The Munich-based extra-financial ratings agency oekom research has announced that it has signed a cooperation agreement with the Frankfurt-based Deutsche Performancemessungs-Gesellschaft für Wertpapierportfolios mbH (DPG) for analysis of portfolios according to sustainable development criteria.180 clients of DPG, with about 6,000 portfolios, will have access to sustainable development research at oekom out of more than 3000 businesses in 52 countries. Some basic information will be available for free to clients of DPG.

As of 30 September, assets at Santander Asset Management in the form of managed portfolios and mandates totalled EUR23.057m, topping the volume in investment funds, which totalled EUR22.275m, Funds People reports.In total, assets at Santander AM as of the end of September came to EUR152.8bn, of which 89% were in Spain, Brazil, the United Kingdom and Mexico, with Spain accounting for 39% of the total, Brazil for 27%, the United Kingdom for 16%, and Mexico 7%.

The Italian asset management firm Azimut has finalised the acquisition of 55% of the Singapore-based Thenaeum, which managed the equivalent of USD22.4m as of 30 September.The operation will be subject to subscriptions to a capital increase of EUR1.5m to finance the business plan. The agreement also allows for buy and sell options and engagements by the current management of Athenaeum to cooperate with Azimut to grow activities in Singapore.

As its new head of global client group for France, Joseline Hobson is returning to direct sales and distribution teams at the Paris office of Deutsche Asset & Wealth Management (DeAWM).Hobson had been head of institutional clients for France and Iberia at State Street, but she was head of DB Advisors (the institutional management division of Deutsche Bank) from 2009 to 2012.In her new role as managing director, Hobson will be based in Paris, and will report to Peter Roemer, head of global client group for the Europe, Middle East and Africa (EMEA) region.

For J.P. Morgan Asset Management, the insurance sector is obviously an area for future growth. “We would like to grow our activities in insurance,” Mike O’Brien, global director of the institutional unit at J.P. Morgan Asset Management, tells Newsmanagers at a press seminar held by the US asset management firm in London.“Insurers have USD25trn in reserves. Of this total, only 10% is outsourced,” says O’Brien, who sees strong potential for growth in the market, due to new regulatory constraints which are weighing down insurers, and a lack of internal human resources to invest in all asset classes. Our goal is to meet the needs of insurers who would like to outsource a part of their assets by setting up appropriate solutions with the assistance of all products offered by J.P. Morgan AM,” O’Brien explains, three years and a few days after taking over as head of the institutional unit.The United States remain a major area of activity in the new architecture of the institutional activity, with personnel of more than 100 out of a total of about 400, but this is now part of a larger original assembly.In Europe, 20 people serve the United Kingdom and 30 cover continental Europe. “60% of our revenues come from the United States, 20% from Asia and 20% from Europe, two thirds of that from continental Europe and one third from the United Kingdom,” says O’Brien. As of 30 September 2013, institutional assets worldwide represented USD383.8bn.

The ETF sponsor and manager WisdomTree has reported net profits for third quarter 2013 of USD15m, or 0.11 cent per share, comapred with USD12.2m in second quarter 2013, and USD4.5m in third quarter last year, according to figures released on 28 October.Assets under management as of the end of September totalled USD31.4bn, compared with USD16.8bn as of 30 September 2012, an increase of more than 86% year on year. Assets under management are up 8.2% compared with 30 June 2013 (USD29bn). Net inflows in the quarter totalled USD1.2bn, copared with USD5bn in second quarter 2013, and USD1bn in third quarter 2012.WisdomTree has also decided to change its back-office provider. The new service provider, State Street, which replaces BNY Mellon, will allow for savings of USD1.5m per quarter.

Hugues Le Maire, co-founder with Christian Jimenez of Diamant Bleu Gestion (EUR180m) in 2009, will continue to manage the FCP Diamant Bleu Monde LFP (EUR20m) from the French firm’s new office in Montreal.Initially, the «light» license obtained from the Canadian authorities allows Le Maire to continue to manage the fund as close to the market as possible, isolating the noise coming from Europe, “where most managers share the same information and the same investment strategies,” Le Maire tells Newsmanagers. The Monde fund has large allocations to US and Canadian equities as well as Brazilian bonds, and is bathed an in environment of concerns which is highly different from those of the European microcosm.“Montreal has several advantages: language, being a genuine hub for the entire North American continent, and being regulated by a local authority which is ultimately very similar to the French AMF,” Le Maire says.In a second phase, if the experience is positive, it will be time to request licenses not only to manage but also to sell funds in Canada, the manager says. But the offices of Diamant Bleu Gestion (in which La Francaise AM controls a 15% stake via NExtAM) will remain in Paris, where six people currently work.

