AEW Europe, qui gère quelque 18 milliards d’euros d’actifs, a annoncé le 4 mars la réalisation d’une deuxième levée de capitaux de 85 millions d’euros pour son Fonds Logistis, avec l’arrivée de nouveaux investisseurs et le réinvestissement d’investisseurs existants, permettant de porter le montant de fonds propres du Fonds à 600 millions d’euros. Cette augmentation de capital s’inscrit dans la stratégie de Logistis qui consiste à poursuivre la croissance de son portefeuille avec pour cible d’investissement prioritaire l’Allemagne et les Pays-Bas.AEW Europe a été l’un des premiers managers en Europe à lancer, dès 1999, un fonds dédié à l’immobilier logistique. Depuis, Logistis n’a cessé de se développer pour atteindre aujourd’hui une taille d’environ de 1 milliard d’euros d’actifs générant un taux de distribution annuel de plus de 7%.Une première acquisition en Allemagne a d’ores et déjà été sécurisée par le Fonds qui dispose d’un pipeline d’investissements en Allemagne, au Pays-Bas et en France. Le Fonds prévoit notamment d’investir jusqu’à 500 millions d’euros en Allemagne au cours des prochaines années.

La société de hedge funds Algebris Investments, créée il y a huit ans par Davide Serra de Morgan Stanley, a recruté Stephen Hynes, rapporte Financial News. Le nouveau venu fournira des analyses dédiées de thèmes macro dans le secteur financier.

Selon le classement annuel des rémunérations du magazine «Forbes», les 25 gérants de hedge funds les mieux payés ont gagné 24,3 milliards de dollars en 2013, soit deux fois plus qu’en 2008 durant la crise économique (11,6 milliards), rapporte Les Echos. En moyenne, ils ont gagné chacun autour de 1 milliard de dollars, mais avec d’amples variations de 4 milliards pour George Soros, à 280 millions pour Chase Coleman. Le quotidien économique souligne que, comme les années passées, le classement 2013 reste largement dominé par les acteurs américains expérimentés (15 à 30 ans d’ancienneté), et ne compte aucune femme. C’est George Soros, qui termine en tête du classement avec une performance de 22 % pour son « family office », lui ayant permis d’engranger une rémunération de 4 milliards de dollars. Suivent David Tepper, le fondateur d’Appaloosa, qui a gagné 3,5 milliards en 2013, puis Steve Cohen (SAC Capital) qui a gagné 2,3 milliards de dollars.

Très forte progression des marchés en février. De quoi largement effacer le «coup de pompe» du mois précédent. Compte tenu de la vigueur de la reprise, un nombre limité de portefeuilles est parvenu à battre l’indice de référence de leur univers d’investissement - zone euro ou Europe. Dans le premier mandat, face à un Eurostoxx NR en hausse de 4,94 %, cinq portefeuilles sur dix-huit font mieux tandis que sur le marché européen, avec un Stoxx 600 NR en hausse de 5 %, huit portefeuilles ont été plus performants sur un ensemble de 23 représentants. La situation est très différente au sein du mandat Global Equities. L’indice Stoxx 1800 NR progresse de 2,52 % et sept portefeuilles sur onze ont été meilleurs. Une analyse plus détaillée des portefeuilles en haut de classement ne permet pas de mettre en évidence une main mise d’un type de gestion particulière. Le «quant» Swiss Life AM (+6,54 %) est arrivé en tête sur la zone euro devant Ecofi Investissements (+5,60 %) et un value pur, AllianceBernstein (+5,46 %). Dans les faits, Swiss Life AM affiche un beta inférieur à un sur trois mois (0,94 %) mais présente un ratio d’information élevé (6,53 %). A titre de comparaison, Ecofi Investissements affiche une surexposition au marché (beta supérieur à un) mais un ratio d’information de 0,67%. En bas de tableau, les styles cohabitent également : les gérants adeptes de l’analyse fondamentale – EdRAM et Aberdeen AM (4,16 % et 4,14 % respectivement) devancent Theam à la dernière place (3,47 %). Au sein du mandat Europe, la situation est similaire. Piloté par Martin Kolrep, le portefeuille ‘quant’ d’Inveso AM domine (+6,13 %) devant AllianceBerstein (+5,93 %) et Roche-Brune AM (+5,92 %). Côté données et ratio, le portefeuille d’Invesco se distingue par une sensible sous-exposition au marché (0,86 %) et un ratio d’information de 6,46 %. AllianceBerstein est plus exposé mais affiche un ratio d’information moindre (3,25 %). En bas de tableau, le portefeuille «deep value» de Bestinver ferme la marche (+2,88 %) tandis que Swiss Life AM occupe l’avant dernière place (+3,03 %). Le mandat Global Equities fait résolument bande à part. Aux premières places figurent Ecofi Investissements (+3,96 %), Petercam (+3,77 %) et AllianzGI (3,66 %) dont les gestions sont dites de conviction. Avec cependant des comportements très différents. Le portefeuille d’Ecofi Investissements est surexposé au marché (+1,03 %), comme celui d’AllianzGI (+1,06), mais contrairement à celui de Petercam (+0,96 %). Allianz affiche le meilleur choix de valeurs devant celui de Petercam et Ecofi Investissements. En bas de tableau, les trois derniers – Ossiam (+1,81 %), Roche-Brune (+1,97 %) et EdRAM (+1,99 %) - se singularisent par des sous-expositions au marché inférieurs – beta à un.

