Ariane Tardieu vient d’être promue directeur du développement pour la France de Carmignac Gestion, annonce la société de gestion mercredi. Elle prendra ses nouvelles fonctions le 1er mars. Depuis 2011, Ariane Tardieu était directeur adjoint du développement France au sein de la société de la Place Vendôme où elle travaille depuis huit ans.Placée sous la responsabilité de Davide Fregonese, directeur global des ventes et du marketing, Ariane Tardieu dirige une équipe de 10 personnes, précise un communiqué.Un porte-parole de Carmignac Gestion a précisé à Newsmanagers qu’il s’agit d’une promotion et qu’Ariane Tardieu ne remplace personne.

Créé en France en octobre dernier et agréé par l’AMF en janvier, Verrazzano Capital avec à sa tête Guillaume Rambourg, l’ancien gérant star du hedge fund britannique Gartmore, s’apprête à mettre sur les rails, début mars, deux fonds long/short actions: Verrazzano European Opportunities et Verrazzano European Focus, rapporte L’Agefi. Ils seront domiciliés en Irlande. Le premier sera à faible volatilité, le second sera plus agressif avec un levier maximum de 250 %. Guillaume Rambourg ambitionne d’atteindre 500 millions de dollars fin avril. A moyen terme, la société de gestion espère lever 1,5 milliard de dollars, montant à partir duquel elle envisagera un soft closing, précise le quotidien.

Le chiffre d’affaires de la gestion d’actifs du groupe AXA est demeuré stable en 2011 à 3 269 millions d’euros. Le chiffre d’affaires d’AXA IM progresse de 5%, principalement en raison de la hausse des commissions sur transactions immobilières et des commissions de performance. Le chiffre d’affaires d’AllianceBernstein recule de 3%, la hausse des commissions de distribution étant plus que compensée par des commissions de gestion plus faibles.Le résultat opérationnel de la gestion d’actifs est en hausse de 20% à 321 millions d’euros, soutenu principalement par AXA IM en raison de la non-récurrence de la provision nette liée à l’erreur de programmation chez AXA Rosenberg enregistrée en 2010 et d’une hausse du chiffre d’affaires.Les actifs sous gestion s’établissaient fin décembre à 847 milliards d’euros, en baisse de 31 milliards d’euros par rapport au 31 décembre 2010. Plusieurs facteurs ont contribué à cette évolution. Tout d’abord, une décollecte nette de 30 milliards d’euros (contre il est vrai -64 milliards en 2010), dont 28 milliards d’euros chez AllianceBernstein, principalement des clients institutionnels, y compris une collecte nette de +16 milliards d’euros liée à un mandat de conseil pour le compte d’AXA Japon. Ensuite, une décollecte nette de 1 milliard d’euros chez AXA IM. Hors AXA Rosenberg (-5 milliards d’euros de décollecte) et la sortie volontaire de plans d’actionnariat salarié non rentables (-2 milliards d’euros), la collecte nette positive s’élève à +6 milliards d’euros, principalement chez AXA Private Equity, AXA Real Estate et AXA Framlington. On observe également un effet marché négatif de 10 milliards d’euros, en raison du repli des marchés financiers ainsi qu’un effet de périmètre de -6 milliards d’euros, principalement lié à la cession d’une partie des activités vie, épargne, retraite au Royaume-Uni et à la vente des activités canadiennes. A noter enfin un effet de change de +15 milliards d’euros principalement du fait de l’appréciation du dollar américain face à l’euro.Au niveau du groupe, le résultat net est en hausse de 49% à 4 324 millions d’euros. Le résultat net de 2010 incluait -1 642 millions d’euros de moins-value exceptionnelle liée à la vente d’une partie des activités vie, épargne, retraite au Royaume Uni, tandis que 2011 inclut -943 millions d’euros de réduction de l’écart d’acquisition attribuable au portefeuille américain de produits « Accumulator » de type « Variable Annuity » suite à la baisse des taux d’intérêts long terme aux Etats-Unis ainsi qu’à la diminution des rachats, et 2 326 millions d’euros de plus-values exceptionnelles suite aux cessions des activités en Australie et en Nouvelle-Zélande, des activités au Canada et de la participation dans Taikang Life.

