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Asset Management
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19/01/2015

Credit Suisse veut introduire des taux négatifs pour ses grands clients

Credit Suisse va faire passer ses gros clients à la caisse. Conséquence du taux négatif frappant à compter du 22 janvier prochain les avoirs en comptes de virements détenus auprès de la Banque nationale suisse (BNS), les groupes ou caisses de pension devront bientôt payer pour confier leur argent au numéro deux bancaire helvétique. En raison des évolutions actuelles, une commission sera perçue sur les avoirs des clients institutionnels ainsi que ceux des grandes entreprises, selon une information publiée dimanche dans la SonntagsZeitung. La mesure ne concerne pas les petites et moyennes entreprises (PME), ni la clientèle privée. Credit Suisse ne donne pas de détails quant au montant de la commission perçue et au moment auquel la nouvelle disposition doit entrer en vigueur. Les clients seront informés de manière individuelle.
19/01/2015

La prévoyance suisse confrontée à 30 milliards de francs de pertes potentielles

L’abandon du taux plancher et la forte appréciation du franc suisse qui s’en est suivie ont affecté les institutions de prévoyance en Suisse. Ces dernières ont essuyé, jeudi dernier, des pertes estimées à 30 milliards de francs, rapporte L’Agefi suisse. Suite à la décision de la Banque nationale suisse (BNS) d’abolir le cours plancher, les institutions de prévoyance ont perdu environ 4% de leur fortune, a estimé le 16 janvier la société de conseils Towers Watson. Ce pourcentage se base sur les données du rapport de performance de l’Association suisse des institutions de prévoyance (ASIP), qui indique une allocation aux devises étrangères non couvertes d’environ 25%.
19/01/2015

Railpen nomme un responsable d'APG à son board

La société Railpen Investments, qui assure la gestion des retraites des collaborateurs des chemins de fer britanniques, vient de nommer à son conseil d’administration Angelien Kemna, afin de renforcer sa gouvernance, rapporte le site spécialisé IPE. Angelien Kemna est actuellement directrice financière (CFO) et responsable des risques (CRO) du groupe de gestion néerlandais APG dont les actifs sous gestion s'élèvent à 396 milliards d’euros. Elle a également occupé le poste de responsable des investissements (CIO) d’APG jusqu’en 2014.
19/01/2015

Baillie Gifford nomme un nouvel associé

La société de gestion Baillie Gifford, qui gère 114,5 milliards de livres à fin 2014, a annoncé la nomination, effective au 1er mai, d’un nouvel associé. Il s’agit de Douglas Brodie, responsable de l’équipe d’investissement «Global Discovery» et gérant du Edinburgh Worldwide Investment Trust. En parallèle, Baillie Gifford annonce que l’associé Robert Blaikie, responsable du trading, prendra sa retraite le 30 avril 2015, après 34 années passées au sein de la société. Ainsi, la société de gestion comptera toujours 40 associés.
19/01/2015

Un ancien de Fidelity et Renta 4 lancent une société à Londres

Firmino Morgado, un ancien gérant de Fidelity spécialiste des actions espagnoles, s’est allié à la banque espagnole Renta 4 pour lancer une nouvelle société d’investissement, W4i Investments Funds, qui sera basée à Londres, croit savoir Citywire. Firmino Morgado, qui gérait le fonds FF-Iberia (17 milliards d’euros sous gestion) et le fonds FF -European Aggressive (400 millions d’euros d’encours), a quitté Fidelity en octobre dernier. La nouvelle entité, qui vise principalement les investisseurs institutionnels et internationaux, sera logée dans les locaux de Renta 4 Gestora, la filiale d’investissement de la banque espagnole.
19/01/2015

Och-Ziff perd quatre collaborateurs à Londres

Och-Ziff Capital Management, le hedge fund dirigé par Daniel Och, a enregistré le départ de quatre collaborateurs de son bureau de Londres au cours des dernières semaines, rapporte Bloomberg qui cite deux sources proches du dossier. Antonio Batista, Jason Marino, Marco Minoli et Filipe Bergana ont effet quitté la société, selon ces mêmes sources. Antonio Batista officiait en qualité de «managing director» tandis que les trois autres personnes concernées étaient analystes.
19/01/2015

