BNP Paribas Securities Services, a leading global custodian with EUR 9.4 trillion in assets under custody, today announces it has agreed to acquire Banco BPM SpA’s (BPM) depositary banking business. BPM is Italy’s third largest bank.BNP Paribas Securities Services, a leading global custodian with EUR 9.4 trillion in assets under custody, today announces it has agreed to acquire Banco BPM SpA’s (BPM) depositary banking business. BPM is Italy’s third largest bankBPM’s depositary bank has around EUR 22 billion in assets under custody and provides custody, fund administration and depositary banking services to funds and institutional clients in Italy.This transaction strengthens the overall position of BNP Paribas Securities Services as the leading provider of post-trade services in Italy, where it safe keeps EUR 850 billion of client assets.A price of EUR 200 million has been agreed, associated to long-term agreements. The deal is set to close in June 2018 and is subject to customary conditions including regulatory approval.BNP Paribas Corporate and Institutional Banking and Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A. acted as financial advisors to BNP Paribas Securities Services. Chiomenti acted as legal advisor.

ATP achieved an exceptionally solid return of DKK 29.7bn in the investment portfolio before expenses and tax for the full year 2017, corresponding to 29.5 per cent relative to the bonus potential. Overall, ATP achieved a profit for the year of DKK 24.7bn before life expectancy update and increase in pensions. DKK 1bn was transferred to guarantees as a consequence of increased life expectancy. To this should be added an increase in pensions of DKK 6.4bn, equivalent to a 1 per cent increase in bonus for all members. Profit for the year thus came to DKK 17.3bn.“We achieved an exceptionally solid return in 2017 and generated the best investment return in many years. The strong performance is due to positive contributions from virtually all asset classes, which has made it possible to increase pensions for all members, while also being able to build up our bonus potential by DKK 17.3bn. So it’s been an excellent year for our members,” says ATP CEO Christian Hyldahl.The results were driven mainly by strong returns on equities as a result of price increases in global equity markets and moderate interest rate increases in Europe. Thus, private equity alone generated a return of DKK 5.3bn, listed international equities contributed DKK 4.9bn, while listed Danish equities posted a return of DKK 4.2bn. However, the growth was achieved broadly across the portfolio: Inflation-related financial instruments, credit, bonds, real estate and infrastructure contributed to the extraordinary investment return.At year-end 2017, ATP’s bonus potential, which is managed in the investment portfolio, stood at DKK 117.7bn.ATP’s Supervisory Board has adjusted the long-term performance target from 7 per cent to 11 per cent to underpin the objective of preserving the real value of pensions. In 2018, the performance target is equivalent to DKK 12.9bn. This is an absolute objective which is to be achieved in the long term, but which is not necessarily achieved each year.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } The Australian asset management firm First State Investments is adding to its distribution team for the German and Austrian markets, with the appointment of Robert Retz as vendor, the specialist website Das Investment reports. He will be based in Frankfurt, and will concentrate on distribution of the First State product range on the German market. Retz had previously worked at Aberdeen Asset Management, where he had been responsible for development. First State, which opened its Frankfurt office in 2012, would like to accelerate its development in the German-speaking markets, serving wholesale and institutional clients.

River and Mercantile announces that portfolio manager Philip Rodrigs has today left its subsidiary, River and Mercantile Asset Management LLP (RAMAM), following an investigation into a professional conduct issue. The conduct issue was unrelated to his portfolio manager responsibilities and has not impacted the pricing or NAV of any RAMAM fund and no client or investor has been negatively affected in connection with this matter, the company said. Philip Rodrigs left on Wednesday 7 February 2018. He was previously lead manager of the River and Mercantile (‘R&M’) UK Equity Smaller Companies Fund, the R&M UK Dynamic Equity Fund, and the R&M UK Micro Cap Investment Company Limited. In each case the principal portfolio management responsibility has passed to an alternate manager within RAMAM’s successful ‘PVT’ team in accordance with its well established succession plans.The R&M UK Equity Smaller Companies fund will now be managed by Dan Hanbury, who previously ran this fund prior to Philip Rodrigs’ appointment in September 2014; the multi-cap R&M UK Dynamic Equity Fund will be managed by William Lough, in addition to his continuing responsibilities as alternate to Hugh Sergeant on RAMAM’s High Alpha and Recovery strategies; and management of the R&M UK Micro Cap Investment Company Limited will pass to the alternate manager on this portfolio, George Ensor.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; }a:link { } Assets under management at ABN Amro Private Banking as of the end of 2017 totalled EUR200.6bn, compared with EUR197.1bn one quarter earlier, the Netherlands-based banking group announced on 7 February at a presentation of its results. The increase is related to a net inflow of EUR1.7bn, and a positive market effect of EUR1.8bn, a statement says. Assets were down, however, compared with their level one year previously (EUR204.9bn). Net profits for the Private Banking division in fourth quarter fell 38% to EUR30m, due to a goodwill depreciation. For the year overal, however, net profits are up 94% to EUR386m. The cost/income ratio has improved to 71.1% for the year as a whole, compared with 79.5% in 2016. Over the past year, the division has restructured its organisation, which has brought new savings due to digitalisation. Group-wide, ABN Amro has earned net profits of EUR2.8bn, including a capital gain on the sale of private banking activities in Asia.