The major developed global economies are expected to continue their growth in 2014, which will promote “modest” gains on equity markets and a rise in bond returns, according to the most recent quarterly predictions from Russell Investments.Doug Gordon, senior strategist for North America at Russell, expected a certain level of volatility to continue next year, which could be used to increase tactical positions on equities, particularly in multi-asset class portfolios.Strategists continue to give the preference to European equities, to the detriment of US equities, and they claim that emerging market equities offer new opportunities, with growth in profits that may reach double digits in 2014.For the first time since 2010, Russell predicts synchronised growth in the United States, Japan and Europe, says Andrew Pease, global head of investment strategy at Russell.

For seven funds* from the F&C MM Lifestyle and F&C MM Navigator ranges, F&C Investments and Fusion Wealth have started marketing on the Fusion Wealth Platform new D-class shares, a product launched in January 2013 designed to protect an investor’s original investment against a shortfall of up to GBP150,000 at death. According to F&C, these shares are the first of their kind in the UK.The funds are managed by Rob Burdett and Gary Potter, multi-manager co-heads of F&C Investments. Investors up to the age of 79 are able to buy into the protected share class on a whole of life basis, with no medical underwriting required. The annual management charge for the share class is 0.75 per cent for the Lifestyle range, and 1 per cent for the Distribution (Navigator) Fund, i.e. just 0.25 per cent higher than the corresponding funds’ standard B and C class shares.* F&C Lifestyle Defensive, F&C Lifestyle Cautious, F&C Lifestyle Balanced, F&C Lifestyle Growth, F&C MM Navigator Distribution Inc and Acc, F&C MM Navigator Moderate Acc et F&C MM Navigator Boutiques Acc

UK intelligence agents have held a series of meetings with several major asset management firms (Legal & General, F&C and Aviva) to seek to counter the growing threat of cyber-attacks, Financial Times fund management reports. They have asked representatives of the asset management firms to make information security a priority. This reflects fears on the part of intelligence of cyber-attacks on businesses.

Assets under management on the Axa Elevate platform have risen 45% in third quarter 2013, from GBP4.8bn in third quarter 2012 to GBP6.9bn in third quarter 2013, largely due to net inflows of GBP1.5bn, Investment Week reports. The Architas investment platform, for its part, has posted growth of 12% to its assets under management to GBP12.6n in one year, while assets in the Corporate Investment Services unit were up 35% to GBP3.7bn. Assets under management at Axa Wealth gained 18%, to a total of GBP24.6bn as of the end of September, compared with GBP20.8bn one year earlier.

Threadneedle Investments has appointed Richard Vincent to the role of head of wholesale solutions.In this newly created position, Richard Vincent will be responsible for promoting and developing Threadneedle’s multi-asset investment solutions for the UK and global intermediary markets, working closely with Threadneedle’s head of multi-asset allocation Toby Nangle and head of Mmnaged funds Alex Lyle. Richard Vincent was previously proposition director for Skandia investment Group/Old Mutual Wealth, responsible for investment solution development. He will be based in London, reporting to Nick Ring, head of distribution.

The alternative asset management firm BlueCrest Capital Management has recruited a team of credit traders from Brevan Howard, the news agency Bloomberg reports. The team of five people is reported to have left Brevan Howard in August this year, according to the register of the Financial Conduct Authority. One of the enw recruits, Leslie Wayne, is reported to have started at BlueCredit on 18 October this year, while Wayne joined Brevan Howard last year, from Goldman Sachs. Since the end of 2009, BlueCrest has more than doubled its assets under management, which now total about USD35bn.

Antony Vallee head of the convertibles team at JP Morgan Asset management in the Asset Management Solutions group, is satisfied with the current fiscal year. “2013 is a very good year for convertibles. All strategies have worked well,” Valle tells Newsmanagers at a press seminar held by JP Morgan in London.Net inflows have totalled about USD1bn since the beginning of the year, the firm states. Assets under managemetn total about USD5.6bn. In other words, JP Morgan is one of the top actors in a niche area which includes largely smaller businesses.Vallee insists on the essential role that diversification plays. “Diversification is very important in our activity, both sectorally and geographically. The pace of issues in the United States has accelerated due to rising long interest rates; in Asia, issues have stabilised with a very low issue volume, while in Japan there are a lot of small issues, which are not enough to compensate for major redemption flows to come. Europe is continuing on the path of last year, after a very calm summer. Valuations are correct, perhaps a little high in investment grade, the highest in the market,” says Vallee.

