Alors que ce sont les mauvaises performances des fonds phares de Paulson Partners, les «Advantages» qui ont été remarquées, le gérants de hedge funds remonte la pente en 2012. Plusieurs autres fonds de Paulson ont en effet réalisé des performances satisfaisantes. Credit Opportunity, actuellement le plus gros fonds de la société, a gagné 9,1 % en 2012. La gold share a bondi de 10,8 %. Le Recovery Fund a affiché en 2012 une performance de 4,1 % (+7,5 % pour la gold share). La meilleure performance de l’an dernier a été réalisée par le fonds Merger Arbitrage, qui a gagné 9,9 %.

Le 9 janvier, Lyxor Asset Management a annoncé le lancement d’un ETF répliquant l’indice MSCI ACWI Gold with EM DR 18% Group Entity Capped coté sur NYSE Euronext Paris. Ce produit permet de s’exposer à l’or en investissant sur des actions dont les performances sont fortement liées à celles du marché physique de l’or. Le fonds, de droit luxembourgeois, existe en deux classes de parts, l’une en euros, l’autre en dollars.CaractéristiquesDénomination : Lyxor ETF MSCI ACWI Gold C - EurCode Isin : LU0854423687Indice de référence : MSCI ACWI Gold with EM DR 18% Group Entity Capped IndexTFE : 0,50 %Dénomination : Lyxor ETF MSCI ACWI Gold C - USDCode Isin : LU0854423927TFE 0,50 %

La collecte brute des fonds obligataires a représenté 67,7% de la collecte totale auprès de la clientèle retail sur les onze premiers mois de l’année, contre seulement 18,6% pour la collecte des fonds actions, selon des chiffres communiqués par l’association professionnelle de la gestion de Hong Kong (HKIFA) évoqués par Asian Investor. En 2007, la collecte des fonds actions représentait plus de 84% du total, celle des fonds obligataires s’inscrivant à seulement 6,3%.Au 30 novembre, les collectes brute et nette s'élevaient à respectivement 51,4 milliards de dollars et 13,6 milliards de dollars. La collecte brute devrait dépasser les 55 milliards de dollars sur l’ensemble de l’année. L’association prévoit un léger ralentissement de la collecte en 2013.

Monte Paschi Banque vient de céder sa société de gestion Monte Paschi Invest (MPI) à la société de gestion française Trusteam Finance. Cette dernière, dont les actifs gérés s'élevaient à 300 millions avant l’opération, voit ainsi son encours passer à 500 millions d’euros. En pratique, l’activité de gestion des OPCVM assurée par Monte Paschi Invest jusqu’au 31 décembre 2012 a été transférée chez Trusteam Finance depuis le 2 janvier 2013. Trois personnes parmi l’effectif de douze salariés que comptait MPI ont également été reprises par Trusteam Finance. «Leur offre est surtout investie en produits de taux et se trouve donc parfaitement complémentaire de la nôtre essentiellement investie dans des actions classiques», a assuré Jean-Sebastien Beslay, associés fondateur de Trusteam. Concomitamment, un partenariat entre les deux établissements a été signé qui doit permettre de répondre aux besoins des clients en gestion de fortune, gestion institutionnelle ou gestion de trésorerie d’entreprise. La banque italienne qui est dotée d’une quinzaine d’agences en France compte ainsi proposer une gamme de produits et services financiers qui aura été complétée des fonds actions et diversifiés de Trusteam Finance. Dans l’immédiat, les fonds de MPI garderont leur appellation Meyerbeer - Meyerbeer Trésorerie et Meyerbeer Valoblig - a noté Jean Sebastien Beslay. Au terme du premier semestre cependant, l’ensemble de la gamme devrait être uniformisée selon le dirigeant, et les «petits» fonds actions de Monte Paschi Invest fusionnés avec ceux de Trusteam.

La Banque Postale a annoncé le 9 janvier la nomination de Marc Batave à la fonction de secrétaire général. Le promu devient également membre du directoire et du comité opérationnel de la banque. Marc Batave qui était directeur des activités Entreprises et Professionnels de La Banque Postale et membre du comité exécutif, succède à Philippe Bajou, nommé le 19 décembre dernier directeur général adjoint du groupe La Poste, directeur général de l’enseigne La Poste. Membre du comité exécutif du Groupe la Poste, Philippe Bajou reste membre du comité opérationnel de La Banque Postale, indique un communiqué.Par ailleurs, Yves Brassart, directeur Finances et Stratégie de La Banque Postale, intègre le directoire de La Banque Postale. Il est également membre du comité opérationnel de la banque qui informe régulièrement le Conseil de surveillance des résultats de la banque, de ses projets de développement et de l’évolution de sa stratégie.Entre 2008 et 2011, Marc Batave a occupé la fonction de directeur général délégué du groupe Crédit du Nord et membre du comité exécutif. Il a rejoint La Banque Postale en 2012 en tant que Directeur des activités Entreprises et Professionnels, membre du comité exécutif. De son côté, Yves Brassart, a participé en 2004 à la création de La Banque Postale, dont il est devenu, le 1er janvier 2006, directeur financier, membre du comité exécutif. Il est depuis 2011 directeur Finances et Stratégie de La Banque Postale, membre du comité opérationnel.

