Dexia aborde la dernière ligne droite de la cession de sa gestion d’actifs
La banque devrait retenir dans les deux prochaines semaines l’une des offres de Macquarie, New York Life Insurance, ou GCS et Hony Capital
Natixis AM et AEW Europe s’unissent dans la gestion de dettes immobilières
Les deux gestionnaires ont fait part du lancement du premier compartiment d’un fonds de dettes immobilières «senior» fermé d’une maturité de 7 ans, «Senior European Loan Fund». Le premier closing a été annoncé hier à 240 millions d’euros, la taille cible étant voisine de 500 millions.
Carlyle vante les mérites de l’immobilier parisien haut de gamme
La société a annoncé la signature d’un nouveau bail sur l’immeuble du 23 rue de l’Université au bénéfice d’AT Kearney France. De quoi confirmer selon Carlyle «la valeur des biens prime» à Paris, «malgré les conditions de marché que les professionnels et les observateurs considèrent actuellement comme difficiles».
Succès de Rothschild dans le private equity secondaire
Le groupe s’est félicité du closing final du fonds «Five Arrows Secondary Opportunities III» (FASO III) à 259 millions d’euros, au-delà de l’objectif initial de 200 millions. Le fonds est dédié aux transactions small et mid-caps sur le marché européen du capital-investissement secondaire. Il a finalisé sa première opération par l’acquisition d’un portefeuille diversifié de 17 sociétés auprès d’une «institution financière».
Près de 300 milliards d’encours pour le Livret A et le LDD
La Caisse des Dépôts a indiqué que l’encours du Livret A et du Livret de Développement Durable atteignait à fin juin 299,5 milliards d’euros. Cela après une collecte de 650 millions le mois dernier et de 12,65 milliards sur le premier semestre 2012.
A l’Est, du nouveau pour Veolia Transdev
La coentreprise de transport public entre Veolia Environnement, qui veut sortir du capital, et la CDC a chargé, selon Reuters, ING de trouver des acquéreurs pour des concessions de services de bus urbains en Europe de l’Est, afin de devenir une cible plus attrayante pour des acheteurs potentiels. Une source évalue le montant de l’opération à une valeur d’entreprise de 220 millions d’euros.
La CFTC émet des propositions sur les swaps
Le régulateur des marchés dérivés aux Etats-Unis, la Commodity Futures Trading Commission a publié hier des propositions, soumises à consultation publique pendant 30 jours, concernant les swaps et destinées comme le prévoit la loi Dodd-Frank de 2010 à renforcer la transparence et la sécurité de ce marché de 650.000 milliards de dollars. La CFTC précise notamment le calendrier prévu pour rendre obligatoire le passage vers les chambres de compensation.
TPG revient à l’assaut de Billabong
La société texane de private equity a lancé une nouvelle offre sur le spécialiste australien de vêtements de surf pour un montant de 694 millions de dollars australiens, l’équivalent de 589 millions d’euros. Billabong a précisé que TPG proposait un prix de 1,45 dollar australien par action, ce qui représente une prime de 32% par rapport à sa clôture de lundi.
La contraction de l'activité de la zone euro se précise
Les premiers résultats des enquêtes mensuelles PMI de juillet montrent un recul de la production manufacturière et une tendance à la baisse dans les services malgré un frémissement ponctuel.
Le triple A de l'Allemagne est mis en cause par Moody's
Le risque accru de voir l'Espagne et l'Italie demander l'aide financière de l'Europe pèse sur les perspectives des notes allemandes mais aussi des Pays-Bas et du Luxembourg.
