Le conseil d’administration de Trillium Asset Management Corporation a annoncé le 21 octobre que Matthew Patsky rejoint le 26 octobre la firme au poste de directeur général. Matthew Patsky est un gérant de protefeuille très actif dans l’investissement socialement responsable (SRI) depuis 25 ans. Trillium Asset Management, spécialisé dans l’investissement responsable depuis le début des années 80, gère quelque 900 millions de dollars pour une clientèle institutionnelle et de particuliers.

Le départ de Rayward - passé chez Veritas - après vingt trois ans passés chez Newton IM conduit la société à restructurer sa division «clientèle privée», rapporte Citywire. L’intéressé ne sera pas remplacé et l’entreprise va en profiter pour restructurer son activité de façon à faciliter sa croissance. Dans les prochains mois, elle va mettre en place un plan d’action plus ciblé pour renforcer sa position actuelle. Newton a ajouté que des membres de l'équipe dédiée à la clientèle privée seront chargées de la révision de l’activité, avec, pour responsable du développement d’affaires, Matt Duncan, co-coordinateur du projet. Il a également été décidé que les activités de charité, qui, auparavant étaient traités dans le département «clientèle privé» vont être désormais considérée comme une activité distincte. Enfin, l'équipe des organismes de bienfaisance sera désormais rattachée directement à Helena Morrissey, directeur général de Newton IM.

La société suisse Julius Baer vient de lancer un fonds de 85 millions de livres dédié aux ressources naturelles réservé à la clientèle britannique, selon Money Marketing.Le fonds domicilié au Luxembourg investit dans différentes ressources naturelles, y compris, l'énergie, les mines et l’agriculture. La gestion du fonds a été confiée à Wellington Management, un spécialiste des ressources naturelles.

La BaFin a octroyé le 7 octobre son agrément de commercialisation en Allemagne aux différentes classes de parts du fonds luxembourgeois d’obligations indexées sur l’inflation CAAM Funds Global Inflation Bond dont l’ojectif est de surperformer sur trois ans le Barclays Capital World Government Inflation Linked All Maturities Hedged Euro -Index.

TMW Pramerica Property Investment a annoncé mercredi qu’elle proroge pour une durée maximale de douze mois le gel des remboursements de son fonds immobilier offert au public TMW Immobilien Weltfonds, suspension qui avait été primitivement édictée fin octobre 2008.La société de gestion a l’intention d’augmenter sous quelques semaines la liquidité à 20 % de l’encours. Le fonds vient d'être repositionné en tant que produit «vert» (lire notre article du 21 septembre).

La Deutsche Bank table pour le troisième trimestre sur un résultat après impôts d’environ 1,4 milliard d’euros, a-t-elle indiqué le 21 octobre dans un communiqué. Le ratio Tier One de la banque devrait s'établir autour de 11,7% à la fin du trimestre. Tous les pôles d’activités de la banque ont contribué positivement au résultatt, souligne la Deutsche Bank qui doit publier ses résultats du troisième trimestre le 29 octobre prochain.

Avec effet au 6 octobre, Jupiter Asset Management a obtenu l’agrément de commercialisation en Allemagne pour les différentes classes de parts du compartiment actions nippones Jupiter Japan Select de la Sicav luxembourgeoise Jupiter Global Fund.

Pour les neuf premiers mois de l’année, le bénéfice avant impôt de comdirect bank est ressorti à 66,4 millions d’euros, contre 60,8 millions pour janvier-septembre 2008. La filiale de banque directe de la Commerzbank a précisé jeudi matin que le nombre de ses clients s’est accru de 59 % tant par croissance organique que du fait de l’acquisition de ebase pendant que le nombre de comptes en conservation passait de 722.282 à 1 420 088. Quant aux actifs sous conservation, ils ont gonflé de 70 % à 34,51 milliards d’euros.Michael Mandel, président du directoire, a annoncé que comdirect bank lancera son nouveau service de conseil en investissement Anlageberatung PLUS en novembre. Ce sera un service indépendant avec un tarif forfaitaire qui ne comportera aucune commission liée aux (3 000) produits. L’offre sera focalisée sur les ETF, les ETC, des actions, des obligations et des fonds. Les clients paieront chaque mois une commission de 0,05 % du portefeuille, avec un minimum de 24,90 euros et les transactions seront facturées au tarif habituel de comdirect.

