Nikko Asset Management envisage de proposer son fonds obligataire vert, le Nikko AM World Bank Green Fund, aux investisseurs asiatiques hors Japon, après le lancement d’une version conforme à la directive OPCVM pour la clientèle européenne et du Moyen-Orient, selon Asian Investor.Le calendrier n’est pas défnitivement arrêté mais le fonds pourrait être enregistré à Singapour et à Hong Kong pour être notamment distribué auprès d’une clientèle institutionnelle.

La banque de gestion de fortune BSI SA (Banca della Svizzera Italiana) a l’intention de tripler ses actifs sous gestion en Asie à 10 milliards de francs d’ici à fin 2015 (3 milliards de francs actuellement), rapporte L’Agefi suisse qui cite Bloomberg et Reuters. BSI, qui appartient depuis 1998 au groupe Generali et qui a multiplié par six à 180 le nombre de ses collaborateurs à Singapour (dont plus de la moitié vient de RBS Coutts), va concentrer ses efforts sur les économies à forte croissance comme la Chine, l’Inde et l’Indonésie.

Julius Baer annonce la nomination au 1er février de David Lim à la tête de sa banque privée en Asie du Sud-est. L’intéressé était déjà CEO adjoint de l’activité private banking et and head of investment finance à Singapour. Il remplace à son nouveau poste Wilfried Kofmehl, qui va dorénavant se concentrer sur les relations avec la clientèle prioritaire, précise Finance Asia.

Jeudi, Brown Brothers Harriman (BBH) a révélé avoir recruté fin septembre Shawn McNinch, senior vice president, lequel vient d'être nommé global ETF product & sales head. L’intéressé était auparavant senior principal au sein du product strategy group chez iShares avant l’acquisition de ce gestionnaire par BlackRock. Il est désormais chargé de diriger le global product servicing, les développement et le conseil sur les nouveaux produits.BBH souligne dans son communiqué qu’il est le troisième conservateur d’ETF aux Etats-Unis et qu’il travaille avec huit émetteurs d’ETF dans le monde, dont trois des cinq principaux émetteurs d’ETF aux Etats-Unis. L’encours total sous conservation de BBH se montait au 31 décembre à 2.300 milliards de dollars.

Selon L’Agefi suisse, Bank of America Merrill Lynch a recruté Arnaud Lambillon au poste de conseiller pour les clients britanniques non domiciliés et les citoyens britanniques résidant en Suisse. Il exerçait précédemment des fonctions similaires chez UBS et sera basé à Zurich.

La clientèle aisée (fortune supérieure à 1 million de francs suisse) constitue un créneau important pour Credit Suisse, indique Le Temps. Pour faire face à un afflux d’argent frais en hausse de 6% par an en moyenne, soit son objectif, Credit Suisse compte augmenter ses effectifs actuels (environ 21.000 collaborateurs) en Suisse, a annoncé la banque lundi.

Selon le journal suisse Bilan, L’Union Bancaire Privée «s’apprête à embaucher 100 personnes dans le domaine de l’asset management (gestion institutionnelle, informatique, fonds et hedge funds)».

A fin février, l’encours des ETF en Europe avait progressé de 2,2 milliards de dollars sur fin janvier pour arriver à 220,1 milliards de dollars, ce qui représente toujours une baisse de 3 % sur les 226,9 milliards de fin décembre, selon les données compilées par BlackRock.On recensait ainsi 901 ETF sur le Vieux Continent (contre 807 aux Etats-Unis), soit 72 de plus qu’en fin d’année dernière, avec 72 nouveaux lancements.Les souscriptions nettes ont porté pour les deux premiers mois de 2010 sur 8,7 milliards de dollars, dont 2,1 milliards pour les fonds d’actions européennes, 1,2 milliard pour les fonds obligataires et 1,4 milliard pour les ETF d’actions de pays émergents.iShares (BlackRock, demeure de loin le premier promoteur, avec 172 produits et 81,7 milliards de dollars, ce qui correspond à une part de marché de 37,1 %. Lyxor Asset Management (Société Générale), se classe deuxième avec une part de marché de 20 %, un encours de 44 milliards de dollars et 127 ETF. db x-trackers (Deutsche Bank) affiche avec 118 fonds et 35,9 milliards de dollars une part de marché de 16,3 %.Les autres acteurs se partagent les 26,7 % restants. Les deux suivants dans le classement sont Credit Suisse avec 4,6 % du marché et Zurich Kantonal Bank avec 3,2 %. EasyETF et Amundi Investment solutions se classent septième et huitième avec respectivement 2,6 % et 2,3 % du marché européen.

