Pioneer Investments s’apprête à recruter quatre personnes dans son équipe obligataire haut rendement et émergente basée à Londres et dirigée par Gregorio Saichin, selon les informations de Bluerating. Pour l’instant, l’équipe est constituée de cinq professionnels. A terme, elle devrait se composer onze à douze professionnels. Les nouveaux talents s’occuperont de la zone Asie et des corporates émergentes.

Seven Investment Management (7IM) annonce le lancement d’un fonds multi classes d’actifs non coordonné (Non Ucits Retail Scheme ou NURS). Le CF 7IM Unconstrained fund sera géré par Alex Scott et Camilla Ritchie et pourra être investi dans une multitude de classes d’actifs ainsi que dans des fonds actifs ou passifs. L’exposition au cash pourra varier entre 0% et 100 %, note Fund Web.

Le spécialiste de la multigestion GAM a fait équipe avec Barclays Capital pour lancer un fonds d’indices proposant une exposition dynamique à plusieurs classes d’actifs, rapporte FundWeb.Le GAM Star Barclays Dynamic Multi-Index Allocation fund vise des rendements non corrélés dans tous les environnements de marché.Le fonds au format Ucits IV est géré par GAM qui met en œuvre des allocations actives au travers d’une série d’indices quantitatifs de Barclays Capital qui offrent un accès à des investissements multi-stratégies et multi-classes d’actifs. Le ticket d’entrée a été fixé à 10.000 dollars et la commission annuelle de gestion est de 1,2%.

The Children’s Investment Fund vient encore de perdre l’une de ses vedettes au profit du hedge fund Thélème Partners, rapporte le Financial Times. Oscar Hattink, gérant de portefeuille et associé depuis 2008, a quitté l’investisseur activiste en août et a rejoint Thélème en tant qu’associé. Cette société a été lancée il y a deux ans par Patrick Degorce, l’un des co-fondateurs de TCI, après un désaccord avec Christopher Hohn, le patron de la société. Depuis cinq autres personnes de TCI l’ont rejoint.

En 2011, la munichoise V-Bank a enregistré un gonflement de 1,5 milliard d’euros de ses actifs sous conservation, qui totalisaient 4,6 milliards fin décembre et ont franchi début février la barre des 5 milliards d’euros.La société, qui se focalise sur la desserte des gestionnaires de fortune indépendants, est aussi parvenue à recruter l’an dernier 48 nouveaux clients, pour arriver à un total de 215. L’objectif est d’atteindre les 10 milliards d’euros d’actifs sous conservation pour fin 2014.La V-Bank compte actuellement 42 collaborateurs. Elle appartient pour 49,99 % à l’assureur Wüstenrot und Württembergische AG tandis que des gestionnaires de fortune indépendants des banques détiennent 34,6 %. Le management et les salariés contrôlent les 15,4 % restants.

Le gestionnaire français Amundi étudie la possibilité d’introduire ses ETF en Espagne, de manière à être présent dans ce pays avec la totalité de sa gamme de fonds actifs comme passifs, rapporte Funds People.Le bureau espagnol d’Amundi gérait 3,16 milliards d’euros fin septembre, dernier chiffre disponible.Quant au pôle ETF d’Amundi, il compte 103 fonds avec un encours de 6,5 milliards d’euros fin décembre.

Les revenus du pôle gestion d’actifs de la banque d’affaires Lazard ont baissé en 2011 de 20%, à 204 millions de dollars. Les actifs sous gestion ont reculé de 9%, à 141 milliards de dollars. Sur l’année, le bénéfice net de la banque reste stable à près de 175 millions de dollars, tandis que les revenus reculent légèrement.

Certains hedge funds ont décidé de peser financièrement dans la campagne du candidat républicain Mitt Romney aux Etats-Unis. Robert Mercer, de Renaissance Technologies, Julian Robertson, de Tiger Management et Paul Singer, d’Elliott Associates font partie de ces gérants de fonds alternatifs qui ont décidé de donner plusieurs millions de dollars aux «super-PACs» (political action committees), des organisations privées qui soutiennent leur candidat, rapporte Absolute Return.