La société de gestion californienne RS Investment Management a annoncé le 3 mars le lancement d’un fonds de petites capitalisations dédié aux marchés émergents.Le fonds sera géré par Michael Reynal, gérant de portefeuille et responsable de l'équipe d’investissement dédiée aux marchés émergents. Le fonds RS Emerging Markets Small Cap s’adresse à l’ensemble des investisseurs, tant retail qu’institutionnels.

Le Crédit Mutuel Arkéa qui présentait mardi 4 mars ses comptes pour l’exercice 2013 affiche un résultat net part du groupe ressort à 213 millions d’euros, en progression de 27% par rapport au résultat 2012. Retraité des effets exceptionnels et de périmètre - notamment la cession l’an dernier de la BPE - le PNBA à 1,62 milliards d’euros affiche une progression de près de 4%. Sur le terrain de l’épargne, le groupe affiche une collecte de 5,8 milliards d’euros, en hausse de 22% par rapport à 2012 portant l’encours total d’épargne à 73,8 milliards d’euros (+10% vs 2012). En épargne assurance, la collecte s’est élevée à 1 milliard d’euros et en épargne financière à 1,5 milliard d’euros.

Goldman Sachs et la Banque Mondiale lancent un fonds qui vise à lever 600 millions de dollars de capitaux pour 100.000 femmes entrepreneurs dans les pays en voie de développement, rapport le Financial Times. L’initiative sera dévoilée mercredi à Washington. La banque va y investir 50 millions de dollars et la Banque Mondiale, 100 millions de dollars.

En novembre, Orange County Employees Retirement System, le fonds de pension du comté abritant la ville du siège de Pimco, Newport Beach, a décidé de confier un mandat de 100 millions de dollars en obligations à la société de gestion suisse GAM, rapporte The Wall Street Journal. Ce choix montre que les petites sociétés de gestion profitent des difficultés de Pimco sur le marché obligataire. Le fonds de pension américain investissait régulièrement auprès d’autres sociétés de gestion, mais Pimco était son principal gestionnaire obligataire en novembre. Il y a peu, GAM n’aurait jamais envisagé marcher sur les plates-bandes de Pimco. Mais maintenant la société démarche activement les fonds de pension fortement investis chez la société de Newport Beach. L’équipe marketing de Loomis Sayles étudie aussi la manière de cibler les clients de Pimco.

Dan Doyle, managing director chez Neuberger Berman, a été nommé, avec effet immédiat, co-gérant du fonds Neuberger Berman High Yield Strategies Fund. Il travaillera aux côtés d’Ann Benjamin, chief investment officer pour le crédit hors catégorie d’investissement, Tom O’Reilly et Russ Covode.Dan Doyle, qui a rejoint Neuberger Berman en 2012, est membre du comité de crédit de Neuberger pour les obligations high yield et les prêts bancaires.

Legg Mason vient d’annoncer l’acquisition de QS Investors, un fournisseur de solutions sur mesure et d’actions quantitatives mondiales basé à New York, affichant un encours sous gestion de 4,1 milliards de dollars et des encours sous conseil de 100 milliards de dollars.A l’issue de la transaction, la société de gestion quantitative actions de Legg Mason, Batterymarch Financial Management, et sa plate-forme de solutions, Legg Mason Global Asset Allocation, seront intégrées au sein de QS Investors. L’entité issue de la fusion sera nommée QS Investors et dirigée par Janet Campagna en tant que CEO et Rosemary Macedo en tant que CIO. L’acquisition devrait être bouclée au premier trimestre 2015.

Après plus de 5 années d’existence, Pléiade Asset Management veut donner un coup d’accélérateur à son développement en ouvrant ses produits à la distribution. La société de gestion française créée par Olivier de Trogoff et Louis de Montalembert, qui pèse actuellement 90 millions d’euros, ciblera dans un premier temps la clientèle des banques privées et de la multigestion, les family offices et caisses de retraite professionnelles. Les conseillers en gestion de patrimoine indépendants pourront être abordés dans un second temps.Pléiade Asset Management dispose de deux fonds au sein de sa gamme, notamment Pléiade SIB, créé en 2009 et investi dans les petites et moyennes entreprises. L’autre produit, Pléiade Select, mise plutôt sur les capitalisations moyennes.La société de gestion «voit dans le lancement du PEA-PME une opportunité de s’ouvrir à la commercialisation, disposant d’un des seuls fonds sur les actions européennes, correspondant aux critères du nouveau PEA-PME», souligne-t-elle dans un communiqué. L’objectif de souscriptions nettes a été fixé à 100 millions d’euros sur ce fonds, à horizon deux à trois ans. Afin de soutenir son développement, Pléiade AM a récemment embauché un responsable des relations investisseurs.

