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10/12/2013

J.P. Morgan AM cible le marché britannique des fonds obligataires

Soucieux d’élargir son empreinte sur le marché obligataire britannique, J.P. Morgan Asset Management (JPMAM) s’apprête à lancer prochainement une série de nouveaux fonds obligataires, d’après le site anglais Investment Week. La compagnie américaine prévoit également de renforcer son activité de Sicav domiciliée au Luxembourg soit en lançant de nouvelles versions d’OEIC (open-ended investment company) soit en commercialisant directement ses produits à travers des plates-formes dédiées. Les fonds qui seront lancés sur le marché britannique incluent le JPM Income Opportunities Fund, un véhicule de performance absolue de 6,7 milliards de dollars, ainsi que deux fonds de dettes émergentes: le fonds Emerging Market Debt Local Currency, doté de 3,6 milliards de dollars, et le fonds Emerging Market Debt de 1,2 milliard d’euros. Ces véhicules doivent compléter la gamme obligataire de JPMAM qui, au Royaume-Uni, se résume pour l’heure à seulement quatre fonds. Cité par Investment Week, Jasper Berens, responsable du marché retail en Grande-Bretagne chez JPMAM, estime que le renforcement de sa gamme obligataire est une nécessité pour le groupe afin de développer ses activités locales et devenir «un des trois acteurs» de la gestion d’actifs outre-Manche au cours des cinq prochaines années. «Dans le segment des unit trusts, nous sommes actuellement 19éme en termes d’actifs, mais nous sommes dans le Top 10 du marché si on inclut les Sicav et les investment trusts», précise Jasper Berens, tout en ajoutant que JPMAM cherche également à élargir ses gammes actions et de multi-classes d’actifs au Royaume Uni.
10/12/2013

Kames Capital renforce son équipe obligataire

Kames Capital vient de renforcer son équipe obligataire avec la nomination du spécialiste des dérivés Nick Chatters, rapporte Citywire. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Nick Chatters sera responsable de la mise en place des transactions sur dérivés pour ses principaux clients.Nick Chatters travaillait précédemment chez Citibank, où il avait la responsabilité du développement des activités de valorisation des dérivés.
10/12/2013

Edward Bonham Carter quitte la direction générale de Jupiter

Edward Bonham Carter va quitter le 17 mars ses fonctions de directeur général de Jupiter après 14 ans passés à la tête de la société de gestion britannique. Il quittera aussi le comité exécutif, mais reste néanmoins au conseil d’administration et devient vice-président.Edward Bonham Carter sera remplacé en tant que directeur général par Maarten Slendebroek, qui était jusqu’ici directeur de la distribution et de la stratégie. Ce suédo-néerlandais a rejoint Jupiter en septembre 2012 en provenance de BlackRock où il était responsable de l’activité retail à l’international et avant cela responsable de BlackRock Solutions pour la région Europe, Moyen-Orient, Afrique.
10/12/2013
Fonds

Schroders ferme un fonds d'actions américaines

Le britannique Schroders a décidé de fermer un fonds d’actions américaines qui a attiré moins de 7 millions de livres d’actifs en l’espace de deux ans, rapporte Fundweb.Selon les données publiées à fin octobre, les actifs sous gestion du fonds Schroder Alpha Plus, lancé le 14 décembre 2011, s'élevaient à 6,6 millions de livres.Le fonds a surperformé son indice de référence, le S&P 500, avec un rendement de 43,3% depuis son lancement jusqu’au 31 octobre, contre 42% pour l’indice. Le fonds n’a toutefois pas attiré suffisamment d’actifs pour être viable, d’où la décision de fermeture qui prendra effet le 27 novembre 2013.
Fonds
10/12/2013

DNCA Finance affiche une collecte record en Italie

Dans un entretien à Bluerating, Enrico Trassinelli, le responsable Italie de DNCA Finance, indique avoir enregistré une collecte record depuis le début de l’année : 1,2 milliard d’euros. Il déclare : « l’Italie est l’un de nos marchés préférés ».
10/12/2013

