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04/11/2014

Bestinver perd sa place dans le Top 10 des gérants espagnols

L’industrie espagnole des fonds communs de placement a connu un mois d’octobre particulièrement dynamique, réalisant une collecte nette de 2,145 milliards d’euros, rapporte Funds People qui cite des données préliminaires d’Inverco, l’association espagnole de la gestion d’actifs. Grâce à cette performance mensuelle, les souscriptions nettes atteignent 31,779 milliards d’euros depuis le début de l’année.Las, tous les acteurs du marché n’ont pas profité de cette manne. Ainsi, selon les mêmes données préliminaires d’Inverco, Bestinver a subi 518,28 millions d’euros de sorties nettes au mois d’octobre – soit la plus forte décollecte mensuelle –, après une décollecte nette de 450 millions en septembre. Résultat: Bestinver disparaît du Top 10 des gestionnaires espagnols en termes d’encours, cédant sa place à Mutuactivos, qui a pourtant enregistré une décollecte nette de 4,5 millions d’euros. Ainsi, à fin octobre, Mutuactivos affiche 4,655 milliards d’euros d’actifs sous gestion tandis que Bestinver gère désormais 4,235 milliards d’euros d’actifs.Au cours du mois d’octobre, la palme de la meilleure collecte nette revient cependant à InverCaixa Gestion, avec 638 millions d’euros de flux nets entrants. La filiale de CaixaBank devance BBVA AM (375 millions de collecte nette), Sabadell Inversion (342 millions), Allianz Popular AM (297 millions) et, enfin, Santander AM (150 millions).
04/11/2014

Banca Generali boucle l’acquisition d’une partie de Credit Suisse

Banca Generali a bouclé comme prévu l’acquisition de l’activité de Credit Suisse relative à la banque privée pour la clientèle très fortunée en Italie, rapporte Bluerating. Cela concerne des contrats d’environ 60 conseillers de Credit Suisse Italy couvrant des encours de près de 2 milliards d’euros.
04/11/2014

Nouveau directeur commercial pour Ubi Pramerica

Ubi Pramerica, société de gestion détenue par Ubi Banca et Prudential Financial, a recruté Marco Passafiume Alfieri en tant que directeur général et directeur commercial, rapporte Bluerating. L’intéressé, qui provient de BNP Paribas, succède à Suzanne Rohe qui a abandonné ses fonctions exécutives au sein de la société de gestion, tout en conservant son poste d’administrateur.
04/11/2014

Lyxor renforce ses équipes commerciales en Italie

Lyxor ETF, la filiale de gestion de Société Générale, a nommé Ilaria Pisani au poste de commerciale en charge des clients institutionnels en Italie, rapporte InvestmentEurope. L’intéressée est rattachée à Marcello Chelli, responsable de Lyxor ETF en Italie. Ilaria Pisani arrive en provenance de Kepler Cheuvreux où elle était commerciale pour l’activité ETF auprès des clients institutionnels italiens.
04/11/2014
Fonds

La Française lance un fonds immobilier en Italie

La Française vient de faire agréer en Italie son fonds immobilier LFP Forum Securities Global Income Real Estate, investi dans des Reits et autres sociétés immobilières, sur les marchés développés et émergents, rapporte Bluerating.
Fonds
04/11/2014

Les fonds souverains de Singapour sont les plus actifs

Les deux fonds souverains de Singapour Temasek et GIC ont représenté ensemble 60 %, avec 23 milliards de dollars, des opérations transfrontières réalisées par les fonds souverains mondiaux au premier semestre, selon le Sovereign Wealth Centre, cité par le Financial Times. Cela montre que Singapour émerge comme l’un des investisseurs les plus audacieux. GIC et Temasek ont réalisé 61 investissements directs à l’étranger pour une valeur totale d’environ 14 milliards de dollars, avec un focus sur les industries de la consommation et les technologies sur les marchés émergents.
04/11/2014

