Banque Populaire et Seventure Partners lancent le Fonds Commun de Placement dans l’Innovation Connect Innovation 2015, le premier FCPI qui place le client au cœur de l’aventure entrepreneuriale. «Ce FCPI nouvelle génération permet d'établir une relation interactive entre les souscripteurs, l'équipe de gestion et les entreprises dans lesquelles le fonds participe, via un site internet», souligne un communiqué publié le 16 octobre. Connect Innovation 2015 est un FCPI «nouvelle formule», qui permet d'établir une relation plus interactive entre les souscripteurs, l'équipe de gestion et les entrepreneurs. Les souscripteurs du fonds pourront en effet, dès la création du fonds en janvier 2016, accéder à un site internet http://www.fcpi-connectinnovation.fr/ afin de donner leur avis sur les entreprises présélectionnées par Seventure et dans lesquelles le FCPI est susceptible d’investir, suivre l’actualité des entreprises du portefeuille et, enfin, échanger avec certains dirigeants des entreprises du portefeuille lors d'événements.«Cette nouvelle offre répond parfaitement aux attentes de notre clientèle Gestion Privée, qui, au-delà de l’avantage fiscal, cherche à donner du sens à ses investissements, estime Jean-Marie Louzier, directeur du marché Gestion Privée Banque Populaire. Prendre part, même indirectement, au processus d’investissement et rencontrer les dirigeants de certaines entreprises du portefeuille, sont des avantages incontestables de ce FCPI: il humanise l’investissement et leur permet de savoir réellement où leur argent est investi.» «Seventure Partners a été la première société de gestion à lancer un FCPI en 1997, avec et pour le réseau des Banques Populaires, rappelle Isabelle de Cremoux, présidente du directoire de Seventure Partners. Depuis, nous avons décliné ce produit sous plusieurs formes: fonds d’amorçage, fonds ISF, fonds thématiques (gamme Bio Santé). En 2015, nous sommes fiers de moderniser notre offre pour la rendre plus attractive et adaptée aux attentes renforcées de nos souscripteurs, notamment en matière de transparence. Nous sommes convaincus que Connect Innovation 2015 a tous les atouts pour séduire des investisseurs sensibles à l’innovation et à l’entrepreneuriat.»

L’horizon s’assombrit sérieusement pour l’industrie des hedge funds. Deepak Narula, le fondateur du hedge fund Metacapital Management, s’attend en effet à voir davantage de fermetures de hedge funds cette année, évoquant trop d’argent sous gestion et pas assez de bonnes idées, rapporte l’agence Bloomberg. «Quand vous voyez la croissance qu’a connue l’industrie des hegde funds et le volume d’argent géré par les gérants, il est bien difficile d’avoir des idées qui génèrent de l’alpha», a-t-il déclaré à Bloomberg. De fait, depuis le début de l’année, des hedge funds gérant plus de 16 milliards de dollars d’actifs ont déjà annoncé des fermetures de fonds, à l’image de la liquidation des fonds macro de Fortress Investment et Bain Capital. Des fermetures qui interviennent alors que l’industrie, qui gère 2.900 milliards de dollars à l’échelle mondiale, a dégagé un rendement moyen de 0,7% au cours des neuf premiers mois de l’année 2015, selon des données compilées par Bloomberg.

Kenneth Ho a quitté Julius Baer, où il était responsable du groupe solutions d’investissements en Asie Pacifique, pour créer un multi-family office asiatique, révèle Asian Investor. L’intéressé, qui a passé ces neuf dernières années au sein de la banque privée suisse, a rejoint l’américain Carret Asset Management en tant que managing partner le 1er octobre à Hong Kong. Il se décrit comme le fondateur du multi-family office sur son profil LinkedIn. A Asian Investor, il indique qu’il est chargé de diriger l’activité internationale de la société. Il indique qu’il cherche à bâtir une activité à Hong Kong et Singapour et envisage des acquisitions de sociétés de gestion indépendantes sur les deux marchés.

Invesco vient d’étoffer ses équipes commerciales en recrutant Jaime Gea en tant que responsable des relations clients en Espagne, rapporte le site spécialisé Funds People. Jusqu’à maintenant, l’intéressé était membre de l’équipe en charge de l’allocation d’actifs chez Santander AM, société au sein de laquelle il travaillait depuis 2010 comme gérant de fonds. Chez Invesco, Jaime Gea rejoint l’équipe pilotée par Iñigo Escudero, directeur commercial et du service client pour la péninsule ibérique et l’Amérique Latine

NN Investment Partners (NN IP) a recruté Kees-Jan van de Kamp au sein du pôle Infrastructure & Projet Finance, rapporte Investment Europe. Basé à La Haye, il sera responsable de l’origination des dettes d’infrastructures, de l’exécution ainsi que de la gestion de portefeuilles. Kees-Jan van de Kamp vient de NIBC Bank où il a passé 14 ans.