Oddo Asset Management vient de faire agréer en Italie quatre nouveaux compartiments, portant à 14 le nombre de fonds disponibles dans le pays, rapporte Bluerating. Il s’agit des produits Avenir (moyennes capitalisations françaises), European Banks (actions bancaires européennes), Valeurs Rendement (actions européennes high dividend) et Obligations Optimum (obligations court terme).

Permal, la société de fonds de hedge funds de Legg Mason, qui vient de racheter Fauchier, prévoit d’ouvrir un bureau à Shanghai cette année, rapporte Asian Investor, qui a interrogé Isaac Souede, le directeur général, de passage à Hong Kong. Cette structure sera composée de gérants de portefeuilles et d’analystes. Des collaborateurs de Permal et Fauchier de Londres et New York seront transférés dans ce bureau, qui devrait être dirigé par Steve Zhang, responsable des marchés émergents de Permal.

Tomas Hedberg a été nommé CEO de Swedbank Robur, la société de gestion de la banque suédoise Swedbank. Il est actuellement responsable des transactions taux et devises dans la division Large Corporates & Institutions de l'établissement nordique et il prendra ses nouvelles fonctions le 28 janvier 2013.Marianne Nilsson, CEO depuis mai 2012, devient vice-CEO.

La situation financière d’Alcatel-Lucent préoccupe l’Etat, rapporte L’Agefi. Le Fonds stratégique d’investissement (FSI) pourrait participer au rachat d’ASN, la filiale de câbles optiques sous-marins. De plusieurs sources proches du dossier, des discussions sont en cours avec différents investisseurs. L’opération est estimée entre 600 et 700 millions d’euros.

La banque américaine JPMorgan, numéro trois des fonds monétaires outre-Atlantique va détailler la valeur de ses fonds sur une base quotidienne, rapporte L’Agefi. La mesure entrera en vigueur le 14 janvier. L'établissement publiera sur son site les données arrêtées la veille à 15 heures concernant la valeur de trois fonds éligibles à l’achat de papier commercial.

BlackRock et JPMorgan vont détailler la valeur de leurs fonds monétaires sur une base quotidienne, rejoignant ainsi Goldman Sachs Asset Management, qui a été le premier à annoncer une telle initiative pour ses fonds de papiers américains, rapporte le Financial Times. D’autres n’ont pas l’intention de publier une valeur liquidative quotidienne. C’est notamment le cas de Vanguard, précise le FT.

James Tanner a été nommé global head of business development & sales de Morningstar Inc, annonce la société, précisant que l’intéressé est le fondateur de Wall Street on Demand, une société de développement de sites Internet financiers qui a été achetée par le britannique Markit il y a deux ans. En dernier lieu, James Tanner était vice-chairman of business development de Markit après en avoir été head of global distribution.D’autre part, Morningstar précise que son directeur financier Scott Cooley, qui est entré dans l’entreprise il y a 17 ans comme analyste actions, compte quitter le groupe cette année, dès qu’un successeur lui aura été trouvé.

Schroders cherche à lever au moins 100 millions de livres pour un trust immobilier (West End of London Property Unit Trust, ou Welput) en introduisant sur l’AIM une nouvelle société basée à Guernesey, West End of London Property Investment Company, rapporte le Financial Times. L’objectif est d’agrandir le portefeuille de 873 millions de livres de Welput composé quasi-entièrement de bureaux dans le quartier de l’ouest londonien.

Threadneedle a enregistré 32 fonds OEIC pour leur commercialisation en Finlande, rapporte Investment Europe.

