En avril, Oliver Reisinger rejoindra MainFirst comme head of fixed income, a annoncé à la Börsen-Zeitung Siegfried Jachinski, membre du directoire. L’intéressé était depuis 2011 head of sales & marketing chez HSH Nordbank.Mainfirst a l’intention de doubler en deux ans, à quarante personnes, l’effectif de son pôle obligataire.

Directeur de la distribution pour l’Allemagne chez Henderson Global Investors, Lars Albert rejoindrait dans les mêmes fonctions Baring Asset Management, croit savoir Das Investment.

Le 21 janvier, la cote du segment XTF de la plate-forme électronique Xetra a atteint les 1014 références avec l’admission à la négociation des cinq premiers ETF sectoriels en Europe sur les actions chinoises A, lancés par db x-trackers (Deutsche Bank), rapporte la Deutsche Börse. Ce sont tous des produits luxembourgeois chargés à 0,50 % qui répliquent cinq sous-indices du CSI 300 de Shanghai.db x-trackers a déjà lancé un ETF sur le CSI 300 dont l’encours est passé de 272 millions fin juin à 620 millions au 14 janvier.Les cinq nouveaux produits sont les suivants :db X-trackers CSI300 Banks Index ETF (LU0781021877)db X-trackers CSI300 Consumer Discretionary Index ETF (LU0781021950)db X-trackers CSI300 Energy Index ETF (LU0781022172)db X-trackers CSI300 Health Care Index ETF (LU0781022339)db X-trackers CSI300 Real Estate Index ETF (LU0781022099)

Bradesco Asset Management, la filiale de gestion d’actifs de l’une des principales banques du Brésil, vient tout juste d’obtenir l’agrément pour commercialiser en France sa Sicav de droit luxembourgeois Bradesco Global Funds, selon les informations de Newsmanagers.L’offre de la société de gestion, composée de trois fonds pour le moment, est ancrée sur son marché d’origine, le Brésil. Le produit le plus important en termes d’encours (93,5 millions de dollars) est le Brazilian Equities Mid Small Caps, un fonds de petites et moyennes capitalisations brésiliennes. Actuellement, son gérant affiche une préférence pour les valeurs profitant de la croissance économique du pays.Le deuxième fonds par la taille est le Brazilian Hard Currency Bond Fund USD, un fonds d’obligations souveraines et d’entreprises du Brésil libellées en dollars. «Le choix de la devise américaine permet d’éviter la taxe de 6 % qui frappe les investissements étrangers dans les fonds obligataires locaux», précise Bradesco AM.Enfin, le dernier fonds est aussi un fonds obligataire, mais cette fois en devises locales. D’un encours de 33,1 millions de dollars, le Brazilian Fixed Income est investi sur la dette brésilienne, émise aussi bien par des émetteurs publics que privés. Il est aussi exempt de la taxe de 6 %.Avec ces premiers fonds agréés en France (deux autres devraient suivre), Bradesco AM va pouvoir se déployer en France depuis Londres où la société a constitué une équipe dédiée au développement international. C’est Ileana Salas, responsable pour l’Europe et le Moyen-Orient, qui s’occupera plus particulièrement du marché français.Cet effort sur la France s’inscrit dans le cadre de l’expansion à l’étranger de Bradesco AM. D’ailleurs, les fonds viennent aussi d’obtenir l’agrément au Royaume-Uni.Cette stratégie a été amorcée en septembre 2009 avec la création de la sicav au Luxembourg et s’est poursuivie fin 2010 par l’ouverture d’un bureau à Londres. La sicav représente environ 200 millions de dollars, soit encore une goutte d’eau dans les encours totaux du gestionnaire brésilien, qui pèse 141 milliards de dollars à fin décembre et compte parmi ses clients de nombreux fonds de pension…

Les actifs des hedge funds se sont accrus de 60 milliards de dollars au quatrième trimestre pour atteindre le niveau record de 2.250 milliards de dollars, selon les dernières statistiques publiées dans le HFR Global Hedge Fund Industry Report.La collecte nette s’est élevée à 3,4 milliards de dollars au quatrième trimestre, portant la collecte sur l’ensemble de l’année à 34,4 milliards de dollars.L’indice HFRI Fund Weighted Composite a progressé de 1,3% au quatrième trimestre et de 6,2% sur l’ensemble de l’année.HFR souligne par ailleurs avoir lancé des indices HFRU, c’est-à-dire des indices qui suivent les performances des hedge funds conformes à la réglementation Ucits. Le HFRU Hedge Fund Composite Index a ainsi progressé de 4,9% en 2012.