Les gérants de «hedge funds» ont connu une année noire en 2011. Seule une minorité est parvenue à rester dans le vert, selon le classement annuel établi par le magazine «Bloomberg markets» , et arrêté au 31octobre dernier, rapporte Les Echos. En effet, sur le top 100 des fonds alternatifs, seul 1 sur 5 est parvenu à dégager un rendement supérieur à 10%. Bridgewater s’avère le grand gagnant de la cuvée 2011. Ce fonds fondé par Ray Dalio n’a pas seulement engrangé les plus forts bénéfices de l’industrie grâce à ses très bonnes performances mais il est aussi devenu le plus important acteur du monde alternatif avec près de 80 milliards de dollars, devant Man group.

Dans le cadre de son programme d’architecture ouverte, l’Union Financière de France (UFF) s’est assuré le concours de deux partenaires supplémentaires. Ainsi, Aberdeen va remplacer l’ex-Fortis (BNP Paribas IP), comme gestionnaire financier par délégation pour le fonds diversifié pays émergents UFF Emergence.D’autre part, l’UFF a retenu Acropole pour gérer un fonds d’obligations convertibles qui devrait être lancé début mars. Il s’agit d’un produit sécuritaire à échéance août 2015 qui s’adresse a priori surtout aux trésoriers d’entreprise.Enfin, l’UFF prépare un fonds garanti à formule sur huit ans qui devrait être prêt pour avril/-mai.

Le Market Vectors Unconventional Oil & Gas ETF (acronyme sur NYSE Arca : FRAK) a été admis à la négociation le 15 février. Il s’agit selon Van Eck Global du premier ETF coté aux Etats-Unis proposant aux investisseurs une exposition «pure play» aux nouvelles énergies comme le méthane de houille ou le gaz et le pétrole de schiste, par exemple.Le nouveau fonds réplique le Market Vectors Unconventional Oil & Gas Index qui comprenait fin janvier les actions de 43 sociétés.La commission de gestion est plafonnée à 0,54 % au moins jusqu’au 1er mai 2013.

Pour l’exercice clos le 31 décembre, Morningstar Inc fait état d’un accroissement de 13,7 % de son chiffre d’affaires à 631,4 millions de dollars, dont 15,3 millions provenant d’acquisitions effectuées en 2010 et 10,1 millions de gains de change. Le bénéfice d’exploitation consolidé a gonflé de 14,3 % sur 2010 à 138,4 millions de dollars, pendant que le bénéfice net ressortait à 98,4 millions de dollars, ce qui représente une hausse de 13,9 % sur l’année précédente.Au 31 décembre, l’effectif mondial du groupe ressortait à 3.465 personnes contre 3.225 douze mois plus tôt, essentiellement à cause de recrutements dans les centres de développement en Chine, en Inde et aux Etats-Unis.Toujours à fin 2011, Morningstar disposait de 470,2 millions de dollars de liquidités contre 365,4 millions fin 2010.

Selon une notification à la SEC, le gérant de hedge funds John Paulson a vendu 3 millions de parts du SPDR Gold Shares au dernier trimestre 2011, pour un montant estimé à 600 millions de dollars, rapporte le Handelsblatt. Paulson & Co détenait fin décembre 17,3 millions de parts du fonds. Il avait déjà vendu un tiers de sa position au troisième trimestre.Ces transactions pourraient avoir servi à faire face à des remboursements de ses fonds, mais il se pourrait que John Paulson ait arbitré en faveur d’investissements directs en métal jaune ou en dérivés sur l’or, qu’il n’est pas obligé de déclarer.D’autres investisseurs ont en revanche souscrit, si bien que le stock d’or du fonds a augmenté de 2 % au quatrième trimestre à 1.254,57 tonnes. Parmi les souscripteurs éminents figurent George Soros, Pimco et le Teacher Retirement System of Texas.

ING IM vient de nommer Patrick Chia, un ancien d’Amundi, en tant que responsable du fixed income Asie, à Singapour, rapporte Asian Investor. Sa nomination intervient après le départ de Joel Kim en septembre, qui a rejoint BlackRock en tant que responsable du fixed income Asie.

