique sur son site que le fonds affiche depuis son lancement une performance de près de 13%.

GLG Partners, filiale de Man Group, a recruté Henry Dixon, le fondateur de Matterley, en tant que gérant dans son équipe actions britanniques, rapporte Money Marketing. Deux autres personnes de Matterley vont rejoindre GLG : Jack Barrett et Alice Sharp.

Goldman Sachs Asset Management souhaite capter 10% des flux sur le marché de gestion fiduciaire britannique pour son pôle Global Portfolio Solutions (GPS) dont les actifs sous gestion dans le monde s'élèvent actuellement à 22 milliards de dollars. C’est en tout cas l’objectif affiché par Goldman Sachs dans la presse britannique (Newsmanagers du 28 août 2013). Pour un fonds de pension, la gestion fiduciaire consiste en une délégation partielle ou totale des décisions d’investissement auprès d’un tiers, dans l’objectif d’utiliser au mieux le temps des administrateurs, ainsi que permettre une prise de décision et une mise en œuvre plus rapides. Dans ce schéma de délégation, les administrateurs des fonds de pension restent entièrement responsables des décisions prises par leur gérant fiduciaire.Goldman Sachs estime que cette activité encore balbutiante constitue un segment d’avenir sur le marché des fonds de pension britanniques. Selon une étude de KPMG, la gestion fiduciaire britannique représentait en 2012 un total de 23 milliards de livres d’encours sous gestion. Et seulement 2,4 % des actifs de retraite au Royaume-Uni sont entièrement délégués auprès d’un gérant fiduciaire. Selon une étude réalisée par Aon Hewitt («Delegated Investment Survey 2013"), 36% des 275 programmes de retraite britanniques à contributions définies ayant répondu, avaient nommé un fournisseur de solutions de délégation, contre seulement 18% en 2011. Aon Hewitt estime que 5% des programmes britanniques à contributions définies ont opté pour une approche fiduciaire et que ce pourcentage pourrait monter à 25% dans les cinq prochaines années.Goldman Sachs AM s'était illustré en 2006 sur le marché de la gestion fiduciaire, lorsque le fonds de pension néerlandais du secteur des transports lui avait confié la responsabilité de l’ensemble de ses actifs, à l'époque quelque 5,4 milliards d’euros. Il s’agissait d’une première aux Pays-Bas. Un mandat de gestion fiduciaire de cette ampleur ne s'était encore jamais vu aux Pays-Bas. Surtout, pour la première fois, un gérant d’actifs traditionnel remportait un mandat normalement attribué à un spécialiste de la gestion fiduciaire. Goldman Sachs avait déçu son mandataire mais a depuis corrigé sa copie. Avec de nouvelles ambitions à la clé.

Octopus Investments vient de lancer un portail de services en ligne à destination des structures de venture capital (VCT). Ce portail permettra aux investisseurs et conseillers de suivre leurs investissements dans des trusts de capital risque au moyen d’un portail informatique sécurisé.Octopus, qui gère plus de 3 milliards de livres de fonds pour le compte d’investisseurs britanniques, est le plus gros pourvoyeur de VCT au Royaume-Uni.

Liz Wright, strategic distribution manager chez Barclays Wealth, rejoint ETF Securities comme UK IFA sales director pour promouvoir les produits du promoteur d’ETP auprès des intermédiaires britanniques, les conseillers et les plates-formes, rapporte Fundweb. L’objectif à terme est de populariser les ETP auprès de la clientèle retail, alors que jusqu'à présent ces produits sont principalement souscrits par des investisseurs institutionnelsLa nouvelle arrivante est subordonnée à Frank Spiteri, head of retail distribution strategy.

Le fonds de placement américain Third Avenue Value Fund géré par la société de Martin J. Whitman, Third Avenue Management LLC, a constitué durant son troisième trimestre des positions en actions Pargesa Holding (269.034 actions au 31 juillet 2013) et Total SA (823.730 actions), rapporte L’Agefi suisse. Ce fonds a déjà détenu des actions Pargesa de 2004 à 2010, tandis qu’un autre de ses fonds, Third Avenue International Value Fund, possède depuis 2011 des actions Pargesa (424.236 titres). Les actions Pargesa ont été acquises avec une décote moyenne de plus de 30% sur l’actif net. En analysant Pargesa, Third Avenue a observé que la plus grosse participation de Pargesa, à savoir Total, affichait une valorisation très attractive à tel point qu’un investissement direct dans le groupe pétrolier intégré français a été effectué par Third Avenue Value Fund. Ces différents investissements représentent près de 100 millions de dollars.

Axa prévoit de réduire sa participation dans Axa Private Equity, de 100 % à 21 %. Les employés prendront 46 % du capital et le reste ira aux autres investisseurs, a indiqué Dominique Senequier, qui dirige la structure, au Financial Times. Cette dernière détiendra environ 10 % du capital, tandis qu’Assurances du Crédit Mutuel va acheter environ 13 % et de riches familles françaises possèderont environ 20 %. Axa Private Equity adoptera un nouveau nom qui sera dévoilé lundi.