Spängler IQAM Invest nomme un responsable commercial

La société de gestion autrichienne Spängler IQAM Invest a annoncé la nomination de Peter Pavlicek au sein de son équipe commerciale. Il occupe le poste de responsable de la distribution wholesale, précise Das Investment. Il rejoint la société en provenance de Merito Financial Solutions, où il était gérant.
04/11/2014

Elaïs Capital nomme un directeur des investissements

Elaïs Capital a annoncé la nomination de Sébastien Beth au poste de directeur des investissements. Il rejoint la société de capital investissement en provenance de MML Capital, où il suivait en particulier les participations dans Tournus Equipement et Carré Blanc. De 2007 à 2011, il a exercé la fonction de directeur de participations chez Atria Capital Partenaires.
04/11/2014

BlackRock nomme un stratégiste en charge des retraites

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a nommé Chip Castille au poste nouvellement créé de stratégiste en chef pour les retraites («chief retirement strategist»), rapporte Bloomberg. A ce titre, l’intéressé va diriger et piloter la croissance de la plateforme de produits de retraite de BlackRock à l’échelle mondiale.En parallèle, Anne Ackerley, actuellement «managing director», remplacera Chip Castille au poste de responsable de l’activité «defined-contribution» aux Etats-Unis et au Canada, qui représente 572 milliards de dollars d’actifs sous gestion.Chip Castille et Anne Ackerley seront rattachés à Robert Fairbairn, «senior managing director» et responsable mondial d’iShares et de l’activité «retail» de BlackRock.
04/11/2014

Blackstone réduit sa participation dans Hilton

L’opérateur hôtelier Hilton Worldwide a annoncé le 3 novembre que son principal actionnaire Blackstone allait céder 90 millions de titres sur le marché, soit l'équivalent de 2,27 milliards de dollars sur la base du cours de clôture du vendredi 31 octobre (25,24 dollars). La participation de Blackstone pourrait ainsi passer de 66% à 57%. Blackstone ne précise pas pour quelles raisons il avait décidé de réduire sa participation, relève Hilton dans un communiqué.
04/11/2014
Fonds

ACG Management propose deux FIP

Le spécialiste de l’investissement dans les PME non cotées ACG Management propose une offre associant deux FPI ouverts à la réduction d’impôt sur le revenu. Le FIP Savoir-faire France 2014, investi à 100% en PME et offrant 18% de réduction d’impôt à l’IR 2014, ciblera des entreprises intervenant dans le domaine du Savoir-faire et de l’Art de Vivre à la Française. Le FIP Néoveris Corse 2014, une Solution offrant 38% de réduction à l’IR 2014, cible pour sa part le financement de PME situées en Corse.En choisissant par exemple d’investir à parts égales dans ces deux solutions, l’investisseur se verra proposer une réduction fiscale moyenne de 28% au titre de ses revenus 2014 ainsi qu’un placement diversifié dans cinq régions dynamiques allant de l’Ile-de-France à la Corse, en passant par la Bourgogne, la région Rhône-Alpes et PACA.
Fonds
04/11/2014

La SPGP renforce ses équipes de gestion

La Société Privée de Gestion de Patrimoine (SPGP) a annoncé, le 3 novembre, les nominations de Michael Levy en tant que spécialiste de la gestion patrimoniale et de Cyril Sabbagh au poste de responsable des opérations de trading pour l’ensemble de la gestion. Michael Levy renforce ainsi les départements gestion collective et gestion privée et il aura également la responsabilité de la stratégie de développement à l’international aux côtés de Cédric Chaboud, président de la SPGP. Pour sa part, Cyril Sabbagh, spécialiste trading et dérivés, sera chargé de structurer les idées d’investissements dans les fonds et améliorer leur profil de risque. Il prendra également part à la réorganisation de la salle de marché.Michael Levy, 49 ans, a commencé sa carrière en 1999 chez Barclays Capital en tant que responsable dérivés FX exotiques, puis il intègre SGAM Alternatives Investments en 2001 comme gérant de hedge funds. En 2009, il rejoint en qualité de gérant et associé la société 360 Asset Managers, devenue 360Hixance AM. Cyril Sabbagh, 38 ans, a débuté sa carrière chez Oddo Options de 2001 à 2007 où il était responsable du trading options sur actions, poste qu’il occupa également chez Exane Derivatives de 2007 à 2009. Après une expérience entrepreneuriale entre 2009 et 2012, il rejoint Equinox Consulting en 2013 comme consultant en stratégie. Il a rejoint en août 2014 la SPGP, pour apporter son expertise en trading et particulièrement sur les dérivés.
04/11/2014