Selon L’Agefi suisse, les énormes soucis de la banque luxembourgeoise d’origine allemande, Sal Oppenheim, pourraient faire le bonheur de ses concurrents suisses. Officiellement, les filiales suisses implantées en Allemagne font profil bas mais la déconfiture de Sal Oppenheim devrait néanmoins permettre aux banques suisses, qui ne cessent d’ouvrir de nouveaux bureaux en Allemagne, de gagner des clients supplémentaires sur ce marché très concurrentiel.

En l’espace d'à peine quelques heures, le groupe immobilier et de gestion de fonds immobiliers IVG est parvenu mardi à augmenter son capital de 10 millions d’euros, à 126 millions, rapporte la Börsen-Zeitung. La Commerzbank et UniCredit ont placé les nouvelles actions auprès d’investisseurs institutionnels sur la base de 7,20 euros, ce qui représente une décote de plus de 8 % sur le dernier cours de clôture. Selon les milieux financiers, le holding Solidas, qui représente les familles propriétaires de Sal. Oppenheim et détient 20 % plus une action, n’aurait pas suivi l’augmentation de capital

Selon Asian Investor, Chris Ryan, managing director Asie-Pacifique depuis près de deux ans pour Fidelity International, a décidé de quitter la société pour raisons personnelles et de poursuivre d’autres intérêts.Le départ de Chris Ryan est programmé pour le 31 décermbre. Récemment, le président Asie-Pacifique de Fidelity International, Brett Goodin, a également annoncé sa démission. Fidelity ne va pas remplacer Chris Ryan dans l’immédiat alors qu’il continue de chercher un remplaçant pour Brett Goodin. Thomas Balk, président des activités de Fidelity au Japon, devrait assurer l’intérim.

Entre janvier et septembre, Swedbank Robur, la première société de gestion suédoise, filiale de la banque Swedbank, a enregistré pour ses fonds des souscriptions nettes de 10,3 milliards de couronnes suédoises, alors qu’elle avait accusé des rachats nets de 7,5 milliards de couronnes l’année dernière. Dans la gestion d’actifs institutionnelle, l’entité a engrangé 33,7 milliards de couronnes. De son côté, la division Wealth Management de la concurrente SEB, incluant les clients institutionnels et la banque privée, a obtenu sur la période une collecte nette de 21 milliards de couronnes, contre 33 milliards un an avant. Ses encours augmentent de 7 % à 1.220 milliards de couronnes. Cela s’inscrit dans le cadre d’un contexte porteur pour le secteur suédois des fonds, qui a vu rentrer en net 69,7 milliards de couronnes suédoises depuis janvier 2009.Si les souscriptions reviennent, les deux principaux gestionnaires suédois ont en revanche vu leur rentabilité baisser. Ainsi, Swedbank Robur accuse une perte d’exploitation sur la période à 231 millions de couronnes, contre un bénéfice de 496 millions un an plus tôt, après une fonte des revenus de 60 %. SEB Wealth Management reste positif, mais voit le bénéfice fondre de 46 % sur un an à 740 millions de couronnes suédoises entre janvier et septembre 2009.

Dans sa dernière lettre d’information, l’agence allemande oekom research précise que la recherche et l’analyse en matière de développement durable de Crédit Agricole Asset Management (CAAM) sont désormais concentrées chez Ideam, sa filiale dédiée à l’ISR. Pour sa part, oekom research est fournisseur d’Ideam dans le domaine des données environnementales, sociales et de gouvernance concernant les émetteurs d’obligations.

BNP Paribas ne dévoilera que le 1er décembre son plan industriel pour Fortis, rappelle l’Agefi. En attendant, la banque vient d’absorber des activités de banque de financement et d’investissement de Fortis dans l’Hexagone, qui emploient aujourd’hui 150 personnes.Sur ces métiers, la banque belge était surtout présente dans les financements publics et structurés en France, notamment les LBO, avec une exposition de 946 millions d’euros à fin juin répartie sur 142 dossiers, précise le quotidien. L’activité est tombée dans le rouge au premier semestre, alors qu’elle affichait un résultat de 18 millions il y a un an.

