La société de gestion suédoise SEB Asset Management, filiale de la banque SEB, vient de faire agréer en France les fonds SEB Global et SEB Eastern Europe ex Russia.Le premier est un fonds d’actions internationales géré (depuis 2010) par l’équipe Quantitative Portfolio Management basée à Stockholm. Son processus de gestion s’appuie sur des filtres quantitatifs permettant une allocation efficiente du risque, explique à Newsmanagers Laurent Farcy-Briant, responsable commercial France et Suisse romande de SEB AM. Le fonds libellé en dollars est disponible dans deux classes de parts en euros - créées récemment - l’une pour la distribution et l’autre pour les institutionnels. Son encours s’élève à 710 millions de dollars au 1er janvier.Le second produit lancé en France par SEB est l’Eastern Europe ex Russia. Ce fonds d’un encours de 135 millions d’euros est investi sur les actions des entreprises d’Europe de l’Est, hors Russie. Il est géré par Alo Kullamaa à Tallinn en Estonie. Ce fonds est éligible au PEA.SEB a aussi en ce début d’année rendu sa gamme de fonds d’actions nordiques, déjà agréée en France, éligible au PEA. Il s’agit du SEB Nordic Fund, un fonds d’actions nordiques géré par Tommi Saukkoriipi, un ancien de Nordea ; du SEB Nordic Small Cap Fund, un fonds spécialisé sur les petites valeurs nordiques ; et du SEB Nordic Focus Fund, un fonds basé sur les meilleures idées des gérants nordiques de la société. Ces nouveautés viennent à la fois enrichir l’offre de SEB sur le marché français, et élargir sa disponibilité, notamment auprès des conseillers en gestion de patrimoine indépendants, une clientèle nouvellement ciblée. La société de gestion suédoise vient aussi de créer des pages sur son site Internet entièrement dédiées à une clientèle française.

Jean Grabowski a rejoint le 2 janvier la Financière Tiepolo au poste de directeur à la gestion privée et responsable de la multigestion. Il aura, entre autres missions, le développement d’un pôle en multigestion externe pour la clientèle privée de la société de gestion indépendante, qui totalise plus de 560 millions d’euros d’encours. Jean Grabowski avait rejoint en 1999 la Compagnie Financière Edmond de Rothschild en tant que directeur adjoint puis directeur à la gestion privée et gestion de patrimoine, fonction qu’il occupait dernièrement.

Goldman Sachs Asset Management (AM) a recruté Nadia Papagiannis au poste de directeur de la stratégie d’investissement alternatif pour la distribution pour compte de tiers à l’échelle mondiale, révèle The Mutual Fund Wire. Reconnue comme l’une des principales expertes de la gestion alternative, Nadia Papagiannis officiait jusque-là chez Morningstar en tant que directeur de la recherche sur les fonds alternatifs.

La direction générale du travail d’Ile-de-France exige que Natixis modifie les conditions de son plan de départs volontaires, dans un courrier adressé fin décembre à la banque et consulté par L’Agefi. Après un accord d’entreprise signé en septembre dernier, la filiale de BPCE a annoncé 700 suppressions de postes, dont 537 d’ores et déjà programmées. Or l’administration pourrait «faire obstacle à la validation ou à l’homologation du projet de plan de sauvegarde» indique le courrier, en se référant aux règles sur les licenciements collectifs prévues par la loi de sécurisation de l’emploi promulguée en juin. Toujours selon L’Agefi, la direction du travail conteste notamment la notion de départs «volontaires» car le projet prévoit «des suppressions de postes voire des fermetures d’activités». Elle critique aussi les règles des congés de fin de carrière et demande un chiffrage du plan et des précisions sur les mobilités internes, notamment les transferts de postes de fixed income à Londres. Enfin le calendrier des négociations devra être allongé.

