Le 26 janvier, Goldman Sachs Asset Management (GSAM) a présenté son nouveau fonds d’actions Goldman Sachs N-11 Equity Portfolio qui investit principalement dans des titres des «Next 11" (Bangladesh, Egypte, Indonésie, Iran, Corée du Sud, Mexique, Nigeria, Pakistan, Philippines, Turquie et Vietnam). L’indice de référence du nouveau produit devrait être le futur MSCI GDP Weighted N-11 ex Iran Index pondéré en fonction du PIB des pays considérés.Le fonds pourra être commercialisé en Allemagne, France, Finlande, Luxembourg, aux Pays-Bas, en Norvège, en Autriche, à Singapour, en Suède et au Royaume-Uni.

La société Nortia a annoncé le rendement de ses fonds en euros «actifs» pour 2010. Ces fonds qui réallouent dynamiquement les investissements entre actifs diversifiés risqués et actifs non risqués afin d’assurer la protection du capital investi chaque année, ont progressé de 5 % pour EuroPatrimoine, 5,14 % pour EuroConviction et 5,02 % pour EuroSélection. Concernant 2011, les 3 fonds en euros actifs seront constitués de la même manière : 75% sur le fonds euro de la compagnie (Antin Epargne Pension, Axéria Vie ou La Mondiale) et 25% sur le Fonds “Épargne 365”, précise Nortia, qui note que le concept de ce nouveau fonds, créé par Haas gestion, est de gérer la poche diversifiée de manière plus dynamique. Ainsi, Épargne 365 regroupera plusieurs fonds, ce qui permettra une plus grande diversification, notamment au niveau géographique.

Edmond de Rothschild Investment Managers vient de recruter Laurent Minvielle et Christina Wilgress, les deux anciens gérants du fonds Turquoise de la Société Générale, dans son équipe de multigestion alternative qui représente 1,6 milliard d’euros et se compose de 8 personnes.Laurent Minvielle est nommé directeur de la multigestion alternative sous la responsabilité d’Olivier Neau, directeur des gestions et vice-président du comité exécutif d’Edrim. Diplômé de l’Ensae, l’intéressé avait rejoint le groupe Société Générale en 1988 en tant qu’économiste. Il était devenu en 2000 responsable de la sélection des gérants de hedge funds et du suivi des risques de Lyxor AM, avant d’exercer, de 2003 à 2009, la fonction de gérant de fonds de fonds au sein de SGCIB (Société Générale Corporate & Investment Banking). Christina Wilgress, de son côté, va assurer la coordination de la sélection et du suivi des fonds alternatifs et prendre en charge l’analyse des risques et de la performance des portefeuilles chez Edrim. Elle avait rejoint le groupe Société Générale en 1994 à la Direction des risques, où travaillait également depuis 1993 Laurent Minvielle. En 2001, elle prend en charge le développement produits au sein du département Equity de SGCIB avant de prendre la responsabilité, de 2003 à 2009, de l’équipe de gestion de fonds de fonds au sein de cette même entité.Les deux personnalités se connaissent bien puisqu’elles ont géré ensemble le fonds Turquoise, un fonds de fonds alternatifs lancé par la Société Générale en juillet 2002 comme une activité propriétaire au sein de sa banque d’investissement.

Les actifs sous gestion du spécialiste suisse des fonds de fonds Gottex Fund Management Holdings Limited (Gottex) ont progressé de plus de 6% au quatrième trimestre à 8,26 milliards de dollars contre 7,76 milliards à fin septembre 2010.Les stratégies «Asset Based» ont terminé l’année dans le rouge (-8,5% à 1,59 milliard de dollars) tout comme les stratégies «Market Neutral & Directional» (-0,8% à 4,05 milliards de dollars), précise la société dans un communiqué publié le 26 janvier.Gottex indique par ailleurs qu’il entend développer ses activités en Asie. Dans cette perspective, Max Gottschalk, membre du conseil d’administration, va s’installer à Hong Kong.