Azimut collecte près de 3 milliards d’euros depuis janvier

La société de gestion italienne Azimut a terminé le mois de novembre sur des souscriptions nettes de 228 millions d’euros (dont plus de 190 millions sur les compartiments des fonds de droit luxembourgeois AZ Fund 1 et AZ Fund Multi Asset), rapporte Bluerating. Depuis le début de l’année, Azimut a enregistré une collecte nette totale de 2,95 milliards d’euros, dont 2,94 milliards d’euros dans les produits de gestion d’actifs. Le total des encours sous administration dépasse 23,5 milliards d’euros, dont 21,1 milliards sous gestion, soit une hausse de 20,6 % depuis le début de l’année.Pour Pietro Giuliani, président et CEO d’Azimut, ces résultats devraient permettre à Azimut de terminer l’année sur un bénéfice compris entre 130 millions et 160 millions d’euros.
10/12/2013

Skandia rapatrie en interne la gestion d’obligations suédoises

Skandia a rapatrié en interne la gestion de ses fonds obligataires suédois, rapporte Fondbranschen. Cela représente un encours de 10 milliards de couronnes, qui étaient jusqu’ici gérés par DNB. L’équipe obligataire de Skandia gère déjà 100 milliards de couronnes.
10/12/2013
Fonds

ARCM lève 1,1 milliard de dollars pour son nouveau hedge fund

Asia Reserach & Capital Management (ARCM), l’un des plus gros hedge funds de la région Asie-Pacifique, a levé 1,1 milliard de dollars pour son nouveau hedge fund, rapporte l’agence Reuters.ARCM, fondée par Alp Ercil, l’ancien patron pour l’Asie de Perry Capital, est l’un des plus gros hedge funds de la région depuis le lancement l’an dernier d’un hedge fund de 940 millions de dollars. Les actifs sous gestion d’ARCM s'élèvent désormais à plus de 2 milliards de dollars, ce qui en le fait entrer dans le club très fermé des moins de trente hedge funds de cette taille en Asie, selon des chiffres d’Eurekahedge.A la différence du premier fonds à trois ans, le deuxième fonds est un fonds à cinq ans, ce qui le rapproche d’un véhicule de private equity.
Fonds
10/12/2013

Deutsche Bank renforce ses contrôles internes

La Deutsche Bank a annoncé le 9 décembre le recrutement de Thomas Poppensieker en qualité de responsable des contrôles internes. Thomas Poppensieker aura en charge la mise en œuvre et le renforcement des contrôles internes de l’ensemble des divisions et des infrastructures.Il prendra ses fonctions le 1er janvier 2014 et sera rattaché aux co-présidents du directoire, Jürgen Fitschen et Anshu Jain. Thomas Poppensieker travaillait précédemment chez McKinsey en qualité de responsable de la practice risk management en Allemagne.
10/12/2013

Allianz GI recrute un spécialiste de la gestion actif-passif

Teoman Kaplan, responsable de l'équipe de direction de Nomura Bank pour les affaires fiscales, la gestion sous contrainte de passif et la gestion du risque chez Nomura Bank, a été recruté par Allianz Global Investors (AGI) pour son équipe de suivi des assureurs dans le domaine de la gestion actif/passif (ALM), rapporte Das Investment.
10/12/2013
Fonds

Soft close pour le Nordic Equity Small Cap de Nordea

Le conseil d’administration de Nordea a décidé le soft close du fonds Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund, pour cause de taille devenue trop importante. La stratégie rassemble 1,3 milliard d’euros d’encours sous gestion, selon Fondsweb. Sont concernées les parts de fonds suivantes : Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund AP-EUR (LU0878594877) Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund BC-EUR (LU0841550477) Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund BC-GBP (LU0841549628) Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund BI-EUR (LU0351546048) Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund BP-EUR (LU0278527428) Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund BP-NOK (LU0278528152) Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund BP-SEK (LU0278528665) Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund E-EUR (LU0278528822) Nordea 1 - Nordic Equity Small Cap Fund E-PLN (LU0533599659)
Fonds
10/12/2013

