Dans la division asset management, les actifs sous gestion d’Allianz ont dépassé l’an dernier la barre des 1.200 milliards d’euros. Les actifs tiers sous gestion ont totalisé 926 milliards d’euros, en progression de 31% par rapport à 2008. La collecte nette s’est élevée au niveau record de 84 milliards d’euros. Dans le fixed income, les actifs sous gestion ont fait un bond de 31% à 785 milliards d’euros, alors que côté actions, la hausse, grâce notamment à l’effet marché, est de 37% à 140 milliards d’euros.Le résultat d’exploitation de la division asset management s’est ainsi accru de 51% à 1,4 milliard d’euros. Le ratio coûts/bénéfices s’est inscrit à 62%, soit six points de pourcentage de mieux que l’année précédente. Au niveau du groupe, le résultat d’exploitation s’est inscrit à 7,2 milliards d’euros, en recul de 147 millions d’une année sur l’autre mais le résultat net affiche une progression de 13,2% à 4,7 milliards d’euros. Le directoire va proposer au conseil de surveillance le versement d’un dividende de 4,10 euros par action au titre de l’exercice 2009, en progression de 17% par rapport à 2008.
Fortress International Fund lance Luxembourg Fortress International Capital & Partners SCS Fund, un produit permettant d’investir dans le marché secondaire des contrats d’assurance vie aux Etats-Unis, indique Hedge Week. Les contrats présents dans le portefeuille seront notés «investment grade» et auront un horizon de moyen à long terme.
La CNMV a donné son agrément à l’ouverture par le gestionnaire britannique Ignis Asset Management d’un bureau de représentation en Espagne. Cette antenne de Madrid sera dirigée par Mauro Lorán assisté d’Isabel Aranzabe et de toute l’ancienne équipe commerciale de New Star, rapporte Funds People. Elle couvrira également les marchés portugais et andorran ainsi que les principaux investisseurs institutionnels latino-américains.
Carlos Salinas, un ancien des gestionnaires alternatifs Vega Asset Management et de Próxima Alfa, a créé en 2009 le cabinet de conseil GreenShoots spécialiste des solutions d’administration et de technologie pour aider les petits hedge funds, les family offices et les nouvelles sociétés de gestion à réaliser de «l’alpha opérationnel», rapporte Funds People.Pour le conseil en informatique GreenShoots s’appuie sur une coopération avec Airod Sistemas, une société fondée par deux anciens de Vega AM et de Próxima Alfa. Pour les services de contrôle interne et de conformité, GreenShoots coopères avec Prayma Investments, créée par un autre ancien de Vega AM.
Expansión croit savoir qu’au nombre des investisseurs nord-américains qui vont injecter 600 millions d’euros de capital dans Prisa figure notamment Liberty Acquisition, dirigé par Nicolas Berggruen, un fonds d’investissement qui avait vendu à Prisa sa participation dans Media Capital.
La filiale de banque privée du Santander, Banif, remet les fonds de la boutique française Carmignac Gestion sur sa liste de produits recommandés, après les en avoir retirés en octobre 2009, comme l’avait également fait Quality, la plate-forme de fonds du BBVA. La défiance n’aura duré que quatre mois.Ce retour a deux raisons. D’une part, le déréférencement était plus imputable à un effet d’entrainement qu'à une conviction propre : à l'époque on ne savait pas si les arguments du BBVA étaient solides et il fallait éviter de se retrouver pris dans une nouvelle affaire de type Lehman ou Madoff.D’autre part, Banif a effectué un audit exhaustif du gestionnaire français, avec visite au siège de Paris, et les experts espagnols on jugé que les fonds Carmignac sont bons pour le service, même si on ne les recommande que pour un profil d’investisseur avec la plus forte propension au risque. Cela est dû au fait que les analystes du Santander jugent que le risque véritable de Carmignac est sa dépendance excessive vis-à-vis des décisions de son président.
Fermín Álvarez, directeur de la coordination des filiales du groupe Telefónica depuis 2008, a été nommé mercredi administrateur délégué de Fonditel, la société de gestion de fonds d’investissement et de fonds de pension du groupe, en remplacement de Luis Peña, rapporte Expansión.Si l’impétrant vient effectivement de la division finances de l’opérateur, sa nomination a néanmoins surpris les professionnels de la gestion d’actifs, qui s’attendait à voir arriver une personnalité plus proche du directeur financier de Telefónica, Santiago Fernández Valbuena. Cependant, on se souvient qu’avant de coordonner les filiales du groupe, il a été directeur du contrôle et de la gestion des risques, ce qui correspond au profil recherché.Le fonds de pension de Telefónica pèse 3,04 milliards d’euros d’encours.
Selon Asian Investor, Goldman Sachs Asset Management renforce ses positions en Asie, où le groupe concentrait jusqu’ici ses efforts sur la distribution de produits essentiellement en provenance des Etats-Unis à destination d’une clientèle asiatiques institutionnelle.Goldman Sachs a désormais acquis un track record de deux à quatre ans sur la gestion de stratégies onshore en Corée du Sud et en Inde, où il a une licence depuis deux ans, et il a également développé ses compétences au Japon. Goldman Sachs envisage en outre d’ouvrir un bureau en Malaisie. Le groupe veut également mettre en place une équipe spécialisée sur le fixed income asiatiaque.