One of the largest Chinese asset management firms, China Jiantou Trust, has sent 23 executives on a business trip to London to be trained in the British fund market, which suggests that the firm is planning to set up shop in Europe, Financial Times fund management reports. Employees took a two-day course at the London School of Business and Finance. According to the director of the course, the firm may open or acquire a wealth management firm in London, and is exploring the European market. China Jiantou Trust has the equivalent of USD32bn in assets under management.

David Parsons, senior product strategist in sterling fixed income at BlackRock, has been recruited as an investment specialist by M&G Investments, to join the institutional public debt team, with GBP32bn in assets, where he will report directly to Jenny Williams, head of institutional public debt.Institutional public debt is one of the four teams in the fixed income management unit at M&G, alongside alternative credit, real estate debt and leveraged finance.

Threadneedle Investments a annoncé le 28 octobre la nomination de Richard Vincent en qualité de responsable des solutions «wholesale», selon un communiqué.Dans ses nouvelles fonctions, Richard Vincent sera chargé de la promotion et du développement des solutions multi-classes d’actifs pour le Royaume-Uni et les marchés intermédiés globaux. Il travaillera en étroite collaboration avec le responsable de l’allocation multi-classes d’actifs, Toby Nangle, et le responsable des fonds gérés, Alex Lyle.Richard Vincent était précédemment «Proposition Director» au sein du Skandia Investment Group/Old Mutual Wealth, responsable du développement des solutions d’investissement.

Les actifs sous gestion de la plate-forme Elevate d’Axa Wealth ont fait un bond de 45% au troisième trimestre 2013, passant de 4,8 milliards de livres au troisième trimestre 2012 à 6,9 milliards de livres au troisième trimestre 2013, grâce notamment à une collecte nette de 1,5 milliard de livres, rapporte Investment Week.La plate-forme d’investissement Architas a de son côté enregistré une progression de 12% de ses actifs sous gestion à 12,6 milliards de livres sur un an, tandis que les actifs du pôle Corporate Investment Services affichent une hausse de 35% à 3,7 milliards de livres.Les actifs sous gestion d’Axa Wealth ont ainsi progressé de 18% pour s'établir à fin septembre à 24,6 milliards de livres contre 20,8 milliards de livres un an plus tôt.

La société de gestion alternative BlueCrest Capital Management vient de recruter une équipe de traders crédit issus de Brevan Howard, rapporte Bloomberg.L'équipe de cinq personnes aurait quitté Brevan Howard en août dernier, selon le registre de la Financial Conduct Authority. L’une des nouvelles recrues, Leslie Wayne, aurait débuté chez BlueCrest le 18 octobre dernier. Leslie Wayne avait rejoint Brevan Howard l’an dernier, en provenance de Goldman Sachs. Depuis la fin 2009, BlueCrest a plus que doublé ses actifs sous gestion qui s'élèvent à quelque 35 milliards de dollars.