Calao Finance lance la quatrième édition de son mandat de gestion ISF 2015

La société de gestion de capital investissement Calao Finance a ouvert la première période de souscription de la quatrième édition du Mandat de Gestion Conseil Privé ISF 2015 qui s’achèvera le 15 décembre 2014 - ou avant par anticipation. Le Mandat de Gestion Conseil Privé ISF 2015 donne accès à une sélection de PME françaises de croissance évoluant sur des univers d’investissement diversifiés : bien-être, luxe, digital media, cyber sécurité, efficacité énergétique, etc.Caractéristiques : Souscription minimum : 5 000 euros (puis par palier de 1 000 €) Frais de gestion : 0% /des frais sont à la charge des PME et sont susceptibles de limiter la performance de l’investissement. Ils représentent l'équivalent de 3,66 % TTC par an pour une durée de 6 ans maximum.Fiscalité : 50% de réduction d’ISF 2015 et exonération à 100% de la base ISF taxable chaque année durant la détention (hors droits d’entrée)
04/11/2014
Fonds

Source évincé du projet de lancement d’un ETF chinois aux Etats-Unis

La société CSOP Asset Management, basée à Hong Kong, a renoncé à s’allier avec Source pour introduire aux Etats-Unis un ETF en actions A, préférant agir seule, selon un article d’Ignites Asia publié sur le site du Financial Times. Le CSOP FTSE CHINA A50 ETF, qui répliquera l’indice FTSE China A50 Net Total Return, sera coté sur NYSE Arca lorsqu’il aura obtenu les autorisations nécessaires. Le cas échéant, ce sera la première fois qu’une société de gestion chinoise exporte un produit aux Etats-Unis ou en Europe sans l’aide d’une société étrangère.
Fonds
04/11/2014

Marc Seidner fait son retour chez Pimco

Le gestionnaire d’actifs américain Pimco a annoncé, le 3 novembre, le recrutement de Marc Seidner en qualité de « managing director » et de gérant de portefeuille au poste de directeur des investissements (« chief investment officer ») pour les stratégies non traditionnelles. L’intéressé occupera aussi le poste de responsable de la gestion de portefeuilles au bureau de New York de Pimco et intègre le comité d’investissement de la société de gestion. Marc Seidner prendra officiellement ses fonctions le 12 novembre et sera rattaché à Daniel Ivascyn, directeur des investissements pour le groupe Pimco.Il s’agit d’un retour aux sources pour Marc Seidner qui, de 2009 à 2014, avait déjà travaillé chez Pimco en qualité de « senior portfolio management ». Après avoir quitté Pimco, il était associé et responsable de la gestion obligataire chez GMO LLC.Après Jeremie Banet (lire NewsManagers du 30 octobre 2014), Marc Seidner est le deuxième gérant à faire son retour chez Pimco après le départ de Bill Gross.
04/11/2014
Fonds