A compter du 1er janvier 2010, toute entreprise mettant en place un plan d'épargne entreprise (PEE) ou un plan d'épargne interentreprises (PEI) sera dans l’obligation de proposer au moins un fonds commun de placement d’entreprise solidaire (FCPES).Cette mesure devrait donner un nouvel élan à l'épargne solidaire, estime Guillaume Legaut, directeur de Finansol. Un avis que partage Emmanuel Gautier, gérant spécialiste FCPR Natixis Solidaire, lequel commence déjà à en ressentir l’impact."Les entreprises ont deux solutions : soit proposer aux salariés un fonds solidaire multi-entreprises dans les plans d'épargne, soit transformer leurs fonds d'épargne salariale dédiés, pour celles qui en ont, en fonds solidaires», explique Emmanuel Gautier, qui constate que beaucoup de sociétés choisissent la seconde option, ce qui devrait permettre de doper les encours solidaires. NAM est bien placé pour accompagner ces entreprises voulant opérer cette conversion, ayant créé un instrument dédié à la gestion des poches solidaires des FCPE solidaires (qui représentent entre 5 % et 10 % des portefeuilles). Il s’agit d’un fonds commun de placement à risque (FCPR) dont l’encours se monte aujourd’hui à 20 millions d’euros. A fin juillet, il existait 53 fonds d'épargne salariale solidaire, ayant collecté 550 millions d’euros, contre 460 millions fin 2008. A fin 2008, les encours placés sur des produits d'épargne solidaire ressortaient à 1,634 milliard d’euros. L'épargne solidaire, qui existe sous d’autres formes que l'épargne salariale, permet de financer des activités citoyennes. «La différence fondamentale entre l'épargne classique et solidaire, ce sont les gens», a martelé mercredi François De Witt, président de Finansol, à l’occasion d’une conférence. C’est d’ailleurs le message qui sera véhiculé lors de la semaine de la finance solidaire qui débute le 4 novembre.

Le capital investisseur TPG, qui avait déjà réduit en décembre d’un milliard de dollars, à 18,8 milliards, la taille de son sixième fonds, a annoncé mercredi qu’il va en outre rembourser 20 millions de dollars de commissions à ses investisseurs, rapporte The Wall Street Journal.Ce fonds a eu des déboires à ses débuts, notamment en perdant 475 millions de dollars sur Washington Mutual, qui a fait faillite, ce qui a coûté aux investisseurs de TPG un total de 1,35 milliard de dollars. Actuellement, 85 % du fonds ne sont pas investis.

Fidelity Investments lance ce jeudi un nouveau service de courtage en ligne qui permettra aux investisseurs de négocier en direct des actions étrangères et des devises, rapporte The Wall Street Journal. Les clients auront accès à 12 Bourses étrangères et huit monnaies à partir d’un seul compte, tandis que les courtiers et les conseillers financiers pourront négocier en direct sur 25 marchés et 16 monnaies. Les frais de transactions pour les clients retail, qui seront payés en monnaies locales, pourraient diminuer de moitié à 30 dollars ou moins pour certaines opérations. Dans un premier temps, le nouveau service de Fidelity ne sera accessible qu’aux clients qui effectuent plus de 120 transactions par an et qui ont confié au moins 25.000 dollars à la société, ou bien à des clients qui ont un dépôt de plus d’un million de dollars chez Fidelity.

Bank of America a annoncé mercredi avoir signé un accord définitif de vente de First Republic Bank à un certain nombre d’investisseurs, dirigés par l'équipe dirigeante de la banque, incluant notamment des fonds d’investissement gérés par Colony Capital, LLC et General Atlantic LLC.La transaction devrait être finalisée au deuxième trimestre de 2010, sous réserve de l’obtention des autorisations réglementaires. Les conditions de l’opération n’ont pas été divulguées.First Republic Bank a été acquise le 1er janvier 2009, dans le cadre de la reprise de Merrill Lynch. Au 30 septembre dernier elle représentait 19 milliards de dollars d’actifs, 16 milliards en dépôts et 15 milliards d’actifs en gestion de fortune.

Bank of America a vendu First Republic Bank à un groupe d’investisseurs emmenés par les sociétés de private equity General Atlantic et Colony Capital pour plus de 1 milliard de dollars, rapporte le Wall Street Journal. BofA avait hérité de la banque privée avec son acquisition de Merrill Lynch, qui l’avait payée 1,8 milliard de dollars en septembre 2007.

Galleon Group ferme tous ses hedge funds, quelques jours à peine après que les accusations de délit d’initié contre son fondateur et président Raj Rajaratnam ont provoqué une vague de retraits, rapporte le Financial Times. Dans une lettre aux clients, ce dernier a indiqué qu’il était dans leur intérêt de procéder à une fermeture méthodique des fonds de Galleon tout en explorant diverses solutions pour l’entreprise. Des acquéreurs potentiels auraient approché le groupe, selon des sources proches du dossier citées par le FT.

