L’américain Vanguard a annoncé le lancement du Vanguard Emerging Markets Government Bond Index Fund, son premier fonds d’obligations étrangères disponible sur le marché américains. La période de souscription initiale est ouverte jusqu’au 30 mai. D’ici là, Vanguard investira en instruments monétaires, le temps de constituer un portefeuille représentatif et diversifié. Les parts ETF de ce fonds (acronyme WWOB) devraient être cotées à partir de début juin.Le fonds répliquera le Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped Index d’obligations d’Etat émises par les pays émergents et libellées exclusivement en dollars américains. L’indice couvre environ 560 émissions de gouvernements, d’agences gouvernementales et d’autorités locales.Les taux de frais sur encours sur les classes de parts ETF, Investor, Admiral et institutionnelles s'échelonneront entre 0,30 % et 0,50. Elles seront respectivement de 0,35 % pour l’ETF et les parts Admiral, de 0,50 % pour les «investor shares» et de 0,30 % pour les parts institutionnelles.

Head of internal sales chez Pimco, Stephen Rudman a rejoint Rafferty Asset Management, qui conseille Direxion Funds et Direxion Shares comme managing director et head of sales. Il sera chargé de diriger les ventes de Direxion aussi bien dans le domaine des ETF que dans celui des mutual funds alternatifs.Le nouvel arrivant est subordonné à Eric Falkeis, president & COO de Rafferty, qui a lui-même été recruté il y a deux mois chez US Bancorp Fund Services, où il était CFO (lire Newsmanagers du 18 mars).

Le 31 mai, Ranjit Sufi, deviendra country head pour les Etats-Unis de l'écossais Martin Currie. Il sera basé à New york et aura le titre de senior vice-president, sales and client service. Il était précédemment managing director chez Tradewinds Global Investors, une filiale de Nuveen Investments, après avoir été head, global sales team, chez Nicholas Applegate Capital Management pendant neuf ans.Parallèlement, Martin Currie a recruté Mel Bucher comme senior vice-president, US sales & client service. Il était auparavant head of institutional clients chez SVM, une boutique d’Edimbourg.

Quelque 35 investisseurs institutionnels ayant sursouscrit le montant prévu, Neuberger Berman Group et Athyrium Capital Management ont annoncé qu’ils ferment leur Athyrium Opportunities Fund à 507 millions de dollars d’engagements de souscriptions.Ce fonds, qui a déjà réalisé cinq investissements pour environ 20 % des «commitments», va allouer entre 25 millions et 75 millions de dollars à des financements de petites et moyennes entreprises du secteur de la santé aux Etats-Unis, en Europe et en Asie. Il s’engagera dans des partenariats avec les dirigeants de sociétés des secteurs de la pharmacie, des équipements médicaux et du diagnostic qui disposent déjà de produits et de services au stade commercial et qui cherchent des capitaux de long terme pour alimenter leur croissance.Le fonds est géré par une équipe comprenant Jeffrey Ferrell, fondateur et managing partner d’Athyrium, et Samuel Porat, managing director chez Neuberger Berman Alternatives, comme «co-heads», ainsi que Laurent Hermouet et richard Pines, associés d’Athyrium.

Le britannique Henderson Global Investors (HGI) lance un fonds institutionnel focalisé sur les résidences pour étudiants aux Etats-Unis. Il se concentrera sur des immeubles existants associés à des universités comptant au minimum 15.000 étudiants, avec un accent sur celles qui ont des programmes de 1ère division dans le domaine du football américain ou du basket. L’objectif de HGI est d’investir avec un partenaire, Pierce Education Properties, ou d’acquérir la totalité des immeubles en confiant à une société externe, qui sera Greystar, la gestion au jour le jour des locaux.