L’Union Bancaire Privée a annoncé un bénéfice net consolidé de 216 millions de francs suisses pour son exercice 2010, soit le même montant qu’en 2009, année au cours de laquelle le résultat avait été divisé par deux par rapport à l’année précédente. Et ce, alors que les revenus de l’activité ont diminué à 766 millions de francs suisses pour l’année, contre 806 millions en 2009. Les encours sous gestion ont eux aussi baissé sur l’année, revenant de 75 milliards de francs suisses fin 2009 à 65 milliards au 31 décembre 2010. La banque explique ce repli principalement par «des effets de change négatifs». Elle ne précise pas en revanche l’ampleur des souscriptions et des rachats. On sait juste qu’au premier semestre, elle avait enregistré un solde positif de 3,4 milliards de francs. Et qu’elle a enregistré sur l’année «5,7 milliards de nouveaux apports bruts de clients privés». La marge d’intérêt est restée «quasi-inchangée» à 162 millions contre 166 millions en 2009, selon UBP. De plus, les «charges d’exploitation demeurent bien maîtrisées (-1 %) à 493 millions de francs suisses, compte-tenu des investissements effectués dans la réorganisation de la branche Asset Management». La banque a en effet procédé à de nombreux changements depuis l’arrivée de Richard Wohanka de Fortis Investments. Le total du bilan atteint 18 milliards de francs, et le rendement des fonds propres est de 12,8% sur l’exercice 2010.Pour conclure, UBP indique que «les objectifs de la division de Private Banking sont de développer les marchés en croissance comme le Moyen Orient, l’Asie, l’Europe de l’Est et l’Amérique latine, et de développer l’offre européenne onshore. La division Asset Management a lancé une nouvelle gamme de fonds de placement, avec une quinzaine de produits essentiellement gérés à l’interne et orientés sur les marchés émergents».

Le conseil d’administration de la Banque cantonale de Thurgovie (Thurgauer Kantonalbank/TKB) a nommé Thomas Koller comme membre de sa direction générale, rapporte l’Agefi suisse. Le banquier de 42 ans, qui a quitté Raiffeisen, s’occupera des nouvelles affaires «clients privés».

Avec effet au 25 janvier 2011, la DZ Privatbank luxembourgeoise, institut central des banques populaires allemandes dans la banque privée issu de la fusion des activités de la DZ Bank et de la WGZ Bank ainsi que de la DZ Bank Suisse (lire notre article du 15 septembre 2010), a pris le contrôle complet d’Union Investment (Schweiz), la filiale zurichoise du gestionnaire d’actif central des banques populaires allemandes Union Investment. La nouvelle filiale est rebaptisée IP Concept (Schweiz). Il est prévu d’utiliser la marque IP Concept pour lancer de nouveaux fonds de droit suisse ou pour obtenir le passeport suisse pour des fonds de la plate-forme luxembourgeoise IP Concept filiale de DZ Bank International.

Selon L’Agefi suisse, la Banque cantonale argovienne (Aargauische Kantonalbank/AKB) lance une plateforme de négoce boursier en ligne entièrement électronique, «5trade», adaptée au négoce international. Avec un tarif de courtage de base de 5 francs pour la Bourse suisse, cette plateforme est de loin la meilleur marché en Suisse, affirme la banque.

L'équipe mondiale des ventes d’Alken Asset Management dirigée par Isabel Ortega a été musclée avec le recrutement pour un poste de création nouvelle de Jaime Mesía, qui était directeur des ventes de Gartmore Investment Management España avec la responsabilité de l’Europe méridionale, indique Funds People.Chez Alken, Jaime Mesía secondera Isabel Ortega pour le développement des marchés du Sud de l’Europe, mais avec en plus la mission de commercialiser les fonds Alken en Amérique latine et dans les pays nordiques.

Le groupe de gestion d’actifs alternatifs américain Carlyle va racheter le néerlandais AlpInvest, qui gère 32,3 milliards d’euros d’actifs pour le compte de fonds de pension. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué. «La transaction couvre 100% des parts du capital d’AlpInvest», propriété de deux fonds de pension néerlandais, APG et PGGM, ont indiqué le 26 janvier les deux sociétés dans un communiqué commun. «AlpInvest gardera un contrôle total sur toutes les décisions concernant les investissements», ont ajouté Carlyle et AlpInvest, selon lesquels la transaction, qui doit encore recevoir l’aval des autorités de tutelle, devrait être bouclée en mars. APG et PGGM, qui sont également les principaux clients d’AlpInvest, ont indiqué qu’ils confieront la gestion de 10 milliards d’euros d’actifs supplémentaires à AlpInvest sur la période 2011-2015.

