Allianz Global Investors (AllianzGI) vient de lancer un fonds dédié aux obligations vertes afin de tirer avantage de la transition vers une économie à faible carbone, rapporte Citywire Global. Domicilié au Luxembourg, le véhicule Allianz Green Bond est co-géré par Hervé Dejonghe et Julien Bras, tous deux basés à Paris et logés au sein de l’équipe dédiée aux obligations et à l’investissement socialement responsable. Ce nouveau produit est disponible à la fois pour les particuliers et les institutionnels. Il investira principalement dans des obligations vertes émises par les entreprises, des Etats ou des agences supra-nationales.

Kempen Securities a annoncé, ce lundi 7 décembre, la nomination de Bart Horsten en qualité de «Senior Research Analyst» au sein de son équipe de recherche couvrant le Benelux. A ce titre, il sera plus particulièrement chargé d’assurer la couverture du secteur des services financiers en Belgique et aux Pays-Bas. Bart Horsten, âgé de 44 ans, officie actuellement en qualité de responsable des services et des produits de gestion de fortune («Head of Wealth Management Products & Services») chez Van Lanschot Private Banking. Il avait rejoint l’établissement bancaire en 2001 en tant qu’analyste pour le secteur des services financiers.

Le gestionnaire d’actifs asiatique Eastspring Investments, filiale de l’assureur britannique Prudential, vient de recruter King Lun Au au poste de directeur général pour Hong Kong, révèle le site spécialisé Asian Investor. L’intéressé, qui compte 30 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion, officiait jusque-là en qualité de directeur général de Bank of China Hong Kong Asset Management, poste qu’il a occupé au cours des cinq dernières années. Au cours de sa carrière, King Lun Au a notamment officié en tant que président («chairman») de la Hong Kong Investments Funds Association, l’association professionnelle de la gestion d’actifs à Hong Kong, et en qualité de président du Hong Kong Securities and Investment Institute. Durant son parcours professionnel, il a travaillé chez Baring Asset Management à Londres pendant plus de cinq ans, chez GMO à Hong Kong où il a travaillé cinq ans, chez HSBC Global Asset Management (Hong Kong) pendant 11 ans et, aussi, chez FRM Hong KongWayne Shum, responsable de l’activité institutionnelle chez Bank of China Hong Kong Asset Management depuis deux ans, a été nommé directeur général par intérim, précise le site d’information asiatique.

BNP Paribas Investment Partners lancera le 14 décembre deux fonds indiciels dédiés au développement durable qui seront disponibles sur le marché néerlandais, selon le site spécialisé Fondsnieuws. L’un est axé sur les actions européennes, l’autre sur les actions monde. Ces deux produits utiliseront comme référence l’indice MSCI ex Controversial Weapons. De plus, le processus filtrera et exclura les titres de sociétés qui contreviennent gravement aux principes du Pacte Mondial (Global Compact Principles). .

Le gestionnaire d’actifs espagnol InverCaixa Gestion, filiale du groupe bancaire CaixaBank, va changer de dénomination sociale pour devenir CaixaBank Asset Management, rapporte le site spécialisé Funds People. «L’objectif est de se renforce et de gagner en importance avec une marque d’entreprise propre», explique la société de gestion. Depuis le début de l’année, sa part de marché en termes d’encours a augmenté de 242 points de base pour atteindre 17,7%. Au cours du troisième trimestre, la société de gestion a capté 42% des souscriptions nettes du secteur, note Funds People. En intégrant les sicav et les portefeuilles de gestion, ses actifs sous gestion atteignent 50 milliards d’euros, selon des données officielles de la société de gestion.