Table rase. Carmignac Gestion annonce ce matin avoir recruté une nouvelle équipe Actions européennes. Et cette dernière ne gèrera pas de Paris mais de Londres, dans la succursale londonienne du groupe où elle sera chargée de la gestion des fonds Carmignac Grande Europe, Carmignac Euro-Patrimoine et Carmignac Euro-Entrepreneurs - l’ensemble représentant 1,6 milliard d’euros. De fait , l’ancienne équipe constituée de Laurent Ducoin, Samir Essafri et François-Joseph Furry a quitté le groupe.La nouvelle équipe n’a pas été composée pour la circonstance. En l’occurrence, la société de gestion française est allée chercher chez SAC Global Investors, quatre professionnels gérant ensemble un vaste portefeuille d’actions européennes depuis quatre ans pour les plus anciens et ce sous la responsabilité de Muhammed Yesilhark. Interrogé par Newsmanagers, Didier Saint Georges, membre du comité d’investissement de Carmignac Gestion a indiqué que la notoriété de Carmignac en matière de gestion de taux, d’actions émergentes et globales devait désormais être également reconnue dans la gestion actions européennes. A ce titre, l’équipe recruté a séduit. « Nous avons particulièrement apprécié leur gestion market neutral long-short, a relevé Didier Saint Georges. Tant en matière de performances, que de capacité à résister dans des marchés difficiles comme 2011, ces professionnels ont fait part de leur talent. En outre, selon le responsable de la société, leur gestion est largement compatible avec celle de Carmignac Gestion. « Ce sont de pures stock pickers, générateurs d’alpha et qui contribueront à apporter des idées à la gestion actions», a-t-il ajouté. Dans le détail, le responsable de l’équipe Muhammed Yesilhark qui a débuté sa carrière en tant qu’analyste chez Lazard à Francfort, puis a contribué au lancement de l’activité de hedge funds de York Capital avant de rejoindre SAC en 2009, assurera la gestion du fonds Carmignac Grande Europe et le fonds long-short Carmignac Euro-Patrimoine. A ses côtés, Malte Heininger cogérera avec lui le fonds Carmignac Euro-Entrepreneurs, dédié aux petites et moyennes capitalisations. Par ailleurs, l'équipe comprend deux analystes : Huseyin Yasar qui avant de rejoindre l'équipe de Muhammed Yesilhark en 2011 travaillait au sein de la division fusions-acquisitions de Goldman Sachs et Saiyid Hamid, qui avant d’intégrer l’équipe de Muhammed Yesilhark l’an dernier, a exercé ses fonctions trois ans au sein de la société de capital-investissement TA Associates.Reste à savoir comment interpréter cette remise à plat, et notamment la délocalisation outre-Manche d’un pôle de gestion phare pour Carmignac Gestion. Didier Saint Georges a réfuté l’idée d’une remise en cause de la gestion à Paris. «Ce recrutement ne s’est pas fait dans cet esprit», a t-il noté. «Nous avons trouvé la meilleure équipe à Londres qui a clairement émis le souhait de rester dans la capitale britannique. Si ils avaient accepté de venir à Paris, autrement que par des déplacements réguliers, nous en aurions été ravis, mais cela n’a pas été le cas. » Un mal pour un bien dans la mesure où Carmignac Gestion nourrit de grandes ambitions outre-Manche et y possède désormais un bureau sous la direction de Maxime Carmignac. Gageons que cette implantation d’une équipe anglo-saxonne en charge de la gestion actions européenne de la maison saura, d’un point de vue commercial, être considéré comme un indéniable plus.

Dexia a annoncé le 7 janvier la signature d’un accord de cession de sa participation de 40 % dans Popular Banca Privada avec Banco Popular Español. Cette cession fait suite à l’exercice le 5 décembre 2012 d’une option d’achat de Banco Popular Español, qui détient actuellement, de façon directe et indirecte, une participation de 60 % du capital de Popular Banca Privada, sur la participation de Dexia SA. Fondée en 2001 en partenariat à 60% par Banco Popular Español et à 40% par Dexia Banque Internationale à Luxembourg, Popular Banca Privada propose des services en banque privée en Espagne, à travers ses propres agences et via le réseau commercial de Banco Popular Español. La transaction porte sur la totalité des actions détenues par Dexia SA dans Popular Banca Privada et sera réalisée pour un prix ferme de 49,2 millions d’euros. La finalisation de cette opération demeure soumise à l’obtention des autorisations réglementaires. Dexia présentera les impacts de la cession sur ses états financiers et ses ratios réglementaires lors de la finalisation de la cession, qui devrait intervenir au cours du 1er trimestre 2014. Cette transaction permettra à Popular Banca Privada de poursuivre son développement commercial, avec l’appui d’un de ses actionnaires historiques. Avec cette signature, souligne un communiqué, «Dexia finalise l’ensemble des cessions prévues dans son plan de résolution ordonnée, validé par la Commission européenne le 28 décembre 2012. Désormais recentré sur son périmètre cible, le groupe Dexia pourra à l’avenir consacrer la totalité de ses efforts à son mandat de gestion de ses actifs résiduels».