On connait désormais le nom de la société de gestion qui participait au championnat amLeague mais avait souhaité, un temps, garder l’anonymat : il s’agit d’Ecofi Investissements. Cette dernière concourt dans les catégories «Actions Euro Flexible» - où elle figure actuellement aux toutes premières places -, «Actions Euro Fully Invested» et «Allocation d’Actifs».

Pour le groupe scandinave Nordea, 2010 aura été une année record avec une collecte nette de 6,9 milliards d’euros sur les onze premiers mois de l’année. Autrement dit, la société qui doit présenter ses résultats annuels le 2 février prochain, pourrait terminer l’année sur une collecte supérieure à 7 milliards d’euros. A 6,9 milliards d’euros, Lipper a d’ores et déjà classé Nordea dans le top 10 des sociétés de gestion paneuropéennes ayant le plus collecté.La collecte a été significative dans la plupart des pays européens couverts par Nordea, notamment en Allemagne, avec un montant de 600 millions d’euros, au Benelux (350 millions d’euros), ou encore en Italie (350 millions d’euros).En France, la collecte nette a été un peu plus modeste qu’ailleurs en Europe, avec un montant de 150 millions d’euros. Le marché français a en effet été moins dynamique que les autres marchés européens, comme le montrent bien les derniers chiffres publiés par l’AFG (voir Newsmanagers du 26 janvier). Selon Marc Olivier, directeur général pour la France au sein de Nordea Investment Funds, «2010 a été une année «beta» plus qu’"alpha». 2011 pourrait être une année beaucoup plus alpha, avec un engagement sur des stratégies plus risquées». On pourrait assister à un grand retour sur les actions européennes, délaissées depuis trois ans, estime notamment Marc Olivier. En 2011, Nordea, qui est en train de renforcer son hub luxembourgeois, va rester fidèle à son approche multi-boutique, avec deux nouveaux partenariats, dont un devrait être annoncé dans les prochaines semaines.

Le 26 janvier, Van Eck Global a annoncé l’abaissement de la commission de gestion sur deux de ses ETF Market Vectors. Celle du Indonesia (IDX) est ramenée à 0,60 % contre 0,68 % et celle du Poland (PLND) diminue à 0,60 % contre 0,65 %.Au 31 décembre, Van Eck gérait environ 20 milliards de dollars dans ses 29 ETF de la marque Market Vectors.

John Hancock Funds, la filiale spécialisée dans les mutual funds de John Hancock Financial, a annoncé le 25 janvier le lancement d’un nouveau fonds, le John Hancock Alternative Asset Allocation Fund, qui propose aux investisseurs une poche d’allocation diversifiée dans des classes d’actifs et des stratégies alternatives. Le fonds de multigestion , qui s’appuie sur des poids lourds du secteur comme Pimco, Wellington Management ou Deutsche AM, offre aux investisseurs, la plupart du temps sous-pondérés sur les stratégies ou classes d’actifs alternatives, un large éventail de possibilités dans l’immobilier, les matières premières ou encore les stratégies long/short.

Morningstar a annoncé le 26 janvier le lancement d’un service de recherche et de notation sur une trentaine de fonds fermés. Morningstar envisage de couvrir une centaine de fonds de ce type négociés aux Etats-Unis d’ici à la fin du premier trimestre, ce qui représente environ 45% de l’actif net du marché américain, et tous les fonds fermés les plus importants.