Le constructeur automobile allemand Volkswagen a décidé de ne plus être coté à la Bourse de Londres à partir de fin octobre, selon un communiqué publié le 27 septembre.Volkswagen a «demandé le retrait de la cote de toutes ses actions ordinaires et de toutes ses actions préférentielles» et l’annulation de leur cotation, indique le communiqué. Ce retrait de la cote londonienne doit être effectif au 28 octobre. Le dernier jour de cotation de l’action Volkswagen au London Stock Exchange sera donc le vendredi 25 octobre.Le groupe était coté à Londres depuis 1988. Outre sa bourse de référence, Francfort, le groupe est en outre présent sur plusieurs marchés boursiers régionaux allemands, ainsi qu’aux Bourses de Zurich, Luxembourg et New York, sous forme de titres libellés en dollars (ADR).

La Deutsche Börse a annoncé avoir admis à la négociation le 27 septembre deux nouveaux ETF de droit irlandais lancés par db x-trackers (Deutsche Asset & Wealth Management). Il s’agit de deux produits actions à réplication physique, caractérisés par le suffixe DR. L’un, db x-trackers MSCI Nordic Index UCITS ETF (DR), réplique l’indice MSCI Nordic Total Return Net Index, tandis que l’autre, db x-trackers MSCI Turkey Index UCITS ETF (DR), vise à restituer l'évolution du MSCI Turkey Total Return Net Index. Ce dernier ETF focalisé sur les actions turques porte à 57 le nombre des produits db x-trackers sur les pays émergents du monde.Avec ces fonds, le nombre d’ETF cotés sur le segment XTF de la plate-forme électronique Xetra augmente à 1.031 unités.CaractéristiquesDénomination : db x-trackers MSCI Nordic Index UCITS ETF (DR)Code Isin : IE00B9MRHC27Code mnémonique : XDNOTaux de frais sur encours : 0,30 %Dénomination : db x-trackers MSCI Turkey Index UCITS ETF (DR)Code Isin : IE00B9L63S81Code mnémonique : XDTKTaux de frais sur encours : 0.65%

Comgest a renommé un fonds Charia afin que les investisseurs soient plus « à l’aise » avec le produit. Le fonds Comgest Growth Europe Shariah (7 millions d’euros d’encours) a ainsi été renommé Comgest Growth Europe S, a indiqué à Citywire Hala Fadel, co-gérant du fonds avec Laurent Dobler.

Thomas Louvel a rejoint Deloitte au poste de directeur industrie financière au sein de l'équipe Asset Management, sous la responsabilité de Pascal Koenig, associé industrie financière responsable Asset Management. D’après son profil Linked In, l’intéressé a déjà travaillé entre 2001 et 2008 chez Deloitte, en tant que senior manager, après avoir passé près de trois ans à la Barep. Dernièrement, il était chez Asset Alpha.Thomas Louvel aura pour mission l’accompagnement des sociétés de gestion dans leurs problématiques de développement et d’implantation en France et à l'étranger.

Le groupe japonais Panasonic va céder le contrôle de sa filiale d'équipements médicaux au fonds d’investissement américain KKR pour plus de 1 milliard d’euros, ont annoncé les deux groupes dans un communiqué publié le 27 septembre."En vertu de l’accord conclu aujourd’hui, PHC Holdings, une filiale à 100% du fonds d’investissement KKR, va acheter toutes les actions de Panasonic Healthcare, y compris les droits de propriété intellectuelle et les actifs concernés, pour un prix d’environ 165 milliards de yens (soit 1,24 milliard d’euros)», indique le communiqué.Panasonic restera toutefois actionnaire indirect de son ancienne filiale en acquérant ensuite 20% des actions de PHC Holdings dont KKR conservera 80%. Le communiqué des deux groupes n’a toutefois pas précisé le montant de cette seconde opération.D’après le quotidien économique Nikkei, Panasonic devait percevoir 150 milliards de yens , soit 1,1 milliard d’euros, pour l’ensemble de l’opération, qui revient in fine pour lui à céder effectivement 80% de sa filiale médicale à KKR.Les deux groupes prévoient de boucler l’ensemble des opérations d’ici à la fin mars 2014.

BlackRock a annoncé le lancement sur la plate-forme BATS d’un nouvel ETF obligataire d’IShares, le iShares Short Maturity Bond ETF (code mnémonique : NEAR). Il s’agit d’un fonds géré activement qui vise à maximiser les revenus grâce à une allocation diversifiée à des obligations à échéance courte, principalement de catégorie investissement.L’objectif consiste à diminuer l’exposition à une remontée des taux d’intérêt en préservant une duration inférieure à 1 an.Cet ETF est géré par l'équipe de gestion obligataire duration courte de BlackRock dirigée par Thomas Musmanno, responsable d’un encours de 55,2 milliards d’euros répartis sur plusieurs produits.CaractéristiquesDénomination : iShares Short Maturity Bond ETFTaux de frais sur encours : 0,25 %