Lyxor Asset Management a annoncé le 9 janvier un renforcement de sa présence au Royaume-Uni et une extension de ses activités aux solutions de gestion de crédit.Dans cette perspective, Pierre Gil est nommé directeur général de Lyxor UK. Basé à Londres, il travaille sous la responsabilité d’Inès de Dinechin, directeur général de Lyxor, et localement de Ian Fisher, responsable pays Royaume-Uni pour le Groupe Société Générale. Pierre Gil reste membre du Comité exécutif de Lyxor et conjugue ses nouvelles fonctions avec ses responsabilités actuelles de responsable du Développement International pour Lyxor.Interrogé par Newsmanagers, Pierre Gil estime que le marché britannique n’a pas encore pris la place qui lui revient dans le dispositif de Lyxor à l’international compte tenu de l’importance de la place financière de Londres. Egret Management LLP, l’entité de gestion de fonds de crédit du Groupe Société Générale dont les actifs sous gestion s'élèvent à 722 millions d’euros, rejoint Lyxor et devient Lyxor Asset Management UK LLP ((«Lyxor UK»). Les fonds sous gestion restent confiés à la même équipe dirigée par Thierry de Vergnes. Cette équipe est intégrée au département Gestion de Lyxor.La société élargit ainsi sa gamme de solutions d’investissement à la gestion active de crédit. Pierre Gil indique qu’un nouveau fonds crédit est en préparation. Il s’agira d’un fonds non structuré sans levier investi dans de la dette LBO qui pourrait être lancé dans le courant du premier trimestre 2013. L’objectif de collecte de ce fonds, qui pourrait afficher une performance de l’ordre de 6% à 7%, a été fixé autour de 200 millions d’euros pour 2013. L’autre voie de développement passe par les ETF dont les actifs collectés à Londres représentent environ 3 milliards d’euros, soit 10% tout au plus de la totalité des encours de Lyxor sur les ETF. Outre le renforcement de l’offre d’ETF proposés à Londres mis en œuvre en novembre dernier, Pierre Gil évoque notamment le développement du «smart indexing».Désormais fort d’un effectif d’une vingtaine de personnes, Lyxor UK continuera de développer et de renforcer ses équipes avec le recrutement de plus de 10 professionnels de la gestion au cours des prochains mois et s’attachera à promouvoir l’ensemble de sa gamme auprès d’une clientèle institutionnelle.Les actifs sous gestion de Lyxor AM s'élevaient à quelque 75,4 milliards d’euros à fin novembre 2012, dont 29,6 milliards d’euros pour les ETF, 16,4 milliards d’euros pour la gestion alternative, 22,6 milliards d’euros pour la gestion structurée, et 4,7 milliards d’euros pour la gestion multi-asset.

Le londonien Gabelli Securities International (GSIL), filiale de l’américain Gamco, annoncé avoir acquis pour un montant non divulgué le gestionnaire alternatif indien Horizon Resarch Advisors, basé à New Delhi et focalisé sur les situations spéciales.Lorsque la transaction sera bouclée, Marc Gabelli, co-CEO de GSIL UK, et Manjit Kalha, managing partner et co-head d’Horizon, seront co-CEO de la firme indienne.

Pour 290 millions d’euros, l’allemand Deka Immobilien a acheté l’immeuble de bureaux 5 Aldermanbury Square à Londres auprès de Scottish Widows et de ND properties (groupe TIAA-CREF), qui en détenaient chacun 50 %. Cet actif de 24.400 mètres carrés a comme locataire principal (pour 15.800 mètres carrés) Fortis Bank (groupe BNP Paribas). Il est affecté au portefeuille du fonds immobilier offert au public Deka-ImmobilienEuropa (DE0009809566).

Le gérant d’actifs américain BlackRock va racheter l’activité de fonds négociés en Bourse (exchange-traded funds ou ETF) de Credit Suisse pour un montant non dévoilé. Les deux groupes s’attendent à ce que l’opération soit bouclée d’ici au mois de juin. Credit Suisse a mis en vente en juillet son activité ETF, qui gère 16 milliards de francs suisses (13,2 milliards d’euros) dans le cadre de son plan de renforcement de son bilan de 15,3 milliards de francs, qui inclut également une émission d’obligations convertibles et la cession d’une activité immobilière à Zurich, ainsi que d’autres actifs.

Afin d’accroître son efficacité dans l’application des PRI dont il est signataire, le conseil d’administration de l’Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (ERAFP) a fait le choix de rejoindre deux initiatives internationales, la première pour la transparence dans les industries extractives ; il rejoint pour la seconde le Groupe des investisseurs institutionnels sur le changement climatique.

La hausse de l’indice des prix en France est ressortie à 1,3% fin décembre, son plus bas niveau depuis février 2010, selon les statistiques publiées ce jeudi. L’application de la formule de calcul du taux du Livret A plaide donc pour un abaissement de 75 points de base de la rémunération du produit, de 2,25% à 1,5%. Le ministre de l’Economie devra prendre sa décision après proposition du gouverneur de la Banque de France.