Centre de compétence monétaire de Robeco, le français Robeco Gestions va être touché de plein fouet par le redéploiement du groupe néerlandais. En effet, n’ayant pas atteint, avec 1,2 milliard d’euros (dont la moitié pour le groupe), la taille critique pour commercialiser ses produits monétaires en Europe et dans le monde, Rotterdam a décidé, dans le cadre de son plan stratégique 2010-2014, de fermer, après le mois d’avril 2012, l’ensemble de ses OPCVM de trésorerie. Il y a quatre mois, l’encours de ces fonds était encore de 1,5 milliard d’euros (lire Newsmanagers du 19 octobre).De fait, la fermeture de ces fonds devrait se traduire par une réduction des deux tiers de l’effectif parisien. Ce n’est pas pour autant la fin de la marque Robeco dans la capitale. «La société se concentrera en France sur son activité commerciale, soit, à ce stade du projet, une dizaine de personnes, commerciaux, support commerciaux et marketing», a précisé à Newsmanagers Ali Ould Rouis, président de Robeco Gestions.En outre, en ce qui concerne la gestion actions et la multigestion, qui pèse au total un peu moins de 200 millions d’euros, différentes options seront explorées : fusion, transfert ou clôture. «Au terme du projet de licenciement collectif pour raison économique d’une vingtaine de personnes qui s’engagerait à compter d’avril et se poursuivrait jusque dans le courant de l'été, la société demanderait au régulateur le retrait de son agrément», indique Ali Ould Rouis. Dans la partie distribution, qui va être conservée, «Robeco Paris dispose en revanche de la taille critique, avec un volume d’encours intermédiés de plus de 3 milliards d’euros sur plus d’une dizaine de stratégies pour le compte de quatre segments de clientèle : organismes de retraites, institutions financières, grandes entreprises et distributeurs extérieurs (banques privées et multigestion)», précise enfin le président de Robeco Gestions.

Le Select Sector SPDR Trust a indiqué que ses neuf ETF couvrant les secteurs du S&P 500 ont enregistré pour 2011 une hausse moyenne de 32 % de leur encours en 2011 à environ 44 milliards de dollars et que la commission de gestion moyenne a été ramenée à 0,18 % au 31 janvier contre 0,20 % un an plus tôt.Les plus fortes hausses d’encours ont concerné les fonds Utilities (acronyme XLU), avec un bond en avant de 106 % à 7,7 milliards de dollars fin décembre, Consumer Staples (XLP), qui a gonflé de 87 % à 5,8 milliards, et Technology (XLK), avec une expansion de 40 % à 8,1 milliards de dollars.

Renaissance Asset Managers, société de gestion spécialisée sur l’investissement dans les pays de l’Europe émergente, la Russie, la Turquie et les pays «frontières» africains, réorganise son état major. La filiale de gestion du groupe russe Renaissance, qui a récemment racheté trois fonds Europe émergente à Griffin Capital Management, a annoncé ce lundi le recrutement de Barbara Rupf Bee au poste de CEO. Précédemment responsable des ventes auprès de la clientèle institutionnelle de HSBC Global Asset Management, elle sera responsable de 30 personnes et supervisera 2,8 milliards de dollars d’encours. Avant son recrutement, c’est Peter McNulty, responsable administration et budget, qui avait assuré l’interim du poste de CEO de Renaissance AM.Dans le cadre de cette réorganisation, Plamen Monovski, devient président de la société de gestion. Il continuera à occuper le poste de gérant, notamment sur les fonds Emerging Europe fund and Renaissance Eastern Europe, et de chief investment officer de Renaissance Asset Managers.

Depuis le 6 février, la cote du segment XTF de la plate-forme électronique Xetra (Deutsche Börse) compte un 923ème ETF. Il s’agit d’un produit obligataire de droit irlandais proposé par State Street global Advisors (SSgA), le SPDR Barclays Capital Euro High Yield Bond ETF, qui réplique l’indice d’obligations à haut rendement Barclays Capital Liquidity Screened Euro High Yield Bond Index.CaractéristiquesDénomination : SPDR Barclays Capital Euro High Yield Bond ETFCode Isin : IE00B6YX5M31TFE : 0,45 %

Filiale de la Deutsche Bank, db ETC Index plc a fait admettre à la négociation sur la plate-forme électronique Xetra de la Deutsche Börse un nouvel ETC qui, comme tous les autres produits de cet émetteur, ont un nantissement sur des barres d’or physique.Le nouvel ETC réplique l'évolution du db Metals and Energy Booster Euro Unhedged Index qui couvre 13 matières premières des secteurs des métaux précieux et industriels ainsi que de l'énergie.Désormais, la cote du segment des ETC à Francfort compte 235 produits.Caractéristiques Dénomination : db Metals & Energy Booster ETC (EUR)Code Isin : DE000A1NY0U7TFE : 0,45 %