Invesco PowerShares lance le premier ETF ciblant les rachats d’actions en Europe

Invesco PowerShares, quatrième fournisseur d’ETF au niveau mondial, a annoncé ce 3 novembre le lancement en Europe du véhicule PowerShares Global Buyback Achievers Ucits ETF, coté au London Stock Exchange depuis fin octobre. Ce nouvel ETF investit dans des sociétés qui ont racheté au moins 5% de leurs actions au cours des douze derniers mois, précise la société de gestion dans un communiqué qui parle du «premier ETF Buyback disponible en Europe». Ce véhicule réplique l’indice Nasdaq Global Buyback Achievers Net Total Return via une réplication physique complète. Cet indice est composé d’entreprises émanant de deux autres indices, le Nasdaq US Buyback Achievers et le Nasdaq International Buyback Achievers, qui comprennent des sociétés ayant procédé à une réduction nette de leur capital de 5% au moins sur les douze derniers mois pour le premier indice et sur le dernier exercice fiscal pour le second indice.En 2006, Invesco PowerShares a signé un partenariat avec le Nasdaq OMX Global Indexes en vue de développer un indice sous-jacent qui a abouti à la création de l’indice Nasdaq OMX US Buyback Achievers. Actuellement, Invesco PowerShares gère 2,9 milliards de dollars dans des stratégies de rachat de titres.Le nouvel ETF PowerShares Global Buyback Achievers Ucits ETF sera coté sur Euronext Paris le 12 novembre, sur Borsa Italiana et Deutsche Börse Xetra le 24 novembre et, enfin, sur SIX Swiss Exchange en décembre, sous réserve de l’approbation du régulateur.
Fonds
04/11/2014

Alaska Permanent Fund réalise sa première acquisition en Europe Continentale

Alaska Permanent Fund Corporation (APFC), représenté par CBRE Global Investors et la société dédiée à l’immobilier commercial Immochan, ont conclu un partenariat stratégique sur deux centres commerciaux en Espagne et au Portugal. La valeur de ces actifs est estimée à environ 280 millions d’euros. Cet accord constitue le premier investissement réalisé par APFC en Europe Continentale.A travers ce partenariat, APFC acquiert auprès d’Immochan 50% des parts des sociétés portant les deux centres commerciaux. Les deux galeries commerciales sont gérées par Immochan tandis que l’asset management sera partagé entre CBRE Global Investors et Immochan. Cet accord sera définitif dans les prochaines semaines après validation des Autorités de la Concurrence concernées.
04/11/2014
Fonds

Les fonds monétaires risquent d’être dégradés

Les rendements de nombreux fonds monétaires européens vont devenir négatifs dans les semaines qui viennent, obligeant les sociétés de gestion à amender leurs politiques d’investissement et à risquer ainsi une dégradation de leur note, estime Moody’s, cité par Financial News. Une étude de l’agence indique que « un environnement de taux bas persistants et la décision de la Banque centrale européenne de réduire son taux de dépôt à -0,2 % en septembre », ont affecté les rendements.
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04/11/2014

Le fonds de pension de Taïwan lance un appel d’offres de 1 milliard de dollars

Le fonds de pension de Taïwan, le Labour Pension Fund (LPF), a lancé un appel d’offres portant sur des mandats de gestion locaux d’une valeur totale de 1 milliard de dollars, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Dans le cadre de ce nouveau programme, le LPF entend attribuer cinq mandats d’une durée de 4 ans pour une valeur nominale de 200 millions de dollars à cinq gestionnaires d’actifs domestiques. Pour pouvoir se porter candidat, les sociétés de gestion devront justifier d’un «track record» d’au moins trois ans et afficher pas moins de 328,5 millions de dollars (10 milliards de nouveaux dollars de Taïwan). Les dépôts de dossier devaient intervenir entre le 22 octobre et 3 novembre, la procédure de «due diligence» s’étalant du 4 au 21 novembre.
04/11/2014

Azimut acquiert une société australienne

La société de gestion italienne Azimut vient d’acquérir 93 % de Next Generation Advisory, une structure australienne créée en 2014 avec comme ambition d’acheter et regrouper des sociétés de conseil financier offrant des services d’allocation d’actifs à des particuliers, des clients fortunés et des institutionnels locaux. Dans le même temps, la firme transalpine a signé un accord d’investissement et un pacte d’actionnaires avec la direction de NGA pour mettre en œuvre un business plan dont l’objectif est de parvenir à un encours sous gestion total d’environ 5,3 milliards d’euros sur les 12 prochaines années. Azimut prévoit d’investir 5,5 millions d’euros par an pour financer le business plan. NGA a été fondée en 2014 par Paul Barrett, qui pilotera l’activité australienne en qualité d’administrateur délégué. L’intéressé a plus de 20 ans d’expérience dans la gestion de fortune. Azimut continue ainsi à tisser sa toile à l’international. Tout récemment, la société italienne a conclu des acquisitions au Mexique et en Turquie.
04/11/2014