John Laing devrait revenir en Bourse

John Laing, le groupe d’infrastructures détenu par Henderson, devrait revenir en Bourse par le biais d’une offre d’actions qui pourrait le valoriser à 1 milliard de livres, rapporte le Financial Times. Ce projet devrait être annoncé cette semaine. Henderson a racheté John Laing en 2006 pour 887 millions de livres.
19/01/2015
Fonds

Schroders lance un fonds de retraite flexible

Afin de répondre à l'évolution de la législation britannique sur les retraites, Schroders vient de lancer une stratégie prenant en compte la nouvelle donne, le Schroders Flexible Retirement Fund.La nouvelle stratégie permettra aux participants à des plans de retraite de choisir une formule adaptée à leurs besoins, sortie en capital ou en rente. La solution multi-classes d’actifs vise à générer un rendement équivalent à l’inflation plus 2% sur la durée d’un cycle. Elle utilise en outre une stratégie overlay de gestion du risque avec l’objectif d’une perte maximale de 8% sur un cycle d’investissement.
Fonds
19/01/2015

Départ d’un cadre dirigeant de Quilter Cheviot

James Scott-Gatty, directeur exécutif du gestionnaire d’actifs britannique Quilter Cheviot et un des fondateurs de Cheviot Asset Management, a quitté la société, révèle Citywire. L’intéressé avait été nommé directeur exécutif du groupe 2013 quand Cheviot a fusionné avec Quilter & Co. Ce départ intervient alors que Quilter Cheviot a été racheté en octobre 2014 par Old Mutual Wealth, filiale de gestion du groupe sud-africain Old Mutual.
19/01/2015

Principal Global Investors nomme un nouveau patron à l’international

Le gestionnaire américain Principal Global Investors a nommé Kirk West au poste nouvellement créé de directeur exécutif et responsable des bureaux à l’international, basé à Singapour, rapporte le site Pensions & Investments. L’intéressé reprend également le poste de directeur général en charge des activités en Asie, remplaçant ainsi Andrea Muller. Cette dernière va reprendre le poste de Kirk West de directeur exécutif et responsable de la distribution international. Andrea Muller quittera Singapour pour s’installer à San Francisco.
19/01/2015

Benoît Flamant prend la direction de la gestion de Fourpoints IM

Benoît Flamant, directeur de la gestion Tech de Fourpoints Investment Managers, a été nommé directeur de la gestion de la société à compter du 1er janvier. Il prend la succession de Michel Raud, qui demeure toutefois membre du comité de direction. Autre évolution à noter, Eric Fourrier, analyste gérant global equities, prend la tête de la gestion Europe.En 2014, les actifs sous gestion de Fourpoints IM, qui met en œuvre une gestion de conviction, sont demeurés stables, à environ 1 milliard d’euros, au terme d’une année dont les performances ont été «décevantes», a estimé Muriel Faure, directrice générale de la société, le 16 janvier à l’occasion d’une présentation investisseurs.
19/01/2015

Stéphane Janin a rejoint AXA IM

Stéphane Janin, qui occupait la fonction de directeur des affaires internationales au sein de l’Association française de la gestion financière (AFG) depuis février 2006, a rejoint AXA IM où il occupe désormais le poste de head of global regulatory development. Depuis octobre 2012, Stéphane Janin était également membre du board des directeurs de l’IIFA (International Investment Funds Association). Avant de rejoindre l’AFG, il a notamment occupé la fonction de senior adviser au sein de l’Autorité des marchés financiers (Strategy and Risks).
19/01/2015

Alban Jarry souligne le pouvoir d'attraction de LinkedIn dans son deuxième Livre Blanc