Robeco a demandé un quota supplémentaire pour gérer des actions A chinoises en vue de lancer un fonds dédié à cet univers d’investissement, a annoncé Arnout van Rijn, CIO Asie-Pacifique de Robeco, basé à Hong Kong, dans le cadre d’une conférence à Paris. Si tout se passe comme prévu, le produit devrait voir le jour l’année prochaine. Dans cette perspective, la société de gestion néerlandaise a également recruté récemment Jie Lu en tant que responsable de la recherche Chine. Cet ancien analyste et gérant de Norges Bank Investment Management, le gestionnaire du fonds souverain norvégien, va diriger une équipe d’analystes spécialisée sur la Chine continentale. Pour cela, d’autres embauches sont prévues et à la fin de l’année prochaine, l’équipe comptera trois à quatre personnes, confie Arnout van Rijn. Cette dernière sera basée à Shanghai, où Robeco est en train de monter une société détenue à 100 % (Wholly Foreign Owned Enterprise ou WFOE).L’univers des actions A n’est pas inconnu à Robeco, qui en gère déjà dans le cadre de l’une de ses stratégies asiatiques. Arnout van Rijn pense que cette classe d’actifs va s’ouvrir de plus en plus, d’où la nécessité d’élargir la couverture de cette zone. En attendant, l’équipe de Robeco basée à Hong Kong gère un total de 6,82 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2015 au sein de diverses stratégies : stratégie diversifiée Asie hors Japon, actions Asie Pacifique, actions stars asiatiques, actions chinoises et actions indiennes. Pour 2016, Arnout van Rijn reste optimiste sur la Chine, face à un environnement monétaire conciliant et aux réformes attendues. Il estime que la plupart des marchés asiatiques ont corrigé en raison de craintes excessives concernant la Chine, ce qui a conduit à d’importantes sorties de capitaux, notamment en août et septembre. Mais selon lui, ces flux devraient revenir, une fois que les investisseurs auront réalisé que les craintes étaient exagérées.

L'éditeur de solutions pour l’asset management Linedata a annoncé le 7 décembre le lancement de la nouvelle version de Linedata Mshare, qui s’enrichit de fonctionnalités étendues de calcul et d’allocation des résultats, notamment pour les fonds de capital-investissement, ainsi que de nouvelles fonctions de gestion des prix de revient et d’un module Allocations amélioré.Composante essentielle de la plate-forme Linedata Admin Edge, Linedata Mshare prend en charge aussi bien les fonds alternatifs et traditionnels calcul et d’allocation des résultats, notamment pour les fonds de capital-investissement, ainsi que de nouvelles fonctions de gestion des prix de revient et d’un module Allocations amélioré. Composante essentielle de la plate-forme Linedata Admin Edge, Linedata Mshare prend en charge aussi bien les fonds alternatifs et traditionnels que les investissements alternatifs liquides.

Amundi serait intéressé par une acquisition de la société de gestion italienne Arca Sgr, rapporte Bluerating, qui cite Il Sole 24 Ore. Les autres prétendants au rachat sont Anima et des sociétés de private equity.

Depuis le début de l’année, FinecoBank a enregistré une collecte nette totale de 4,383 milliards d’euros, en hausse de 30 % par rapport à la période correspondante de 2014. Sur le seul mois de novembre, les souscriptions nettes ressortaient à 294 millions d’euros, soit une baisse de 3 % sur un an. Ce repli résulte du paiement d’une taxe. Sans cet effet, les encours sont en hausse de 39 %.

Le groupe de services financiers Stifel Financial Corp vient d’annoncer avoir bouclé l’acquisition de la clientèle de la division Wealth and Investment Management, Americas de Barclays. Une transaction qui avait été annoncée en juin dernier. Au 31 mai 2015, Barclays comptait aux Etats-Unis environ 180 conseillers financiers qui géraient quelque 56 milliards de dollars d’actifs. Dans le cadre de l’accord, Stifel sera désormais le distributeur aux Etats-Unis de nouvelles émissions actions ou crédit lancées par Barclays sur le sol américain. Pour accompagner sa clientèle haut de gamme, Stifel a profité de cette opération pour moderniser sa plateforme de gestion de fortune, avec des investissements notamment dans la sélection et la recherche de gérants, la construction de portefeuille ou encore dans des ressources technologiques supplémentaires.