24/07/2012
BinckBank annonce un bénéfice net malgré une baisse d'activité
BinckBank a annoncé 27,9 millions de bénéfice net ajusté au premier semestre 2012, dont 12,2 millions au second trimestre 2012 en dépit d’un nombre d’ordres exécuté de 2,1 millions contre 2,4 millions au premier trimestre.Un acompte sur dividende de 0,17 euro par action sera versé. Pour sa part, Binck France a enregistré une progression du nombre d’acquisition de comptes de courtage au deuxième trimestre de 4 % (soit 32,59 % de comptes en plus qu’au deuxième trimestre 2011), atteignant 41.804 comptes au 30 juin 2012. En revanche, la baisse du nombre de transactions entre le deuxième trimestre 2012 et celui de l’an passé atteint 8 % en passant à 327 204 contre 357 481. Par rapport au premier trimestre 2012, la chute est de 26 %. Les produits de commissions moyens nets par transaction en France atteignent 5,22 euros ce dernier trimestre contre 4,10 euros au cours des six derniers mois, indique un communiqué.
24/07/2012
Julius Baer et Bank of China signent un partenariat commercial
Julius Baer et Bank of China viennent de signer un partenariat stratégique. Les clients des deux banques pourront avoir accès aux services de l’une ou de l’autre structure selon leurs besoins. L’accord prévoit également une coopération dans le marketing, la distribution de produits et la recherche financière. Des conférences et séminaires communs sont également envisagés. Par ailleurs, Bank of China Suisse verra ses activités regroupées avec celles de Bank Julius Baer. Au premier semestre, Julius Baer a publié un bénéfice net ajusté en hausse de 13% sur un an à 221 millions de francs suisses. Les actifs sous gestion se sont affichés en hausse de 5% depuis fin 2011, à 179 milliards de francs, soit un niveau record pour la société. Les souscriptions nettes ont atteint 5,5 milliards de francs suisses.
Mirabaud AM renforce ses équipes et sa gamme "marchés émergents"
Mirabaud Asset Management renforce son pôle «emergent». La société de gestion suisse vient de recruter Victor Benavides, Charles Walsh et Neville Shaw, trois analystes qui sont basés à Londres et vont épauler Daniel Tubbs dans la gestion d’un nouveau fonds d’investissement investi dans les marchés actions des pays émergents.Victor Benavides a travaillé chez Amiral Gestion en tant qu’analyste actions buy-side spécialisé sur l’Amérique latine, Charles Walsh était gérant pour l’Asie du Sud chez Hermes, où il était en charge des portefeuilles actions des marchés émergents mondiaux, tandis que Neville Shaw vient de chez Baring Asset Management en qualité de gérant pour les actions EMEA, indique un communiqué.Global Emerging Markets, le fonds de droit luxembourgeois dont Daniel Tubbs est responsable de la gestion a été lancé le 2 juillet. Il a pour objectif de surperformer l’indice MSCI Total Return Emerging Market de 3% par an sur une base de trois ans glissants.
Lancement du Templeton Global High Income Bond
Franklin Templeton Investments a réuni trois gérants spécialistes pour piloter ensemble son nouveau fonds dédié aux obligations high yield, rapporte Citywire. Le Templeton Global High Income Bond fund, de droit luxembourgeois, sera dirigé par Eric Takaha (cogérant du Templeton Global High Yield et du Franklin Strategic Income), Betsy Hofman (gérante du Franklin High Yield) et Patricia O’Connor (gérante du Templeton Euro High Yield).
Les fonds américains ont attiré les souscriptions
Au cours de la troisième semaine de juillet, les fonds obligataires ont attiré dans le monde 4,7 milliards de dollars, constate EPFR Global. Parallèlement, les fonds d’actions ont enregistré des souscriptions de 5,1 milliards de dollars. Les fonds monétaires ont vu sortir 10,5 milliards dans le monde sur la période. Selon EPFR, ce sont les fonds d’obligations et d’actions américaines qui ont su attirer les flux les plus importants, alors que le marché s’inquiète de la situation de certains pays européens comme l’Espagne, et que les perspectives de croissance de la Chine déçoivent. Les fonds obligations US ont attiré 3,1 milliards de dollars dans la semaine, les fonds actions américaines 6 milliards.