Les actifs des fonds de placement suisses s’inscrivaient fin décembre 2012 à 711,9 milliards de francs suisses, en recul de 6,1 milliards de francs par rapport au mois précédent, selon les statistiques communiquées par la Swiss Funds Association (SFA). Sur un an toutefois, les fonds suisses affichent une progression de 13%, soit un peu plus de 80 milliards de dollars.En décembre 2012, la collecte des fonds obligataires s’est élevée à 1,5 milliard de francs suisses, celle des fonds actions à 344,7 millions de francs, mais dans le même temps, les fonds monétaires ont subi une décollecte de 1,9 milliard de francs suisses.En 2012, UBS (22,74% de part de marché) et Credit Suisse (16,25%) sont restés les plus grands promoteurs de fonds du marché suisse, devant Pictet (6,99%), Swisscanto (5,83%) et Banque cantonale de Zurich (5,11%).

Dans le cadre de son redéploiement stratégiques, Hauck & Aufhäuser Banquiers Luxembourg SA (H&A) a vendu son activité de banque privée dans le Grand-Duché à DZ Privatbank SA. Le transfert aura lieu avant fin mars. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué.Les conseillers de H&A seront transférés chez DZ Privatbank et continueront de suivre leurs clients.H&A a l’intention de développer à présent son activité dans les domaines des fonds d’investissement et de la banque dépositaire.

Ian Spreadbury sera le gérant du nouveau Fidelity MoneyBuilder Income Reduced Duration fund, un produit institutionnel accessible moyennant une souscription minimale d’un million de livres. Destiné aux gestionnaires de fortune, le fonds sera un OEIC maître-nourricier conformé à la directive OPCVM IV dont le lancement est prévu d’ici à la fin du mois, selon divers médias britanniques.Le gérant sera habilité à utiliser des swaps et des contrats à terme comme overlay pour réduire la duration du portefeuille aux deux ans du benchmark (7,8 ans pour le MoneyBuilder Income), ce qui est censé être le point neutre de la courbe des rendements en matière de risque.Comme le MoneyBuilder Income (3,3 milliards de livres) dont il est une version alternative et qui est confié au même gérant, le nouveau fonds affichera une commission de gestion de 0,8 % et ne comporte aucun droit d’entrée ni de sortie.

Selon divers médias britanniques, le suisse LGT Capital Partners vient d’obtenir un mandat «multi-alternatif» de 280 millions de livres de la part du fonds de pension du Hertfordshire County Council. Ce serait le plus important montant concernant des placements alternatifs (neuf classes d’actifs) confié jusqu'à présent par un fonds de pension public britannique.

Network director depuis trois ans, David Driver vient d'être promu managing director de Standard Life Wealth et sera chargé de la gestion de fonds discrétionnaire, rapporte Fundweb. Dans ses nouvelles fonctions, l’impétrant est subordonné au CEO Richard Charnock.

Sam Vecht et Henry Wigan sont chargés de gérer un nouveau fonds marchés émergents de performance absolue pour BlackRock Royaume-Uni, rapporte Investment Week.Le portefeuille de ce produit long/short comportera au total entre 40 et 70 actions de sociétés d’une capitalisation supérieure à un milliard de dollars et sa référence sera le libor en dollar 3 mois. La commission de gestion est fixée à 1 %.

Aberdeen Immobilien KAG a annoncé le 21 janvier que son fonds DEGI Europa, qui doit être liquidé pour le 30 septembre 2013, procèdera le 25 janvier à son cinquième remboursement. Il sera versé 0,6 euro par part.Le prochain versement semestriel aura lieu en juillet. La décision de liquider ce fonds immobilier offert au public a été prise le 22 octobre 2010.

Le japonais Mizuho Financial Group a failli confier en fin d’année dernière jusqu’à 500 millions de dollars à SAC, révèle The Wall Street Journal. Mais la banque a renoncé à le faire, alors que la société de gestion américaine fait face à une enquête concernant d’éventuels délits d’initié. SAC subit d’importants rachats. Ce trimestre, la société devrait rembourser 1 milliard de dollars. Un investissement de Mizuho aurait permis de compenser ces retraits et aurait permis d’attirer d’autres investisseurs asiatiques.