The Nortia companies, specialised in life insurance and distribution to IFAs, Nortia Invest, a designer of securities account solutions and a banking platform, and the asset management firm Haas Gestion have now teamed up in a single group entitled DLPK. To support its growth ambitions, DLPK has chosen to bring the investment fund BlackFin Capital Partners on board as part of capital in the group, with 34%.BlackFin, a European leader in private equity specialised in the financial services sector, is aiming to assist DLPK in its organic growth (launch of new products and services, extension of distribution, etc.) and the identification and execution of external growth operations.Vincent Dubois, CEO of Nortia, and his partners will retain the majority of capital and the governance of the new group.“We have strong ambitions to grow and diversify in the coming years. The entry into our capital of an investor like BlackFin allows us to consolidate the various entities of the Group in a permanent way, to make operational synergies, and to seize opportunities for external growth,” says Vincent Dubois, now chairman of DLPK.The three entities of DLPK made total earnings of EUR650m in 2017, bringing assets to EUR4.5bn as of the end of December 2017.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Assets under management at Vega Investment Managers, a multi-management affiliate of Natixis Asset Management, last year rose by about EUR800m to a total of EUR6.7bn as of the end of 2017, according to Marc Riez, CEO of the asset management firm, at a presentation of its outlooks for 2018. Net inflows contributed about EUR300m to this evolution. Collective management represents about 53% of assets, while mandated management represents 47%. According to Riez, “with the correction of the past few days, the markets have integrated the inflationary elements ignored previously. But this correction is not the prelude to a great market fall,” the head adds, though he suggests that a second correction may come later in the year, which will put an end to the “myth of perennial growth.” However, the United States is now, like Europe, in a situation of needing to make up its accumulated lag behind the United States levels of 2008 before the crisis, by 10 GDP points, says Jean-Jacques Friedman, chief investment and mandated management officer at Vega IM. Spending on equipment at businesses can be expected to do most of the work for three reasons: high usage rates for industrial capacities; financial conditions that remain highly favourable in the euro zone, and an increase in demand which has been observed over several quarters, and which increased last year. In the turbulent environment of the past few days, Vega IM has announced that in December, for the first time in nine years, the firm decided to modify its allocation model, which is no longer overexposed to equities, but which has returned to neutrality. The objective is to increase manoeuvering room to take advantage of the opportunities generated at the start of the year with volatility peaks. As of 6 February 2018, the volatility peak observed in the correction on the US equity markets related to fears of rising long-term interest rates, “we have gone to 53%,” says Friedman. Meanwhile, in line with its active management style, Vega IM has adapted its stock-picking to the new, uncertain environment, and has adapted to a higher interest rate regime. The asset management firm has reduced its exposure to small and midcaps, which are the first to present liquidity problems in case of trouble. Vega IM is putting the finishing touches on industrial stocks which can retain the powerful competitive advantages of these, which may benefit from the rise in investment spending expected in Europe. Vega IM, pragmatic, is adding more value stocks to its portfolio, such as oil and mining industries in general (commodities, precious metals), and last but not least, financials.

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; } Charles-Henri Nême, manager of Exane Ceres, and Eric Lauri, collective fund manager, have been appointed as co-directors of management at Exane Asset Management, the asset management firm has announced. “The objective with these appointments is both to organize permanent support and to continue to progress the asset management team, without throwing responsibility for each manager over their fund into question,” a statement says. Nême has been working at Exane AM since 2007, and Lauri since 2012. Exane had assets under management as of 29 December 2017 of EUR5bn (EUR6.9bn including funds of funds), with 48 employees.

Latin America’s investment bank BTG Pactual and Switzerland’s asset manager Capital Dynamics have announced an exclusive partnership to distribute funds to institutional investors across Latin America.This partnership will enable BTG Pactual’s Third Party Distribution division to promote Capital Dynamics’ private asset investment offerings to investors across the region.Capital Dynamics is known for its experience in private equity, private credit and clean energy infrastructure and currently oversee USD 15 billion in assets under management and advisement.