A fin décembre, les encours de Legg Mason ressortaient à 671,8 milliards de dollars contre 673,5 milliards fin septembre et 681,6 milliards douze mois plus tôt. Sur ce total, les fonds d’actions représentaient 184,2 milliards de dollars contre 169,6 milliards trois mois plus tôt et 168,7 milliards fin décembre 2009 tandis que les fonds obligataires se situaient à 355,8 milliards contre 371,6 milliards et 365,8 milliards respectivement. Le reliquat correspond aux fonds monétaires, à 131,8 milliards contre 132,3 milliards et 147,1 milliards. Sur l’ensemble de 2010, Legg Mason a accusé des remboursements nets durant tous les trimestres pour un total de 96,1 milliards de dollars. L’effet de marché a été positif de 53,6 milliards de dollars durant cette période.Legg Mason a par ailleurs annoncé le 26 janvier un bénéfice net de 61,6 millions de dollars pour le troisième trimestre de son exercice au 31 mars, contre 75,3 millions pour juillet-septembre et 44,9 millions pour la période correspondante de 2009. Sur les trois premiers trimestres de l’exercice en cours, le bénéfice net a gonflé à 184,9 millions de dollars contre 140,8 millions.

Lehman Brothers a proposé mercredi un nouveau plan pour indemniser ses créanciers, rapporte La Tribune. L'établissement reverserait 60 milliards de dollars, soit 2,6 milliards de plus qu’en septembre dernier. Ces sommes ont notamment été levées par des cessions d’actifs. Nomura a ainsi racheté pour 2 milliards de dollars des activités clés en Europe, en Asie et au Moyen-Orient. Et Barclays a acquis celles aux États-Unis, pour un montant de 1,75 milliard.

Selon l’Agefi, un document enregistré sur le site de l’Oregon Investment Council indique que KKR compte lever, au cours des prochains trimestres, un fonds de 8 à 10 milliards de dollars. Ce dernier, orienté vers l’Amérique du Nord, serait dénommé KKR North American XI Fund.

Thames River renforce son équipe dédiée à l’immobilier avec le recrutement de Raymond Lahaut en qualité de gérant du fonds d’actions immobilières Longstone long/short, rapporte Hedgeweek. Raymond Lahaut travaillait précédemment chez Rabobank. Il gère des portefeuilles long/short depuis 2005.Depuis son lancement en novembre 2007, le Longstone long/short affichait une performance de 23,65% à fin décembre pour le compartiment en euro, contre un gain de seulement 3,7% pour le Dow Jones Credit Suisse Long/Short Equity Hedge Fund Index et un recul de 32,4% pour l’indice EPRA de l’immobilier coté européen.

Le sixième hedge fund de la gamme d’Armajaro Asset Management (1,8 milliard de dollars d’encours) sera lancé le 1er février, rapporte Hedge Week. Il s’agira du Armajaro Natural Resources Fund confié à Nick Glinsman, qui a été le conseiller externe «ressources naturelles» de Brevan Howard ces cinq dernières années et sera rejoint par James Whitehead, ex Brevan Howard, comme risk manager dédié.Le portefeuille du nouveau fonds couvrira les métaux, l'énergie et l’agriculture en se focalisant sur les tendances macroéconomiques et en prenant des positions sur des actions de sociétés liées à ces secteurs plutôt qu’en investissant sur les futures sur matières premières.

Hermes Fund Managers, qui gère 24 milliards de livres, vient de recruter Simon Cartwright en tant que directeur, en charge des institutionnels britanniques et des consultants mondiaux, et Jill Renwick, en tant que directeur, en charge du développement au Royaume-Uni. Simon Cartwright vient d’Axa Investment Managers où il était responsable mondial des relations avec les consultants. Chez Hermes, il va se concentrer sur le développement des relations avec les consultants. Il sera basé à Londres et travaillera sous la direction de Chris Goudie, responsable mondial du développement.De son côté, Jill Renwick a passé 10 ans chez Fidelity International, récemment comme director EMEA Institutional Group. Il travaillera sous la responsabilité de Simon Cartwright.

p { margin-bottom: 0.08in; } The sixth hedge fund of the range from Armajaro Asset Management (USD1.8bn in assets) will be launched on 1 February, Hedge Week reports. The Armajaro Natural Resources Fund will be managed by Nick Glinsman, who has been the external advisor to Brevan Howard for natural resources for the past five years, and who will be joined by James Whitehead, ex Brevan Howard, as dedicated risk manager.The portfolio of the new fund will include metals, energy and agriculture, and will focus on macroeconomic trends, with positions on equities in firms related to these sectors, rather than direct investment in commodities or futures.