«Outil devenu indispensable au « réseautage » professionnel, LinkedIn américanise de plus en plus notre société professionnelle et révolutionne les outils de communication traditionnels». Telle est l’une des conclusions du deuxième Livre Blanc « 735 utilisateurs aimantés par LinkedIn » dont Alban Jarry, directeur du programme Solvency 2 de La Mutuelle Générale et membre du conseil d’administration de XBRL France, vient d’annoncer la sortie. Destiné à «prolonger l’exploration des réseaux sociaux professionnels entamée dans celui consacré à Twitter publié en septembre 2014", ce livre blanc s’appuie sur un sondage réalisé en septembre 2014 et complété par la participation de 46 experts détaillant leur utilisation de LinkedIn. Sur les 735 participants qui ont participé à l’étude, il ressort que 90% utilisent LinkedIn hebdomadairement et 77% ont fait la connaissance d’autres experts grâce à LinkedIn. «Alors que LinkedIn est souvent perçu comme une simple CVthèque, les professionnels ont progressivement transformé leur utilisation de cette plateforme pour y publier ou partager du contenu», indique un communiqué qui ajoute que ce réseau est non seulement capable d’aimanter les talents professionnel entre eux, mais également de transformer rapidement des relations virtuelles en relations IRL (In real Life). Ce livre blanc a le soutien de 11 associations professionnelles dont l’AFG et le Club des Assureurs. Il est consultable et téléchargeable gratuitement sur les plateformes Slideshare, scribd et Calameo.
19/01/2015

ACG Management et OTC Agregator cèdent la société Trophos à Roche

ACG Management et OTC Agregator ont annoncé le 16 janvier la conclusion, pour le compte des actionnaires de la société Trophos, du processus de cession de la société à Roche. Trophos est une société française basée à Marseille depuis sa création en 1999. Roche fait l’acquisition de 100% des actions de Trophos pour une somme globale de 470 millions d’euros dont 120 millions d’euros à la réalisation et 350 millions d’euros en fonction d’étapes clés liées à la mise sur le marché et à la commercialisation de son produit phare, l’olésoxime utilisé dans le traitement de l’amyotrophie spinale (AS).La transaction est le résultat d’un effort conjoint entre les managers, les fondateurs et un groupe d’investisseurs menés par ACG Management et OTC Agregator comprenant également Amundi Private Equity Funds et Turenne Capital. Dès leur entrée au capital en 2000 et 2001, Turenne Capital, Biotechnology Funds (Vesale Patners) et Sofipaca ont reconnu le potentiel de la science de Trophos et ont accompagné la société lors de ses tours de financement.Marc Villecroze, Président du Conseil de Surveillance de Trophos et Directeur Exécutif chez ACG Management, et Emmanuelle Deponge, membre du Conseil de Surveillance de Trophos et Directrice Associée d’OTC Agregator, ont été mandatés par l’ensemble des actionnaires, depuis la connaissance des résultats de l’essai clinique pivot de phase II de l’olésoxime en amyotrophie spinale, pour conclure le processus de cession de 100% des titres de Trophos.
19/01/2015

Hausse de 13% des encours de Goldman Sachs Investment Management

A l’occasion de la publication de ses résultats annuels, la banque américaine Goldman Sachs a annoncé que son pôle «Investment Management» avait enregistré en 2014 une croissance de 13% de ses actifs sous gestion et sous supervision. A fin 2014, ses encours s’élèvent à 1.178 milliards de dollars contre 1.042 milliards de dollars fin 2013. Les seuls actifs sous gestion s’établissent à 1.027 milliards de dollars au 31 décembre contre 919 milliards de dollars au 31 décembre 2013, soit une progression de 11,75% sur un an. Cette forte croissance a été principalement tirée par une collecte nette qui s’établit à 111 milliards de dollars en 2014, contre 37 milliards de dollars en 2013. Dans le détail, les produits de long terme ont engrangé 74 milliards de dollars de souscriptions nettes (contre 41 milliards de dollars en 2013) tandis que les produits de liquidités ont réalisé une collecte nette de 37 milliards de dollars (contre une décollecte de 4 milliards de dollars en 2013). Dans un tel contexte, l’activité «Investment Management» a généré un chiffre d’affaires de 6,04 milliards en 2014, en progression de 11% par rapport à 2013. A fin 2014, le groupe bancaire américain a enregistré des revenus nets de 34,5 milliards de dollars, en progression de 1% seulement sur un an. En revanche, son bénéfice net a bondi de 5 % pour ressortir à 8,48 milliards de dollars fin 2014 contre 8 milliards de dollars fin 2015.
19/01/2015
Fonds

