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10/08/2012
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HSBC fusionne des gammes de fonds

HSBC Global Asset Management a fusionné sa gamme de fonds multi-classes d’actifs International Selection avec l’offre World Selection de la banque, rapporte Investment Week. Ainsi, les fonds International Select Cautious, Adventurous et Balanced, représentant un total de 300 millions de dollars, ont été regroupés dans la gamme luxembourgeoise World Selection (1,5 milliard de dollars) fin juin. La décision aurait été prise en raison des styles de gestion similaires de deux gammes.
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10/08/2012
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Baisse de l'encours des fonds espagnols en juillet

Les fonds des gestionnaires espagnols ont accusé en juillet une décollecte nette de 1,3 milliard d’euros ou de 0,95% de leurs encours par rapport à fin juin, selon les estimations de VDOS, rapporte Funds People. Les actifs gérés s’inscrivaient fin juillet à 126,544 milliards d’euros.Les fonds les plus demandés ont été le BBVA Solidez XVIII BP qui a enregistré une collecte nette de 152 millions d’euros, le Bankia Garantizado Rentas 3 (85 millions) et le Rural 2012 Garantia avec des souscriptions nettes pour un montant de 79 millions d’euros.
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10/08/2012
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Les stratégies macro tirent les performances des hedge funds en juillet

Les hedge funds ont réalisé en juillet des gains pour le deuxième mois consécutif, tirés par les stratégies macro. L’indice HFRI Macro: Systematic Diversified a enregistré un gain de 2,8%, selon des statistiques communiquées par HFR.L’indice HFRI Fund Weighted Composite a progressé de 1,1%, enregistrant ainsi sa plus forte performance depuis février, avec des contributions positives des stratégies macro, relative value arbitrage, equity hedge et event driven. L’indice HFRI des marchés émergents affiche son meilleur résultat depuis février dernier avec un gain de 1,1%. L’indice HFRI des fonds de fonds a pour sa part progressé de 0,7% après trois mois consécutifs de baisses.
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10/08/2012

Aviva Investors augmente ses encours mais réduit son bénéfice

Au premier semestre 2012, Aviva Investors a accusé une baisse de son bénéfice d’exploitation à 34 millions de livres contre 39 millions sur les six premiers mois de 2011. Ce repli s’explique par une baisse des frais de performance et la vente d’Aviva Investors Australia, que la hausse des revenus issus des frais de gestion et la baisse des dépenses n’auront pas suffi à compenser, commente le groupe dans ses résultats semestriels.Aviva Investors a vu ses encours progresser de 4 % à 274 milliards de livres. La part des encours gérés pour le compte de clients externes a augmenté de 6 % à 55 milliards de livres.
10/08/2012
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Russell Investments veut lancer deux produits multi-classes d'actifs

Afin de renforcer son offre sur le marché britannique, Russell Investments envisage d’ici à la fin de l’année une version retail du fonds Multi Asset Growth Strategy dont les actifs s'élèvent actuellement à quelque 760 millions de livres, rapporte Investment week.Ce fonds se propose de dégager des rendements similaires à ceux des actions mais avec une forte réduction de la volatilité. Russell Investments travaille également sur un produit de revenu multi-classes d’actifs.
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10/08/2012

BNY Mellon recrute un responsable de la stratégie d’investissement Asie-Pacifique

BNY Mellon vient de recruter Paul Schulte, de la China Construction Bank International, comme responsable de la stratégie d’investissement Asie-Pacifique, un poste nouvellement créé. Il aura pour mission de faire de la recherche sur les tendances d’investissement, l’activité de marché et l’économie dans la région.Basé à Hong Kong, Paul Schulte sera placé sous la direction d’Alan Harden, CEO de l’activité de gestion d’actifs de BNY Mellon pour la région Asie-Pacifique, et Jack Malvey, chef stratégiste pour les marchés mondiaux, basé à New York. Il rejoint par ailleurs le comité exécutiv de gestion d’actifs Asie-Pacifique de BNY Mellon et le comité opérationnel de BNY Mellon pour la région. Chez CCBI, Paul Schulte était responsable mondial de la stratégie financière.
10/08/2012