24/07/2012
Omnes Capital investit dans une opération de MBI
Omnes Capital (anciennement Crédit Agricole Private Equity) annonce avoir investi, en prenant une participation minoritaire de 40% via le fonds LCL Régions Développement et CAPE Région Expansion, dans une opération de MBI (management buy-in) sur le groupe Unafinance. L’opération a été menée aux côtés des repreneurs Antoine de Miramon et Eric Beaudru qui deviennent respectivement président et directeur général du groupe.
24/07/2012
Gerard Errera est nommé président de Blackstone en France
Blackstone annonce la nomination de Gérard Errera comme président de Blackstone en France. Il était auparavant conseiller spécial auprès de la société. Avant de rejoindre Blackstone en 2009, le nouveau promu occupait les fonctions de secrétaire général du ministère des Affaires Etrangères après avoir été ambassadeur de France au Royaume-Uni, et ambassadeur de France auprès de l’OTAN ainsi que directeur des affaires politiques du ministère des Affaires Etrangères.
24/07/2012
CNP Assurances : L'élection du nouveau directeur général reportée
Jeudi prochain, le conseil d’administration de CNP Assurances devait élire le nouveau directeur général du premier assureur-vie français, rapporte Les Echos. Mais, selon un proche de la Caisse des Dépôts (CDC), les administrateurs devraient prolonger le mandat intérimaire d’Antoine Lissowski qui occupait jusqu’en juin le poste de directeur financier de CNP Assurances. Jean-Pierre Jouyet, nouveau directeur général de la CDC, premier actionnaire de l’assureur-vie avec 40 % de son capital, a préféré différer le choix du nouveau patron exécutif de CNP Assurances, plutôt que de risquer une première polémique. L’ancien président de l’Autorité des marchés financiers a décidé de rouvrir le processus de sélection.
24/07/2012
Hermes Fund Managers nomme un directeur du développement Europe
Hermes Fund Managers a recruté Paul Voûte au poste de directeur du développement pour l’Europe. Il travaillera sous la direction de Harriet Steele, responsable mondiale du développement. L’intéressé sera tout particulièrement responsable du développement de la clientèle institutionnelle au Benelux et en Europe du Nord. Paul Voûte était auparavant directeur commercial auprès de GE Asset Management.
24/07/2012
Hausse des encours pour Union Investment
Union Investment a enregistré au premier semestre des souscriptions nettes de 6,6 milliards d’euros, portant les encours sous gestion à 170,3 milliards d’euros, en hausse de 6,2 % par rapport à fin 2011. La clientèle des institutionnels a apporté 6,2 milliards d’euros de souscriptions nettes, dont un tiers en provenance de clients étrangers, précise un communiqué. Les clients particuliers ont représenté 0,4 milliard d’euros de collecte nette.
24/07/2012
Libor : Deutsche Bank préparerait une provision exceptionnelle pour une amende
Selon des informations du Handelsblatt, la direction de Deutsche Bank s’apprête à passer une provision exceptionnelle comprise entre 300 millions de dollars et 1 milliard de dollars afin de financer d'éventuelles amendes résultant de son implication dans la manipulation du taux Libor. Cette provision pourrait avoir un impact très fort sur les résultats trimestriels du groupe bancaire, qui seront publiés le 31 juillet.
24/07/2012
Jupiter regroupe ses activités taux et multi-classe d’actifs
Jupiter Asset Management annonce la fusion de ses activités taux et multi-classe d’actifs. L’activité sera dirigée par Miles Geldard. L’intéressé gère notamment les fonds Jupiter Global Convertibles et Jupiter Strategic Total Return, épaulé par Lee Manzi et Joseph Chapman.Le regroupement des deux stratégies permettra selon Jupiter AM aux huit gérants de portefeuilles/analystes et aux deux opérateurs de marché dédiés «de partager davantage leurs idées et leurs ressources et favorisera une plus grande spécialisation parmi les membres de l’équipe». Les portefeuilles taux, convertibles et multi-classes d’actifs représentent actuellement 2 milliards de livres. John Hamilton, qui supervisait l’équipe taux depuis 1991, quittera l’entreprise plus tard dans l’année, «souhaitant petit à petit se retirer», indique le communiqué.