Invesco Real Estate vient d’acquérir la Tour Prisma, tour de bureaux à Paris La Défense auprès d’Ivanhoé Cambridge. Il s’agit d’une première acquisition réalisée par Invesco Real Estate pour le compte d’un nouveau client asiatique, dans le cadre d’un mandat dédié, indique le communiqué. La tour compte 22 étages et une surface de 23.152 m2. Elle accueille le siège social de nombreuses entreprises internationales. «La Tour Prisma répond parfaitement aux critères du mandat d’investissement de notre client grâce à ses fondamentaux immobiliers solides. Il s’agit d’un actif de grande qualité, moderne, très accessible et qui a été entièrement rénové en 2011. La tour est louée à des locataires fiables et bénéficie d’une durée moyenne des baux de plus de huit ans, garantissant à nos investisseurs des cash flows sécurisés et un rendement attractif ", commente Stéphanie Bensimon, directrice des transactions France et Belgique d’Invesco Real Estate.La société de gestion d’actifs immobiliers a précisé qu’elle étudiait d’autres opportunités en Europe, «en privilégiant d’abord la France et l’Allemagne, afin que notre client puisse se constituer un portefeuille immobilier européen de grande qualité», ajoute Stéphanie Bensimon.

L’aura de Pimco est toujours intacte. Le géant mondial de la gestion obligataire vient ainsi de lever 5,5 milliards de dollars pour son fonds Bank Recapitalization and Value Opportunities II (dit Bravo II), selon une source anonyme citée par eFinancial News. Dirigé et géré par Dan Ivascyn, directeur adjoint des investissements, ce véhicule a vocation à racheter des actifs indésirables des bilans des groupes bancaires en Europe et aux Etats-Unis, y compris des actifs immobiliers résidentiels et commerciaux.Pimco n’en est pas à son coup d’essai. De fait, le fonds Bravo II fait suite au précédent véhicule Bravo I, lancé en 2011, qui avait levé 2,4 milliards de dollars.

Richard Plackett, chez BlackRock, va prendre à compter du 1er avril un congé sabbatique de six mois et confier ses portefeuilles aux autres membres de l’équipe, rapporte Investment Week. L’intéressé est responsable de l’équipe petites et moyennes capitalisations britanniques au sein du groupe stratégies alpha.

Les encours distribués en France par Schroders totalisaient 3,7 milliards d’euros à fin décembre 2013 contre 3,5 milliards d’euros un an plus tôt, a indiqué le 4 mars Nuno Teixeira, directeur général de Schroders France, à l’occasion d’un point de presse. La collecte nette s’est élevée à 100 millions d’euros et les revenus ont progressé de 30%.Nuno Teixeira a souligné l’intérêt croissant des investisseurs, en France comme ailleurs dans le monde, pour les stratégies multi-classes d’actifs, notamment pour la stratégie Global Multi Asset Income qui figure d’ailleurs en bonne place dans les classements Lipper.Le groupe Schroders devrait publier ses résultats dans les tout prochains jours mais, selon le consensus, la collecte nette pourrait s'établir autour de 9,4 milliards de livres, avec une progression des revenus de 20% et une hausse du résultat de l’ordre de 30%.

Banca Albertini Syz a nommé Giovanni Fracasso comme nouveau responsable de sa filiale de Bologne en Italie, rapporte Funds People Italia. L’intéressé était depuis plusieurs années banquier privé au sein de la banque dans la région de l’Emilie-Romagne.

La société de gestion italienne Anima Sgr se présente en grande forme pour sa prochaine introduction en Bourse, rapporte Bluerating. Anima Holding a dégagé en 2013 un bénéfice net consolidé de 120 millions d’euros, soit trois fois plus qu’en 2012. Les encours ont atteint 46,6 milliards d’euros, en hausse de 14 % par rapport à fin 2012, grâce notamment à des souscriptions nettes de 3,4 milliards d’euros.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Church of England will increase the exposure of its GBP6bn hedge fund to alternative investments, such as hedge funds and private equity, the Financial Times reports. Alternative investments already represent about one third of the fund. One of the options under consideration is to increase the proportion of hedge funds. The proportion allocated to this asset class has been tripled since 2009, to 10%.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Luxembourg investment firm VAM Funds has recruited Nic Steyn as business development manager. Stein previously worked at Franklin Templeton Investments, where he had managed retail distribution for Africa. Assets under management at VAM total about USD700m, up sharply in the past few months.