Head of fixed income & currencies chez Amundi pour la région Asie-Pacifique, Patrick Chia a été recruté à Singapour comme head of Asian fixed income par ING Investment Management. Il sera responsable de l'équipe obligataire Asie ainsi que pour la partie le concernant de la gestion obligataire émergente mondiale, en coopération avec ses collègues de New York, Atlanta et La Haye.L’intéressé est subordonné à Rob Drijkoningen, co-head emerging market debt et à Grant Bailey, CEO d’ING IM pour la région Asie-Pacifique.

Le groupe Banque Cantonale Vaudoise (BCV) a annoncé un bénéfice net de 301 millions de francs suisses au titre de l’exercice 2011, en recul de 4% d’une année sur l’autre.Les actifs sous gestion s’inscrivaient à fin décembre à 77,1 milliards de francs, en progression de 1,6% par rapport au 31 décembre 2010. Les actifs émanant de la consolidation de la Banque Franck Galland & Cie SA, pour un montant de 2,8 milliards de francs, et une collecte nette de 1,1 milliard de francs ont compensé l’impact négatif du recul des marchés.

Allianz Global Investors a annoncé à ses partenaires de distribution le calendrier de changement du nom de 106 de ses fonds RCM destinés au retail, sachant que la marque RCM sera préservée pour le marché institutionnel.Les changements de nom seront effectifs progressivement, entre le 29 février et le troisième trimestre 2012. Newsmanagers publie en pièce jointe les codes Isin des fonds concernés, leur nom actuel et leur future dénomination avec le préfixe Allianz. Cela posé, les fonds «historiques» comme Fondak, Concentra ou Industria, hérités de ADIG/Commerzbank conserveront leur appellation actuelle, sans adjonction du préfixe Allianz.Il est également envisagé de rajouter le préfixe Allianz aux fonds de Pimco là où il n’est pas encore présent. Ce sera ainsi le cas à compter du 29 février pour le Allianz Emerging Markets Bond, qui deviendra Allianz Pimco EM Bond fund.

Le pôle banque privée d’Unmim a ouvert sa huitième agence en Espagne, annonce Funds People. C’est sa première implantation dans la capitale du pays. A fin 2011, les services de banque privée et de banque des entreprises géraient 1.927 millions d’euros, soit 4 % de plus qu’un an auparavant.

Pour la troisième année consécutive, le britannique M&G est arrivé l’an dernier en tête des ventes retail au Royaume-Uni, selon le rapport Pridham publié par Fundscape.Le groupe britannique de gestion a drainé 4,3 milliards de livres d’actifs sur une année caractérisée par des rachats massifs, particulièrement sur les actions.La réussite de M&G a été favorisée l’an dernier par l’engouement des investisseurs pour les fonds obligataires, deux tiers de ses ventes brutes étant allé dans des produits de taux au quatrième trimestre.BlackRock arrive en deuxième position dans ce classement avec un total de 1,8 milliard de livres pour l’ensemble de l’année. Au quatrième trimestre, BlackRock a réalisé une collecte de 278 millions de livres, à comparer à une collecte de 1,2 milliard de livres pour M&G.

Le fournisseur de services financiers Sun Life Financial a annoncé avoir renforcé ses liens avec l’antenne britannique du canadien Sun Life Financial pour des prestations de services portant sur un encours de plus de 11,5 milliards de livres.Les services fournis par State Street comprennent notamment la valorisation des fonds, la conservation, la mesure de la performance, le suivi de la «compliance», la valorisation des OTC ou encore la gestion du collatéral.

Après une forte décollecte en 2010, TCW, la société de gestion d’actifs américaine de Société Générale, a renoué avec les souscriptions en 2011, à hauteur de 2,3 milliards d’euros, selon les résultats de la banque publiés jeudi. Compte tenu d’un effet «marché» de -0,9 milliard d’euros et d’un effet «change» de +2,9 milliards d’euros, les actifs sous gestion de la structure, qui fait partie de la ligne-métier gestion d’actifs de la banque, s’établissent fin décembre à 91 milliards d’euros, contre 87 milliards d’euros fin décembre 2010. A 344 millions d’euros, les revenus sont malgré tout en retrait de 24,6% par rapport à 2010, « principalement en raison d’un changement de mode de rémunération de certaines activités, qui touche symétriquement les revenus et les coûts, sans effet sur le résultat brut d’exploitation. Les frais de gestion baissent ainsi de 22,1% sur un an, à 342 millions d’euros », explique Société Générale. Le résultat brut d’exploitation ressort ainsi à 2 millions d’euros en 2011 contre 20 millions d’euros en 2010. La contribution d’Amundi, dont Société Générale détient 25 %, est en 2011 de 98 millions d’euros, contre 100 en 2010. Côté métier banque privée, les actifs gérés s’établissent en fin d’année 2011 à 84,7 milliards d’euros (84,5 milliards d’euros à fin 2010), après une collecte annuelle de 2,3 milliards d’euros. A 2 169 millions d’euros, les revenus de l’ensemble du pôle Gestion d’Actifs et Services aux Investisseurs sont en retrait de -4,2% par rapport à 2010, (-4,4% en données courantes). Pour 2011, la contribution du pôle au résultat net part du Groupe s’élève à 171 millions d’euros, 236 millions d’euros hors dépréciation des écarts d’acquisition, contre 289 millions d’euros en 2010.