24/07/2012
Adam Cordery quitte Schroders
Adam Cordery, jusqu’alors patron des stratégies de crédit britanniques et européennes de Schroders, a quitté la société pour poursuivre d’autres projets, précise le gestionnaire britannique dans un communiqué. Suite à ce départ, Schroders crée le nouveau poste de responsable de la gestion crédit et de la recherche Europe et Royaume-Uni. C’est Patrick Vogel qui a été nommé à ce poste. Ce dernier rejoint Schroders le 27 août, en provenance de Legal & General où il était responsable de la gestion de portefeuille sur le crédit européen.
24/07/2012
High yield faces major redemption deadlines in the short term
According to a study published by Moody’s, issuers of high yield debt will need to meet large payment deadlines in the next two years, Agefi reports. The study takes into consideration 272 non-financial sector companies with USD663bn in banking sector debt and bonds, of which 55% will need to be paid off between 2013 and 2016. Nearly USD180bn (EUR150bn) in debt from speculative grade businesses will mature in 2013 and 2014 in the Europe, Middle East, and Africa (EMEA) region, and nearly usd96bn in debt will mature in 2014. Refinancing needs for 2013 total USD84bn, the newspaper reports.
24/07/2012
Jupiter combines fixed income and multi-asset class activities
Jupiter Asset Management has announced the merger of its fixed income and multi-asset class activities. The activity will be led by Miles Geldard. Geldard is manager of the Jupiter Global Convertibles and Jupiter Strategic Total Return funds, with the assistance of Lee Manzi and Joseph Chapman. Jupiter AM says that combining the two strategies will allow the eight portfolio manager/analysts and the two dedicated market operators “to share their ideas and resources more, and promote more specialisation of team members.” Fixed income, convertible and multi-asset class portfolios currently total GBP2bn. John Hamilton, who had been head of the team since 1991, will be leaving the business later this year, and hopes to “gradually retire,” a statement says.
24/07/2012
US funds attract subscriptions
In the third week of July, bond funds have attracted USD4.7bn worldwide, EPFR Global reports. At the same time, equity funds have posted subscriptions of USD5.1bn. Money market funds have seen outflows of USD10.5bn in the period under review. According to EPFR, US bond and equity funds have attracted the largest inflows, while the market is concerned about the situation in some European countries, such as Spain, and that growth outlooks in China are worse than tought. US bond funds attracted USD3.1bn during the week, while US equity funds attracted USD6bn.
24/07/2012
Templeton Global High Income Bond fund launched
Franklin Templeton Investments has brought together three specialist managers to manage its new fund dedicated to high yield bonds, Citywire reports. The Luxembourg-registered Templeton Global High Income Bond Fund will be managed by Eric Takaha (co-manager of the Templeton Global High Yield and the Franklin Strategic Income), Betsy Hofman (manager of the Franklin High Yield) and Patricia O’Connor (manager of the Templeton Euro High Yield fund).
24/07/2012
Gerard Errera appointed chairman of Blackstone in France
Blackstone has announced the appointment of Gérard Errera as chairman of Blackstone in France. He had previously been a special consultant to the firm. Before joining Blackstone in 2009, Errera has served as Secretary General of the Ministry of Foreign Affairs, and served as Ambassador of France to the United Kingdom, as Ambassador of France to NATO, and as Director of Political Affaris at the Ministry of Foreign Affairs.
24/07/2012
Spain and Italy ban short-selling
As Spain had one of its blackest days of market trading on Monday, the Spanish financial market authority (CNMV) announced that short-selling of financial sector stocks will be barred in Spain for three months, La Tribune reports. In Italy, a similar decision has been taken. The Italian market authority Consob has forbidden short-selling of banking and insurance sector shares until the end of this week.
24/07/2012
Hermes Fund Managers appoints a director of development for Europe
Hermes Fund Managers has recruited Paul Voûte as director of development for Europe. He will report to Harriet Steele, global head of development. Steele will be responsible for development of institutional clients in Benelux and Northern Europe. Voûte was previously director of sales to GE Asset Management.