Les actifs sous gestion de Piguet Galland restent stables

Les actifs sous gestion de Piguet Galland sont demeurés stables, même si la banque a constaté un recul de la clientèle internationale, a indiqué le directeur général (CEO) Olivier Calloud dans Le Temps. «Les actifs sous gestion sont restés stables. Nous constatons une érosion de la clientèle internationale qui n’est pas encore complètement compensée par l’apport des clients résidant en Suisse», souligne Olivier Calloud.Concernant la clientèle de la banque, filiale de la Banque cantonale vaudoise (BCV), cette dernière compte «plus de 50%» de clients domiciliés en Suisse, le reste étant en grande partie des Européens et des clients venant d’autres horizons, a précisé le patron. «Nous ne refusons pas de nouveaux clients étrangers, mais nous cherchons l’assurance raisonnable qu’ils sont fiscalement conformes», a-t-il insisté. Le programme de résolution du litige fiscal avec Washington risque de ralentir de 12 à 18 mois la consolidation dans le secteur. «On verra (...) des déplacements d'équipes et des rachats d’actifs, mais probablement pas de banques entières», a estimé Olivier Calloud.
10/12/2013

UBS veut devenir un acteur de poids de la philanthropie

Jürg Zeltner, responsable de la gestion de fortune d’UBS, veut faire d’UBS un acteur incontournable de la philanthropie. La banque suisse s’est fixée comme objectif d’investir 1 % de ses encours gérés (1,7 milliard de francs suisses) dans des projets philanthropiques et des produits durables, a confirmé Jürg Zeltner dans un entretien à Wealth Briefing cité par finews.ch.
10/12/2013

Ed. de Rothschild Luxembourg choisit Caceis pour son back-office

Le groupe Edmond de Rothschild a annoncé son entrée en négociation exclusive avec Caceis au Luxembourg afin d’optimiser ses capacités de tenue de compte, de conservation et d’administration de fonds. Le groupe a souhaité externaliser une partie des fonctions de support de son activité d’administration de fonds de sa filiale luxembourgeoise comprenant les fonctions d’agent de transfert, de tenue de compte et de conservation. Il conserve néanmoins au Grand Duché la totale maîtrise des fonctions dépositaire, d’administration centrale et de reporting en lien direct avec les clients de l'établissement. Ce nouveau dispositif permettra également au groupe d’accompagner la croissance de son métier d’asset management, notamment au Luxembourg, en s’appuyant sur une plateforme opérationnelle de référence, évolutive et adaptée, indique un communiqué. Le groupe Edmond de Rothschild a également justifié le choix de Caceis compte tenu de son engagement social dans l’opération. L’externalisation du back-office concerne en effet une centaine de personne au sein d’Edmond de Rothschild que Caceis est prêt à reprendre.
10/12/2013

Threadneedle: un nouveau directeur pour la clientèle institutionnelle en Suisse

Threadneedle Investments a annoncé le 9 décembre la nomination de Noël Luchena au rôle de directeur commercial clientèle institutionnelle au sein de l’équipe suisse. Avant de rejoindre Threadneedle le 2 décembre dernier, Noël Luchena était chargé de la clientèle institutionnelle au Crédit Suisse, au sein duquel il avait exercé diverses responsabilités depuis 2000, plus récemment en tant que vice-président responsable de comptes institutionnels dont les mandats sous gestion s’élevaient à 9 milliards de francs suisses. En 2011, Noël Luchena avait participé à une affectation auprès de Crédit Suisse Asset Management à New York durant laquelle il était spécialisé sur les investissements alternatifs (hedge funds, matières premières).
10/12/2013

Geoffroy Bazin prend la présidence de BNP Paribas (Suisse)

BNP Paribas (Suisse), filiale helvétique du groupe bancaire français, a nommé Geoffroy Bazin au poste de président de la direction générale. Ce dernier succède à Pascal Boris qui a rejoint le conseil d’administration, a annoncé la banque le 9 décembre.Geoffroy Bazin, âgé de 50 ans, a débuté sa carrière en 1988 à BNP Paribas à Paris, en tant que responsable de l’activité transactions de marché. En 2003, il a pris la direction de BNP Paribas Securities Services au Luxembourg, avant d'être nommé directeur financier et membre du conseil d’Investment Solutions à Paris.BNP Paribas (Suisse) compte quelque 1.700 collaborateurs dans ses filiales de Genève, Zurich, Bâle et Lugano.
10/12/2013
Fonds