Boursorama a affiché un résultat net pour 2011 en hausse de 16% à 43,4 millions d’euros et un produit net bancaire en croissance de 7% à 218,7 millions d’euros. Dans le cadre des activités d’Epargne hors bilan, la filiale de la Société Générale a enregistré une collecte nette positive pour l’Assurance Vie. L’encours total Assurance Vie et OPCVM est stable à 3,2 milliards d’euros dans un contexte de marché dégradé. La collecte nette de Boursorama Vie demeure positive à 190 millions d’euros (mais en baisse de 32 % par rapport à son niveau de 2010). L’encours total s’élève à 2,4 milliards d’euros (+10 % vs 2010) et le rapport Unités de Compte/Euros reste élevé à 22 %.Pour la partie OPCVM, les encours sont en retrait de 24 % à 760 millions d’euros par rapport à 2010 et restent caractérisés par une surexposition en fonds non monétaires à hauteur de 89 %.Dans un contexte de marchés baissiers, les titres sous gestion voient leur valorisation diminuer de 16 % par rapport à 2010 à 2,5 milliards d’euros. Le montant d’actifs hors bilan gérés par Boursorama pour ses clients en France s’élève au total à 5,6 milliards d’euros (épargne hors bilan et titres sous gestion).Concernant l’activité Courtage, le PNB s’élève à 70,4 millions d’euros, en retrait de 5 % par rapport à 2010 avec un niveau proche en volume de ceux enregistrés en 2010.

Taimur Hassan, un ancien trader pour compte propre de Goldman Sachs, prévoit de lancer un hedge fund sur les matières premières cet été, rapporte Financial News. Sa société a été baptisée Frere Hall Capital Management.

Surtout connue et reconnue pour son expertise sur les marchés émergents, la société de gestion Comgest entend consolider ce pôle historique tout en développant ses autres pôles de compétences, notamment les Etats-Unis avec désormais une équipe dédiée de 4 personnes, a indiqué le 15 février le président de Comgest, Vincent Strauss, à l’occasion d’un point de presse. Le pôle émergent reste évidemment central, avec la nomination récente d’un responsable du développement en Asie (Newsmanagers du 6 février), mais Comgest veut optimiser ses résultats et éviter toute dilution, quitte à refuser des mandats si nécessaire.Les actifs sous gestion du pôle «Global-U.S.» s'élèvent désormais à 906 millions d’euros, au terme d’une année où la collecte nette s’est inscrite à 154 millions d’euros. Sur les marchés émergents, la collecte nette s’est élevée l’an dernier à 600 millions d’euros pour des actifs sous gestion de 10,5 milliards d’euros à fin décembre. Au total, avec un encours d’un peu plus de 2 milliards d’euros sur l’Europe, les actifs sous gestion de Comgest s’inscrivaient fin décembre à 13,5 milliards d’euros contre 15,5 milliards d’euros fin 2010. Un effet marché significatif est passé par là puisque la collecte nette représente 200 millions d’euros. L’environnement difficile n’a toutefois pas empêché la société de poursuivre son développement, l’effectif de la société s'élevant désormais à 85 personnes contre 79 fin 2010. Un gestionnaire des risques est en cours de recrutement. La société a par ailleurs décidé de créer une structure de type holding afin notamment de soutenir l’organisation avec des départements supports centralisés et améliorer la visibilité financière avec les résultats financiers consolidés et faciliter la gestion actionnariale du groupe. La mise en place de cette structure permet également d’assurer l’indépendance de la société, «fondamentale pour une boutique comme la nôtre», souligne Vincent Strauss, grâce à une réserve de trésorerie dédiée à l’achat des actions des partenaires quittant le groupe ou partant à la retraite. Jan-Peter Dolff, qui a largement contribué au développement de Comgest en Allemagne, devient directeur général de Comgest encadrant toutes les fonctions du groupe exception faite de la gestion de fonds. Sur le chapitre des prévisions pour 2012, Comgest se veut optimiste pour les pays émergents malgré la faiblesse de la croissance mondiale. «Nous anticipons des taux de croissance supérieurs à la moyenne en raison de facteurs structurels comme l’augmentation du revenu disponible d’une classe moyenne en croissance ou l’amélioration de la productivité», estime Vincent Strauss qui ajoute toutefois que la faiblesse des économies industrialisées pourrait fragiliser les économies émergentes à court terme. Comgest prévoit une croissance moyenne annuelle des bénéfices par action de 12% en 2012 et 2013 pour les sociétés en portefeuille. Par ailleurs, après la baisse des taux de change des devises émergentes en août 2011, Comgest considère désormais l’appréciation des monnaies émergentes comme une véritable opportunité, à l’exception de l’Europe de l’Est.