Two former Galleon Group portfolio managers, Adam Smith and Michael Cardillo, pleaded guilty to trading ahead of corporate takeovers based on inside information, the Financial Times said. They agreed to co-operate with the government in its case against Raj Rajaratnam.

p { margin-bottom: 0.08in; } Morningstar on 26 january announced the launch of a research and ratings service for 30 closed-end funds. Morningstar is planning to cover 100 funds of this type traded in the United States by the end of first quarter, which represents about 45% of net assets in the US market, and all of the largest closed-end funds.

p { margin-bottom: 0.08in; } On 26 January, Van Eck Global announced that it has lowered the management commissions for two of its Market Vectors ETFs. The Indonesia fund (IDX) will now cost 0.60%, down from 0.68%, while the Poland fund (PLND) will charge 0.60%, rather than 0.65%. As of 31 December, Van Eck managed about USD20bn in its 29 Market Vectors branded ETFs.

p { margin-bottom: 0.08in; } John Hancock Funds, the affiliate of John Hancock Financial specialised in mutual funds, on 25 January announced the launch of a new fund, the John Hancock Alternative Asset Allocation Fund, which offers investors a diversified allocation to asset classes and alternative strategies. Multi-management funds, which rely on heavyweights in the sector such as Pimco, Wellington Management and Deutsche AM, offer investors, who are usually underweight in alternative strategies and assets, a wide range of possibilities in real estate, commodities and long/short strategies.

p { margin-bottom: 0.08in; } The global sales team at Alken Asset Management, led by Isabel Ortega, has been enlarged with the addition of a newly-created position for Jaime Mesía, who was previously director of sales at Gartmore Investment Management España, in charge of southern Europe, Funds People reports. At Alken, Mesía will assist Ortega in developing the markets of southern Europe, with the additional mission of sales for Alken funds in Latin America and Scandinavia.

p { margin-bottom: 0.08in; } The US asset management group Carlyle is to acquire the Dutch firm AlpInvest, which manages EUR32.3bn in assets for pension funds. The acquisition price has not been disclosed. “The transaction includes 100% of shares in the capital of AlpInvest,” which is currently owned by two Dutch pension funds, APG and PGGM, the two firms announced on 26 January in a joint statement. “AlpInvest will retain total control of all investment decisions,” Carlyle and AlpInvest added. The deal, which is still pending approval from the supervisory authorities, is slated for completion in March. APG and PGGM, which are also the largest clients of AlpInvest, have announced that they will contract the firm to manage a further EUR10bn in assets in the 2011-2015 period.

Aviva Investors has announced that it has received a Capital Markets Services Licence in Fund Management from the Monetary Authority of Singapore (MAS). The licence allows Aviva Investors to provide fund management services in Singapore to both retail and institutional clients, across segregated mandates, closed-ended and open-ended funds. The licence means that Aviva Investors will no longer be limited to the number and type of investors it can work with. Since first opening its office in 2007, it will now be able to offer a greater number of products to a larger number of clients.

p { margin-bottom: 0.08in; } The director general of the Singapore monetary authority, Heng Swee Keat, and the French ambassador to Singapore, Olivier Caron, on Wednesday, 26 January inaugurated the Asian headquarters of the EDHEC-Risk Institute, a statement says.On this occasion, Noël Amenc, director of the EDHEC-Risk Institute, announced that “the growing influence of Asian markets and investors require that academic research oriented to the needs of the financial industry be undertaken from this region of the world. The EDHEC Risk Institute-Asia will adapt the six research programs of the EDHEC-Risk Institute to the specifically Asian context, will develop two new thematic programs dedicated to sovereign funds management and inflation, and will regularly study risk and investment management processes in the context of a new initiative, the Asian Centre for the Study and Promotion of Better Investment Practices.”Frédéric Ducoulombier, director of the EDHEC Risk Institute-Asia, took the occasion of the official launch of the campus to announce that new research partnerships have been signed. “Since the unveiling of our Asian project last April, a series of institutions have joined Deutsche Bank, our partner for the research chair in “active-passive management and management of sovereign funds.” The new partners are Amundi ETF, AXA Investment Managers, Société Générale Corporate and Investment Banking, and Eurex who are supporting research dedicated to tracker products and passive management, hybrid retirement systems, structured equities strategies, and the use of volatility products in portfolio management.”