Le fabricant de cafetières Keurig Green Mountain a annoncé le 7 décembre son rachat par un consortium d’investisseurs emmené par le fonds allemand JAB pour un montant de 13,9 milliards de dollars. Cette opération, approuvée par son premier actionnaire Coca-Cola (17,4% du capital), va conduire au retrait de la cote du groupe, est-il précisé dans un communiqué.JAB holding co, associé au groupe agroalimentaire américain Mondelez et au fonds BDT Capital Partners, propose 92 dollars par action Keurig, ce qui représente une prime de 78% par rapport au cours de clôture du titre vendredi à Wall Street. Le fonds JAB gère la fortune de la richissime famille allemande Reimann et a des participations dans le groupe de cosmétiques Coty, le chausseur Jimmy Choo ou encore le spécialiste du café Jacobs Douwe Egberts.

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) a dédidé de fusionner deux de ses fonds actions internationales, révèle Citywire Global. Dans le détail, les actifs du fonds Parvest Opportunities World (161 millions d’euros d’encours) seront intégralement transférés dans le fonds Parvest Equity Best Selection World (185 millions d’euros) à compter du 29 janvier 2016. Ces deux fonds sont actuellement gérés par Simon Roberts, rôle qu’il assume depuis début 2015.

Pimco crée un comité consultatif mondial (global advisory board) composé de cinq personnalités politiques et économiques à l’échelle mondiale. Outre l’ancien président de la Federal Reserve Ben Bernanke, qui a déjà rejoint en avril la société de gestion obligataire et qui présidera ce nouveau groupe, ce « board » inclut l’ancien président de la Banque centrale européenne Jean-Claude Trichet, l’ancien premier ministre britannique Gordon Brown, l’ancien directeur des investissements du fonds souverain de Singapour Ng Kok Song et l’ancienne directrice du planning politique pour le département américaine d’Etat Anne-Marie Slaughter. Les membres de ce comité apporteront à la société de gestion leur vision sur les développements économiques, politiques et stratégiques et leur pertinence pour les marchés financiers, indique un communiqué de presse. Le « board » se réunira plusieurs fois par an dans les bureaux de Newport Beach de Pimco ainsi que dans les autres bureaux de la société dans le monde. Les membres du comité assisteront aussi au « Secular Forum » de la société qui a lieu chaque année en mai et où les professionnels de l’investissement de Pimco discutent des perspectives économiques et de leurs implications pour les marchés sur les trois à cinq ans qui viennent.

La société française de capital-investissement Activa Capital vient d’annoncer le recrutement de Mathilde Sergent en tant que Manager. Auparavant, la nouvelle recrue a travaillé comme chargée d’affaires en Fusions & Acquisitions chez Nomura pendant 5 ans. Activa Capital gère actuellement près de 600 millions d’euros pour le compte d’investisseurs institutionnels en investissant dans des PME et ETI françaises à fort potentiel ayant une valeur d’entreprise comprise entre 20 et 200 millions d’euros. Activa Capital les accompagne pour accélérer leur développement et leur présence internationale, indique un communiqué.

Le géant de l'énergie EDF va quitter l’indice vedette parisien et sera remplacé par la foncière Klépierre, a annoncé le 7 décembre l’opérateur boursier Euronext. Ces changements prendront effet le 21 décembre, selon un communiqué d’Euronext.EDF, avec un chiffre d’affaires de près de 73 milliards d’euros en 2014, est l’un des actifs les plus importants pour l’Etat, actionnaire à plus de 84%. L’entreprise représente près du tiers de la valorisation du portefeuille de participations cotées de l’Etat. Le groupe, qui pèse plus de 24 milliards d’euros en Bourse, a connu une année 2015 difficile, puisque le titre affiche une perte de près de 42% depuis le 1er janvier, alors que le CAC 40 prend plus de 11%. Dans un communiqué, EDF rappelle être la 22eme capitalisation boursière en France et ne disposer que d’un flottant limité à 15%, ce qui explique la décision d’Euronext.De son côté, Klépierre n’a jamais fait partie de l’indice vedette de la Bourse de Paris. Le groupe rejoint ainsi au sein du CAC 40, son concurrent Unibail-Rodamco, qui évolue dans le même secteur. La foncière, qui est née en 1990, pèse 13 milliards d’euros en Bourse et son titre a bondi de plus de 17% depuis le début de l’année. Elle a réalisé un chiffre d’affaires de plus de 900 millions d’euros en 2014.