Alors que le contexte économique et social reste très tendu, la finance solidaire poursuit sa montée en puissance et dépasse désormais le milliard d’euros de financement solidaire en 2012, selon le 11ème Baromètre de la finance solidaire publié par Finansol. Elle enregistre ainsi une croissance à deux chiffres : + 16.5% entre 2011 et 2012 pour atteindre un montant symbolique permettant ainsi d’agir dans la résolution de problématiques d’intérêt général : lutte contre le chômage, mal-logement, développement de l’agriculture biologique, des énergies renouvelables, participation à l’émergence des pays en développement par l’entrepreneuriat, etc.… « Dépasser le milliard d’euros montre à quel point la finance solidaire s’installe dans le paysage du financement des activités économiques au service de tous. Ce franchissement prouve également que de plus en plus d’épargnants font le choix de soutenir des entreprises qui apportent des réponses concrètes aux enjeux économiques et sociaux de notre société », déclare Sophie des Mazery, directrice de Finansol. Plus encore, à l’occasion de la publication des résultats du Baromètre de la finance solidaire, Finansol révèle qu’en 11 ans 100 000 entreprises ont été financées, plus de 200 000 emplois ont été soutenus et 38 000 personnes ont pu être logées ou relogées grâce à l’épargne solidaire. Ces financements de plus de 1 milliard d’euros résultent des placements solidaires que 900.000 épargnants ont souscrit pour plus de 4,7 milliards d’euros, soit une croissance annuelle de l’encours de 33%. Sur ce total, l'épargne bancaire a progressé de plus de 16% à 1,72 milliard d’euros tandis que l'épargne salariale faisait un bond de 51,1% à 2,6 milliards d’euros. Selon Sophie des Mazery, directrice de Finansol, de multiples voies restent à explorer pour donner un nouvel élan à la finance solidaire et l’aider à se rapprocher de l’objectif affiché de la faire grimper à hauteur de 1% du patrimoine financier des Français. Il y a notamment la piste de l’assurance-vie qui représente quelque 40% du patrimoine financier des Français. Predica vient de lancer une initiative dans ce sens et Natixis, au travers de Mirova, envisage également de proposer une offre solidaire.

Lorenzo Giorgianni, directeur adjoint du strategy, policy and review department du FMI, rejoindra en octobre le gestionnaire alternatif américain Tudor Investment Corp (13 milliards de dollars), selon des proches du dossier cités par Financial Times Fund Management. Il y remplira les fonctions de chef economist pour les marchés émergents.

Selon Index Universe, la Deutsche Bank va prendre de vitesse WisdomTree et lancer dès le 31 mai un ETF sur les actions allemandes couvert du risque de change euro-dollar, le db x-trackers MSCI Germany Hedged Equity Fund (acronyme sur NYSE Arca: DBGR).

Talence Gestion a annoncé le 21 mai l’arrivée d’Antoine Jardet, Bruno Mouton et Ghislain de Nazelle, trois nouveaux gérants seniors dont le recrutement s’inscrit dans la volonté de la société de développer son pôle de gestion dédiée spécifiquement à la clientèle privée, en parallèle à son expertise en gestion collective, indique un communiqué.Auparavant, Antoine Jardet était gérant de portefeuille chez Oddo Banque Privée entre 2000 et 2006 avant de rejoindre le département Banque Privée de Groupama. De son côté, Bruno Mouton a travaillé entre 1999 et 2006 au sein de la gestion privée de Pinatton intégrée peu après dans l’actuelle Oddo Banque Privée, avant de rejoindre, en 2006, le département Banque Privée de Groupama. Enfin, Ghislain de Nazelle travaillait depuis 1999 dans des entités qui allait devenir Groupama Banque – Banque Privée.

Responsable de la distribution auprès des professionnels chez FPM Frankfurt Performance Management, Oliver Fischer rejoindra le 3 juin Charlemagne Capital comme head of Germany/Austria, rapportent les médias allemands. L’intéressé remplacera Davut Deletioglu, qui a décidé de quitter l’entreprise au bout de dix ans.

La CNMV vient de délivrer à la nouvelle Andbank Wealth Management SGIIC l’agrément de société de gestion de placements collectifs, annonce Funds People. Le directeur des investissements de l’andorran Andbank en Espagne, Carlos Pérez Parada, sera le président directeur général de cette nouvelle structure qui compte actuellement cinq collaborateurs et qui compte se spécialiser sur la gestion de sicav et de portefeuilles. L’objectif est de gérer entre 14 et 16 sicav d’ici à la fin de l’année.Le contrôle interne est confié à Andbank tandis que l’administration et la comptabilité sont externalisées chez deloitte.Actuellement, Andbank affiche gère 800 millions d’euros pour des clients espagnols.

La banque privée Notenstein renforce son équipe dédiée à la clientèle institutionnelle. Elle a débauché deux banquiers chez Sarasin. Aris Prepoudis rejoindra la banque en décembre au poste de directeur pour cette clientèle. Andreas Knörzer deviendra directeur pour l’asset management.

Selon Finews citant des informations d’efinancialnews, Credit Suisse veut vendre une nouvelle filiale de private equity. Après la cession de Strategic Partners à Blackstone le mois dernier, c’est au tour de DLJ Merchant Banking Partners. Selon des sources proches du dossier, plusieurs acheteurs potentiels se seraient manifestés. L’un d’entre eux serait la société de private equity britannique Pantheon.