HSBC Global Asset Management (HSBC GAM) a nommé Nishant Updahyay en qualité de gérant de portefeuille au sein de son équipé dédiée à l’investissement en dette des marchés émergents, rapporte Reuters. L’intéressé a précédemment travaillé chez Pimco. En parallèle, le gestionnaire d’actifs a nommé Scott Davis en tant que «portfolio engineer» et Tatiana Brikulskaya au poste d’analyste crédit au sein de cette même équipe. Scott Davis travaillait précédemment chez Aberdeen Asset Management.

Legal & General Investment Management va fermer son fonds environnemental Global Environmental Enterprises Fund, estimant qu’il n’est plus viable d’un point de vue commercial, rapporte Investment Week. Le fonds sera fermé le 6 novembre. Les actifs du fonds ont chuté d’environ 43 millions de livres en mai à 15,7 millions de livres actuellement.

Le gestionnaire d’actifs américain Principal Global Investors a annoncé, ce vendredi 16 octobre, la fermeture de Liongate Capital Management, sa filiale de fonds de hedge funds basée à Londres, après que plusieurs investisseurs aient décidé de retirer leur argent investi dans les fonds. Les actifs sous gestion de Liongate, qui s’établissaient à 1,4 milliard de dollars quand Principal Global Investors a acquis une participation majoritaire en 2013, étaient tombés à moins de 500 millions de dollars.

La société de capital-investissement BC Partners va acquérir une participation majoritaire dans le producteur de fleurs néerlandais Dummen Orange, ont annoncé le 16 octobre les deux sociétés. La transaction valorise Dummen Orange à environ 500 millions d’euros dette comprise, soit environ 11 fois son excédent brut d’exploitation (Ebidta), selon une source informée de l’opération. Dummen Orange, qui produit à la fois des fleurs coupées et des plantes en pots, possède des fermes en Amérique centrale et en Afrique de l’Est. La société est détenue par la famille Dummen et le fonds d’investissement H2 Equity Partners.

Le gestionnaire d’actifs britannique Schroders a annoncé, ce 16 octobre, le recrutement d’Esther Nass-Fetzmann à un poste nouvellement créé au sein de son activité « Multi Asset Investments and Portfolio Solutions (MAPS), qui gère 75,5 milliards de livres d’actifs. La nouvelle recrue sera tout particulièrement chargée de la stratégie pour l’Europe. Elle sera ainsi rattachée à Henriette Bergh, responsable « Product & Manager Solutions » pour le Royaume-Uni et l’Europe.Esther Nass-Fetzmann arrive en provenance de BlackRock où elle a passé les 10 dernières années à différents postes à responsabilité. Dernièrement, elle était « director » et responsable commerciale auprès des gérants d’actif et des hedge funds pour iShares ETF au Royaume-Uni.

GF Fund Management est devenue la première société de gestion chinoise à s’installer à Londres, rapporte le Financial Times fund management. La maison, qui figure parmi les 10 principales sociétés de gestion en Chine avec 48 milliards de dollars d’encours, a fait coïncider l’ouverture de la succursale britannique avec la visite du président chinois au Royaume-Uni mardi. GF Fund Management, qui souhaite se développer en Europe, a recruté quatre personnes pour son bureau de Londres et prévoit d’en embaucher 15 autres dans les deux prochaines années.

ING Luxembourg a annoncé avoir ajouté le financement participatif (crowdfunding) à ses solutions de financement proposées aux entrepreneurs. L’offre est réalisée en partenariat avec les plateformes Seedrs et KissKissBankBank. Concrètement, lorsque l’une des deux plateformes reçoit un projet via la procédure accélérée d’ING, la faisabilité du projet ainsi que ses chances de réussite sont évaluées dans les 48h. En cas d’évaluation positive, la campagne de financement participatif peut immédiatement débuter, avec le soutien de la plateforme. Seedrs s’adresse aux entrepreneurs qui proposent d’acquérir une participation en actions dans leur entreprise en échange d’un financement de leur projet. Pour sa part, KissKissBankBank a été créée pour répondre aux besoins de financement d’individus autonomes. Toute personne investissant dans un projet via KissKissBankBank reçoit une rémunération en nature. Elle dépend souvent du type de projet et peut, par exemple, prendre la forme d’un escompte ou d’un produit personnalisé exclusif, indique un communiqué.