UBS a annoncé le 7 février un bénéfice net en recul de plus de 40 % à 4,2 milliards de francs pour l’exercice 2011contre 7,5 milliards de francs l’année précédente, la collecte nette provenant des activités de gestion de fortune totalisant 35,6 milliards de francs. La réduction des coûts s’est inscrite à 2,1 milliards de francs, l’enveloppe des bonus étant réduite de 40% par rapport à l’exercice précédent.Le pôle Wealth Management a dégagé un résultat avant impôts de 2,7 milliards de francs, en hausse de 16% d’une année sur l’autre. Le pôle Wealth Management Americas a pour sa part poursuivi son redressement en réalisant un bénéfice avant impôts de 504 millions de francs, après une perte de 130 millions de francs en 2010. Les actifs investis se sont élevés à 2.167 milliards de francs au 31 décembre 2011, en hausse de 7% par rapport au trimestre précédent grâce notamment à la performance positive du marché. Dans le détail, 750 milliards de francs étaient attribuables à Wealth Management, 709 milliards de francs revenant à Wealth Management Americas et 574 milliards à Global Asset Management.

EIG Global Energy Partners (EIG) a conclu un accord définitif avec le fonds souverain chinois CIC au terme duquel ce dernier va prendre une participation minoritaire dans la société de gestion spécialisée dans l'énergie et les infrastructures, rapporte le SWF Institute.EIG, qui a pris son indépendance en janvier 2011, était précédemment le groupe Energie et Infrastrutures au sein de TCW.GAM et Barclays Capital lancent un fonds multi-classes d’actifs

Le groupe Julius Baer a fait état pour 2011 d’une performance opérationnelle stable dans un contexte rendu difficile par la volatilité des marchés, le niveau du franc face à l’euro et au dollar ainsi que la problématique fiscale, pour l’essentiel avec les Etats-Unis). Les actifs sous gestion sont restés pratiquement inchangés à 170 milliards de francs. La collecte nette s’est élevée à 10 milliards de francs, ce qui correspond à la marge de croissance visée de 4 à 6% par an. Cette collecte a compensé le recul des marchés et l’impact négatif des taux de change. La marge brute est demeurée pour l’essentiel stable à 104,5 points, tandis que le ratio coûts/revenus a légèrement augmenté à cause du franc, à 68%. Le bénéfice net, hors éléments exceptionnels, soit un paiement de 65 millions de francs aux autorités allemandes, s’inscrit à 452 millions de francs suisses, contre 594 millions en 2010.

The European Commission has announced that it is planning to publish a white paper on retirement in mid-February, probably on 14 February. This text is anxiously awaited as its publication has already been postponed several times. The document will deal with the major issues identified in a consultation launched in July 2010 of European retirement systems.

Pioneer Investments has recruited Michel von Mazijk as head of institutional business for the Netherlands and Scandinavia. He will be based in Amsterdam, and will report directly to Fabien Madar, head for Western and Northern Europe.Von Mazijk previously worked at ING Investment Management, where he had been head of development for the Netherlands institutional market. He had previously been in charge of relationship management and development of the institutional market for Northern Europe at Vanguard Investments Europe in Amsterdam.The Amsterdam office of Pioneer was opened in 2007, in order to offer services to institutionals in the Netherlands and to Nordic clients. The region has been overseen by Madar since last year, following the departure of Jilert Blom, who had been head for the Netherlands and Scandinavia.

The French asset management firm Amundi is studying the possibility of releasing ETF funds in Spain, so as to be present in the country with all of its active and passive funds, Funds People reports.The Spanish offices of Amundi managed EUR3.16bn as of the end of September, the most recent statistics available. The ETF arm of Amundi, for its part, has 103 funds with assets of EUR6.5bn as of the end of December.

The Irish-registered fund J.P. Morgan Macro Hedge US TR Source ETF, designed for professional investors, a fund which may use leverage of up to 200%, is beginning to be offered for sale by Source and JP Morgan. The product, which complies with UCITS regulations, replicates the J.P. Morgan Macro Hedge US TR Index, and was admitted to trading on the London Stock Exchange on 2 February.Another fund in the same series may soon be licensed for sale, entitled J.P. Morgan Macro Hedge Dual Enhanced TR Source ETF, which may invest on futures contracts on volatility of European equities, with the use of moderate leverage.CharacteristicsName: J.P. Morgan Macro Hedge US TR Source ETFISIN code: IE00B3P1F038Management commission: 0.25%

Seven Investment Management (7IM) has announced the launch of a non-UCITS retail scheme (NURS). The CF 7IM Unconstrained Fund will be managed by Alex Scott and Camilla Ritchie, and may invest in many asset classes, and in active or passive funds. Exposure to cash may vary from 0% to 100%, Fund Web notes.