UBS Asset Management a lancé à la Bourse de Milan un ETF ISR, le UBS ETF (IE) MSCI ACWI Socially Responsible hedged EUR UCITS ETF, rapporte Bluerating. Le produit réplique physiquement l’indice MSCI ACWI SRI 5% Issuer Capped with Developed Markets 100% hedged to EUR. Le nombre d’ETF d’UBS cotés à Milan monte ainsi à 12.

Le conseil d’administration de la banque espagnole Banca March a annoncé la nomination d’Angel Martinez Marañon, jusque-là directeur de la banque commerciale et de la banque privée, au poste de directeur général. En parallèle, José Manuel Arcenegui, jusque-là directeur du « corporate banking », a également été promu directeur général général.Par ailleurs, cinq autres collaborateurs ont également fait l’objet de promotion. Ainsi, José Ignacio Benjumea Alarcon, jusque-là secrétaire général du conseil d’administration, a été nommé directeur général adjoint. Pour sa part, Valentin Sanchez, précédemment directeur des risques de crédit, a aussi été nommé directeur général adjoint. En outre, Anselmo Martin-Peñasco, directeur des ressources humaines, et Juan Carlos Segura, directeur en charge des médias, ont été respectivement nommés sous-directeur général et sous-directeur général adjoint. Enfin, Carlos Navarro, directeur général de la filiale March JLT, a été nommé sous-directeur général adjoint.Toutes les personnes intéressées sont désormais membres du comité exécutif de Banca March, a indiqué le groupe espagnol dans un communiqué.

Les actifs sous gestion d’ABN Amro Private Banking s'élevaient fin 2017 à 200,6 milliards d’euros contre 197,1 milliards d’euros un trimestre plus tôt, a indiqué le groupe bancaire néerlandais le 7 février à l’occasion de la publication de ses résultats. Cette hausse est liée à une collecte nette de 1,7 milliard d’euros et à un effet marchés positif de 1,8 milliard d’euros, précise un communiqué. Les encours s’inscrivent toutefois en baisse par rapport à leur niveau d’il y a un an (204,9 milliards d’euros).Le bénéfice net du quatrième trimestre pour la division Private Banking a chuté de 38% à 30 millions d’euros, en raison d’une dépréciation de goodwill. Sur l’ensemble de l’année en revanche, le bénéfice net a fait un bond de 94% à 386 millions d’euros. Le coefficient d’exploitation s’est amélioré à 71,1% sur l’ensemble de l’année contre 79,5% en 2016. Durant l’année écoulée, la division a notamment engagé une restructuration de son organisation qui se traduit d’ores et déjà par des gains substantiels. Le programme de transformation devrait permettre de réaliser de nouvelles économies grâce notamment à la digitalisation. Au niveau du groupe, ABN Amro a dégagé un bénéfice net de 2,8 milliards d’euros qui inclut une plus-value sur la vente des activités de private banking en Asie

Lazard Funds Managers vient de recruter Paula Blanco Subra en qualité de « Marketing Associate » pour la péninsule ibérique, rapporte le site spécialisé Funds People. Elle rejoint ainsi le bureau madrilène de la société de gestion, dirigé par Domingo Torres-Fernandez. Ce bureau avait déjà accueilli en septembre dernier Monica Arnau au poste de responsable des ventes institutionnelles pour la péninsule ibérique.Paula Blanco Subra a précédemment travaillé au sein de l’équipe de vente institutionnelle pour l’Espagne et l’Amérique Latine chez Lyxor AM. Avant cela, elle avait officié dans le département d’analyse et de sélection de fonds d’Inversis Gestion.

Le conseil d’administration de Cometa, le fonds de pension pour la retraite complémentaire des travailleurs de l’industrie italienne de la métallurgie et de la mécanique, a élu Oreste Gallo comme président pour une durée de trois ans (2018-2020). Il succède à Maurizio Benetti, qui a occupé ce poste pendant trois ans. Oreste Gallo a une longue carrière dans le secteur de la gestion d’actifs. Il est managing director de Principal Global Investors où il s’occupe, depuis Londres, du développement de l’activité avec les banques centrales, les fonds souverains et les compagnies d’assurance en Europe et en Asie centrale. Depuis 2013, il fait aussi partie de l’Investment Advisory Board de Fondaco, SGR, une société de gestion italienne. Il a aussi été managing director de BlackRock, d’abord comme responsable de l’Europe du Sud pour les institutionnels, puis responsable commercial EMEA FIG. Avant cela, il a travaillé chez Morgan Stanley et Credit Suisse Financial Products. Roberto Toigo a parallèlement été nommé vice-président. Le conseil d’administration a par ailleurs ratifié les rendements annuels des portefeuilles d’investissement du fonds en 2017 : la poche rendement a gagné 2,45 %, la poche croissance, +4,84 %, le monétaire plus recule de 0,29 %, le sécurité 2015 gagne 1,40 % et le sécurité avance de 1,07 %.