Acquisitions immobilières pour deux fonds de Schroders

Le Schroder UK Property Fund (SPF), anciennement Schroder Exempt Property Unit Trust (SEPUT), a acheté pour 61 millions de livres deux actifs commerciaux auprès de Corbo Properties.Le premier, acquis pour 40 millions de livres, est le centre commercial Lemon Quay (165.619 pieds carrés) situé à Truro en Cornouailles et le second est le Holland Market and Winfrey Avenue (94.714 pieds carrés) de Spalding dans le Lincolnshire.Par ailleurs, Immobilien Europa Direkt un groupe d’investissement de la Fondation Zurich Investment qui est géré et co-distribué par Schroder Property Investment Management, a investi 25,3 millions d’euros dans un immeuble de bureaux de 10.000 mètres carrés situé Elsenheimerstraße à Munich. L’Immobilien Europa Direkt est spécifiquement destiné aux caisses de pension suisses.Au 30 septembre, Schroders gérait des actifs immobiliers de l’ordre de 10,6 milliards de livres ou 12,7 milliards d’euros.
Fonds
10/12/2013

Spanish asset management firms pass on 68% of their commissions

According to the most recent quarterly report from the Spanish regulator, CNMV, Spanish asset management firms in the first six months of the year paid out EUR458m in sales commissions on their funds, out of EUR678m which they made in the form of commissions, which represents a percentage of 67.5%, Funds People reports. The nine largest firms by assets pay kickbacks of over 48%, while Bestinver (Acciona group) pays out only a little over 5%. Santander AM and BBVA AM pay out 84% and 83%, respectively, of their commissions, compared with 74% at Bankia Fondoa and 48% at IberCaja Gestión.
10/12/2013

Jupiter's CEO to step down

Edward Bonham Carter will on 17 March be leaving his position as CEO of Jupiter, after 14 years at the head of the British asset management firm. He will also leave the executive board, but will remain on the board of directors, and becomes vice-chairman. Bonham Carter will be repaced as CEO by Maarten Slendebroek, who had previously been director of distribution and strategy. The Swedish-Dutchman joined Jupiter in September 2012 from BlackRock, where he had been head of the international retail activity, and was before that head of BlackRock Solutions for the European region.
10/12/2013

Sovereign wealth funds have become respectable

A decade ago, the perception of sovereign wealth funds in the public sphere was negative. After the financial crisis in 2008, this negative connotation become a bit more accentuated. “The possibility that sovereign wealth funds could control British companies and infrastructures led to initial hesitation and fears about undesired foreign influence … These initial fears have dissipated and are no longer effective in 2013, as the increased efforts of the British government to court sovereign funds reveals,” economist Nicholas Garrott, an adviser to the mayor of London, writes in an article to be published in the quarterly publication Sovereign Wealth Quarterly (January 2014).
10/12/2013

Kames Capital adds to its bond team

Kames Capital has aded to its bond team, with the appointment of derivatives specialist Nick Chatters, Citywire reports. In his new role, Chatters will be responsible for the implementation of derivative trading for his main clients. Chatters previously worked at Citibank, where he was responsible for the development of derivative valuation activities.
10/12/2013

Kames Capital adds to its bond team

Kames Capital has aded to its bond team, with the appointment of derivatives specialist Nick Chattas, Citywire reports. In his new role, Chatters will be responsible for the implementation of derivative trading for his main clients. Chatter previously worked at Citibank, where he was responsible for the development of derivative valuation activities.
10/12/2013

MFS launches two low-volatility equity funds

The US firm MFS has launched two low-volatility equity funds, the MFS Low Volatility Equity Fund and the MFS Low Volatility Global Equity Fund. The two strategies aim for capital appreciation with decuded volatility compared with their respective benchmark indices, the Standard & Poor’s 500 in the former case, and the MSCI All Country World in the latter. Each fund will invest in attractive shares both from the fundamental and quantitative point of view. These funds will be mnaged by members of the MFS team dedicated to quantitative solutions, James Fallon and Matthew Krummel in the former case, and Fallon and Jonathan Sage in the latter.
10/12/2013