Everest va fermer un hedge fund après des pertes sur le franc suisse

La société de gestion américaine Everest Capital a décidé de fermer son hedge fund Global fund suite à la décision surprise de la Banque nationale suisse d’abandonner le taux plancher du franc face à l’euro, rapporte le Wall Street Journal. Les encours du fonds ressortaient à 830 millions de dollars au 31 décembre. Le geste inattendu de la Banque centrale suisse a provoqué une flambée du franc suisse face à l’euro et au dollar. Or, Marko Dimitrijevic, gérant du fonds, avait parié sur une baisse du franc suisse. Basée à Miami, la société Everest restera ouverte et continuera à gérer ses autres fonds qui ne sont pas exposés au franc suisse, soit 2 milliards de dollars.
Fonds
19/01/2015

Une majorité de sociétés de gestion va renforcer ses services clients

Plus de la moitié des sociétés de gestion mondiales interrogées par Cerulli Associates ont l’intention d’accroître les effectifs de leurs départements de gestion des relations avec la clientèle institutionnelle et de services à la clientèle sur les 12 prochains mois.« L’une des principales priorités dans toute fonction de services est d’anticiper les besoins du client », commente Susana Schroeder, analyste senior de Cerulli. « Pour les métiers de services clients, il s’agit d’un aspect critique de leur travail. Leur rôle ne se focalise plus uniquement sur les aspects administratifs des comptes. L’écoute du client, la création d’une solution et l’exécution en rassemblant les équipes internes appropriées et les ressources sont centrales pour le service clients ».
19/01/2015
Fonds

AC Gestion étoffe sa gamme de fonds obligataires

Ahorro Corporacion Gestion (AC Gestion) enrichit son offre de fonds. Le gestionnaire d’actifs espagnol vient en effet de lancer un nouveau fonds obligataire, baptisé Ahorro Corporacion Patrimonio Renta Fija et dont l’indice de référence est l’Euribor 3 mois, rapporte Funds People. Ce nouveau véhicule investit directement ou indirectement jusqu’à 10% en instruments à revenus fixes publics ou privés, y compris des dépôts et des fonds monétaires cotés ou non. Les émetteurs devront être domiciliés dans des pays de l’OCDE, avec une prépondérance pour la zone euro. Le montant minimum d’investissement pour accéder au fonds est de 10 euros et les commissions de gestion sont fixées à 0,25%.
Fonds
19/01/2015

Santander intègre la gestion d’actifs à la banque commerciale

Le groupe bancaire espagnol Santander a annoncé, le 16 janvier, une réorganisation de ses structures en réduisant le nombre de ses divisions opérationnelles de 15 à 11. Dans ce cadre, la division regroupant la banque privée, la gestion d’actifs et l’assurance sera intégrée à la division dédiée à la banque commerciale et à la banque des particuliers, sous la direction de Javier San Félix, « Senior Executive Vice-President ». Pour sa part, Luis Moreno, également « Senior Executive Vice-President », sera désormais responsable de l’activité banque privée et sera rattaché au patron de la division.
19/01/2015

Andbank lance une activité de gestion de patrimoine à destination des sportifs

La banque privée andorrane Andbank vient de lancer une nouvelle activité, baptisée Sports & New Business, dédiée à la planification et à la gestion de patrimoine des sportifs, des artistes et des dirigeants de «startups», rapporte Funds People. Pour diriger cette entité, l’établissement a recruté Ferran Martinez, ancien basketteur professionnel qui a notamment évolué au FC Barcelone et en équipe nationale espagnole. Le lancement de cette nouvelle activité s’inscrit dans le cadre du développement international, et en particulier en Espagne, du groupe Andbank, précise le site d’information espagnol.Ferran Martinez est loin d’être un novice. Précédemment, l’intéressé a en effet occupé le poste de directeur général du pôle Mirabaud Sport, Art & Culture chez Mirabaud et de directeur de Sabadell Sports & Entertainment entre 2007 et 2011.
19/01/2015