La société de gestion australienne First State Investments renforce son équipe de distribution pour les marchés allemand et autrichien avec la nomination de Robert Retz en qualité de vendeur, rapporte le site spécialisé Das Investment. Il sera basé à Francfort et se concentrera sur la distribution de l’offre de First State sur le marché allemand. Robert Retz travaillait précédemment chez Aberdeen Asset Management, où il était responsable du développement.First State, qui a ouvert son bureau de Francfort en 2012, souhaite accélérer son développement sur les marchés germanophones auprès des clientèles wholesale et institutionnelle.

BlackRock lance un fonds dynamique « high-income », rapporte Citywire. Le BlackRock Global Funds (BGF) Dynamic High Income sera géré par l’équipe multi-asset income qui représente 30 milliards de dollars et se compose de Michael Fredericks, Justin Christofel et Alex Shingler. Le fonds cherchera à investir dans des REITs mondiaux, des actions préférentielles, des prêts à taux variables, des MBS et des options d’achat couvertes par des actions. La stratégie avait d’abord été lancée aux Etats-Unis et maintenant BlackRock la propose dans un format Ucits.

Nortia, spécialisée en assurance vie et distributeur auprès des CGPI, Nortia Invest, concepteur de solutions compte-titres et plateforme bancaire, et la société de gestion Haas Gestion sont désormais réunies au sein d’un groupe, baptisé DLPK, a annoncé l'établissement le 7 février. Pour soutenir «ses fortes ambitions de croissance», DLPK fait entrer le fonds d’investissement BlackFin Capital Partners au capital, à hauteur de 34%. La société a profité du départ à la retraite du co-fondateur et président de Nortia, Pascal Vétu pour vendre cette participation et renforcer son actionnariat.Blackfin, société de capital-investissement spécialisée dans le secteur des services financiers, est connue pour avoir investi dans Primonial ou Cyrus Conseil notamment. Dans le communiqué, elle affirme avoir pour objectif d’accompagner DLPK dans sa croissance organique (lancement de nouveaux produits et services, extension de la distribution,…) ainsi que dans l’identification et l’exécution d’opérations de croissance externe. Vincent Dubois, directeur général de Nortia, et ses associés conservent la majorité capitalistique, comme la gouvernance du nouveau groupe. « Nous avons de fortes ambitions de développement et de diversification dans les années à venir. L’entrée au capital d’un investisseur comme BlackFin nous permet de consolider de manière pérenne les différentes entités du Groupe, de dégager des synergies opérationnelles et de saisir des opportunités de croissance externe », déclare Vincent Dubois, désormais président de DLPK. Selon L’Agefi de ce matin, Nortia était cité jusqu'à présent parmi les candidats au rachat de Sélection 1818, la plate-forme de fonds pour les CGPI mise en vente à l’automne par Natixis Wealth Management (ex-Banque Privée 1818). Les trois entités de DLPK ont réalisé une collecte totale de 650 millions d’euros en 2017, portant l’encours à 4,5 milliards d’euros à fin décembre 2017.