The multi-management specialist GAM has teamed up with Barclays Capital to launch a tracker fund that offers dynamic exposure to several asset classes, FundWeb reports. The GAM Star Barclays Dynamic Multi-Index Allocation fund aims for returns that are uncorrelated to all market investments.The fund, in UCITS IV format, is managed by GAM, which uses active allocations via a series of quantitative indices from Barclays Capital which offer access to multi-strategy and multi-asset class investments.Minimum investment is set at USD10,000, and annual management commission is 1.2%.

The Select Sector SPDR Trust has announced that its nine ETF funds covering the sectors of the S&P 500 in 2001 posted an average increase of 32% in their assets, to about USD44bn, and that average management commissions had been lowered to 0.18% as of 31 January, commpared with 0.20% one year earlier.The largest increases in assets were for the Utilities fund (acronym XLU), which gained 106%, to a total of USD7.7bn as of the end of December, Consumer Stables (XLP), which gained 87%, to USD5.8bn, and Technology (XLK), with 40% growth, to USD8.1bn.

If at least three of the five SEC commissioners support the proposal, which does not yet appear to be the case, the US regulator may propose measures to stabilise money market funds, the Wall Street Journal reports. The objective would be to reduce losses to subscriptors to a minimum if another wave of panic strikes the markets.The proposals would affect fund managers on the one hand, who would be required to increase their reserve levels, and investors on the other, as those who want to withdraw all of their investment would receive only 95% of their investment immediately, and the remaining 5% would be repaid only 30 days later.

Asset classes that promise above-average returns attracted investors in the final days of January, with exceptional subscriptions to emerging markets equity funds, municipal bond funds, and high yield bond funds. Money market funds, however, have seen their largest outflows since August.According to statistics from EPFR Global, emerging markets equity funds finished the week ending on 1 February with net outflows of USD3.5bn, bringing total subscriptions since the beginning of the year to USD11.3bn.Equity funds overall have seen net inflows of USD1.28bn, while subscriptions to emerging markets equity funds were partly offset by redemptions from Japanese, European and US equity funds.Municipal equity funds attracted USD1.67bn in the week to 1 February, their best results in five years, while high yield bond funds have seen net inflows of USD2.7bn.

Renaissance Assset Managers, an asset management firm specialised in investments in the countries of emerging Europe, Russia, Turkey and the African frontier markets, is reshuffling its management. The asset management affiliate of the Russian Renaissance group, which has recently acquired three emerging Europe funds from Griffin Capital Management, on Monday announced the recruitment of Barbara Rupf Bee as CEO. She had previously been head of sales to institutional clients at HSBC Global Asset Management, and will be responsible for 30 people and will oversee USD2.8bn in assets. Before her recruitment, Peter McNulty, head of administration and budget, had served as interim CEO at Renaissance AM. As part of the reshuffle, Plamen Monovski becomes chairman of the asset management firm. He will continue to serve as a manager, particularly for the Emerging Europe fund and Renaissance Eastern Europe, and as chief investment officer for Renaissance Asset Managers.

The European hedge fund industry appears to be the big loser of the rush by pension funds to absolute return multi-asset class products, Financial Times Fund Management observes. In the United States, however, this trend has played in favour of hedge fund firms, according to statistics from MandateWire. This is due to the strong presence of traditional asset management firms such as Standard Life Investments, Baring AM and Buffer in multi-asset class investment.

Selina Pattyranie, sales manager at Fidelity International in charge of wealth management clients, is joining T. Rowe Price as client relationship manager for Northern Europe, Investment Europe reports. Pattyranie had previously been in charge of relationships with institutional investors and external managers in Scandinavia, particularly Sweden. She will report to Jan Eggerstein, director and head of client relationship management, northern Europe.

The German fund of fund administration and white-label fund specialist Universal Invesmtent has seen a large increase in its assets, which now total EUR130bn under management compared with nearly EUR50bn three years earlier.The Luxembourg affiliate of the firm, for its part, has doubled its assets in the past three years, to EUR9bn.

In 2011, the Munich-based V0Bank has posted an increase of EUR1.5bn in its assets under custody, which totalled EUR4.6bn as of the end of December, and at the beginning of February 2012 topped EUR5bn.The firm, which concentrates on serving independent wealth management firms, last year also managed to recruit 48 new clients, for a total of 215. The objective is to reach EUR10bn in assets under custody by the end of 2014.V-Bank now has 42 employees. It is 49.99% owned by the insurer Wüstenrot und Württembergische AG, while wealth management firms which are independent of banks own 34.6%. Management and employees control the remaining 15.4%.