Selon L’Agefi suisse, la filiale genevoise de la plate-forme de courtage Tradingscreen cherche du personnel pour accompagner son essor. «L’arrivée des hedges funds d’origine britannique, le développement de son activité de wealth management et le rebond général dans l’activité IT nous poussent à renforcer nos équipes pour répondre à la demande croissance», souligne Philippe Buhannic, président de Tradingscreen.
La société de gestion d’actifs TOBAM qui gère 840 millions d’euros, a annoncé mercredi 24 février, avoir enregistré une nouvelle allocation de 60 millions de francs suisses - 40 millions d’euros - de la part du fonds de pension suisse Pensionskasse Post («PK Post»).Cet apport s’ajoute aux 120 millions de francs suisses environ - 80 millions d’euros – confiés à la société de gestion dans sa stratégie «Anti Benchmark actions internationales» en juin 2008. Dans un communiqué, Tobam précise qu’avec une surperformance annualisée supérieure à 3% net de frais et une réduction de la volatilité de 20% depuis le lancement à fin janvier, le fonds est en phase avec les objectifs de gestion. Depuis la fin de l’année 2009, Tobam a enregistré une hausse de ses encours de 140 millions d’euros.
Selon Asian Investor, Korea Securities Depository (KSD), qui joue le rôle d’agent de transfert pour tous les fonds domiciliés en Corée du Sud, a choisi FundSettle, la filiale d’Euroclear, pour le traitement automatique de ses fonds, qu’elle compte utiliser à compter du troisième trimestre 2011. A la même date, KSD envisage de lancer sa nouvelle plateforme de distribution de fonds multi-devises.
Liontrust devrait lancer la semaine prochaine un fonds obligataire de performance absolue, le Liontrust Credit Absolute Return, qui sera géré par Simon Thorp, responsable du fixed income.Selon Fundstrategy, le fonds, domicilié au Luxembourg, sera calqué sur le hedge fund long/short European credit que Simon Thorp avait créé au sein de la société Ilex, dont il était le co-fondateur.Dans un premier temps, le fonds sera investi à 65% dans le high yield et à 35% dans le crédit en catégorie d’investissement.
KKR a annoncé qu’il va s’introduire sur la Bourse de New York, rapporte le Wall Street Journal. Le calendrier de l’opération reste flou, mais cela devrait avoir lieu dans les mois qui viennent.
Legg Mason a déposé un dossier à la Securities and Exchange Commission pour obtenir l’autorisation de lancer des ETF gérés activement, visant à capitaliser sur les compétences de ses gérants actions et obligations, rapporte le Wall Street Journal.
Selon Fund Strategy, Legg Mason prépare le lancement, probablement pour le deuxième trimestre, d’un fonds crédit global de performance absolue pour l’une de ses filiales internationales, Western Asset Management, spécialisée dans le fixed income.L’appellation provisoire retenue pour ce véhicule serait le Legg Mason Western Global Credit Absolute fund. Il aura une structure OPCVM III et sera domicilié à Dublin. Il sera géré par l'équipe global credit de Western, avec à sa tête Dipanker Sherwaram, qui était précédemment chez BlueBay Asset Management.
De nombreux gestionnaires d’actifs tentent de rendre leurs offres plus attrayantes, notamment leurs fonds à horizon, dans le cadre de plans retraite. Dans un article paru mardi 23 février, Investment News précise qu’Allianz Global Investors prévoit dans les prochains mois de baisser le taux des frais de ses fonds à horizon de 15 points de base. Lorsque l’opération aura été réalisée, les taux en question s'échelonneront entre 88 et 109 points de base.
Selon L’Agefi suisse, Helen Watson et Mark Kary sont les deux nouveaux directeurs de Rothschild Private Banking & Trust au Royaume-Uni. Helen Watson a travaillé pendant 19 ans chez Morgan Stanley. Elle s’y est spécialisée dans la gestion de patrimoine, de trusts et d’entreprises fortunées. Mark Kary, quant à lui, était directeur de la société de gestion Polar Capital Holdings depuis 2005. L’équipe est complétée par le banquier privé James Morrell, qui a collaboré avec Helen Watson depuis 2003.
Un an après avoir racheté New Star Asset Management, Henderson est en quête de nouvelles acquisitions, rapporte le Financial Times. Andrew Formica, le directeur général, a déclaré : «nous restons ouverts à des opportunités d’acquisition, mais nous serons sélectifs». L’idée est de se développer en dehors du Royaume-Uni.
