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Asset Management
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06/07/2010

Benfica Stars Fund earns first gains on football player trading

According to reports in Dinhero Digital, relayed by Funds People, the Benfica Stars Fund, which has been managed by Esaf since September 2009, will make EUR5m on the EUR25m paid to Benfica by Real Madrid for the transfer of left wing Angel di María. This represents a gain of EUR0.6m for the fund. The SAD Benfica sold 20% of its rights to Di María to the Benfica Stars Fund for EUR4.4m when the fund was created, which valued the player at EUR22m. As of the end of May, assets in the fund totalled EUR35.74m.
06/07/2010

EDRAM Hong Kong becomes ASrIA member

Edmond de Rothschild Asset Management Hong Kong announced on Monday, 5 July that it has become a member of the Association for Socially Responsible Investment in Asia (AsrIA), a non-profit organization dedicated to the promotion of corporate responsibility and sustainable investment practices in the Asia-Pacific region. Edmond de Rothschild Asset Management Hong Kong Limited will now have access to the research, resources and data of ASrIA, which will allow it to identify SRI-related issues encountered by local companies, and the major areas of concern of investors, a statement from the management firm says.
06/07/2010

Threadneedle adds to sales team

Philipp Kowollik, who for 5 years was a sales manager for Germany and Austria at Société Générale Asset Management in Frankfurt, has joined Threadneedle Germany in the same city as sales director, in charge of private banks and family offices throughout Germany. He will report to Werner Kolitsch, head of Germany & Austria.
06/07/2010

Appointments at Allianz Pension Partners and AGI

Martin Katheder, who was previously head of solutions development for corporate savings plans at Allianz Global Investors, has been appointed CEO of Allianz Pension Partners (APP), an affiliate of Allianz Global Investors KAG (AGI) specialised in corporate retirement savings solutions. Katheder will also become head of pension markets activities at AGI. In his new role, Martin Katheder replaces Tobias Pross, who will take on new reponsibilities in the institutional clients division of AGI.
06/07/2010

Vontobel merges all German activities

The Swiss Vontobel group, which has chosen Germany as its “second domestic market,” on Monday announced that it is adopting the single brand name Bank Vontobel Europe AG in the country, as a result of the merger of Vontobel Securities AG in Cologne with Vontobel Europe SA in Frankfurt. The group will now offer private banking, asset management and investment banking services under the single brand name. The managing board at Bank Vontobel Europe AG will be chaired by Frank Wieser, and will also include Alois Ebner, Andreas Heinrichs, Richard Zweng and Matthias Klein. The supervisory board will be chaired by Herbert J. Scheidt, CEO of the Vontobel group.
06/07/2010

ETF: db x-trackers aims for second place in Europe, after Lyxor

Since the beginning of the year, assets in European ETF funds have increased 16%, to EUR197.6bn, following a 63% increase in 2009, db x-trackers reports. Thorsten Michalik, director of the arm of Deutsche Bank, has told the Frankfurter Allgemeine Zeitung that the firm is hoping to overtake Lyxor Asset Management (Société Générale) as the second-largest European ETF provider in the near future. Currently, Lyxor has EUR34.4bn in assets under management, and a market share of 17.4%, while db x-trackers has EUR28.7bn, or 14.5%. The top provider is BlackRock, after its acquisition of iShares, with EUR64.7bn, or a market share of 32.7%. As innovation gives an advantage to managers who are the first to launch a promising product, db x-trackers is planning to make itself stand out in the currencies, commodities and emerging markets ETF domains.
06/07/2010

Aviva Investors adds to SRI unit

Colin Purdie, who was credit investment manager at Aegon Asset Management, has joined Aviva Investors as credit funds manager, in the socially responsible investment (SRI) team, where he will report to Peter Michaelis, head of SRI. He will be in charge of integrating ecological, social and governance directives affecting bond investments with SRI analysts at Aviva Investors. The SRI unit at Aviva Investors has assets of GBP3.6bn.
06/07/2010

Equitable Life signs an outsourcing deal with BlackRock

Equitable Life on 4 July announced that it has selected BlackRock to provide risk management and investment solutions to its 40,000 policyholders and investment program subscribers. BlackRock’s objective will be to maximise returns on Equitable Life’s GBP5.7bn portfolio, while remaining within regulatory solvency ratio requirements.
06/07/2010