J.P. Morgan AM targets UK fixed income fund market

J.P. Morgan Asset Management, seeking to enlarge its presence in the UK bond investment market, is preparing the forthcoming launch of a series of new fixed income funds, according to Investment Week. The US firm is also planning to scale up its Luxembourg-domiciled Sicav activity, with the launch of new open-ended investment company (OEIC) versions, or direct releases of its products in dedicated platforms.The funds which will be launched on the British market include the JPM Income Opportunities Fund, an absolute return vehicle with USD6.7bn in assets, as well as two emerging market debt funds: the Emerging Market Debt Local Currency, with USD3.6bn, and the Emerging Market Debt fund, with EUR1.2bn. These vehicles will come as an addition to the bond range at JPMAM, which in the United Kingdom currently includes only four funds.
10/12/2013

J.P. Morgan AM targets British bond fund market

J.P. Morgan Asset Management, seeking to enlarge its presence in the British bond investment market, is preparing the forthcoming launch of a series of new bond funds, according to the British website Investment Week. The US firm is also planning to scale up its Luxembourg-domiciled Sicav activity, with the launch of new open-ended investment company (OEIC) versions, or direct releases of its products in dedicated platforms. The funds which will be launched on the British market include the JPM Income Opportunities Fund, an absolute return vehicle with USD6.7bn in assets, as well as two emerging market debt funds: the Emerging Market Debt Local Currency, with USD3.6bn, and the Emerging Market Debt fund, with EUR1.2bn. These vehicles will come as an addition to the bond range at JPMAM, which in the United Kingdom currently includes only four funds.
10/12/2013

Schroders liquidates US equity fund

The British firm Schroders has decided to close a US equity fund which attracted less than GBP7m in assets over two years, Fundweb reports.According to data released as of the end of October, assets under management in the Schroder Alpha Plus, launched on 14 December 2011, totalled GBP6.6m.The fund has outperformed its benchmark index, the S&P 500, with returns of 43.3% from its launch until 31 October, compared with 42% for the index. However, the fund did not attract enough assets to be viable, whence the decision to close the fund, which has taken effect from 27 November 2013.
10/12/2013

Lloyds Banking Group to liquidate its stake in SJP

Fundweb reports that Bank of America Merrill Lynch has been tasked by Lloyds Banking Group with placing the remaining 21% stake that the bank still holds in St James’s Place (SJP), an investment which is expected to generate capital gains of about GBP95m, with institutional investors.The announcement follows the expiry of the 180-day unwaivable lock-up period during which Lloyds could not dispose of further stakes in SJP
10/12/2013

Allianz GI hires LDI specialist

Teoman Kaplan, head of the management team at Nomura Bank for fiscal affairs, liability-driven investment and risk management at Nomura Bank, has been recruited by Allianz Global Investors (AGI) for its insurer assistance team in the area of liability-driven investment (LDI), Das Investment reports.
10/12/2013

Deutsche Bank scales up internal controls

Deutsche Bank on 9 December announced the recruitment of Thomas Poppensieker as head of internal controls. Poppensieker will be responsible for the implementation and reinforcement of internal controls for all divisions and infrastructure. He will begin in the role on 1 January 2014, and will report to the co-chairman of the board, Jürgen Fitschen and Anshu Jain. Poppensieker previously worked at McKinsey as head fo the risk management practice in Germany.
10/12/2013

Real estate funds increasingly invest in hotels

In the first nine months of this year, investments in German real estate funds and real estate properties totalled EUR1.1bn, which represents an increase of 75% compared with the corresponding period of last year, according to statistics from CBRE relayed by the Berlin-based agency Scope.In terms of open-ended real estate funds in particular, the proportion of hotel properties in the 15 funds monitored by Scope was 5.4% in 2011, and increased to 5.7% last year, from 2.2% in 2007. As of the end of 2012, that presented EUR3.4bn.In 2012, German open-ended real estate funds invested EUR188m in hotel properties. The four funds with the highest proportions of investment in hotels as of the end of 2012 were UniImmo Deutschland (12.1%), WestInvest InterSelect (11.5%), UniInstutional European Real Estate (9.5%) and WestInvest ImmoValue (6.1%).

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