Au 30 avril, l’encours des fonds suisses est ressorti à 752,92 milliards de francs suisses contre 754,62 milliards un mois plus tôt, ce qui représente une diminution de 0,2 % ou de 1,7 milliard de francs, malgré des souscriptions nettes de 785 millions contre 1,6 milliard en mars. L’encours institutionnel à fin avril représentait 289,9 milliards de francs contre 289,8 milliards un mois auparavant, selon les statistiques de Swiss Fund Data et de Lipper.Les fonds d’actions, les monétaires et les fonds de matières premières ont subi des sorties nettes respectives de 316,8 millions, 595,8 millions et 982,7 millions de francs, pendant que les fonds obligataires collectaient en net 1.953,1 millions et que les”fonds stratégiques de placement” drainaient 549,6 millions.Le classement par les encours demeure inchangé. UBS se maintient au premier rang, avec 170.054 millions de francs fin avril contre 170.087 millions au 31 mars, suivi de Credit Suisse, avec 117.845 millions contre 117.870 millions. Le troisième est Pictet, avec 50.598 millions contre 50.565 millions.

L’ancien chancelier de l’Echiquier conservateur, Lord (Norman) Lamont, est entré pour une activité à temps partiel dans le comité des investissements de Stanhope Capital (5 milliards de livres), rapporte Financial Times Fund Management. Il remplace Davis Laws, devenu ministre de l’Education (schools minister) en 2012.Par ailleurs, Stanhope Capital, dont les clients sont des familles aisées et des organismes caritatifs, a nommé deux associés supplémentaires. Il s’agit de Jamie Korner, l’ancien charities director de Newton Investment Management, et de Simon Paul, directeur chez le gestionnaire de fortune Sand Aire, qui rejoindra d’ici à la fin de l’année.

Le gestionnaire alternatif américain Monarch Capital, spécialiste de la dette «distressed» ouvre un bureau à Londres, environ 20 % de ses encours de 5,5 milliards de dollars d’encours étant investis en Europe, rapporte Financial Times Fund Management.Le bureau sera dirigé par Josiah Rotenberg, managing principal, qui pilotait les investissements en Europe à partir d’Israël et qui va s’établir à Londres, où il sera secondé par un autre principal, Matthew Glowasky, actuellement basé à New York. Ils dirigeront une petite équipe sur place.

Ian Kelson ayant décidé de prendre un peu de recul, il sera remplacé comme head of international fixed income chez T. Rowe Price à Londres par Arif Husain, qui vient de quitter AllianceBernstein, rapporte Citywire.Gérant-vedette, l’intéressé était head of European and UK fixed income et gérait les fonds AllianceBernstein European Income, GI Plus Fixed Income et Global Bond Portfolio.

Le britannique Ashcourt Rowan Asset Management a annoncé qu’il va externaliser les services de portefeuille, de règlement et de conservation de ses fonds à TD Wealth Institutional. Cette migration est déjà effective pour les nouveaux clients tandis que les anciens seront basculés d’ici à la fin du mois.

Le Français Antony Vallée et son équipe vont gérer le nouveau JPMorgan Global Convertibles Income Fund, un produit domicilié à Guernesey, rapporte Funds Europe.Ce fonds sera investi en obligations convertibles dans une vaste gamme de secteurs. Durant la première année, les dividendes seront versés semestriellement, mais JPMorgan Asset Management prévoit de passer ensuite à des versements trimestriels.La souscription est ouverte jusqu’au 5 juin et la négociation commencera le 11 juin.

DOUBLON

Avec la formule Metzler Fonds-Vermögensverwaltung, la banque privée francfortoise Metzler propose désormais l’accès à une gestion de fortune sur la base de fonds d’investissement à partir d’un montant de seulement 10.000 euros. Elle est disponible sous forme de portefeuilles profilés exposés à 30, 50 ou 70 % au fonds Metzler Global Selection, dont l’allocation aux actions est géré de manière souples. Le reliquat est placé en ETF d’obligations d’Etats ou d’entreprises, d’obligations émergentes, d’obligations sécurisées, d’obligations à haut rendement, d’actions de sociétés de matières premières ou d’instruments monétaires.Ce produit est piloté par l’équipe d’allocation d’actifs tactique de Metzler Asset Management que dirige Günther Gerstenberger.La commission de gestion s’échelonne selon la formule choisie entre 1,25 % et 1,6 %, ce à quoi s’ajoutent les coûts de négociation de 0,18 % par transaction sur le volume de l’opération.