Mitsubishi a lancé un fonds d’investissement spécialisé dans l’immobilier commercial à Londres qui pourrait lever jusqu’à 500 millions de livres auprès d’institutions au Japon, rapporte le Financial Times. Le groupe nippon s’est associé avec UBS dans cette entreprise et fournira 50 millions de livres de fonds d’amorçage. Ce fonds pourrait dégager un rendement net de 8-10 % par an, soit environ 13 fois plus que les obligations du gouvernement japonais, selon Tak Ishikawa, CIO de la division gestion d’actifs de Mitsubishi.

Le spécialiste suisse des obligations convertibles Fisch Asset Management a publié à fin 2013 des encours de 7,4 milliards de francs suisses, contre 7,3 milliards au début de l’année. La société de gestion se dit très satisfaite de cette évolution. Elle estime avoir su compenser par de bonnes souscriptions le départ des encours de Schroders. Le gestionnaire avait en effet annoncé en novembre sa décision d’internaliser sa gestion en obligations convertibles, déléguée depuis début 2008 à Fisch Asset Management.

La boutique suisse de gestion d’actifs Zeus Capital renforce sa gamme de Sicav avec le lancement d’un nouveau fonds diversifié, baptisé Zeus Capital World Balanced Fund, rapporte Citywire. Ce véhicule opérera comme un fonds de fonds à travers toutes les classes d’actifs, investissant entièrement dans des fonds Ucits ou conformes à Ucits. La société basée à Lugano précise que cette Sicav a le potentiel pour investir dans les actions, les obligations, les convertibles, les matières premières et les changes.A l’instar de deux autres Sicav lancées par Zeus Capital, le World Balanced fund sera géré via un mandat confié à Lemanik Asset Management

Wellington International Management Company a décroché un mandat de gestion auprès du fonds de pension public japonais (Government Pension Investment Fund ou GPIF), le plus important fonds de pension du pays avec 1.270 milliards de dollars d’actifs sous gestion à fin juin 2013, rapporte le site d’information Asia Asset Management. Dans le cadre de ce mandat, dont le montant n’a pas été dévoilé, Wellington aura pour mission de gérer une partie des actions étrangères du GPIF. Wellington International Management, filiale du groupe Wellington Management basé à Boston, est le huitième gestionnaire d’actifs sélectionné par le GPIF pour gérer ses actions étrangères, à côté d’Amundi Japan, MFS Investment Management, Natixis Asset Management, Nikko Asset Management Japan, BNY Mellon Asset Management, Mizuho Asset Management et Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation.

Le fonds GAM Star Global Equity Inflation Focus va fermer ce mois-ci en raison d’un encours trop faible, est en mesure de révéler Citywire. Le fonds, géré en externe par Manning & Napier Advisors, affichait un encours de plus de 96 millions d’euros fin 2012, mais a désormais moins de 6 millions d’euros.