La société de gestion britannique Henderson a dégagé l’an dernier un résultat courant avant amortissements, charges et impôt, de 73,7 millions de livres, en recul de 8% par rapport à l’année précédente. Le résultat net s’inscrit à 14,5 millions de livres après une perte de 20,8 millions en 2008.La collecte nette s’est élevée à 700 millions de livres sur les actifs à fortes marges, avec un flux de 1milliard au quatrième trimestre. Les actifs sous gestion s'élevaient au 31 décembre dernier à 58,1 milliards de livres contre 49,5 milliards de livres un an plus tôt. Le gain enregistré est dû pour l’essentiel à l’apport de New Star (8,1 milliards de livres) racheté en avril dernier. L’effet marché positif de 5,1 milliards de livres a été en grande partie effacé par une décollecte nette de 4,6 milliards de livres.Le communiqué du groupe souligne qu’en Europe continentale, Henderson a engrangé une collecte nette de 500 millions de livres, grâce notamment au Henderson Horizon Global Technology Fund et aux deux fonds Ucits III Henderson Horizon China (+125% sur l’année à fin 2009) et Henderson Horizon Pan European Alpha (+34,7% sur la même période.
Selon L’Agefi suisse, la banque genevoise vient de recruter Kevin Corrigan, un ancien de Goldman Sachs Asset Management. Il sera responsable du crédit, au sein de la division fixed income de la banque à Londres. Dirigée par Stéphane Monier, cette unité compte 23 professionnels de l’investissement.
La société de gestion britannique St James’s Place a dégagé l’an dernier un résultat d’exploitation de 228,9 millions de livres, en progression de 12% d’une année sur l’autre. Le résultat avant impôts s’inscrit à 363,2 millions de livres, après une perte de 115,9 millions de livres en 2008.Les actifs sous gestion se sont accrus de 31% à 21,4 milliards de livres.
China Merchants, dont ING Investment Management est actionnaire minoritaire, a annoncé pour le 1er mars l’ouverture d’une période de 19 jours de souscription pour son premier fonds QDII, le Global Resources Equity, dont l’encours sera plafonné à 3 milliards de yuans, rapporte Z-Ben Advisors. ING IM sera le sub-advisor pour ce nouveau fonds tandis qu’ICBC et Standard Chartered seront les conservateurs, l’un chinois, l’autre étranger. Le benchmark choisi se compose de 25 % du MSCI World Energy plus 75 % du MSCI World Material. L’allocation aux actions sera au minimum de 60 % et 80 % de cette poche seront investis dans des secteurs de l'énergie, des services publics, des matières premières et de l'énergie.
Fortress International Fund is launching the Luxembourg Fortress International Capital & Partners SCS Fund, a product which will allow subscribers to invest in the secondary market in life insurance policies in the United States, Hedge Week reports. Policies included in the portfolio will be rated investment grade, and will have a mid- to long-term investment horizon.
Liontrust will next week launch an absolute return bond fund, the Liontrust Credit Absolute Return, which will me managed by Simon Thorp, head of fixed income. Fundstrategy reports that the fund, domiciled in Luxembourg, will be based on the European credit long/short hedge fund which Thorp created at the firm Ilex, which he co-founded. The fund will initially be 65% invested in high yield, and 35% invested in investment grade credit.
Legg Mason has filed with the Securities and Exchange Commission to seek clearance to offer actively managed ETFs—funds aiming to capitalize on the skill of its stock and bond pickers, says the Wall Street Journal.
Fund Strategy reports that Legg Mason is preparing to launch a global absolute return credit fund, probably in third quarter, for one of its international affiliates, Western Asset Management, which is specialised in fixed income. The provisional name selected for the vehicle is said to be Legg Mason Western Global Credit Absolute fund. The product will be UCITS III-compliant, and will be domiciled in Dublin. It will be managed by the global credit team at Western, with Dipanker Sherman, previously of BlueBay Asset Management, at the helm.
The CNMV has granted permission for the UK management firm Ignis Asset Management to open a representative office in Spain. The Madrid office will be directed by Mauro Lorán, with the assistance of Isabel Aranzabe, and the entire former sales team from New Star, Funds People reports. It will also serve the Portuguese and Andorran markets, as well as major institutional investors in Latin America.
Fidelity International has fired two veteran fund managers in Hong Kong – Kevin Chang and Wilson Wong – for breaching its internal compliance code and putting “personal interests ahead of those of the company”, says the Financial Times. Industry sources believe that the two managers had been operating personal trading accounts in violation of company policy. The two managers ran a total of USD7.4bn in clients’ money.
Expansión claims to have information that several North American investors are preparing to inject EUR600m in capital into Prisa, chief among them Liberty Acquisition, led by Nicholas Beggruen. The investment fund previously sold its stake in Media Capital to Prisa.
Fermín Álvarez, director of coordination for affiliates of the Telefónica group since 2008, was appointed on Wednesday as CEO of Fonditel, the asset management firm for the group’s investment and pension funds, replacing Luis Peña, Expansión reports. Even though Álvarez originates from the finance division of the operator, his appointment came as a surprise to asset management professionals, who were expecting the winning candidate to come from somewhere closer to the CFO of Telefónica, Santiago Fernández Valbuena. However, it has been learned that before serving as coordinator for the group’s affiliates, Álvarez was director of risk control and management, which is more similar to the expected profile. The Telefónica pension fund has EUR3.04bn in assets.