Stabilité des actifs sous gestion d'Alliance Bernstein

Les actifs sous gestion d’Alliance Bernstein sont demeurés stables en juillet pour s'établir à 407 milliards de dollars au 31 juillet, selon les premières estimations de la société. Alliance Bernstein explique dans un communiqué que l’effet marché positif et la collecte nette du pôle retail ont été annulés par les rachats enregistrés du côté de la clientèle privée et des investisseurs institutionnels.
10/08/2012

Erste Group rachète la gestion de fortune de BNP Paribas en Hongrie

Le premier groupe bancaire autrichien Erste Group a annoncé le 9 août l’acquisition de la division gestion de fortune de la banque française BNP Paribas, pour un montant tenu confidentiel.Erste Bank Hungary, filiale hongroise de la banque viennoise, a acheté la division Wealth Management de BNP Paribas en Hongrie, qui gérait la fortune de 400 clients, et dont le patrimoine est estimé à quelque 220 millions d’euros (60 milliards de forint).Erste Bank Hungary va ainsi renforcer sa position sur le marché des services bancaires privés en Hongrie. Avec cette acquisition, la part de marché de la banque sur le marché de la banque privée va passer de 9% à 12%, précise-t-elle.L’opération doit encore être approuvée par les autorités hongroises, précise Erste dans un communiqué.
10/08/2012
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Nouveau gérant pour le Janus US All Cap Growth

Suite au départ de John Eisinger de Janus, c’est Brian Demain qui va reprendre la gestion du JCF Janus US All Cap Growth Fund. L’intéressé, qui travaille chez Janus depuis 1999, gère actuellement le Janus Enterprise Fund et la stratégie Mid Cap Growth.Parallèlement, Janus a nommé Hiroshi Yoh en tant que co-gérant du JCF Janus Emerging Markets Fund, rejoignant l’équipe de Wahid Chammas et Matt Hochstetler.
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10/08/2012
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AdvisorShare lance un ETF alternatif

AdvisorShares, une société d’ETF activement gérés, vient de lancer le QAM Equity Hedge ETF, selon Hedge Week. Ce fonds, conseillé par Commerce Asset Management, se base sur une stratégie long.short gérée activement.
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10/08/2012
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Forte croissance des actifs Ucits alternatifs sous administration de BNY Mellon

Les Ucits alternatifs sous administration logés dans le pôle Alternative Investment Services (AIS) de BNY Mellon ont fait un bond de 70% sur un an, selon Investment Europe.Les actifs des fonds Ucits alternatifs administrés par le pôle AIS se sont accrus de 11 milliards de dollars entre janvier 2011 et janvier 2012 pour atteindre 26,7 milliards de dollars. Depuis 2008, les actifs alternatifs dans leur ensemble sous administration au sein du pôle AIS ont plus que doublé pour s'établir à environ 525 milliards de dollars.
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10/08/2012

Départ d’une gérante de Sparinvest

Ann Andresen a quitté Sparinvest après y avoir passé cinq ans en tant que gérante, révèle Citywire Global. Elle gérait quatre fonds d’obligations danoises. Ces produits ont été repris par Claus Caroe, le responsable de la gestion taux, a indiqué Sparinvest.
10/08/2012

Le suisse Gottex autorisé à racheter Penjing AM

Gottex a reçu l’autorisation des autorités de régulation de Hong Kong pour le rachat de la société asiatique Penjing Asset Management (Penjing), selon un communiqué de presse publié le 9 août par le spécialiste de l’investissement dans les hedge funds.Penjing est un gérant de fortune alternatif, d’abord orienté sur le marché asiatique. Cette acquisition devrait offrir des avantages stratégiques, soutenir et étayer l’expansion de Gottex en Asie. Ronnie Wu, fondateur et CEO de Penjing, rejoindra Gottex en tant que «senior executive en Asia». L’assemblée générale extraordinaire a par ailleurs approuvé le programme de rachat d’actions, soit un maximum de 1,75 million d’actions, "à un cours situé entre -10% et +10% du prix de marché moyen exécuté à Six Swiss Exchange le jour de trading le plus récent avant l’achat», explique Gottex.
10/08/2012