Les encours de Pimco ont chuté de 10% depuis le départ de Bill Gross

Le gestionnaire d’actifs américain Pimco a enregistré une chute de 10% de ses actifs sous gestion au cours du quatrième trimestre 2014, marqué notamment par le départ de son emblématique co-fondateur Bill Gross le 26 septembre 2014, rapporte Bloomberg. De fait, ses encours s’établissent à 1.680 milliards de dollars au 31 décembre 2014 contre 1.870 milliards de dollars à fin septembre, précise l’agence de presse qui évoque des chiffres mis à jour sur le site internet de Pimco. Son fonds phare, le Pimco Total Return Fund a vu ses encours finir l’année 2014 à 143,4 milliards de dollars contre 222 milliards de dollars fin août 2014, soit un mois avant le départ de Bill Gross, et contre 293 milliards de dollars à son pic d’avril 2013. En 2014, Pimco a connu une véritable année noire, subissant 150 milliards de dollars de retraits nets, selon des données compilées par Morningstar (lire NewsManagers du 7 janvier 2015).
19/01/2015

Andbank nomme le responsable de son activité au Luxembourg

La banque privée andorrane Andbank a recruté Manuel San Salvador au poste de responsable de son activité au Luxembourg, rapporte le site spécialisé Funds People qui cite des sources proches du dossier. Dans le Grand-Duché, Andban détient en effet une licence bancaire à travers Andbank Luxembourg et dispose également d’une société de gestion d’actifs, Andbank Asset Management Luxembourg. L’intéressé arrive en provenance de la société Capital at Work Investment Partners, qu’il avait intégré en octobre dernier en qualité d’associé et de membre de son conseil d’administration. Au cours de sa carrière, Manuel San Salvador a également occupé le poste de conseiller délégué chez Lazard Wealth Management en Espagne, ainsi que conseiller et directeur général de Banco Urquijo. Avant cela, il a été responsable de l’Europe chez Barclays Private Bank et conseiller délégué adjoint de la filiale suisse de Barclays Bank à Genève. Manuel San Salvador a également travaillé chez Merrill Lynch, où il a occupé différents postes à responsabilité à Londres et Madrid, notamment celui de responsable de la banque privée pour l’Espagne et le Portugal. Il a débuté sa carrière dans la banque d’entreprises de Bank of America.
19/01/2015

"Le fait que nous soyons spécialisés dans les seules activités d’asset servicing est un plus indéniable"

Fortement concurrentiel, l’univers du métier des titres compte, notamment, trois champions français. Caceis qui évolue dans le giron du Crédit Agricole est l'un de ceux là : un groupe focalisé sur l'Europe et l'accompagnement de ses clients européens sur le Vieux Continent et dans le monde, attaché de surcroît à sa spécificité : être entièrement dédié aux activités "d'asset servicing" tandis que d'autres font de cette offre un simple produit d'appel, comme l'explique pour Newsmanagers Joseph Saliba, son directeur général délégué...
19/01/2015

Taiwan lance un appel d’offres pour 4,4 milliards de dollars de mandats

L’organisme central des fonds de pension de Taiwan, le Bureau of Labour Funds (BLF), vient de lancer un appel d’offres portant sur 18 mandats représentant un montant agrégé de 4,4 milliards de dollars, rapporte Asian Investor.Cette initiative s’inscrit dans le projet de l’institution, dont les actifs sous gestion s’élèvent à 89 milliards de dollars, de diversifier son portefeuille. L’objectif affiché est de porter la poche alternative de 2,3% à fin avril 2014 à 6% et l’exposition internationale de 37% à au moins 45%. Les mandats proposés, d’une durée de cinq ans, comprennent neuf mandats d’investissement dans le crédit souverain et neuf mandats dans les stratégies actions. L’appel d’offres, dont les détails sont accessibles sur le site internet du BLF, est ouvert jusqu’au 9 février.
19/01/2015