Sofinnova Partners, spécialiste des investissements dans les biotechnolgies et les sciences de la vie, a annoncé, ce 8 décembre, avoir levé 300 millions d’euros pour son fonds Sofinnova Capital VIII dédié à la santé, soit un montant supérieur à l’objectif initial de 250 millions d’euros. Le fonds précédent, levé en 2012, était de 240 millions d’euros, précise la société dans un communiqué. Le total d’actifs géré par Sofinnova Partners atteint désormais plus de 1,5 milliard d’euros.Ce nouveau véhicule investira dans le secteur de la santé, et plus spécifiquement dans la biopharmacie et l’instrumentation médicale. Sofinnova Partners investira, de façon prioritaire, dans les start-up et spin-off d’entreprises en tant qu’investisseur fondateur et chef de file. Environ les deux tiers du fonds Sofinnova Capital VIII seront investis en Europe et un tiers hors d’Europe, principalement en Amérique du Nord. Ce fonds s’appuiera sur une équipe expérimentée et internationale. Basée à Paris, elle réunit douze professionnels de l’investissement venus d’Europe, des Etats Unis et de Chine.Sofinnova Capital VIII a su attirer un pool d’investisseurs institutionnels de premier plan au niveau mondial, en particulier des compagnies d’assurance, des fonds de fonds, des family offices et des fonds de pension. La majorité des fonds levés viennent d’Europe, notamment de France, d’Italie, de Suède, de Norvège, de Suisse, de Belgique et du Luxembourg, mais aussi des Etats-Unis et du Canada.

Arkéa Banque Entreprises et Institutionnels, filiale du groupe Crédit Mutuel Arkéa, vient de lancer La Plateforme des Institutionnels qui reprend les principes du financement participatif (ou crowdfunding) au service du financement des projets des collectivités locales. Cette plateforme numérique doit leur permettre de promouvoir leurs projets et de solliciter directement des financements auprès d’une communauté d’investisseurs institutionnels de référence : compagnies d’assurances, mutuelles, institutions de prévoyance, établissements de crédit…La Région Bretagne a été la première collectivité à finaliser un prêt via La Plateforme des Institutionnels, indique un communiqué qui précise que le projet concernait le lycée maritime Florence Arthaud, à Saint-Malo, financé par trois investisseurs. D’autres collectivités, et notamment les villes de Quimper et Marseille ainsi que les départements de Gironde et du Pas-de-Calais, déposeront prochainement un projet sur la plateforme.

Hermes Investment Management vient de perdre un mandat de 8,4 milliards de livres au sein du programme de pension du groupe britannique de télécoms BT (le BT Pension Scheme ou BTPS) qui a décidé de faire passer cette partie de son portefeuille en gestion passive, rapporte Investment Week. Selon une déclaration de BTPS, qui est aussi propriétaire de Hermes IM, «nous transférons notre mandat d’obligations indexées sur l’inflation dans des gestions passives». Une décision motivée par les besoins actuels du programme de retraites et pour une question de coûts. Cela dit, Hermes IM, qui est le plus gros gestionnaire de BTPS, devrait continuer de gérer entre 30% et 40% des actifs du programme.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The financial services group Stifel Financial Corp has announced that it has completed the acquisition of the franchise from the Wealth and Investment, Americas division of Barclays. The transaction was announced in June this year. As of 31 May 2015, Barclays had about 180 financial advisers in the United states, managing about USD56bn in assets. Under the agreement, Stifel will now be the distributor in the United States for new issues of shares or credit launched by Barclays in the Americas. To assist its high net worth clients Stifel has taken the occasion of this operation to modernise its wealth management platform, investing in particular in the selection and search for managers, portfolio construction, and additional IT resources.