Le cabinet d’avocats californien Cotchett, Pitre and McCarthy a déposé une plainte devant un tribunal new yorkais contre l’auditeur KPMG et les banques JP Morgan Chase ainsi que Bank of New York Mellon, rapporte Die Welt. Il leur reproche d’avoir joué un rôle central dans l’escroquerie de Bernard Madoff, JP Morgan ayant selon lui blanchi 6 milliards de dollars et KPMG n’ayant pas dénoncé les manipulations de Madoff Securities International à Londres. Oppenheimer Acquisition Corp, Massachusetts Mutual Life Insurance et la fondatrice des fonds Tremont, de même que l’ancien CEO de Tremont, sont aussi mis en cause dans une adjonction à une plainte au civil existante.

In the first nine months of the year, pre-tax profits at comdirect bank totalled EUR66.4m, compared with EUR60.4m in January-September 2008. The direct banking affiliate of Commerzbank stated on Thursday morning that the number of clients on its books increased by 59%, both as a result of organic growth and due to the acquisition of ebase, while the number of custody accounts increased from 722,282 to 1,420,088. Assets under custody increased 70% to EUR34.51bn. Michael Mandel, CEO, announced that comdirect bank will launch its new advisory service, Anlageberatung PLUS, in November. The independent service will charge a flat rate which will not include commissions on 3,000 available products. The product range will be focused on ETFs, ETCs, equities, bonds, and funds. Clients will pay a monthly commission of 0.05% of the portfolio, with a minimum charge of EUR24.90, and transactions will be charged at comdirect’s usual prices.

In its most recent newsletter, the German agency oekom research has announced that research and analysis in the area of sustainable development at Crédit Agricole Asset Management (CAAM) will now be concentrated at Ideam, its affiliate dedicated to SRI. oekom research provides Ideam with environmental, social and governance data on bond issuers.

Galleon Group is liquidating all its hedge funds just days after insider trading allegations against Raj Rajaratnam, its founder and president, sparked a wave of investor withdrawals, says the Financial Times. Mr Rajaratnam told clients in a letter that it was in their interest to conduct an ”orderly wind down” of Galleon’s funds while exploring various options for the business. Potential buyers have approached the group, according to a source familiar with the situation.

Bank of America has sold First Republic Bank to a group of investors led by private-equity firms General Atlantic and Colony Capital for more than USD1 billion, says the Wall Street Journal. BofA inherited First Republic from its acquisition of Merrill Lynch, which paid USD1.8 billion for the private bank in September 2007.

Fidelity Investments is launching a new service this Thursday which will allow investors to trade foreign equities and currencies directly, the Wall Street Journal reports. Clients will have access to 12 foreign stock markets and eight currencies from a single account, while brokers and financial advisors will be able to trade directly on 25 markets and 16 currencies. Transaction fees for retail clients, which will be charged in local currency, may be as low as USD30 or less for some transactions. Initially, the new Fidelity service will be available only to clients who make more than 120 trades per year, and who have at least USD25,000 invested with the firm, or to clients with deposits of more than USD1m at Fidelity.

The Swiss firm Julius Baer has launched a GBP85m fund dedicated to natural resources, reserved for UK clients, Money Marketing reports. The fund, which is based in Luxembourg, invests in various natural resources, including energy, mines, and agriculture. The management of the fund has been outsourced to Wellington Management, a specialist in natural resources.

The private equityfirm TPG, which in December already cut the size of its fund reducing it by USD1bn to USD18.8bn, announced on Wednesday that it will refund USD20m in fees to its investors, the Wall Street Journal reports. The fund has been troubled since its inception, having lost USD475m on Washington Mutual when it went bankrupt, which cost TPG investors a total of USD1.35bn. Currently, 85% of funds are not invested.

The emerging markets specialist Ashmore Investment Management Limited announced on 21 October that it has obtained the status of qualified foreign institutional investor (QFII) in China from the Chinese regulatory Regulatory Commission (CMRC). The size of the firm’s investment quota will be set at a later date.

The Munich-based agency oekom research has found at the conclusion of its annual sectoral study of the chemistry industry on the basis of environmental and social criteria that the sector has made virtually no progress since last year’s study. On a scale from A+, the best possible score, to D-, the worst, the average rating for the 24 largest publiscly traded chemistry firms in the world came to C. The three best-rated firms, with ratings of B-, were the German firm BASF, the American Praxair, and the German Linde Group. In general, oekom research points out, the considerably improved effectiveness of new products is offset by a considerably higher degree of risk, and the replacement of products by less environmentally damaging substances is too rare and too slow. In addition, transparency about the contents of products and in relation to toxicity tests is insufficient.