Les actifs sous gestion de Lyxor ressortent à 112 milliards d’euros à fin décembre 2017, en progression de 5,7% comparé à fin décembre 2016, ce qui constitue un nouveau plus haut pour le métier, a annoncé ce matin le groupe Société Générale à l’occasion de la publication de ses résultats. La croissance provient d’une conquête commerciale toujours aussi soutenue sur les ETF. La part de marché de Lyxor s’établit à 10,1% sur les ETF en Europe (source ETFGI). Sur 2017, le produit net bancaire s’établit à 190 millions d’euros (+18% par rapport à 2016). Au quatrième trimestre 2017, le produit net bancaire s’élève à 50 millions d’euros, en progression de 13,6% par rapport au quatrième trimestre 2016, porté par un très bon dynamisme commercial sur l’ensemble des métiers.Les actifs sous gestion de la Banque Privée atteignent 118 milliards d’euros à fin décembre 2017 en hausse de 1,8% sur un an. Sur le seul marché français, les actifs sous gestion ont progressé de 5,5% à 62,2 milliards d’eurosLe produit net bancaire de l’année 2017 est en recul de 4,8% par rapport à 2016, à 777 millions d’euros. Les revenus sont et en recul de 9,6% par rapport au quatrième trimestre 2016, à 188 millions d’euros, avec un niveau de marge de 98bps ce trimestre. La bonne activité commerciale, notamment sur les produits structurés, compense partiellement les effets négatifs de l’environnement de taux bas et des commissions de courtage en retrait ce trimestre.Sur 2017, le produit net bancaire de la ligne-métier Gestion d’Actifs et Banque Privée s’établit à 988 millions d’euros, en recul de 1,3% par rapport à 2016, dans un environnement de taux bas qui a particulièrement affecté les activités de Banque Privée. Le produit net bancaire s’établit à 245 millions d’euros au quatrième trimestre, en recul de 3,9% par rapport au quatrième trimestre 2016. Les actifs en conservation du Métier Titres atteignent 3 904 milliards d’euros à fin 2017, en retrait de 1,3% sur un an. Sur la même période, les actifs administrés sont en hausse de 8,1% à 651 milliards d’euros. Sur l’année 2017, les revenus sont en progression de 5% par rapport à 2016 à 693 millions d’euros, reflet d’une hausse des commissions et de la bonne tenue des revenus financiers. Sur le quatrième trimestre 2017, les revenus du Métier Titres sont en hausse de 4,7% par rapport au quatrième trimestre 2016. Le métier enregistre à nouveau ce trimestre une hausse de ses commissions, en lien avec une bonne conquête commerciale, notamment sur l’activité de distribution de fonds, et bénéficie d’un environnement de taux moins défavorable. Au niveau du Groupe Société Générale, le résultat net part du Groupe comptable s’inscrit à 2,8 milliards d’euros, en recul de 27,6% par rapport à l’année précédente. Sur le seul quatrième trimestre 2017, le résultat net part du Groupe comptable est de 69 millions d’euros contre 390 millions d’euros au quatrième trimestre 2016. Le produit net bancaire a reculé l’an dernier de 5,3% à 23,95 milliards d’euros. Le groupe Société Générale dégage un résultat net part du groupe comptable de 2 806 millions d’euros sur 2017 contre 3 874 millions d’euros sur 2016. Sur le quatrième trimestre 2017, le résultat net part du groupe comptable est de 69 millions d’euros contre 390 millions d’euros au quatrième trimestre 2016.

BlackRock cherche à lever plus de 10 milliards de dollars qu’il utiliserait pour acquérir et détenir des participations dans des entreprises, répliquant l’approche de Warren Buffett avec Berkshire Hathaway, rapporte le Wall Street Journal. Ce serait la première fois que la société de gestion ferait des investissements directs comme cela, selon des sources proches du dossier. Le nouveau véhicule de BlackRock, connu au sein de la société sous le nom de BlackRock Long-Term Private Capital, veut lever des capitaux auprès de fonds souverains, fonds de pension et autres gros investisseurs. La société de gestion apportera aussi de l’argent. Le nouveau véhicule prévoit de faire des investissements entre 500 millions de dollars et 2 milliards dans des entreprises soumises à des « tendances de long terme » comme les divergences démographiques dans le monde, l’émergence d’une classe moyenne dans les pays émergents et les nouvelles habitudes de consommation des millenials, selon un document lu par le WSJ. BlackRock Long-Term Private Capital devrait acquérir des participations minoritaires dans des entreprises. Le fonds sera supervisé par Mark Wiseman, considéré comme l’un des successeurs de Larry Fink. BlackRock a aussi recruté André Bourbonnais, le directeur général du Public Sector Pension Investment Board du Canada, pour piloter l’activité.