Lombard Odier IM hires a CIO for its multi-asset business

Lombard Odier Investment Managers (LOIM), the institutional asset management arm of Lombard Odier Group, has hired Théodore Economou chief investment officer of LOIM’s multi-asset business, effective 1 February 2015. The unit, which managed USD5.2 billion at the end of December, also includes a fiduciary management division.Théodore Economou most recently served as CEO and chief investment officer of the CERN pension fund, where over five years he initiated a risk-based approach that came to be known as the CERN model. The multi-asset, factor-driven model aims to preserve capital while maximizing returns relative to risk.Théodore Economou will be based in Geneva and build on a similar approach that LOIM began applying to its own employee pension fund in 2009 and developed for institutional clients. The risk-based approach is designed to meet the needs of sovereign wealth funds and pension funds. He will report to Jan Straatman, chief investment officer of LOIM.
19/01/2015

Invesco Germany strengthens institutional team

Invesco Germany has appointed three persons in its institutional sales team : Thomas Adler, Jens Heß and Thorsten Kahl.Thomas Adler joins Invesco from Allianz Global Investors where he was head of institutional clients. Jens Heß worked at Berenberg Asset Management where he was senior relationship manager and investment consultant. Finally, Thorsten Kahl, who will head client services, joined Invesco in 2005.
19/01/2015

"Le fait que nous soyons spécialisés dans les seules activités d’asset servicing est un plus indéniable"

Fortement concurrentiel, l’univers du métier des titres compte, notamment, trois champions français. Caceis qui évolue dans le giron du Crédit Agricole est l'un de ceux là : un groupe focalisé sur l'Europe et l'accompagnement de ses clients européens sur le Vieux Continent et dans le monde, attaché de surcroît à sa spécificité : être entièrement dédié aux activités "d'asset servicing" tandis que d'autres font de cette offre un simple produit d'appel, comme l'explique pour Newsmanagers Joseph Saliba, son directeur général délégué...
19/01/2015

Deutsche AWM adds to hedge fund advising team

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The German asset management firm Deutsche Asset & Wealth Mangement (Deutsche AWM) is adding to its hedge fund advisory team with the recruitment of Mihir Meswani and Nicolas Laporte, both appointed as portfolio managers. The two new recruits will be responsible for providing advising to clients about customer portfolio solutions, and will concentrate on liquid alternative assets such as managed accounts, UCITS funds and so-called Act 40 US funds. Meswani will be based in New York, and most recently worked as a consultant at Mount Yale Capital Group. Before that, he served as director of investment strategy at Sandalwood Securities, where he had also been a member of the investment board, responsible for the management of funds of hedge funds and alternative mutual funds. Earlier in his career, Meswani had been director of public investments at the Robert Wood Johnson Foundation, and served in a variety of positions at Bank of America, JP Morgan and Bankers Trust. Laporte, for his part, will be based in London, and previously worked as a senior portfolio manager responsible for alternative investments for the British Airways Pension Fund. Before that, he served in a variety of roles at the Novartis pension fund, managing alternative investments, emerging markets and commodities. He also worked at HSBC Private Bank, where was responsible for the management of several discretionary and custom hedge fund mandates. Laporte began his career in the investment analysis and advising activity at Citi Private Bank.
19/01/2015

Inflows to long-term UCITs funds rebound in November

Long-term UCITS (UCITS excluding money market funds) posted increased net inflows of EUR 31 billion, up from EUR 23 billion in October, according to the European Fund and Asset Management Association (EFAMA). Equity fund net sales returned to positive territory in November posting inflows of EUR 2 billion, against net outflows of EUR 6 billion in October. Bond fund net sales reduced to EUR 11 billion, down from EUR 16 billion in October. Balanced funds enjoyed a pick-up in net sales to EUR 13 billion in November, up from EUR 9 billion in October. Money market fund net sales returned to negative territory in November posting outflows of EUR 4 billion in October, compared to net inflows of EUR 22 billion in October. Total non-UCITS net sales remained relatively steady in November at EUR 16 billion. Net sales of special funds (funds reserved to institutional investors) remained at EUR 12 billion for the second consecutive month. Total net assets of UCITS stood at EUR 8,022 billion at end November 2014, representing a 1.5 percent increase during the month.

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