Swedish funds launch RFP for ESG expertise

The four Swedish government pension funds (AP1, AP2, AP3 and AP4), which manage total assets of about EUR84bn, have launched a reuquest for proposals for an analysis and consulting mandate on environmental, social and governance (ESG) issues. The four funds are now co-ordinating their efforts on environmental and ethical questions in an Ethical Council. The primary goal of the mandate proposed by the Swedish pension funds is to provide the Council information and specific analysis of the behaviour and strategy of companies in their portfolios. The call for bids is open until 9 August.
06/07/2010

Neptune launches a “strong convition” UK equities fund

Neptune investment management has announced that its analyst Nicola Muirhead, who joined the firm in December 2008 from BlackRock, is the manager of the fifth UK equities fund in its range, the UK Alpha, launched on 30 June. It is a “strong conviction” product with only 30 to 40 positions. Muirhead is already co-manager of the UK Spcial Situations fund with Alex Breese, and of the UK Mid Cap fund with Jeremy Smith.
06/07/2010

Suspected accomplice of “German Madoff” dead in Spanish arrest drama

Dieter Frerichs, 72, a suspected accomplice of Helmut Kiener, known in the press as the German Madoff, has died in Majorca, Das Investment reports. He Spanish police, arriving to arrest Kiener a second time, this time to extradite him to Germany, claim that he committed suicide by gunshot during the arrest, while his daughter-in-law, Fiona Ferrer, accuses the police of having shot her father-in-law. The deceased manager operated Kiener’s management firms K1 Global Limited and K1 Invest Limited from Majorca. Kiener has been in prison since October 2009, and is accused of having defrauded his clients of EUR300m.
06/07/2010

Promotion pour Achim Arnhof chez Erste Sparinvest

Suite à un appel à candidatures internes comme externes, Achim Arnhof, qui faisait partie de l'équipe de distribution institutionnelle depuis 2002 a été nommé directeur des ventes institutionnelles d’Erste Sparinvest pour l’Autriche à compter du 1er juillet. Il est subordonné à Christian Schön, l’un des membres de la direction générale d’Erste Sparinvest depuis octobre 2009.Achim Arnhof remplace Anton Kovar, qui est devenu co-directeur général d’Erste Sparinvest pour l’Allemagne en avril, aux côtés d’Harry Möhring.
06/07/2010

Adam Lessing rejoint Fidelity-Autriche

L’ancien patron du développement Europe d’Aviva Investors, Adam Lessing, a retouvé un poste : il est désormais directeur général de Fidelity International pour l’Autriche et sera de plus chargé du développement dans ce pays ainsi qu’en Europe de l’Est. Il avait dû quitter son ancien employeur fin décembre 2009, dans le cadre d’une restructuration.Adam Lessing reprend les prérogatives d’Alfred Strebel, qui s'était chargé de l’Autriche début 2007 et qui va pouvoir à présent se concentrer à nouveau sur le marché suisse pour y développer la clientèle institutionnelle, en complément du retail.
06/07/2010
Fonds

Les hedge funds ont limité les pertes au premier semestre

Pour juin, l’indice Hedge Fund Research (HFRX) des hedge funds a marqué une baisse de 0,94 %, si bien que la perte sur le premier semestre se limite à 1,2 % alors que le S&P 500 reculait respectivement de 5 et 7,6 %, constate The Wall Street Journal.En général, les gérants de hedge funds ont évité de grosses pertes parce qu’ils sont demeurés sur la défensive, comme le souligne Chris Jackson, gérant de fonds de hedge funds chez SFG Asset Advisors.Le principal hedge fund géré par Och-Ziff Capital Management a baissé de 0,46 % en juin, mais gagne 1,39 % pour janvier-juin. David Einhorn a fait gagner plus de 2 % en juin à Greenlight Capital Re, la performance pour le premier semestre ressortant à 0,6 %.
Fonds
05/07/2010

UBS Global AM monte à 94,9 % dans UBS Real Estate

Siemens vend 43,9 % supplémentaires de la société de gestion munichoise UBS Real Estate KAG, à UBS Global Asset Management, dont la participation dans l’ancienne Siemens KAG passe ainsi de 51 % (acquis fin janvier 2005) à 94,9 %. La transaction devrait être bouclée pour octobre et Siemens conservera les 5,1 % restants d’UBS Real Estate KAG.
05/07/2010