Les actifs sous gestion de Vega Investment Managers, la filiale de multigestion de Natixis Asset Management, ont progressé l’an dernier de quelque 800 millions d’euros pour s'établir à 7,6 milliards d’euros à fin 2017, a indiqué Marc Riez, directeur général de la société de gestion, à l’occasion d’une présentation de ses perspectives 2018. La collecte nette a contribué pour environ 300 millions d’euros à cette évolution. La gestion collective représente environ 53% des encours, la gestion sous mandat 47%.Selon Marc Riez, «avec la correction des derniers jours, les marchés ont intégré les éléments d’inflation ignorés jusqu’ici. Mais cette correction n’est pas le prélude à un grand soir boursier», a estimé le responsable qui ajoute toutefois qu’un second coup de semonce pourrait intervenir un peu plus tard dans l’année, qui marquera la fin du «mythe de la croissance pérenne». En tout cas aux Etats-Unis car l’Europe est désormais en situation de rattraper le retard accumulé face aux Etats-Unis depuis la crise de 2008, soit une dizaine de points de PIB, a souligné Jean-Jacques Friedman, directeur des investissement et de la gestion sous mandat de Vega IM. Les dépenses des entreprises en biens d'équipement devraient faire l’essentiel du chemin pour trois raisons : des taux élevés d’utilisation des capacités industrielles, des conditions financières encore très favorables en zone euro et une hausse de la demande observée depuis plusieurs trimestres et qui s’est accélérée l’an dernier. Dans le contexte turbulent des derniers jours, Vega IM se félicite d’avoir, en décembre dernier et pour la première fois depuis neuf ans, décidé de modifier son allocation modèle qui n’est plus surexposée sur les actions, mais est revenue à la neutralité. L’objectif étant de se ménager des marges de manoeuvre pour profiter des opportunités générées, en début d’année, par les pics de volatilité. Le 6 février 2018, à la faveur du pic de volatilité suscité par la correction des marchés américains liée à la crainte de hausse des taux longs, «nous sommes repassés à 53%», a indiqué Jean-Jacques Friedman. Parallèlement, fidèle à son style de gestion actif, Vega IM a adapté son stock picking au nouvel environnement plus incertain et soumis à un régime de taux plus élevés. La société de gestion a ainsi réduit son exposition aux petites et moyennes capitalisations, qui sont les premières à poser des problèmes de liquidité en cas de secousses. Vega IM met le cap sur les valeurs capables de conserver des avantages compétitifs puissants et sur celles, industrielles, susceptibles de profiter de la hausse des dépenses d’investissement anticipées en Europe. Enfin, pragmatique, Vega IM introduit en portefeuille des valeurs plus «value», comme les pétrolières et les industries extractives en général (matières premières, métaux précieux), et last but not least, les financières.

Edmond de Rothschild Investment Partners (Edrip) a annoncé, ce 7 février, la finalisation de la levée de sa 5ème génération de ses fonds BioDiscovery, dédié aux biotechnologies et technologies médicales, à hauteur de 345 millions d’euros (soit 420 millions de dollars). BioDiscovery 5 dépasse ainsi sa cible initiale de 250 millions d’euros et devient ainsi « le fonds de capital-risque dédié aux sciences de la vie et technologies médicales le plus important d’Europe », indique Edrip dans un communiqué. Plus de 60% des investisseurs présents dans le fonds BioDiscovery 4 ont réinvesti dans le nouveau produit, précise la société. Ils ont été rejoints par de nouveaux souscripteurs qui sont, pour la plupart, des fonds de fonds, des compagnies d’assurances, des mutuelles ou des institutions de prévoyance. « Ce nouveau fonds va permettre à l’équipe de gestion de poursuivre la politique d’investissement focalisée sur la construction d’un portefeuille équilibré de sociétés innovantes développant des produits thérapeutiques et des technologies médicales, à tous les stades de développement, en Europe et aux Etats-Unis », souligne Edrip. A ce jour, le fonds BioDiscovery 5 a déjà réalisé 3 investissements dans Erythec Pharma, Complexa Inc. et, enfin, LogicBio Therapeutics. Depuis le lancement de la gamme BioDiscovery il y a 17 ans, l’équipe de gestion a levé près de 800 millions d’euros et a investi dans 57 sociétés du secteur des sciences de la vie.

Les encours du groupe Eres, spécialisé dans l'épargne salariale et retraite, s'élevaient à 2,1 milliards d’euros à fin décembre 2017, en hausse de 25% sur un an et toujours 100% en multi-gestion, indique un communiqué publié hier. Sur ce montant, l'épargne salariale représente 1,65 milliard d’euros, l'épargne retraite quelque 450 millions d’euros. La collecte brute en épargne salariale et retraite s’est élevée à près de 500 millions d’euros en 2017, en hausse de 20% par rapport à l’année précédente. Près de 30 nouveaux plans d'épargne salariale et retraite par jour ont été mis en place par Eres durant l’année écoulée, souligne un communiqué.Eres poursuit par ailleurs sa transformation digitale avec notamment le déploiement de la carte interactive Eres permettant de trouver facilement un expert de l'épargne salariale et/ou de la retraite dans toute la France. Eres poursuit également la digitalisation de la relation avec ses partenaires et ses clients avec la souscription dématérialisée avec signature électronique, opérationnelle pour le PERP Eres 163X. D’ici à la fin de l’année, les plans d'épargne salariale pourront aussi être souscrits en ligne avec un partenaire et les conventions seront dématérialisées et signées électroniquement avec les partenaires. Les modules de formation présentiels sont désormais précédés de séances interactives en e-learning afin de former les CGPI, les courtiers et les experts-comptables et leurs collaborateurs aux mécanismes d'épargne salariale et retraite. Un nouvel extranet, plus ergonomique et plus complet, sera proposé aux partenaires CGPI, courtiers et experts-comptables.