Antony Vallee, responsable chez JP Morgan Asset Management de l'équipe convertibles au sein du groupe Asset Management Solutions est plutôt satisfait de l’exercice en cours. «2013 est une très bonne année pour les convertibles. Toutes les stratégies ont bien marché», a souligné Antony Vallee à Newsmanagers à l’occasion d’un séminaire presse de JP Morgan à Londres.La collecte nette s’est élevée à environ 1 milliard de dollars depuis le début de l’année», précise-t-il. Les actifs sous gestion totalisent ainsi quelque 5,6 milliards de dollars. Autrement dit, JP Morgan AM fait partie des acteurs de premier plan dans une activité dite de niche qui compte surtout des sociétés de petite taille.Antony Vallee insiste sur le rôle essentiel que joue la diversification. «La diversification est très importante dans notre activité, tant au plan sectoriel que géographique. Le rythme des émissions aux Etats-Unis s’est accéléré compte tenu de la hausse des taux longs ; en Asie, le gisement est stabilisé avec un très faible volume d’émissions, tandis qu’au Japon on observe beaucoup d’émissions de petite taille, qui ne suffiront pas à compenser le flux important de remboursements à venir. L’Europe continue sur sa lancée du début d’année, après un été très calme. Les valorisations sont correctes à un peu chères avec peut-être un bémol sur la partie investment grade, la plus chère du marché», explique Antony Vallee.Antony Vallee, qui a développé une base de données maison ces dernières années, insiste par ailleurs sur l’importance de la donnée pour le secteur de convertibles. " La profondeur des données est un point très sensible de notre activité. Nous avons des données assez complètes sur le marché depuis 2000, et nous avons étoffé notre base en 2011. Notre système de valorisation individuelle des convertibles nous permet de décomposer tous les facteurs de risque d’une émission, ce qui permet de voir où est la valeur», souligne Antony Vallee.Au-delà de la valorisation des convertibles, Antony Vallee a aussi mis en place des outils de valorisation des émetteurs. «En complément des ressources mises à notre disposition par les autres équipes de J.P. Morgan AM (notamment une recherche actions très étoffée), nous avons recruté deux analystes spécialisés sur les actions et le crédit. Nous envisageons l’an prochain de recruter deux analystes supplémentaires qui seront spécialisés dans l’analyse des bilans des émetteurs de convertibles, ce qui portera notre effectif à une dizaine de personnes.»

David Parsons, senior product strategist in sterling fixed income chez BlackRock, a été recruté comme investment specialiste par M&G Investments dans l'équipe institutional public debt (32 milliards de livres d’encours), sous les ordres directs de Jenny Williams, head of institional public debt.La dette publique institutionnelle est l’une des quatre équipes au sein du pôle gestion obligataire de M&G, à côté du crédit alternatif, de la dette immobilière et du leveraged finance.

L’une des principales sociétés de gestion chinoises, China Jiantou Trust, a envoyé 23 dirigeants en voyage d’affaires à Londres pour se former au marché britannique des fonds, ce qui laisse penser qu’elle a le projet de s’installer en Europe, rapporte le Financial Times fund management. Les employés ont suivi un cours de deux jours à la London School of Business and Finance. Selon le directeur des cours, la société pourrait ouvrir ou acquérir une société de gestion de fortune à Londres et explorer le marché européen. China Jiantou Trust gère l'équivalent de 32 milliards de dollars.

Pour sept fonds* des gammes F&C MM Lifestyle et F&C MM Navigator, F&C Investments et Fusion Wealth ont entamé la commercialisation sur la platete-forme Fusion Wealth de parts D lancées en janvier 2013 et offrant aux investisseurs une protection de leur investissement initial contre une perte éventuelle maximale de 150.000 livres au décès. Selon F&C, ces parts D sont les premières au Royaume-Uni à prévoir ce genre de couverture.Les fonds sont gérés par Rob Burdett et Gary Potter, co-heads de la multigestion de F&C. Ils sont ouverts sans examen médical préalable aux souscripteurs âgés de 79 ans au maximum. Le taux de chargement est de 0,75 % pour les parts D fonds Lifestyle et de 1 % pour celle des fonds Navigator, soit 25 points de base de plus que les parts standard B et C de ces fonds.* F&C Lifestyle Defensive, F&C Lifestyle Cautious, F&C Lifestyle Balanced, F&C Lifestyle Growth, F&C MM Navigator Distribution Inc and Acc, F&C MM Navigator Moderate Acc et F&C MM Navigator Boutiques Acc

Selon Le Temps, certains cadres bancaires suisses actifs dans la gestion de fortune seraient empêchés de voyager, notamment outre-Atlantique. Le Matin Dimanche rapporte qu'à Genève, depuis la convocation d’un gérant de fortune par les douanes françaises en juillet, il serait recommandé aux cadres suisses des banques domiciliés en France de revenir au pays. C’est surtout depuis l’arrestation en Italie de l’ancien cadre d’UBS Raoul Weil, recherché par les Etats-Unis pour aide à l’évasion fiscale, que l’inquiétude serait montée d’un cran chez certains dirigeants de banques suisses. Pourtant, selon la NZZ am Sonntag, toutes les banques n’ont pas peur des USA. Aujourd’hui, 34 banques et instituts financiers helvétiques possèdent une licence aux Etats-Unis. Ils n’étaient que cinq en 2008.