La société de gestion italienne indépendante Sofia SGR vient d’ouvrir trois bureaux : l’un à Gênes, l’autre à Varazze et le dernier à Arenzano. Trois femmes viennent parallèlement renforcer l’équipe de banquiers privés : Antonella Firpo, Maria Parodi et Chiara Vigo. Antonella Firpo et Maria Parodi vont couvrir la région de Varazze, après une longue expérience au sein de Banca Carige. Chiara Vigo, quant à elle, travaillera dans la région d’Arenzano. Elle vient aussi de Banca Carige.

Wisdom Tree lance à la Bourse de Milan l’ETF Emerging Asia Equity Income Ucits, déjà coté sur le London Stock Exchange. L’ETF suit l’indice Wisdom Tree Emerging Asia Equity Income, pondéré en fonction des dividendes. L’indice comprend les sociétés domiciliées dans les pays émergents d’Asie affichant les meilleurs rendements du dividende.

FinecoBank ouvre un nouveau Fineco Center à Turin, qui devait être inauguré vendredi, rapporte Bluerating. La nouvelle boutique financière sera dirigée par Roberto Baldassar Vignassa et Nunzio Dominici. Au 30 juin, on recensait 332 Fineco Center en Italie et le réseau comptait environ 2.600 conseillers financiers.

La croissance économique de la Chine est tombée au troisième trimestre sous 7% en rythme annuel pour la première fois depuis 2009. Le produit intérieur brut (PIB) n’a progressé que de 6,9%, a annoncé lundi le Bureau national de la statistique. Le chiffre est légèrement supérieur aux prévisions de 50 économistes interrogés par Reuters qui tablaient en moyenne sur 6,8%. Il conforte le scénario selon lequel la Chine saura éviter un atterrissage brutal de son économie. En rythme trimestriel, le PIB a progressé de 1,8%, battant là aussi le consensus (+1,7%), tandis que la croissance du deuxième trimestre a été révisée à +1,8% contre +1,7%.

Julien Duquenne, qui a rejoint OFI Asset Management fin août, est nommé directeur général d’OFI Gestion Privée aux côtés de Jean-Baptiste Kalt, cofondateur et lui-même DG de la société. OFI AM «a décidé, avec le soutien de ses actionnaires, de donner une nouvelle impulsion à son pôle de gestion privée en direction des réseaux de la Macif et de la Matmut», souligne un communiqué.

L’extension du nombre de secteurs économiques bouleversés par le numérique soulève jour après jour de nouvelles questions réglementaires, estime le Conseil d’analyse économique (CAE) dans une note publiée le 19 octobre 2015.

Eurostat a annoncé que les prix à la consommation dans les 19 pays de la zone euro avaient reculé de 0,1% sur un an le mois dernier, confirmant ainsi sa première estimation. Par rapport au mois d’août, ces prix ont augmenté de 0,2%. En excluant les éléments volatils comme les prix de l’énergie et des produits alimentaires non transformés, l’inflation sous-jacente s’élève à 0,8% sur un an et de 0,4% sur un mois.

La Commission européenne a prié vendredi le gouvernement portugais sortant, qui a laissé passer la date-butoir du 15 octobre, de lui communiquer un projet de budget pour 2016. Lisbonne avait informé lundi Bruxelles que le projet de loi de finances ne serait pas présenté avant la formation d’un nouveau gouvernement. Les négociations entamées après les législatives du 4 octobre n’ont toujours pas porté leurs fruits. Selon les règles de la zone euro, le gouvernement sortant doit remettre un projet qui peut être modifié ensuite par le nouvel exécutif . La Commission doit rendre ses avis sur les projets de budget nationaux fin novembre.

La confiance du consommateur américain a dépassé les attentes ce mois-ci, selon l’indice de l’Université du Michigan. Cette même confiance s’était dégradée au cours des trois mois précédents. Attendu à 89, l’indice est ressorti à 92,1 en première estimation. Il avait atteint 87,2 en septembre (en version définitive). La composante qui mesure le jugement du consommateur sur les conditions actuelles dépasse en octobre le consensus de 5,2 points, à 106,7. En septembre, elle atteignait 101,2. Le sous-indice des anticipations du consommateur progresse à 82,7 ; il est également supérieur au consensus (établi à 79).