C’est ce que l’on appelle une performance impressionnante. Le fonds de pension danois ATP a publié ce matin un rendement qu’il qualifie lui-même d’"exceptionnellement solide» de 29,7 milliards de couronnes danoises dans son portefeuille d’investissement, avant charges et impôts pour l’année 2017, ce qui correspond à 29,5 % par rapport au potentiel de bonus. Au total, ATP a réalisé un profit net de 24,7 milliards de couronnes danoises pour l’année, avant la mise à jour de l’espérance de vie et l’augmentation des retraites. Le fonds de pension indique qu’un milliard de couronnes danoises ont été transférés aux garanties suite à l’augmentation de l’espérance de vie. A cela s’ajoute une augmentation des pensions de 6,4 milliards de couronnes danoises, ce qui équivaut à une augmentation de 1% des primes pour tous les membres. Le bénéfice de l’exercice s'élève ainsi à 17,3 milliards de couronnes danoises. Le fonds gère un total de 769 milliards de couronnes de danoises. «Nous avons réalisé un rendement exceptionnellement solide en 2017 et généré le meilleur retour sur investissement depuis de nombreuses années. Cette bonne performance est due aux contributions positives de presque toutes les classes d’actifs, ce qui a permis d’augmenter les retraites pour tous les membres, tout en augmentant notre potentiel de bonus de 17,3 milliards de DKK. Ce fut donc une excellente année pour nos membres », a déclaré dans un communiqué le PDG de l’ATP, Christian Hyldahl.Les résultats sont principalement attribuables aux performances des actions avec la hausse des cours sur les marchés boursiers mondiaux et la hausse modérée des taux d’intérêt en Europe. De plus, le private equity a généré à lui seul un rendement de 5,3 milliards de couronnes danoises, les actions internationales cotées ont contribué à hauteur de 4,9 milliards de couronnes danoises, tandis que les actions danoises cotées ont affiché un rendement de 4,2 milliards de couronnes danoises. Cependant, la croissance a été globale dans l’ensemble du portefeuille: pour les instruments financiers liés à l’inflation, le crédit, les obligations, l’immobilier et les infrastructures.

Les hedge funds quantitatifs suiveurs de tendances ont fait partie des plus grosses victimes des turbulences actuelles sur les marchés, effaçant une bonne partie de leurs gains depuis le début de l’année, rapporte le Financial Times. Les fonds de Winton ont perdu entre 3 et 4 % entre lundi et mardi, soit leur pire performance sur le court terme en cinq ans. Toutefois, les fonds utilisent peu de levier et étaient encore positifs sur l’année. Un indice de Société Générale montre que les fonds suiveurs de tendance ont perdu 5 % entre jeudi dernier et mardi. Les fonds quantitatifs de Man Group ont perdu entre 2,2 % et 4,7 % lundi, tandis qu’un fonds trend-following de Lynx Asset Management a abandonné plus de 11 % ce mois-ci.

GCM Grosvenor a clôturé la levée de capitaux de son fonds Secondary Opportunities II avec 700 millions de dollars d’engagements, dépassant ainsi son objectif, a annoncé la société. Le premier closing avait eu lieu en mai 2017. Les investisseurs incluent des fonds de pension, institutions financières, systèmes de santé et fonds de dotation aux Etats-Unis, en Europe et en Asie. GSF II va acquérir des participations dans des fonds d’actifs non cotés sur le marché secondaire, en se focalisant sur les transactions de moins de 50 millions de dollars en moyenne. Il ciblera des fonds investis sur les rachats small et mid market, des situations spéciales, des stratégies de croissance, des infrastructures et de l’immobilier.GCM Grosvenor gère environ 50 milliards de dollars dans des placements alternatifs (hedge funds, private equity, infrastructures, immobiliers et solutions multi-classes d’actifs).

Charles-Henri Nême, gérant d’Exane Ceres, et Eric Lauri, gérant des fonds collectifs, sont nommés co-directeurs de la gestion d’Exane Asset Management, annonce la société de gestion. « L’objectif de ces nominations est à la fois d’organiser un soutien permanent et de continuer à faire progresser l’équipe de gestion sans évidemment remettre en cause la responsabilité de chaque gérant sur son fonds », indique un communiqué.Charles-Henri Nême travaille chez Exane AM depuis 2007 et Eric Lauri, depuis 2012. Exane gérait au 29 décembre 2017 un encours de 5 milliards d’euros (6,9 milliards en incluant les fonds de fonds) et comptait 48 employés.