Dans un entretien au Financial Times fund management, Roderick Munsters, le directeur général de Robeco Group, revient sur l’acquisition de son groupe par le japonais Orix. Il déclare : c’est clair, nous avons l’intention d’être gros au Japon ». En 2012, les encours sous gestion de Robeco ont augmenté de 26 % à 189 milliards d’euros, tandis que le bénéfice net a bondi de 134 millions d’euros à 197 millions d’euros. Les effectifs ont dans le même temps été réduits de 2.100 à 1.400 personnes.

Mizuho Financial Group, Inc. a annoncé hier le changement des administrateurs et dirigeants des entités Mizuho Bank, Ltd, Mizuho Trust & Banking Co., Ltd et Mizuho Securities Co. Ltd, dont le chairman Takashi Tsukamoto, à compter du 1er novembre prochain. Cette décision intervient alors que, selon Reuters, la deuxième banque japonaise par les actifs, a été épinglée le mois dernier par l’Autorité japonaise des services financiers (FSA) pour avoir maintenu pendant deux ans, en connaissance de cause, des prêts accordés à des individus ou organisations proches du crime organisé.

Les activités de gestion d’actifs du groupe UBS ont enregistré de bonnes performances d’ensemble, mais surtout en raison de la bonne tenue des marchés. Les actifs investis du Groupe se montaient à 2.339 milliards de francs suisses à la fin du troisième trimestre, en baisse de 9 milliards par rapport au trimestre précédent. Les actifs sous gestion de Wealth Management ont enregistré une hausse de 9 milliards à 871 milliards de francs, en raison de la performance positive des marchés de 17 milliards de francs, une collecte nette de 5 milliards de francs, en partie contrebalancées par des effets de change négatifs de 13 milliards de francs. Les actifs investis auprès de Wealth Management Americas ont reculé de 12 milliards de francs à 831 milliards de francs. En dollars américains, les actifs investis ont augmenté de 27 milliards à 919 milliards de dollars, reflétant une évolution positive des marchés de 25 milliards de dollars et une collecte positive. Les actifs investis de Global Asset Management se sont repliés de 6 milliards de francs à 580 milliards de francs au 30 septembre 2013, contre 586 milliards au 30 juin 2013 en raison des effets de change négatifs de 13 milliards de francs et des sorties nettes de fonds, en partie compensés par la bonne performance des marchés de 13 milliards de francs suisses.La division Wealth Management a dégagé un bénéfice avant impôts de 555 millions de francs, pratiquement inchangé par rapport à celui du trimestre précédent (557 millions de francs). La division Wealth Management Americas a réalisé un bénéfice avant impôts de 218 millions de dollars après un bénéfice record de 245 millions de dollars. La division Global Asset Management a dégagé un bénéfice avant impôts de 118 millions de francs contre 138 millions un trimestre plus tôt.Le résultat net revenant aux actionnaires d’UBS s’est établi à 577 millions de francs au troisième trimestre 2013, contre 690 millions de francs au deuxième trimestre 2013 et une perte de 2,1 milliards de francs au troisième trimestre 2012. Le résultat inclut des provisions pour actions en justice, questions réglementaires et similaires de 586 millions de francs et UBS s’attend à ce que des niveaux élevés de charges pour actions en justice et questions réglementaires continuent en 2014.

Au quatrième jour d’une audience qui doit décider de l'éligibilité de la ville de Detroit au régime des faillites, l’administrateur d’urgence, Kevyn Orr, a estimé que les finances locales étaient dans un état choquant lorsqu’il a pris son poste. Le gouverneur du Michigan Rick Snyder a également été invité à s’exprimer.

Ouverte depuis vendredi, la plate-forme de trading américaine se targue d’être la toute première ATS (Alternative trading system) détenue par les gestionnaires à savoir le «buy-side». IEX n’entrerait ainsi pas en concurrence avec les courtiers et permettrait de mettre en œuvre des services réellement pertinents pour les gestionnaires, selon son directeur général Brad Katsuyama dans un entretien à Reuters.

David Miles, membre du Comité de politique monétaire de la Banque d’Angleterre, a assuré qu’une hausse trop rapide des taux serait «catastrophique». Il ne convient pas d’agir à chaque bonne nouvelle sur le front économique, mais d’attendre que le taux de chômage ait baissé de façon significative, a indiqué le banquier central à la BBC.