Invesco PowerShares launches the first ETF to target equity buybacks in Europe

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Invesco PowerShares, the fourth-largest ETF provider in the world, on 3 November announced the launch in Europe of the PowerShares Global Buyback Achievers UCITS fund, listed on the London Stock Exchange since the end of October. The new ETF invests in companies which have repurchased at least 5% of their equities in the past 12 months, the asset management firm says in a statement, where it claims that the fund is the “first Buyback ETF available in Europe.” The vehicle replicates the Nasdaq Global Buyback Achievers Net Total Return index via complete physical replication. The benchmark index is composed of businesses from two other indices, the Nasdaq US Buyback Achievers and Nasdaq International Buyback Achievers, which includes companies which have carried out an overall reduction in their capital of at least 5% in the past 12 months, in the case of the first index, and in the past tax year in the case of the second index. The new PowerShares Global Buyback Achievers UCITS ETF will be listed on Euronext Paris on 12 November, and on Borsa Italiana and Deutsche Börse Xetra on 24 November. The tracker fund will be listed on SIX Swiss Exchange in December, pending approval by the regulator.
04/11/2014

SPGP adds to management teams

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Société Privée de Gestion de Patrimoine (SPGP) on 3 November announced the appointments of Michael Levy as a wealth management specialist, and Cyril Sabbagh as head of trading operations for all management. Levy comes as an addition to the collective management and private management departments, and will also be responsible for international development strategy, alongside Cédric Chaboud, chairman of SPGP. Sabbagh, a trading and derivatives specialist, will be responsible for structuring investment ideas in funds, and improving their risk profiles. He will also participate in reorganizing the trading room. Levy, 49, began his career in 1999 at Barclays Capital, as head of exotic FX trading, and then joined SGAM Alternative Investments in 2001 as a hedge fund manager. In 2009, he joined the firm 360 Asset Managers, which became 360Hixance AM, as manager and partner. Sabbagh, 38, began his career at Oddo Options, from 2001 to 2007, where he was responsible for equity options trading, a position he also held at Exane Derivatives from 2007 to 2009. After an entrepreneurial period from 2009 to 2012, he joined Equinox Consulting in 2013 as a strategy consultant. In August 2014 he joined SPGP, where he provided expertise in trading and particularly derivatives.
04/11/2014

Another fund manager rejoins Pimco

Marc Seidner, who had left Pimco in January, comes back to the firm as chief investment officer.Pimco has re-hired Marc Seidner as a managing director and portfolio manager. He will return to the firm in a new role as chief investment officer - non-traditional strategies and head of portfolio management in the New York office, as well as a member of Pimco’s investment committee. He will begin on November 12th and will report to Daniel Ivascyn, group chief investment officer, according to a press statement.Marc Seidner, who was a senior portfolio manager at Pimco from 2009 to 2014, will work closely with Mr. Ivascyn on the oversight of several non-traditional investment teams. In addition, he will assume generalist portfolio management responsibilities as part of his new role. In his previous role at Pimco, Marc Seidner was a member of the Pimco investment committee and managed a range of portfolios that included Pimco total return separate accounts.Last week, Pimco also re-hired two professionals who had left the company. Observers say that this move is linked to Bill Gross’ departure.
04/11/2014

Comgest and Liontrust AM set out to conquer Spanish market

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The French asset management firm Comgest and its British counterpart Liontrust AM are setting out to conquer the Spanish market. The two asset management firms have registered their Irish Sicav with the local regulator, the CNMV, to make their funds available to Spanish investors. On 24 October this year, Liontrust AM registered the Liontrust Global Funds Sicav, while Comgest registered the Comgest Growth Sicav. For sales of these Sicav funds, Comgest has decided to work with Allfunds Bank, while Liontrust will work with the Spanish arm of J.P. Morgan International Bank and the agency Seleccion e Inversion de Capital Global. On 3 October, Luxcellence, a Luxembourg-based asset management affiliate of the Caceis group, also registered its Luxembourg Sicav, entitled Luxcellence, with the CNMV. Distribution of this Sicav has been outsourced to RBC Investor Services España.
04/11/2014