UBS vient d’annoncer qu’elle a soumis au FSA, l’autorité de marché britannique, une plate-forme d'échange électronique pour les marchés d’actions européens (MTF), rapporte l’Agefi. Cette nouvelle plate-forme s’inscrit dans la tendance affirmée des établissements financiers qui cherchent à développer les échanges électroniques. Pour l’heure, il faut attendre l'évolution de l’environnement réglementaire, en particulier le toilettage de la MIF, précise le quotidien qui note que la création d’un MTF comme celui d’UBS offre un surcroît de liquidité disponible et améliore la transparence post-marché. UBS garantit d’ailleurs le cas échéant l’apport à ses clients de liquidité complémentaire.

Aviva Investors a nommé Jiten Joshi à la tête de son équipe d’analystes obligataires, qui compte six personnes.L’impétrant anaysera les obligations notées investment grade et high yield, et travaillera à l'élaboration de stratégies absolute return avec son équipe. Il sera basé à Londres. Jiten Joshi était auparavant directeur des special situations chez Pali Capital.

Les actifs sous gestion de Gartmore ont progressé de 19% l’an dernier à 22,2 milliards de livres, grâce notamment à une collecte nette de 485 millions de livres sur les mutual funds. La collecte nette a totalisé 252 millions de livres alors que l’année précédente s'était soldée sur une décollecte nette de 4,87 milliards de livres.Le résultat avant impôts, amortissements et dépréciations s’est inscrit à 54,8 millions de livres contre 90,2 millions l’année précédente.Gartmore précise que la gestion alternative a dégagé un rendement net de 19,1% et que 72% des mutual funds ont fait mieux que leur benchmark sur une période de trois ans

Le Néerlandais Pepijn Heins, qui était executive director, instiutional business development chez Goldman Sachs Asset Management (GSAM) à Londres, a été recruté par l’américain Eaton Vanc Management Internationale comme business development director. Il est chargé du développement et du suivi des grands comptes institutionnels en Europe du Nord, sous l’autorité de Niall Quinn, managing director d’Eaton Vance Management International.

Charlotte Church, présentatrice télé et chanteuse, a signé un accord de 2 millions de livres avec Power Amp Music, un fonds d’investissement spécialisé dans la musique, qui financera l’enregistrement de son prochain album, rapporte le Financial Times. En échange, Power Amp collectera 50 % des revenus bruts de l’enregistrement, de l’édition, du merchandising et des concerts pendant une période déterminée. Le fonds cherche à doubler l’argent des investisseurs tous les trois ans.

Selon le Financial Times, Barclays cherche à acquérir une grosse banque «retail» aux Etats-Unis afin de réduire le poids de sa banque d’investissement. Les analystes pensent que les cibles potentielles pourraient être SunTrust, PNC Financial et US Bancorp.

Le groupe bancaire liechtensteinois Verwaltungs- und Privat-Bank AG (VP Bank) a indiqué le 9 mars qu’il avait dégagé l’an dernier un bénéfice net de 59,8 millions de francs suisses après une perte de 80,3 millions en 2008.Mais VP Bank a encore enregistré une sortie de fonds l’an dernier. Le reflux net a atteint 1,1 milliard de francs suisses, après 1,3 milliard en 2008. Les actifs sous gestion totalisaient 29,5 milliards fin 2009, après 28,5 milliards fin 2008.Le conseil d’administration proposera à l’assemblée générale le versement d’un dividende de 3,50 francs suisses par action au porteur contre 2,50 et de 0,35 (0,25) franc suisse par action nominative.