Square Four Investments reprend Sioux

Le capital-investisseur francfortois Square Four Investments a acheté à la dernière minute le fabricant de chaussures allemand Sioux, de Walheim (district de Ludwigsburg), rapporte la Süddeutsche Zeitung. Il sauve de la faillite l'établissement dont les créanciers ont renoncé à leurs créances, ce qui permet un redémarrage avec un nouveau management et des structures plus légères. La nouvelle direction veut mettre l’accent sur les modèles destinés aux femmes. L’essentiel des 350 emplois en Allemagne et au Portugal devrait être préservé.
05/07/2010

Blackstone Allemagne a un nouveau patron

A compter du 1er octobre, Axel Herberg deviendra à Düsseldorf le patron de Blackstone pour l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse. Il était jusqu’au 21 juin président du directoire de Gerresheimer AG, une société qui a été contrôlée par le capital-investisseur jusqu’en 2007, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Blackstone détient en particulier 4,5 % de Deutsche Telekom.
05/07/2010
Fonds

Le SEB Immoinvest a distribué 2,10 euros par part

Comme au titre de l’exercice précédent, SEB Asset Management a distribué le 1er juillet aux porteurs du fonds immobilier SEB ImmoInvest un dividende inchangé de 2,10 euros par part. Les remboursements de ce fonds sont gelés depuis le 5 mai 2010.La perofrmance pour l’exercice au 31 mars est ressortie à 3,7 %.
Fonds
05/07/2010
Fonds

Sauren rouvre un fonds immobilier aux souscriptions

A compter du 16 août, Sauren rouvrira aux souscriptions le fonds de fonds Sauren Global Defensiv, qui avait été «hard-closed» le 31 mars (lire notre déprêche du 22 janvier). Entre-temps, la poche de liquidités, qui représentait 23 % à la fin du premier trimestre, a pu entre-temps être ramenée à 13 % de l’encours.Le groupe Sauren affichait fin juin à 2,2 milliards d’euros d’encours.
Fonds
05/07/2010

Macquarie fusionne ses entités de gestion

La Tribune rapporte que Macquarie Capital Funds (MCF) fusionne avec Macquarie Funds Group (MFG), créant le premier gérant australien avec 280 milliards de dollars d’encours. MCF est renommée Macquarie Funds Direct, une division de MFG, précise le quotidien.
05/07/2010
Fonds

Le FSI investit dans le Groupe Grimaud

Le FSI a annoncé le 2 juillet un investissement de 40 millions d’euros dans le Groupe Grimaud pour accompagner le groupe dans ses projets de développement. Une partie des fonds apportés par le FSI permettra au Groupe Grimaud de souscrire à hauteur de sa quote part à l’augmentation de capital de sa filiale Vivalis, annoncée le même jour.A l’issue de cette opération, la famille Grimaud gardera la majorité du capital et le FSI deviendra un actionnaire de référence et de long terme du Groupe Grimaud. Au cours des cinq dernières années, le Groupe Grimaud, acteur historique du marché français est devenu un acteur de référence mondial en matière de sélection génétique animale multi-espèces. Le groupe a parallèlement développé de nouvelles activités dans le domaine de la biopharmacie, notamment par sa filiale Vivalis, plate-forme technologique très innovante qui a vocation à devenir un standard de marché dans le domaine de la production des vaccins et des protéines pharmaceutiques.
Fonds
05/07/2010
Fonds

Nouveau fonds à formule à la SocGen

Jusqu’au 30 septembre 2010, Société Générale commercialise CAPTIS 2, un fonds commun de placement à capital protégé qui cristallise chaque année, une partie de la performance éventuelle du potentiel de performance des actions sélectionnées de la zone euro, qui sera versée à l'échéance du placement, le 5 octobre 2016. A cette date, le fonds garantit au minimum 90% du capital net investi ou la valeur liquidative de référence augmentée ou diminuée de la moyenne des performances retenues des 20 actions ayant les plus fortes pondérations de l’indice Euro Stoxx 50 depuis le lancement.En outre, si lors des 6 dates d’observations annuelles, l’une des 20 actions du panier atteint 60 % de son niveau initial, sa performance est cristallisée à + 60 % quelle que soit son évolution ultérieure. L’investisseur bénéficiera donc d’un remboursement à l'échéance compris entre 90 % et 160 % de son capital net investi, soit un taux de rendement annuel maximum de + 8,15 % et minimum de - 1,74 %. Caractéristiques : Nom: Captis 2 Code ISIN : FR0010909226) Eligible au PEA ou compte-titres ordinaire.
Fonds
05/07/2010
Fonds