Credit Suisse a présenté le 7 janvier une nouvelle présentation de ses résultats sur neuf mois adaptés à sa nouvelle structure d’entreprise, depuis la création en octobre dernier d’unités dites «non stratégiques». La banque a également repris ses résultats 2011 et 2012 à des fins de comparaison, en prévision des résultats au quatrième trimestre, qui devraient être publiés autour du 6 février, précise un communiqué.Pour diminuer la consommation de fonds propres et accélérer la réduction des coûts, Credit Suisse avait créé une unité non stratégique dans chacune de ses deux divisions (banque privée et gestion de fortune d’une part, banque d’investissement d’autre part). Dans la banque d’investissement, l'établissement a notamment transféré dans l’unité nouvellement créée son portefeuille de liquidation des activités à revenu fixe, des parties des activités de taux restructurées - notamment des instruments financiers n'étant pas conformes à Bâle III - et des positions structurées consommatrices en capital.La création de ces nouvelles unités n’aura aucun impact sur les résultats consolidés, pas plus que sur le résultat du cœur de métier de Credit Suisse, assure l'établissement. A noter par ailleurs que le chief financial officer pour l’Europe, le Moyen-Orient, et l’Afrique (EMEA CFO), Chris Carpmael, qui avait pris ses fonctions en février dernier, a quitté le groupe suisse fin 2013, selon le registre des services financiers britannique. Jason Forrester, responsable du reporting et de l’analyse des risques chez Credit Suisse, deviendra EMEA CFO à compter du 1er février.

Le groupe bancaire canadien CIBC vient de boucler l’acquisition auprès d’Invesco du gestionnaire de fortune Atlantic Trust Private Wealth Management pour un montant de 210 millions de dollars.Cette acquisition s’inscrit dans la stratégie de CIBC de porter à 15% la part des bénéfices du groupe tirés des activités de gestion de fortune. Les actifs sous gestion d’Atlantic Trust s'élèvent à environ 24 milliards de dollars.

Pékin a accordé au gérant britannique Ashmore une licence RQFII, qui va notamment lui donner accès au marché convoité des actions A de la Bourse chinoise. Ashmore, associé à HSBC pour la conservation de titres, devient ainsi le premier gérant étranger à pouvoir investir directement des fonds renminibis offshore sur le marché onshore des actions et obligations chinoises, sans être obligé de passer par Hong Kong. En octobre dernier, les autorités chinoises avaient annoncé la mise en place d’un quota de 80 milliards de renminbis pour des licences RQFII au bénéfice de gérants basés à Londres. Ashmore n’a pas dévoilé le quota dont il bénéficie.

Après une première prise de participation de 25% en juin 2011, Swiss Life Banque Privée a annoncé l’acquisition de 100% du capital de Prigest SA, «conformément au calendrier initial». En apportant près de 500 millions d’euros d’actifs de clients privés et un fonds emblématique, ValFrance, Prigest fait franchir à Swiss Life Banque Privée le cap des 4 milliards d’euros gérés. Christian Cambier, son président fondateur, continuera d’assurer la présidence de la société, la gestion de ValFrance et le contact direct avec les clients.

L’assureur américain Northwestern Mutual Life Insurance envisage de vendre sa filiale de gestion Russell Investments, indique Reuters en citant quatre sources anonymes. Northwestern avait acquis en 1999 le groupe, qui s’appelait alors Frank Russell Company, pour 1,2 milliard de dollars, mais considère que cette activité ne fait plus partie de ses priorités stratégiques. Il n’est pas encore décidé si un vente se ferait en bloc ou par appartements, selon Reuters. Russell, connu notamment pour ses indices, gère près de 250 milliards de dollars d’encours.

La société de gestion a annoncé ce matin le recrutement à Londres de deux gérants et deux analystes actions européennes. Venus de SAC Global Investors, Muhammed Yesilhark, 33 ans, et son équipe, remplacent Laurent Ducoin, Samir Essafri et François-Joseph Furry, qui ont quitté le groupe. Ils gèreront à leur place les fonds Carmignac Grande Europe, Carmignac Euro-Patrimoine et Carmignac Euro-Entrepreneurs qui affichent un encours total de 1,6 milliard d’euros.

La population de l’Allemagne a augmenté pour la troisième année consécutive en 2013, atteignant 80,8 millions d’habitants sous l’effet d’un solde migratoire record depuis 20 ans, indique l’Office fédéral de la statistique, mercredi. L’accroissement naturel de la population allemande a en revanche été négatif: le nombre des décès a dépassé celui des naissances de 200.000 à 220.000.