L'économie chypriote continue à courir des risques substantiels, et la récession annoncée pour le pays pourrait être plus grave que prévu, a estimé mercredi Panicos Demetriades, gouverneur de la banque centrale. Selon lui, Chypre, qui a obtenu en mars un plan d’aide de dix milliards d’euros de l’Union européenne (UE) et du Fonds monétaire international (FMI), fait face à des risques «inhabituellement élevés» au niveau macroéconomique et sur son secteur bancaire.

Un peu plus d’une semaine après un investissement de 835 millions de dollars dans la société américaine de prêt à porter True Religion, TowerBrook Capital Partners s’offre une part majoritaire de Kaporal, un spécialiste du jean haut de gamme qui compte cinquante magasins en France. Le deal valorise la société entre 50 et 100 millions d’euros, selon Financial News qui rapporté l’information.

La réaction de l'économie américaine à la baisse des dépenses publiques et à l’augmentation de la pression fiscale sera un élément décisif de l'évolution de la politique d’assouplissement quantitatif (QE) de la Réserve fédérale, a estimé hier William Dudley, président de la Fed de New York disposant d’un droit de vote permanent lors des réunions de la Fed, et proche de Ben Bernanke.

L’Autorité des marchés financiers (AMF) conduit une enquête sur le parcours de l’action Natixis depuis l’annonce au mois de février d’une opération visant à simplifier les liens capitalistiques entre Natixis et sa maison mère BPCE, a déclaré mardi François Pérol, président du directoire de BPCE. «L’AMF mène une enquête sur le comportement du titre, cette enquête ne remet pas en cause l’opération elle-même», a-t-il indiqué au cours de l’assemblée générale annuelle de Natixis qui s’est tenue hier. Natixis et BPCE ont annoncé le 17 février une réorganisation de leurs liens qui passera par le rachat, pour un montant de 12,1 milliards d’euros en cash, des certificats coopératifs d’investissement que Natixis détient dans les Caisses d'épargne et les Banques populaires. Cette annonce avait fait bondir de 22,5% le titre de Natixis le lendemain.

Selon les données de la Banque de Grèce, le financement de la Banque centrale européenne fourni aux établissements grecs a diminué de 10,5 milliards d’euros en avril, tandis que le soutien exceptionnel à la liquidité (ELA) apporté par la banque centrale du pays a augmenté de 12 milliards d’euros. Cette dernière s’est ainsi établie à 33,43 milliards le mois dernier.

Les trois opérateurs publics ont décidé de créer le label «bpifrance export» pour commercialiser leur offre de soutiens publics à l’export à destination des ETI et PME. Celle-ci a été «rationalisée pour devenir plus lisible», indique Coface dans un communiqué. L’annonce en sera faite demain lors d’une conférence de presse organisée à Bercy sur le soutien aux exportations des ETI et PME.

André Talmon, ancien membre du conseil d’administration du groupe Sperian, s’est vu infligé une amende de 3,5 millions d’euros pour délit d’initiés par l’Autorité des marchés financiers. Elle lui reproche d’avoir acheté des titres entre mars et mai 2010, alors qu’il savait que la société faisait l’objet d’une OPA de Cinven en mars, puis d’une contre-offre d’Honeywell en mai.

A l’issue de la réunion de son comité, la Banque du Japon a décidé de maintenir son programme de rachat d’actifs visant à doubler sa base monétaire en deux ans. Pas de quoi faire refluer le rendement des obligations d’Etat à 10 ans qui se rapprochait, à 0,90%, de son plus haut d’un an de 0,92% atteint la semaine dernière. L’indice Nikkei confirmait son optimisme pour atteindre son plus haut niveau depuis décembre 2007.

Dans son dernier discours en tant que gouverneur de la banque centrale canadienne, Mark Carney, qui prendra le 1er juillet ses fonctions de gouverneur de la Banque d’Angleterre (BoE), a exhorté l’Europe à mener «des réformes importantes et soutenues» sous peine d’ouvrir la voie à «une décennie de stagnation qui menace ce continent». Et de citer l’exemple du Japon qui s’est lancé, selon lui, «dans une expérience audacieuse en matière de politiques économiques». Or, le nouveau gouverneur de la BoE se voit donner de nouvelles marges de manœuvre avec le reflux plus sensible que prévu de l’inflation britannique à 2,4% au mois d’avril, après 2,8% en mars et 2,6% anticipé par le consensus. De quoi conforter l’autorité monétaire dans son programme de rachats d’actifs. La livre sterling chutait ce matin de 0,7% contre dollar, à 1,5154, et 0,9% contre euro, à 1,1742.