P { margin-bottom: 0.08in; } As of the end of January 2014, net assets in Luxembourg-registered investment funds totalled EUR2.62384trn, up by 0.32% compared with the previous month. Over the past rolling 12-month period, net asset volumes are up 9.06%. The Luxembourg funds industry has thus in January posted a positive variation of EUR8.473bn, with EUR19.624bn (+0.75%) in net inflows effects and a decline of EUR11.15bn in negative market effects (-0.43%).

P { margin-bottom: 0.08in; } The Spanish asset management market has had a red-letter year. According to data released by Lipper Thomson Reuters and reported by Funds People, Spain takes third place among countries with the highest net inflows in 2013, with nearly EUR20bn in net subscriptions. The country is topped only by Luxembourg and Ireland, in the “International” category, with a total of EUR157bn in net inflows. Last year, net subscriptions went primarily to bond funds, for which net inflows totalled EUR17bn, according to Lipper data. Spain has also become the second-place European country, excluding the International category, in terms of inflows to equity funds, with EUR2.8bn, putting it behind only Sweden (EUR4.2bn).

P { margin-bottom: 0.08in; } The Canadian asset management firm BMO Global Asset Management has opened its first office in Asia in Hong Kong, and has announced plans to add to its investment team, Citywire Global reports. The Canadian group [whose parent company has launched a bid for F&C AM -ed] has appointed Amit Prakash as managing director of BMO Global Asset Management (Asia). He is joined by Clarence Chan as director and manager.

P { margin-bottom: 0.08in; } Kornelis Buursma has joined ING Investment Management as senior manager for development of institutional activities in the Netherlands, according to a statement released on 4 March. Burrsma previously worked at the pension fund PGGM.

P { margin-bottom: 0.08in; } Vontobel has appointed Daniel Signer as head of Swiss institutional clients. In this position, he replaces Lukas Bolfing, who since October 2013 had served as director of sales for Multi Asset Class Investing Boutique Europe at the asset management firm. Signer had been a member of the institutional clients team since November 2013.

P { margin-bottom: 0.08in; } The hedge fund firm Algebris Investments, founded eight years ago by Davide Serra at Morgan Stanley, has recruited Stephen Hynes, Financial News reports. Hynes will provide analysis dedicated to macro themes in the financial sector.

P { margin-bottom: 0.08in; } Banca Albertini Syz has appointed Giovanni Fracasso as the new head of its Bologna affiliate in Italy, Funds People Italia reports. Fracasso had for several years been a private banker in the bank for the Emilia-Romagna region.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Italian asset management firm Anima Sgr is in good form for its forthcoming initial public offering, Bluerating reports. Buerating Anima Holding in 2013 earned consolidated net profits of EUR120m, three times more than in 2012. Assets totalled EUR46.6bn, up 14% compared with the end of 2012, largely due to net inflows of EUR3.4bn.

P { margin-bottom: 0.08in; } Dan Doyle, managing director at Neuberger Berman, has been appointed, effective immediately, as co-manager of the Neuberger Berman High Yield Strategies Fund. He will work alongside Ann Benjamin, chief investment officer for credit outside investment grade, Tom O’Reilly and Russ Covode. Doyle, who joined Neuberger Berman in 2012, is a member of the credit board at Neuberger for high yield bonds and bank loans.

Legg Mason is to acquire QS Investors, a customized solutions and global quantitative equities provider based in New York, with USD4.1 billion in assets under management and nearly USD100 billion in assets under advisory. Legg Mason’s existing quantitative equity platform, Batterymarch Financial Management, and Legg Mason Global Asset Allocation, its existing solutions platform, will be integrated over time into QS Investors as a result of this transaction. The expanded platform will be branded under the QS Investors name, and headed by Janet Campagna as chief executive officer and Rosemary Macedo as chief investment officer. Key investment professionals from Batterymarch and LMGAA will join the existing QS team as senior members. The acquisition is expected to close in the first fiscal quarter of 2015.

P { margin-bottom: 0.08in; } In November, the Orange County Employee Retirement System, the pension fund for the county in which Pimco’s Newport Beach headquarters are located, decided to award a mandate of USD100m in bonds to the Swiss asset management firm GAM, the Wall Street Journal reports. The choice reveals that small asset management firms are benefiting from trouble at Pimco in the bond market. The US pension fund had regularly invested with other asset management firms, but Pimco was its main bond management firm in November. Not long ago, GAM would never have considered treading on Pimco’s turf. But now the firm is actively courting pension funds with strong investments with the Newport Beach company. The marketing team at Loomis Sayles is also studying ways to target Pimco clients.