Azimut acquires an Australian company

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Italian asset management firm Azimut has acquired 93% of Next Generation Advisory, an Australian firm founded in 2014 with the ambition of acquiring and grouping together financial advisory companies which offer asset allocation services to retail clients, high net worth clients, and local institutionals. At the same time, the Italian firm has signed an investment agreement and a shareholding agreement with the management of NGA, to implement a business plan whose objective is to reach total assets under management of about EUR5.3bn in the next 12 years. Azimut is planning to invest EUR5.5m per year to finance the business plan. NGA was founded in 2014 by Paul Parrett, who will oversee the Australian activity as deputy director. Barrett has ore than 20 years of experience in wealth management. Azimut is continuing to weave an international web. Recently, the Italian firm completed acquisitions in Mexico and Turkey.
04/11/2014

Julius Baer publishes its first study of Latin America

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Swiss private bank Julius Baer has published the first edition of a study fo Latin America, entitled “Industry Report Latin America,” which covers developments and issues in the asset management and wealth management markets in the region, according to a statement from the group. The Julius Baer study was carried out in partnership with specialists from Aite Group and BlackRock.
04/11/2014

China takes an interest in British infrastructure

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Chinese direct investment in British infrastructure may increase sharply in the next 10 years, according to a study by the law firm Pinsent Masons and the British research centre Centre for Economics and Business Research (CEBR). Chinese investment in infrastructure may total GBP105bn in the period 2014-2025. In the previous 10 years, Chinese investments totalled only GBP24bn. In the coming years, the British plan dedicated to infrastructure is planning to spend GBP383bn on infrastructure investments. Pinsent Masons and the CEBR find that this figure underestimates real needs, which are estimated to be in the vicinity of GBP500bn. The majority of Chinese investment is expected to go into infrastructure dedicated to energy, totalling GBP43.5bn, followed by real estate and transportation (GBP25.5bn).
04/11/2014

RLAM gets a new CIO

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; }Royal London Asset Management has hired Piers Hillier as chief investment officer. He succeeds Robert Talbut who will leave the organisation at the end of December after ten years « to pursue other interests », according to a press statement. Piers Hillier joins the business from Kames Capital, where he has worked since 2012 as head of international equities. Prior to that, he has held CIO roles twice, for LV= Asset Management and West LB Asset Management. Piers Hillier will join the business on 5th January 2015 and will be responsible for driving forward RLAM’s investment capabilities and expanding its investment offering to attract new business. The business reported new external business inflows of GBP1,315m for Q2 2014 (Q2 2013 GBP308m).
04/11/2014

Investec AM lays foundations in the German market

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Investec Asset Management is shifting into high gear on the German market. The British asset management firm on Monday, 3 November opened an office in Frankfurt, and announced the appointment of Aymeric François as director of sales in charge of sales of funds to wholesale clients, a newly-created position. Before joining Investec AM, François was executive director for sales of asset management at Goldman Sachs, targeting private banks, funds of funds, and family offices in Germany. François will wotk at the Frankfurt office, in close collaboration with Michael Steiner, head of distribution to institutional clients. In a statement, Stef Bogaars, director of sales for European clients at Investec AM, emphasized the importance of the German market for the development of the asset management firm.
04/11/2014

Alaska Permanent Fund completes its first acquisition in continental Europe

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Alaska Permanent Fund Corporation (APFC), represented by CBRE Global Investors and the commercial real estate company Immochan, have signed a strategic partnership for two shopping centres in Spain and Portugal. The value of these properties is esimated at about EUR280m. The agreement represents the first investment by APFC in Continental Europe. Via this partnership, APFC has acquired 50% of shares in the holding companies for the two shopping centres from Immochan. The two shopping centres are managed by Immochan, while asset management duties will be shared between CBRE Global Investors and Immochan. The agreement will be finalised in the weeks following approval by the relevant antitrust authorities.

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