As of the end of February, European ETF funds had gained USD2.2bn compared with the end of January, to a total of USD220.1bn, which nonetheless remains 3% lower than the USD226.9bn in assets as of the end of December, according to statistics compiled by BlackRock. There were 901 ETF funds in Europe, compared with 807 in the United States, 72 more than at the end of last year, after 72 new product launches. Net subscriptions in the first two months of 2010 totalled USD8.7bn, of which USD2.1bn were for European equities funds, USD1.2bn for bond funds, and USD1.4bn for emerging markets equities ETFs. iShares (BlackRock) remains the largest provider by far, with 172 products and USD81.7bn, which corresponds to a market share of 37.1%. Lyxor Asset Management (Société Générale) holds second place, with a market share of 20%, assets of USD44bn, and 127 ETF products. db x-trackers (Deutsche Bank), with 118 funds and USD35.9bn in assets, has a market share of 16.3%. The other actors share the remaining 26.7%. The next two asset management firms in the rankings are Credit Suisse with 4.6% of the market, and Zurick Kantonal Bank, with 3.2%. EasyETF and Amundi Investment are in seventh and eighth place, with 2.6% and 2.3% of the European market, respectively.

Amundi ETF, which is already present on two major European stock exchanges, NYSE Euronext Paris and Deutsche Borse, has announced its first listings on Borsa Italiana. 15 equities ETF products are now listed there, including 7 previously unreleased funds. In the next few months, several more waves of listings will add to the product range on offer from Amundi ETF. Among the 15 ETF funds available on Borsa Italiana, managed with a synthetic replication strategy, are: 6 ETFs which provide investors with exposure with a single transaction to equities from the major developed markets: the Euro zone, Europe, the United States, and Asia, including Amundi ETF MSCi Italy, a new product, which replicates the evolution of nearly 40 of the largest companies on the Italian market, on Borsa Italiana. 3 ETFs which provide exposure to emerging markets, including China, India, and Central Europe, including 2 new products on Borsa Italiana: Amundi ETF MSCI China, which replicated the evolution of the 50 largest publicly-traded Chinese companies traded in Hong Kong, and Amundi ETF Eastern Europe ex-Russia, which allows investors to profit from exposure to about 30 major companies of Central Europe excluding Russia. 6 leveraged and short ETF funds, including 4 new products on Borsa Italiana, some of which allow investors to double their positions, and some of which provide them with a means to hedge their positions on specific markets. In particular, 3 leveraged ETFs provide double exposure to the daily performance of their respective indices. The 3 short ETFs offer inverse daily exposure, both in rising and falling conditions, to the evolution of the DOW JONES EURO STOXX 50®, MSCI Europe Daily and MSCI USA Daily indices. As with the complete Amundi ETF range, these products are distributed by dedicated sales teams from CA Chevreux and Amundi. Investors may learn more about the characteristics of these funds on the website amundietf.com.

With his partner José Rodriguez, former head of trading at Bankers Trust, the youngest son of Emilio Botín (president of Santander), emilio Botín O’Shea, has created the investment boutique Renta Markets, which will specialise in money markets, derivatives, and capital markets, serving institutional investor clients, Cotizalia reports. The Spanish brokerage firm Renta 4 owns a 35% stake in the new venture, and will provide the IT platform and act as broker for the transactions of Renta Markets.

Le board du Bramdean Alternatives investment trust (Bral) se propose de renommer le trust Aberdeen Private Equity, suite à l’acquisition de ce portefeuille par Aberdeen en novembre dernier, selon Fund Strategy.La modification reflètera le nouvel objectif d’investissement du trust, les fonds de private equity. Précédemment, le fonds de hedge funds investissait dans les actions, les hedge funds et les classes d’actifs spécialisées.

The Dutchman Pepijn Heins, who was previously executive director, institutional business development at Goldman Sachs Asset Management (GSAM) in London, has been recruited by the American firm Eaton Vance Management International as business development director. He will be in charge of development and relationship management for major institutional clients in Northern Europe, and will report to Niall Quinn, managing director of Eaton Vance Management International.

Assets under management at Gartmore gained 19% last year, to GBP22.2bn, largely through net inflows of GBP485m to mutual funds. Net inflows totalled GBP252m, while the previous year saw net outflows of GBP4.87bn. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (EBITDA) totalled GBP54.8m, compared with GBP90.2m the previous year. Gartmore states that alternative management earned net returns of 19.1%, and that 72% of mutual funds outperformed their benchmarks over a three-year period.

The board at Bramdean Alternatives investment trust (BRAL) is considering renaming the trust as Aberdeen Private Equity, following the acquisition of the portfolio by Aberdeen last November, Fund Strategy reports. The modification will reflect the trust’s new investment target: private equity funds. Previously, the fund of hedge funds invested in equities, hedge funds, and specialty asset classes.