Entrée en 2008 comme secrétaire général de la société de gestion de SwissLife Banque Privée (3 milliards d’euros d’encours), Laurence Pâris a été promue directeur général de cette entité en septembre 2011 et l’information a été communiquée mercredi.L’intéressée succède à Xavier Lespinas-Bertrand qui devient vice-président du conseil d’administration et directeur de la gestion actions."Dans le cadre de la poursuite du développement de la banque et de la société de gestion, Laurence Pâris participe au comité exécutif de la banque, ainsi qu’à l’élaboration et à la mise en œuvre de la stratégie. Elle contribue également au déploiement des synergies avec Prigest, société de gestion qui s’est rapprochée de SwissLife Banque Privée en juin 2011", précise le communiqué.

M&G vient de recevoir l’agrément de l’Autorité des marchés financiers pour commercialiser en France le M&G Global Macro Bond Fund, un fonds obligataire de type «total return». Lancé en 1999, le produit est géré par Jim Leaviss, le responsable obligataire de la société de gestion. Flexible, il peut être investi sur toutes sortes d’instruments de dettes sur un univers mondial.

Aberdeen Asset Management s’est vu confier un mandat de multigestion dans le domaine de l’immobilier européen de la part d’un fonds de pension américain, l’Employees Retirement System of Texas, annonce la société de gestion mercredi 15 février.Le portefeuille paneuropéen sera construit et géré par l’équipe de multigestion immobilière d’Aberdeen, qui gère actuellement environ 2 milliards de dollars de mandats en Europe.

Ariane Tardieu has been promoted to the position of head of business development for France at Carmignac Gestion, the asset management firm announced on Wednesday. She will begin in her new position on 1 March. Since 2011, Tardieu had been deputy head of development for France at the firm based in the Place Vendôme in Paris, where she has been working for eight years. Tardieu will report to Davide Fragonese, global director of sales and marketing, and will direct a team of 10 people, a statement says. A spokesperson for Carmignac Gestion has told Newsmanagers that the appointment is a promotion, and that Tardieu is not replacing anyone.

S&P Indices on 15 February announced the launch of an index which is designed to provide exposure to non-US equities identified by S&P as high-quality shares in terms of growth and stability of profits and dividends. The S&P International Developed High Quality Rankings Index will be used by PowerShares to create ETP products.

Northern Trust has made several appointments to its unit dedicated to alternative management, “Northern Trust Alternatives Group,” which will allow it to enlarge its personnel in hedge funds and private equity. Anthony Zanolla has been promoted to the position of head of portfolio management. He had previously been a senior portfolio manager. Tony Lissuzzo, previously at Lakeview Investment Management, has been recruited as head of hedge fund research. Bob DiCarlo, previously at Aurora Investment, has been recruited as chief administrative officer. Aimee Wright, who recently served high net worth clients at Northern Trust, is appointed as an Investor Relations consultant for hedge funds. Brad Dorchinecz, who has been at Northern Trust for more than ten years, is appointed director of the private equity unit. He will oversee the unit’s investment process.