Une collecte nette de 4,5 milliards d’euros en 2012 permet à Carmignac Gestion de porter ses actifs sous gestion nettement au dessus de la la barre des 50 milliards d’euros fin décembre, à 53,7 milliards d’euros contre 45 milliards douze mois auparavant. La société de gestion tire ainsi un trait sur les mauvais chiffres de l’année 2011, lorsqu’elle avait enregistré des sorties nettes de plus 6 milliards d’euros, dont 2,5 milliards d’euros sur le seul fonds Carmignac Patrimoine – le produit phare de la maison. La progression de l’encours en 2012 inclut l’effet marché qui, à titre d’exemple, porte l’actif sous gestion de Carmignac Patrimoine à 28 milliards d’euros, avec un gain de 5,42 %. Pour sa part, Carmignac Emerging Patrimoine, qui pesait 230 millions fin 2011 affiche douze mois plus tard un actif sous gestion de 1,8 milliard d’euros après avoir réalisé une performance de 14,43 %.

BNP Paribas has agreed to spin off its private equity activity dedicated to green energies, the Financial Times reports. The team, which has adopted the name Glenmont Partners, will continue to have the bank as an investor in its EUR437m fund, raised in 2010. The bank has also agreed to sell the fund to its clients. Since 2007, the team at Glenmont Partners has invested over EUR1bn in 12 projects.

CalSTRS, the second-largest pension fund in the United States, has identified two more makers of arms in its portfolio, following the shooting in a US school last month, Financial Times Fund Management reports. They are Sturm & Ruger and Smith & Wesson. “These stakes represent less than 10% of our daily equity trades,” says Ricardo Duran of CalSTRS. They come in addition to 2.4% of Freedom Group, the maker of the weapons used in the massacre, which is in the process of being sold by its owner, Cerberus, due to pressure from CalSTRS.

California-based Hennesy Advisors has declared net profits for the quarter ending on 31 December of USD0.77m, compared with USD0.15m in the corresponding period of 2011, while assets at the end of 2012 totalled USD3.02bn, compared with USD780.9m one year previously. Asset increases largely come due to the acqusition of FBR Funds on 26 October.

Deka Immobilian has acquired the office and retail property Alte Hauptpost in Erfurt, a 15,000 suqre metres property, for its institutional real estate fund Deka S-Property Fund N°2. The vendor is Aberdeen Immobilien KAG, and the sale price has not been disclosed.

According to various sources in the British media, the Swiss firm LGT Capital Partners has won a “multi-alternative” mandate on GBP280m in assets from the pension fund of Hertfordshire City Council. It is the largest mandate for alternative investment (nine asset classes) ever awarded by a British public pension fund.

David Driver, who has been network director for three years, has been promoted to the position of managing director of Standard Life Wealth, and will be responsible for discretionary funds, Fundweb reports. In his new role, Driver will report to CEO Richard Charnock.

Sam Vecht and Henry Wigan will be responsible for managing a new emerging market absolute return fund for BlackRock in the United Kingdom, Investment Week reports.The portfolio of the long/short product will include a total of 40 to 70 equity positions on firms with market capitalisations of over USD1bn, and its benchmark will be the Libor 3-month. The management commission is set at 1%.

Ian Spreadbury will be the manager of the new Fidelity MoneyBuilder Income Reduced Duration fund, an institutional product available with a minimal subscription of GBP1m. The fund, aimed at wealth managers, will be an OEIC master-feeder fund which complies with the UCITS IV directive, and which is slated for launch by the end of the month, according to various British media.The manager will be able to use swaps and futures as an overlay to reduce the duration of the benchmark portfolio to two years (7.8 years for the MoneyBuilder Income), which is estimated to be the neutral point on the return curve for risk.Like the MoneyBuilder Income (GBP3.3bn), of which it is an alternative version, and which is managed by the same manager, the new fund will charge a management commission of 0.8%, and will carry no front-end or withdrawal fees.

Following the recent opening of representative offices of Pictet Aset Management (PAM) in Brussels and Amsterdam dedicated to fund sales, Hervé Thiard, CEO in charge of the institutional market for Pictet in France, is also becoming director for the Benelux region. Assets in Paris totalled EUR3.1bn as of 31 December 2012.New offices come as additions to the existing marketing services of PAM in Luxembourg, the banking headquarters of the Pictet group in the European Union. In his new role, Thiard will be supported by Bruno Hellemans, who since 2007 has been operational head of the investment fund market in the Benelux countries.PAM has not disclosed its asset levels in Benelux, which Newsmanagers understands, is higher than its levels in Paris.