Pimco has retained five world-renowned experts on economic and political issues to form a Pimco Global Advisory Board. The members of the board are former Federal Reserve chairman Ben Bernanke (who will serve as chairman), former U.K Prime Minister Gordon Brown, former chief investment officer of the Government of Singapore Investment Corporation Ng Kok Song, former director of policy planning for the U.S. State Department Anne-Marie Slaughter and former president of the European Central Bank Jean-Claude Trichet. They will contribute their insights to the firm on global economic, political, and strategic developments and their relevance for financial markets. The board will meet several times a year at Pimco’s Newport Beach office as well as at other offices around the world. The members will also attend the firm’s annual Secular Forum in May of each year, where the asset manager’s investment professionals discuss the economic outlook and its implications for markets over the next three to five years. Together, the board members will contribute their economic, geopolitical, and market expertise and insights to the firm’s investment process.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Several suitors have already declared an interest in acquiring the Ticino-based bank BSI, whose acquisition by the Brazilian financial group BTG Pactual was finalized barely three months ago, These include Julius Baer and the Italian firm Intesa Sanpaolo, according to reports on Sunday by Swiss RSI radio, based on sources familiar with the banking industry, the AWP agency reports. Over the weekend, several agencies reported a need for liquidity on the part of the BTG Pactual group, following the financial debacle which followed the arrest, on 25 November, and subsequent resignation of its head and primary shareholder, André Esteves, who is embroiled in the Petrobras scandal. When asked by RSI about the benefit which potential buyers may gain from an acquisition of BSI, professor Giovanni Barone Adesi of the Swiss Italian University (USI) notes that Julius Baer would be acquiring savings deposits in Switzerland. As for Intesa Sanpaolo, BSI could become “a center of excellence” in private banking activities for the group, the Ticino-based professor estimates.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Amundi is reported to be interested in an acquisition of the Italian asset management firm Arca Sgr, Bluerating reports, citing Il Sole 24 Ore. The other parties in the running to acquire Anima are private equity firms.

Robeco has requested an additional quota to manage Chinese A-class equities, with the aim of launching a fund dedicated to this investment universe, Arnout van Rijn, CIO for Asia-Pacific at Robeco, based in Hong Kong, has announced at a conference in Paris. If everything goes as expected, the product is expected to be released next year.With this in mind, the Netherlands asset management firm has also recently recruited Jie Lu as head of research for China. The former analyst and manager at Norges Bank Investment Management, the manager of the Norwegian sovereign fund, will direct a team of analysts specialised in continental China. To that end, other recruitments are expected, and by the end of next year, the team will have three to four people, van Rijn says. Van Rijn will be based in Shanghai, where Robeco is in the process of creating a wholly foreign-owned enterprise (RFIE).The A-class equity universe is not unknown to Robeco, which already manages them as part of one of its Asian strategies. Van Rijn thinks that this asset class will increasingly open up, hence the necessity to extend coverage in the region.In the meanwhile, the team at Robeco based in Hong Kong has a total of USD6.82bn under management as of the end of third quarter 2015 in its various strategies: an Asia ex Japan diversified strategy, Asia Pacific equities, Asian star equities, Chines equities, and Indian equities.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Kempen Securities on Monday, 7 December announced that it has appointed Bart Horsten as Senior Research Analyst on its research team covering Benelux. In this role, he will be responsible for providing coverage of the financial services sector in Belgium and the Netherlands. Horsten, 44, currently serves as head of wealth management products & services at Van Lanschot Private Banking. He joined the bank in 2001 as an analyst for the financial services sector.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Old Mutual Global Investors (Schweiz) GmbH (or OMGI Switzerland) has been authorized by the Swiss federal financial markets surveillance authority (Finma) to distribute funds in Switzerland. Old Mutual Global Investors opened its office in Zurich in 2015, after Dominik Issler was appointed as head of the DACH Distribution service, covering Germany, Austria and Switzerland. With a license from FINMA, OMGI Switzerland is now able to distribute investment funds from Old Mutual Global Investors in Switzerland. Since its launch in London in 2012, Old Mutual Global Investors has gradually consolidated its presence in Europe. The business manages about CHF3.2bn (GBP2.17bn) in client assets in the region as of the end of September. With its first European office in Zurich, Old Mutual Global Investors now has the required capacities to serve the major wealth managers, international financial institutions, private banks and pension funds in the DACH region. Old Mutual Global Investors has grown strongly since its creation in August 2012, and now manages GBP22.2bn in assets as of the end of September. The team includes 230 professionals in the sector, including 59 investment specialists.