Le rendement de l’emprunt espagnol à 10 ans est retombé jeudi sous la barre des 5% sur le marché secondaire, pour la première fois depuis mars 2012, à la suite d’une adjudication du Trésor qui a rencontré une demande soutenue. Vers 11h45, le taux de rendement de la dette espagnole sur cette échéance s’affiche à 4,993% contre 5,140% la veille en fin de journée, sur la plate-forme de transactions Tradeweb. Madrid a placé dans la matinée 5,82 milliards d’euros d’obligations à moyen et long terme, nettement plus que son objectif de quatre à cinq milliards d’euros, lors de sa première adjudication de l’année. Le Trésor espagnol a adjugé 1,95 milliard d’euros d’obligations 4,5%, échéance 31 janvier 2018, avec un rendement de 3,988% contre 4,680% auparavant. Madrid a aussi adjugé 3,397 milliards d’euros d’obligations à échéance du 31 mars 2015, avec un rendement de 2,476%. Sur la plus longue échéance, au 30 juillet 2026, coupon 5,9%, le Trésor a adjugé 470 millions d’euros, avec un rendement de 5,555% contre 6,191% en juillet 2011. Des analystes cité par Reuters ont déclaré que la demande avait été forte chez les investisseurs espagnols comme étrangers, un élément clé susceptible de réduire la pression sur Madrid.

La Banque centrale européenne (BCE) a laissé ses taux d’intérêt inchangés à l’occasion de sa première réunion de l’année, en dépit de la récession et d’un niveau de chômage record en zone euro. Le taux de refinancement reste donc de 0,75%, le taux de facilité de dépôt nul et le taux de prêt marginal de 1,0%. Ces trois taux n’ont plus bougé depuis le 5 juillet dernier. De même, la Banque d’Angleterre (BoE) s’est abstenue de prendre de nouvelles mesures de soutien à l’activité et a maintenu son taux directeur à 0,5%, le niveau auquel il est fixé depuis mars 2009. La banque centrale britannique a également annoncé qu’elle maintenait le montant total de ses rachats d’actifs à 375 milliards de livres.

La banque suisse a annoncé ce jeudi matin avoir signé un accord pour la vente au gestionnaire d’actifs américain de son activité de fonds indiciels cotés (ETF, Exchange-traded funds). Il s’agit aux yeux de Credit Suisse d’une «étape stratégique importante» au sein d’un secteur «qui nécessite une taille significative». La transaction fait partie du programme stratégique de désinvestissements dévoilé par la banque en juillet dernier. Le prix n’en a pas été dévoilé, l’opération portant sur un montant d’actifs sous gestion de 16 milliards de francs suisses (13,2 milliards d’euros) au 30 novembre dernier, précise la banque.

La banque américaine, numéro trois des fonds monétaires outre-Atlantique, a décidé d’imiter Goldman Sachs en détaillant la valeur de ses fonds sur une base quotidienne. La mesure entrera en vigueur le 14 janvier. L’établissement publiera sur son site les données arrêtées la veille à 15 heures concernant la valeur de trois fonds éligibles à l’achat de papier commercial.

Selon les données fournies par la Banque de France, les dépôts sur les livrets bancaires français soumis à l’impôt ont atteint 178,68 milliards d’euros en novembre, soit un recul de 3,52 milliards d’euros après une baisse de 12,4 milliards le mois précédent. Il s’agit du chiffre le plus bas depuis novembre 2011.

L’opérateur boursier Bats Global Markets a indiqué qu’un «problème de système informatique» avait affecté depuis quatre ans le prix auquel avaient été passés des centaines de milliers d’ordres de vente à découvert aux Etats-Unis (445.203 précisément, depuis le 24 octobre 2008). Bats précise n’avoir reçu aucune plainte de ses clients à ce sujet.

La participation de Pictet à l’acquisition de la banque d’investissement Duff & Phelps par un consortium mené par Carlyle n’est pas motivée par un changement de stratégie. Il s’agissait d’un investissement réalisé par son équipe de private equity pour le compte de clients. La stratégie propre du gérant de fortune suisse reste, elle, concentrée sur la croissance interne.

Nasdaq OMX réfléchirait sans nul doute à la possibilité d’une offre sur Euronext, l’opérateur des Bourses de Paris, Amsterdam, Bruxelles et Lisbonne, si ce dernier était mis en vente, a déclaré à Reuters Robert Greifeld, directeur général du groupe américain. Le 20 décembre, IntercontinentalExchange (ICE) a annoncé le rachat de Nyse Euronext, une opération de 8,2 milliards de dollars. ICE a d’emblée déclaré qu’il chercherait à se séparer d’Euronext.

La nouvelle agence américaine de protection du consommateur, le Consumer Financial Protection Bureau, a publié de nouvelles règles concernant l’encadrement du crédit hypothécaire. Elles entreront en vigueur au 1er janvier 2014. Il s’agit notamment d’imposer aux banques de vérifier scrupuleusement la solvabilité des emprunteurs avant d’accorder un prêt.

Le gérant de fonds britannique cherche à lever au moins 100 millions de livres en introduisant sur le marché junior londonien Aim une société d’investissement immobilier nouvellement créée, le West End of London Property Investment Company (Welpic), selon le journal qui cite des propos William Hill, responsable de la division immobilière chez Schroder Property Investment Management.