The Hong Kong-based asset management firm Pacific Group has decided to convert one third of its hedge fund assets to physical gold, Bloomberg reports. The firm, founded by a former PaineWebber trader, is betting on a rise in the price of gold due to accommodating moneary policy on the part of central banks.Pacific Group has bought USD35m worth of gold ingots.

Lars Albert, director of distribution for Germany at Henderson Global Investors, will be joining Baring Asset Management in the same role, Das Investment reports.

In April, Oliver Reisinger will join MainFirst as head of fixed income, Siegfried Jachinski, a board member, has told the Börsen-Zeitung. Reisinger had since 2011 been head of sales & marketing at HSH Nordbank.Mainfirst is planning to double the personnel in its fixed income operation in two years, to 40 people.

Emerging markets equity and bond funds maintained their strong start to the New Year during the second week of January, absorbing another USD7.2 billion between them and taking their combined inflows for the first 16 days of 2013 over the USD18 billion mark. During the same period last year they had taken in just over USD4 billion, according to EPFR.The flows in emerging markets equity funds helped all EPFR global-tracked equity funds outgain their bond fund counterparts for the fifth straight week. The margin was, however, much slimmer than the previous week’s USD15.6 billion gap in favor of equity funds. Those funds took in a net USD7.19 billion during the week ending Jan. 16, with roughly 20% of those flows going to dividend equity funds versus 8% the previous week, while bond funds attracted a 10 week high of USD6.95 billion.Equity funds did attract retail money for the second week running, the first time that has happened since the second half of April, 2011.

In its monthly report for January, the Bundesbank states that investment funds whose shares are primarily held by retail investor have a more pronounced tendency than other funds to use subscriptions to build a mattress of liquidity in order to be able to better confront redemptions in periods of increased tension.The German central bank also estimates that from the beginning of 2007 until the end of September 2012, institutional investors placed EUR237bn in new money in institutional funds (Spezialfonds), with insurers being the most active in this area.

Net inflows of EUR4.5bn in 2012 allowed Carmignac Gestion to offset poor results in 2011, when the asset management firm based in the Place Vendôme in Paris posted net outflows of over EUR6bn, of which EUR2.5bn were from the Carmignac Patrimoine fund, the firm’s flagship product, alone. Assets under management at the firm have returned well above EUR50bn as of the end of December 2012, at EUR53.7bn, compared with EUR45bn twelve months previously.This increase includes market effects, which, as an example, bring assets in the Carmignac Patrimoine fund above EUR28bn, with gains of 5.42% last year. For its part, Carmignac Emerging Patrimoine, which had EUR230m as of the end of 2011, as of the end of 2012 had assets under management of EUR1.8bn, after gains of 14.43%.

Bradesco Asset Management, the asset management affiliate of one of the largest banks in Brazil, has received a license to release its Luxembourg-registered Sicav Bradesco Global Funds in France, according to information received by Newsmanagers. The product range from the asset management firm, which is currently composed of three funds, is focused on its home market, Brazil. The largest product by assets (USD93.5m) is the Brazilian Equities Mid Small Caps, a Brazilian small and midcaps fund. Currently, its manager has a preference for shares which benefit from economic growth in the country. The second-largest fund by size if the Brazilian Hard Currency Bond Fund USD, a fund of Brazilian government bonds denominated in US dollars. “The choice of the US currency allows the fund to avoid a 6% tax on foreign investments in local bond funds,” Bradesco AM says. Lastly, the third fund is also a bond fund, but this one denominated in local currency. With assets of USD33.1m, the Brazilian Fied Income fund invests in Brazilian debt, issued by public and private issuers. It is also exempt from the 6% tax. With its first funds licensed for sale in France (two others will follow), Bradesco AM will be able to serve France from London, where the firm has constructed a team dedicated to international development. Ileana Salas, head for Europe and the Middle East, will be responsible for the French market. This effort in France comes as part of a foreign expansion by Bradesco AM. The funds have also recently been licensed for sale in the United Kingdom. The strategy was seeded in 2009 with the creation of the Luxembourg Sicav, and was followed in late 2010 by the opening of an office in London. The Sicav has about USD200m in assets, which is still a drop in the water compared with total assets under management by the Brazilian asset management firm, which had USD141bn as of the end of December, and has many pension funds among its clients.