Aviva Investors has appointed Jiten Joshi as head of its bond analysis team, which now has six members. The new recruit will analyse investment grade and high yield rated bonds, and will work with his team to elaborate absolute return strategies. Joshi, who will be based in London, was previously director of special situations at Pali Capital.

The German management firm Hauck & Aufhäuser has announced the release of the Luxembourg-registered fund (LU0470205575) Structured Solutions Lithium Index Strategie Fonds, which replicates the S-Box Lithium Performance Index from Structured Solutions. The index includes the 25 largest firms active int he production of Lithium. The fund, launched on 7 January 2010, is licensed for sale in Luxembourg, Germany and Austria. It carries a maximal front-end fee of 5%, and a management commission of up to 0.80%.

Groupama Asset Management is this year preparing to create its first Luxembourg Sicav. The aim is to reach a client base of European distributors, including private banks and multi-management. With this in mind, the Sicav will include largely the French management firm’s “typical” strategies, especially those of the absolute return unit. “Our ambition is to have 3 to 4 sub-funds fairly quickly,” says Jean-Marie Catala, director of development. Previously, the international expansion of Groupama AM was undertaken via the French product range, often alongside growth for its parent company abroad. But Catala admits that, in order to go further, the Luxembourg Sicav is a necessary step. “The most effective administrative shell for European distribution is the Luxembourg structure, which is ten years ahead of its rivals,” he says. He adds that the creation of the fund is being undertaken in anticipation of the passage of the UCITS IV directive in 2012. “We will then have two years of track record,” he points out. Currently, EUR7bn, or 8% of Groupama AM’s assets (EUR88,8bn) are managed for foreign clients. The firm has a particularly strong presence in Italy, via its affiliate Groupama Sgr, since late 2006, and in Spain the firm has been present since 2008 via an affiliate created there.

A growing number of Spanish asset management firms are founding Luxembourg structures, not only to sell their funds in other countries, but also to distribute their products in Spain, particularly to institutional and high net worth private clients, since Luxembourg has no withholding tax, unlike Spain, Cotizalia points out. Santander Asset Management and BBVA Asset Management have already set up structures of this kind, and A&G (EFG group) is in the process of creating an ad-hoc structure in the Grand Duchy.

On Thursday, Brown Brothers Harriman (BBH) announced that at the end of September it recruited Shawn McNinch, senior vice president, who has now been appointed as global ETF product & sales head. McNinch was previously senior principal in the product strategy group at iShares, before the ETF management firm was acquired by BlackRock. He will now be in charge of directing global product servicing, development, and advising on new products. BBH points out in a statement that it is the third-largest custodian in the United States, and that it works with eight ETF issuers worldwide, including three of the five largest ETF issuers in the United States. Total assets in custody at BBH totalled USD2.3trn as of 31 December.

F&C Asset Management has been granted permission to make an offer to acquire the Austrian firm C-Quadrat. On 12 February, ÜBK, the Austrian antitrust authority, suspended F&C, which failed to submit its bid within the required deadline. F&C may now continue its negotiations with C-Quadrat, which may result in a bid at EUR12.50 per share.

Lazard Frères Gestion (LFG), which has already been present in Brussels for three years, is planning to open an office in Switzerland this year, Agefi reports. Then, the French firm will move in on other markets it considers promising, starting with Spain, followed by Italy and Germany. Lazard Frères Gestion, which focuses primarily on private banking clients with more than EUR1m in assets, and on advising institutional clients who are off the beaten track of calls for tenders, is not concerned about overlapping with the US affiliate Lazard Asset Management (LAM), the newspaper reports. As of the end of 2009, the firm had EUR9.2bn in assets (+15%), and now already has over EUR10bn. Inflows were EUR972m last year, excluding mandates, and are expected to total EUR1.1bn this year, largely thanks to the IFA segment, which the firm entered one year ago.

UBS has announced that it has submitted an application to the FSA, the British market authority, to create an electronic trading platform for European equities markets (MTF), Agefi reports. The new platform is one in a series from financial establishments seeking to develop electronic trading platforms. For the moment, the newspaper notes, UBS will have to wait for the regulatory environment, and in particular for the MiFID directive to be overhauled. The creation of an MTF such as the planned UBS platform offers a higher level of available liquidity and improves most-market transparency, the newspaper adds. UBS also guarantees that it will provide added liquidity to its clients if necessary.