The asset management firm Comgest, known largely for its expertise in emerging markets, is planning to consolidate this historic unit, while developing other areas of expertise, including the United States, where the firm now has a team of 4 people, the chairman of Comgest, Vincent Strauss, announced on 15 February. The emerging markets unit remains central, with the recent appointment of a head of development for Asia (see Newsmanagers of 6 February), but Comgest is seeking to optimise its results and to avoid diluting them, even if this means refusing mandates if necessary. Assets under management in the Global-U.S. unit now total EUR906m, after a year of net inflows totalling EUR154m. In emerging marktes, net inflows last year totalled EUR600m, with assets under management of EUR10.5bn as of the end of December. Overall, with assets of slightly over EUR2bn in Europe, assets under management at Comgest as of the end of December totalled EUR13.5bn, compared with EUR15.5bn as of the end of 2010. Net inflows totalled EUR200m. The firm has decided to create a holding company, in order to support centralised organisation with supporting departments, and to improve financial visibility, with consolidated financial results, and to facilitate shareholder management at the group. Jan-Peter Dolff, who has made significant contributions to Comgest in Germany, becomes CEO of Comgest for all areas of operation except fund management.

Earnings from asset management at the AXA group remained stable in 2011 at EUR3.269trn. Earnings at AXA IM were up 5%, largely due to rising commissions on real estate transactions and performance commissions. Earnings at AllianceBernstein are down 3%, as rising distribution commissions were more than offset by lower management commissions. Operating profits in asset management are up 20% to EUR321m, largely driven by AXA IM due to the non-recurrence of a one-time provision related to a programming error at AXA Rosenberg in 2010, and rising earnings. Assets under management as of the end of December totalled EUR847bn, down EUR31bn compared with 31 December 2010. Several factors contributed to this development, notably a net outflow of EUR30bn (compared, it is true, with -EUR64bn in 2010), of which EUR28bn were from Alliance Bernstein, largely from institutional clients, including a net inflow of +EUR16bn related to an advising mandate for AXA Japan.

For the fiscal year ending on 31 December, Morningstar Inc has reported a 13.7% increase in its earnings to USD631.4m, of which USD15.3m came from acquisitions made in 2010, and USD10.1m in currency gains.Consolidated operating profits were up 14.3% compared with 2010, at USD138.4m, while net profits totalled USD98.4m, a 13.9% increase compared with the previous year.As of 31 December, global personnel at the group totalled 3,465, compared with 3,225 twelve months earlier, largely due to recruitments in the development centres in China, India and the United States.As of the end of 2011, Morningstar had USD470.2m in cash, compared with USD365.4m as of the end of 2010.

As part of its open architecture programme, the Union Financière de France (UFF) has signed up two new partners. Aberdeen will be replacing the former Fortis (BNP Paribas IP) as the financial manager retained for the emerging markets diversified fund UFF Emergence.The UFF has also retained Acropole to manage a convertible bond fund which will be launched in early March. It is a «secure» product maturing in August 2015, which is aimed primarily at corporate treasurers.The UFF is also preparing an eight-year formula guaranteed fund, which will be ready for release in April or May.

After heavy outflows in 2010, TCW, the US asset management company of the Société Générale group, has returned to inflows in 2011, totalling EUR2.3bn, according to results published by the bank on Thursday. After taking into account a “market” effect of EUR -0.9 billion and a “currency” effect of EUR +2.9 billion, assets under management totalled EUR 91 billion at end- December (vs. EUR 87 billion at end-December 2010). At EUR 344 million, revenues were down -24.6% vs. 2010. «This was primarily due to a change in the method of remunerating certain activities, which had a symmetrical impact on revenues and costs, without affecting gross operating income», explains SocGen. As a result, operating expenses declined -22.1% year-on- year to EUR 342 million. Gross operating profits amounted to EUR 2 million in 2011 vs. EUR 20 million in 2010. The contribution of Amundi, in which Société Générale holds a 25% stake, in 2011 was EUR98m, compared with EUR100m in 2010. At EUR2.169bn, earnings for the Global Investment Management and Services unit were down by -4.2% compared with 2010 (-4.4% in ongoing data). The division’s contribution to Group net income amounted to EUR 171 million in 2011 (EUR 236 million excluding goodwill write-down), vs. EUR 289 million in 2010.