La production industrielle des Etats-Unis a baissé pour le deuxième mois d’affilée en septembre, toujours en raison du marasme des forages pétroliers et gaziers, a annoncé la Réserve fédérale. Elle a baissé de 0,2%, après une contraction de 0,1% en août (-0,4% en première estimation). Elle affiche une croissance de 1,8% en rythme annualisé au troisième trimestre. Le ralentissement mondial, un dollar fort, la chute des cours pétroliers (qui limite la capacité d’investissement dans l’énergie) et la correction des stocks pèsent sur la demande de biens manufacturés. Après celles des ventes au détail, des échanges commerciaux et de l’emploi, ces statistiques témoignent d’un ralentissement significatif de la croissance.

Les investisseurs ont retrouvé le goût du risque pendant la semaine du 9 au 14 octobre: les fonds spécialisés sur les actifs émergents ou sur la dette spéculative ont renoué avec une collecte nette positive, selon une étude publiée par Bank of America-Merrill Lynch, qui reprend des chiffres de EPFR Global. Les fonds actions ont enregistré des achats de 2,6 milliards de dollars. Seuls ceux dédiés aux valeurs japonaises ont subi des sorties. Les émergents ont enregistré leurs premières entrées nettes en 14 semaines, à 700 millions. Dans l’obligataire, les fonds investis en titres d’Etat ont accusé leurs premières sorties en 15 semaines (100 millions de dollars). En revanche, les obligations à haut rendement ont enregistré leurs plus fortes entrées en 8 mois (2,6 milliards), tandis que les émergentes ont bénéficié de 400 millions de dollars d’entrées. Pour la première fois en 7 semaines, les fonds investis en métaux précieux ont collecté 300 millions sur la période.

Le gestionnaire d’actifs américain Principal Global Investors a annoncé la fermeture de Liongate Capital Management, sa filiale de fonds de hedge funds basée à Londres. La décision s’explique par d’importantes décollectes de la part de clients. Les actifs de Liongate, qui s’élevaient à 1,4 milliard de dollars quand Principal en a pris le contrôle en 2013, sont tombés à moins de 500 millions. Son co-fondateur Jeff Holland l’avait quittée en juillet après 13 ans de présence. Le secteur des fonds de hedge funds, qui pâtit d’une structure de commissions élevée, est en difficulté depuis le début de la crise financière et l’affaire Madoff en 2008.

Le patronat et trois syndicats réformistes ont conclu vendredi soir un accord de principe pour redresser les finances des retraites complémentaires des salariés Agirc et Arrco, notamment en incitant les salariés à travailler plus longtemps par un système de bonus-malus. Le Medef, la CGPME et l’UPA côté patronal, la CFDT, la CFTC et la CFE-CGC côté syndical, se retrouveront le 30 octobre pour finaliser cet accord. Les mesures sont censées rapporter 6,1 milliards d’euros d’ici à 2020, pour un besoin de financement évalué à 8,4 milliards par le Medef.

Au cours d’un entretien avec Reuters, Xi Jinping a reconnu des «inquiétudes au sujet de l’économie chinoise»; mais il s’est dit confiant dans la capacité de la Chine à surmonter le ralentissement actuel. Le président chinois a ajouté qu’il était lui-même préoccupé «par l’apathie de l’économie mondiale, qui affecte tous les pays, en particulier les pays en développement». Pour Xi Jinping, le ralentissement chinois est la conséquence normale des ajustements structurels en cours. Les autorités s’efforcent de réduire la dépendance de la Chine à l’égard des investissements publics et du secteur immobilier, pour développer des relais de croissance orientés vers le marché intérieur, comme les services ou l’industrie de haute technologie.

L’Union européenne a adopté hier le cadre législatif ouvrant la voie à la levée de ses sanctions économiques et financières contre l’Iran, en échange du respect par Téhéran de l’accord de Vienne sur le nucléaire, ont déclaré la porte-parole de la diplomatie européenne Federica Mogherini et le ministre iranien des Affaires étrangères Mohammad Javad Zarif. «Il prendra effet le jour de la mise en œuvre, en même temps que l’application par l’Iran sous le contrôle de l’AIEA, des mesures convenues sur le nucléaire», ont-ils ajouté. Le président américain Barack Obama a également ordonné de prendre les mesures permettant la levée des sanctions en temps voulu. Parallèlement, l’Iran a informé l’Agence internationale de l’énergie atomique qu’il appliquerait le protocole supplémentaire au Traité de non-prolifération.

Bastien Drut, stratégiste chez Amundi

Philippe Weber, responsable des études et de la stratégie et Thierry Sarles, de la gestion de taux, chez CPR AM

Franz Wenzel, chef stratégiste d’Axa IM