BNY Mellon recruits a head of investment strategy for Asia-Pacific

BNY Mellon has hired Paul Schulte to the newly created position of head of investment strategy, Asia-Pacific (APAC), where he will be responsible for researching investment trends, market activity and economics in APAC. Schulte was most recently global head of financial strategy at China Construction Bank International Securities.Based in Hong Kong, Schulte will report into both Alan Harden, chief executive officer for BNY Mellon’s Asia-Pacific investment management business and Jack Malvey, chief global market strategist for investment management, located in New York. He joins BNY Mellon’s APAC investment management executive committee and BNY Mellon’s APAC operating committee.
10/08/2012

Threadneedle launches a bond fund in Sweden

Threadneedle Investments has launched the Threadneedle Global Opportunities Bond fund in Sweden, Investment Europe reports. The Luxembourg-registered fund is managed by Jim Cielinski.
10/08/2012

Asia Alternatives plans to invest in Chinese private equity

The private equity fund of fund manager Asia Alternatives is planning to invest in the fast-growing Chinese private equity fund market, with new capital totalling USD1.5bn, Asian Investor reports. Asia Alternatives has raised slightly over USD900m for a fund launched in mid-2011, Asia Alternatives Capital Partners III, well beyond the fund’s initial objective of USD800m. The firm has also raised USD600m via segregated accounts for large private investors. More than 75% of subscribers to the new fund are clients of the two previous funds, largely North American institutional investors. According to documents from the California pension fund CalPERS, one of the investors in the Asia Alternatives fund, returns on the second fund raised by the firm (USD950m) totalled 21.8% as of the end of December 2011.
10/08/2012

Russell Investments plans to launch two multi-asset class products

As an addition to its product range on the British market, Russell Investments is planning to release a retail version of the Multi Asset Growth Strategy fund, whose assets currently total about GBP760m, by the end of the year, Investment Week reports. The fund will aim to earn returns similar to those of equities, but with a significant reduction in volatility. Russell Investments is also working on a multi-asset class income product.
10/08/2012

A growing number of S&P 500 companies distribute dividends

The number of S&P 500 companies that pay dividends now totals 402, the highest level sine 1999, according to S&P Dow Jones Indices, the Wall Street/CFO Journal reports. Many companies have reacted to the improvement in the markets, the index provider claims, adding that total dividends are also expected to set all-time records.
10/08/2012

Investec doubles exposure to corporate bonds

The head of multi-management at Investec, Philip Saunders, has doubled his exposure to corporate bonds rated investment grade for the Investec Multi Asset Protector fund, whose assets under management total GBP390m, Money Marketing reports. In the past two months, exposure of the fund to corporate bonds has increased from 7% to 15%. Saunders estimates that corporate bonds will behave like defensive assets, and will earn higher returns than cash.
10/08/2012

Assets up but profits down at Aviva Investors

Aviva Investors‘ fund management operating profit fell to GBP34 million (HY11: GBP39 million). Funds managed by Aviva Investors were up 4% to GBP274 billion (FY11: GBP263 billion), with assets managed for external clients increasing 6% to GBP55 billion (FY11:GBP52 billion).
10/08/2012

Macro strategies power hedge fund performance in July

Hedge funds earned gains in July for the second consecutive months, driven by macro strategies. The HFRI Macro: Systematic Diversified index gained 2.8%, according to statistics from HFR. The HFRI Fund Weighted Composide index gained 1.1%, posting its strongest returns since February, with positive contributions from macro strategies, relative value arbitrage, equity hedge and event-driven. The HFRI emerging markets index shows its best results since February this year, with gains of 1.1%. The HFRI fund of fund index, for its part, has gained 0.7%, following three consecutive months of losses.
10/08/2012