Only a few weeks after the deadline for the implementation of the Solvency II directive in the European Union, the majority of insurers still do not feel adequately prepared to take on the challenges of the new regulatory environment, according to a recent survey published by Natixis Global AM. The survey covered 200 directors of insurance companies in nine countries (United States, France, Germany, Scandinavia and the United Kingdom).The regulatory environment is perceived as the largest threat by 50% of insurers surveyed. 56% claim that the new rules will result in an increase in investments in risk controlling, as well as improvements to risk control strategies. Respondents are therefore seeking to become more efficient and innovative in locating sources of growth.The top investment priority for insurers, therefore, is to seek the highest returns (for 6 out of 10). As desire is not enough, 77% claim that as a result of the extremely low interest rate levels, it is becoming increasingly difficult for them to diversify their portfolios while remaining within their risk budgets.Insurers are virtually unanimous on one point: the need to add complexity to their portfolios. 92% of directors of insurance companies see the necessity of increasing and attaining their investment objectives, while 42% outsource a part or all of their investment activities to external asset managers.In this context, 58% of insurers surveyed are planning to make greater use of non-traditional investments, particularly real estate, private equity and other alternative assets. Despite this will to diversification, 59% of respondents admit that it has become more difficult to invest in new alternative asset classes, due to the new valuation and owners’ equity requirements.

The eight OEIC sub-funds Artemis offers to European investors have joined the roster of mutual funds available through Allfunds Bank. The range includes the US equity franchise headed up by Cormac Weldon, as well as the Artemis Global Equity Income Fund managed by Jacob de Tusch-Lec. The OEICs are registered in Spain, Italy, France, Austria, Germany, Switzerland and Luxembourg and available in EUR and USD denominated share classes.James Martinelli, Artemis’ sales director for Italy, Spain and France, said: “Allfunds is the Europe’s largest mutual funds platform. Having registered our OEIC range in Spain and Italy a year ago, partnering with Allfunds was the obvious next step to give more of our clients access to our products.”

L’économie japonaise a finalement échappé à la récession au troisième trimestre, selon des chiffres officiels publiés. Selon les données révisées du gouvernement, le produit intérieur brut (PIB) a augmenté de 1,0% en rythme annualisé sur la période juillet-septembre alors qu’une première estimation datant du 16 novembre avait montré une contraction de 0,8% sur la périoden après un recul annualisé de 1,2% du PIB au deuxième trimestre. Au vu de statistiques récentes, les économistes anticipaient une révision positive du PIB au troisième trimestre, mais pas autant que ce qu’a annoncé le gouvernement : ils tablaient en moyenne sur une croissance annualisée de 0,1% sur la période. Les économistes notent toutefois qu’il ne faut pas tirer des conclusions exagérement optimistes de la révision à la hausse des chiffres du PIB, soulignant que cette dernière a été amplifiée par une baisse moindre que prévu des stocks.

La perspective de Moody’s sur la solvabilité des collectivités locales françaises en 2016 est négative à cause de la baisse des dotations de l’État et la faible croissance économique, selon un rapport publié mardi. L’agence de notation s’attend à une diminution de l’épargne brute des collectivités, laquelle devrait représenter 12% des recettes de fonctionnement en 2016, contre 19% en 2006. Les émissions de dette continueront à croître, les collectivités locales françaises cherchant à couvrir des besoins annuels de financement estimés entre 18 et 20 milliards d’euros. Les régions demeureront les principaux vecteurs de l’augmentation de la dette locale.

Le PIB de l’ensemble des 19 pays ayant opté pour la monnaie unique a augmenté de 0,3% sur la période juillet-septembre par rapport aux trois mois précédents et de 1,6% par rapport au troisième trimestre 2014, des chiffres conformes à la première estimation publiée le 13 novembre et que les économistes interrogés par Reuters s’attendaient à voir confirmés. Au deuxième trimestre, la croissance avait été de 0,4% d’un trimestre sur l’autre et de 1,6% sur un an.