BNP Paribas Securities Services a annoncé hier soir la signature d’un accord portant sur l’acquisition de l’activité de banque dépositaire de Banco BPM SpA (BPM). BPM est la troisième banque italienne. La banque dépositaire de BPM détient 22 milliards d’euros d’actifs en conservation et fournit des services de conservation de titres, d’administration de fonds et de services dépositaires aux fonds et clients institutionnels en Italie. «Cette acquisition renforce la position de leader de BNP Paribas Securities Services dans le secteur du post-marché en Italie, où la banque détient 850 milliards d’euros d’actifs en conservation pour ses clients», commente un communiqué. BNP Paribas Securities Services revendique 9,400 milliards d’euros d’actifs en conservation au niveau global.Le montant de l’acquisition est de 200 million d’euros, associé à des accords de long terme. L’acquisition devrait être clôturée en juin 2018, sous réserve des conditions habituelles dont les autorisations réglementaires.

Goldman Sachs Fund Solutions, une activité de Goldman Sachs Securities Division, a conclu un partenariat avec Amundi pour la gestion de ses plateformes de fonds luxembourgeois, a annoncé ce 7 février la société de gestion française. Cet accord, qui porte sur les stratégies quantitatives de Goldman Sachs et son offre de fonds Ucits alternatifs, est noué « alors que la firme vise à accélérer le développement de ces activités, notamment auprès des investisseurs institutionnels et des institutions financières de taille intermédiaire », selon un communiqué. « Ce partenariat démontre l’engagement de Goldman Sachs International sur le marché de la gestion collective en Europe et au-delà », indique Stefan Bollinger, co-directeur des ventes Monde de structurés « Strats and Structuring » chez Goldman Sachs Securities Division, cité dans un communiqué.Grâce à sa nouvelle ligne métier Amundi Services, Amundi assurera la gestion administrative, le contrôle et la supervision des véhicules d’investissement de droit luxembourgeois assis sur les stratégies systématiques de Goldman Sachs. Le groupe français fournira également un service de gestion ainsi que l’analyse et le suivi des gérants externes présents sur sa plateforme Ucits de fonds alternatifs. A fin septembre 2017, Amundi gère plus de 300 compartiments de droit luxembourgeois (Ucits et AIF) représentant quelques 144 milliards d’euros d’actifs sous gestion, précise la société de gestion. « Ce partenariat illustre l’ambition d’Amundi de développer et offrir des infrastructures de services de pointe à destination des investisseurs institutionnels, asset managers et distributeurs de fonds, précise Guillaume Lesage, directeur de la division Opérations, Services et Technologie d’Amundi. Depuis 2016, Amundi Services a déjà attiré plus de vingt gestionnaires d’actifs et investisseurs finaux comme clients. ». Le français remplacera le prestataire actuel FundRock, l’ex-RBS Luxembourg contrôlé désormais par le fonds français BlackFin, précisait ce matin L’Agefi s’appuyant sur une autre source.La plateforme opérationnelle d’Amundi permet l’exécution des ordres, la gestion des données, l’ensemble des traitements et reporting, la vérification du respect des règles d’investissement et le calcul d’indicateurs de risque sur les portefeuilles. Cette plateforme est interconnectée avec plus de 40 dépositaires au niveau international et gère 6.000 portefeuilles de tout type.

Le gestionnaire d’actifs américain Invesco vient de lancer les fonds Invesco Sustainable Allocation et Invesco Global High Yield Short Term Bond, deux nouveaux véhicules Ucits domiciliés au Luxembourg, rapporte InvestmentEurope. Le fonds Invesco Sustainable Allocation est co-géré par Manuela von Ditfurth et Martin Kolrep, tous deux gérants de portefeuille senior au sein de l’équipe Invesco Quantitative Strategies (IQS). Ce produit investit principalement dans des actions et des dettes à l’échelle mondiale tout en intégrant des critères de sélection ESG (environnement, social et gouvernance).Pour sa part, le fonds Invesco Global High Yield Short Term Bond est co-géré par Joe Portera et Jennifer Hartviksen, gérants de portefeuille obligataire. Il investit dans des titres high yield à l’échelle mondiale mais en se concentrant sur des durations courtes, comprises en moyenne entre 1 et 3 ans.

Valeur Capital, une boutique basée à Londres, a lancé une plate-forme Ucits pour élargir sa gamme de fonds, rapporte Citywire. Anteo Luxembourg a été lancé avec 250 millions d’euros sous gestion et trois compartiments actifs, dont Anteo Equity Volatility, Anteo Fixed Income Relative Value and Opportunities et Anteo Nightingale.