Uncertainty over AIFM directive

There is considerable frustration among fund managers, who are still awaiting the final revision of the AIFM directive, COOConnect reports. According to one fund administrator, it is currently “absolutely impossible” to predict what the final rules will be. The proposals of the European Commission, which are expected to be initially published in July 2012, will only be released in autumn. The unertainty is exacerbated by the fact that the Commission in April rejected the recommendations of the European Securities Markets Authority (ESMA). The top concern in the sector is the responsibility of the depository, according to a survey by IMS.
10/08/2012

Private equity remains on the menu for investors

Despite ongoing uncertainty about the development of the financial markets, investors are not planning to drop out of private equity. 44% say they would like to invest capital in private equity by the end of the year, according to the most recent survey by Preqin, and 90% say they want to maintain or increase their allocations to this asset class in the longer term. This may be due to the fact that 79% of investors estimate that the performances of their engagements in private equity are equal to or higher than their expectations.
10/08/2012

Switzerland's Gottex granted clearance to acquire Penjing AM

Gottex has received permission from the Hong Kong regulatory authorities to acquire the Asian firm Penjing Asset Management (Penjing), according to a press release issued on 9 August by the hedge fund investment specialist. Penjing is an alternative wealth manager, oriented primarily to the Asian market. The acquisition will offer strategic advantages, and will support and extend the expansion of Gottex in Asia. Ronnie Wu, founder and CEO of Penjing, will join Gottex as “senior executive in Asia.” An extraordinary general shareholders’ meeting has also approved a share repurchase programme, for us to 1.75 million shares, “at a price between -10% and +10% of the average market price on the Six Swiss Exchange on the most recent trading day previous to the acquisition,” Gottex explains.
10/08/2012

HSBC merges fund ranges

HSBC Global Asset Management has merged its International Selection range of multi-asset class funds with the World Selection range from the bank, Investment Week reports. The International Select Cautious, Adventurous and Balanced funds, which represent total assets of USD300m, have been merged into the Luxembourg World Selection range (USD1.5bn) as of the end of June. The decision is said to have been due to similar management styles for the two ranges.
10/08/2012

New manager for Janus US All Cap Growth fund

Following the departure of John Eisinger from Janus, Brian Demain is taking over management of the JCF Janus US All Cap Growth Fund. Demain, who has worked at Janus since 1999, currently manages the Janus Enterprise Fund and the Mid Cap Growth strategy. Meanwhile, Janus has also appointed Hiroshi Yoh as co-manager of the JCF Janus Emerging Markets fund, where he joins a team including Wahid Chammas and Matt Hochstetler.
10/08/2012

Strong growth in alternative UCITS assets under administration at BNY Mellon

UCITS alternative assets under administration by the Alternative Investment Services (AIS) unit of BNY Mellon have risen 70% in one year, Investment Europe reports. Assets in alternative UCITS funds administered by the AIS unit increased by USD11bn between January 2011 and January 2012, to a total of USD26.7bn. Since 2008, assets under administration overall at the AIS unit have more than doubled, to a total of about USD525bn.
10/08/2012

AdvisorShare launches an alternative ETF

AdvisorShares, an actively-managed ETF provider, has launched the QAM Equity Hedge ETF, Hedge Week reports. The fund, advised by Commerce Asset Management, is based on an actively-managed long/short strategy.
10/08/2012

Erste Group acquires BNP Paribas wealth management activities in Hungary

The largest Austrian banking group, Erste Bank, on 9 August announced that it is acquiring the wealth management division of the French bank BNP Paribas, for an acquisition price which remains confidential. Erste Bank Hungary, the Hungarian affiliate of the Viennese bank, has acquired the Wealth Management division of BNP Paribas in Hungary, which managed the wealth of 400 clients, and which had total assets estimated at about EUR216m (HUF60bn). Erste Bank Hungary thus strengthens its position on the private banking services market in Hungary. With this acquisition, the market share for the bank in the private banking market will increase from 9% to 12%, it says.

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