Seules six sociétés de gestion espagnoles ont affiché des souscriptions nettes en juin

Invercaixa, filiale de La Caixa, est la seule société de gestion espagnole a avoir enregistré en juin des souscriptions nettes notables, avec 811,37 millions d’euros, d’après les statistiques de l’association Inverco. Au total, six gestionnaires ont bénéficié de rentrées nettes. L’encours d’Invercaixe ne représente que moins de 14,37 milliards d’euros.En revanche, Santander Asset Management a subi des sorties nettes de 624,8 millions et son encours a diminué à un peu moins de 25,25 milliards d’euros, mais le plus sinistré a été le BBVA, avec des rachats nets de 1,69 milliard. Son encours se situait fin juin à 26,7 milliards.
Fonds
05/07/2010
Fonds

Mark Lovett quitte Allianz RCM

Mark Lovett, chief investment officer pour les actions britanniques chez Allianz RCM, quitte le groupe. Ses fonds seront repris par des gérants d’Allianz. Jeremy Thomas, qui pilote déjà Allianz RCM UK Growth Fund, prendra en charge le UK Unconstrained Fund et le UK Equity Fund.De son côté, Neil Dwane, chief investment officer pour l’Euroipe, prendra en charge la gestion du Charter European investment trust.
Fonds
05/07/2010

Liontrust se sépare de ses gérants actions internationales

Dans le cadre d’une politique de réduction des coûts, John Ions, devenu CEO de Liontrust Asset Management en mai, a licencié avec effet immédiat, mais avec «gardening leave», l'équipe de gestion actions internationales que dirige Ross Hollyman, rapporte Investment Week..
05/07/2010
Fonds

Jupiter renforce son équipe marchés émergents

Jupiter Asset Management a recruté Kathryn Langridge, de Lloyd George Asset Management, en tant que gérante marchés émergents. C’est en septembre qu’elle rejoindra le desk marches émergents de la société de gestion, qui représente environ 1,2 milliard de livres d’encours. L’équipe gère huit fonds dédiés à ces pays, couvrant l’Europe émergente, l’Asie hors Japon, la Chine et l’Inde. Cette gamme sera bientôt enrichie d’un fonds «marchés émergents» mondial qui sera géré par Kathryn Langridge. Chez Lloyd George Asset Management, la nouvelle recrue de Jupiter AM s’occupait de portefeuilles marchés émergents actions long only depuis 2007. Auparavant, elle avait passé 17 ans chez Invesco Perpetual, occupant diverses fonctions dans la gestion.
Fonds
05/07/2010
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Les fonds Spectrum de Skandia sont disponibles sur Cofunds

La gamme de six fonds Spectrum de Skandia, gérée en fonction d’objectifs de volatilité, a été lancée sur la plate-forme britannique Cofunds. Cela fait suite à la décision de Skandia de rendre les fonds disponibles auprès des conseillers financiers utilisant les outils d’analyse des risques de Distribution Technology.La gamme, gérée par Skandia Investment Group, a déjà attiré plus de 550 millions de livres d’encours via la plate-forme Skandia Investments Solutions et sa gamme de fonds de pension et d’assurance vie.
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05/07/2010
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Gartmore lance un hedge fund géré par John Bennett

Gartmore vient de lancer le Gartmore AlphaGen Pan-European Equity Hedge Fund, un fonds long/short sur les actions européennes qui sera géré par John Bennett, lequel avait rejoint la société de gestion en début d’année en provenance de GAM. Ce gérant senior sur les actions européennes s’occupe aujourd’hui, avec son équipe, de 4 milliards d’euros en actions européennes. Le fonds sera géré avec un style similaire à celui du GAM European Equity Hedge Fund, que John Bennett a piloté entre janvier 1999 et septembre 2009. Il s’agit du premier hedge fund de Gartmore qui soit un compartiment du Qualified Investor Fund domicilité à Dublin. La décision de baser le fonds en Irlande a été prise en anticipation de la directive AIFM et face à la demande croissante des investisseurs pour des fonds onshore, précise un communiqué.
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