Le taux de chômage est resté inchangé à 12,1% en novembre, un niveau record auquel il est coincé depuis huit mois, selon des données publiées mercredi par Eurostat. Dans les 17 pays utilisant la monnaie unique, 19,2 millions de personnes sont ainsi récensées comme étant sans emploi. Le taux de chômage des moins de 25 ans est resté stable à 24,2%

Russell Investments France a annoncé avoir été retenue par le GIE Agirc Arrco pour réaliser fin 2013 la restructuration d’un de ses portefeuilles actions zone euro, et gérer la transition de ce dernier vers plusieurs fonds ISR actions zone euro. Fin 2012, Russell Investments avait déjà accompagné la fédération Agirc dans le cadre de ses besoins de liquidités et avait procédé à la cession totale ou partielle de plusieurs portefeuilles obligataires et actions.

Le nombre de demandeurs d’emploi a baissé de 15.000 en décembre après quatre mois de hausse, à 2,965 millions en données corrigées des variations saisonnières, selon l’Office fédéral du travail. Le taux de chômage en données CVS est resté stable à 6,9%. En données brutes, le nombre de demandeurs d’emplois a toutefois augmenté à 2,873 millions contre 2,806 millions en novembre, pour un taux de chômage de 6,7% contre 6,5%.

Le taux d’inflation annuel de la zone euro a décéléré à 0,8% en décembre contre 0,9% en novembre, selon la première estimation d’Eurostat. Il revient ainsi près de son plus bas de quatre ans de 0,7% touché en octobre qui avait incité la BCE à réduire ses taux par surprise. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne un chiffre stable à +0,9%. Egalement publiés hier, les prix à la production ont diminué de 0,1% en novembre par rapport à octobre, donnant un recul de 1,2% sur un an.

Le Conseil de l’Union européenne, qui représente les Etats, a recommandé la nomination de l’Allemande Sabine Lautenschläger au directoire de la Banque centrale européenne, en remplacement de Jörg Asmussen. La décision finale sera prise après consultation du Parlement européen et du conseil des gouverneurs de la BCE. Le nom de Sabine Lautenschläger, vice-présidente de la Bundesbank, a été proposé fin décembre par Berlin.

Le département du Commerce a fait état d’un déficit ramené à 34,25 milliards de dollars en novembre, son plus bas niveau en 4 ans, ajusté des variations saisonnières, contre 39,33 milliards (révisé de 40,64 milliards) en octobre. Les exportations ont progressé de 0,9% à 194,86 milliards et les importations ont diminué de 1,4% à 229,11 milliards.

Le fonds de dette Alcentra aurait mis aux enchères l'équivalent de 55 millions d’euros de prêts (leverage loans), rapporte Bloomberg. Les acquéreurs intéressés ont jusqu'à aujourd’hui pour faire parvenir leurs offres. Parmi les lignes cédées figurent des prêts au groupe d’habillement et de chaussures Vivarte, qui est en train de renégocier les clauses de sa dette avec ses créanciers, ainsi qu’au télédiffuseur TDF.

La société de private equity est proche selon l’Australian Financial Review de mettre la main sur un important portefeuille d’actifs mis en vente par Royal Dutch Shell en Australie, comprenant une raffinerie, des terminaux portuaires et un réseau de 900 stations-service. TPG mène un consortium impliquant Macquarie. Un spécialiste asiatique de l’énergie pourrait encore rafler la mise, selon le quotidien.

L’indicateur publié hier par ImmoStat révèle une baisse de 25% de la demande placée de bureaux en Ile-de-France en 2013, à 1.844.500 m². Pourtant, le franchissement à la hausse du seuil des 500.000 m² placés au dernier trimestre laisse espérer aux professionnels un rebond en 2014.

Dans un entretien, le directeur général de la banque privée suisse EFG International, John Williamson, concède que l’objectif de résultat 2013 semble désormais «ambitieux». La banque veut rester active dans la consolidation du secteur, et des opportunités existent tant en Suisse qu’en Asie, selon le dirigeant. Ce dernier reconnaît qu’EFG doit encore progresser en termes de collecte.

Le pays qui est sorti de son plan de sauvetage a levé 3,75 milliards d'euros à dix ans hier. La dette a été très demandée par les investisseurs

Le pays a levé hier 3,75 milliards d’euros à dix ans, en rencontrant une forte demande pour sa première émission depuis la fin de son plan de sauvetage.