The Luxembourg regulator (CSSF) has authorised the first RQFII UCITS fund (renminbi qualified foreign institutional investor), a statement says. Such a product can now be created in Luxembourg, even though the asset management firm is not based in the country. However, the asset management firm must have RQFII status in its jurisdiction. A statement says that the RQFII UCITS is particularly attractive for foreign asset management firms which use Luxembourg as a platform to distribute their funds internationally. As of the end of June 2013, 18 asset management firms had already created renminbi funds in Luxembourg, representing CNY220bn in assets.

L’équipe obligations convertibles mondiales de RWC Partners, dirigée par Davide Basile, a repris la gestion du fonds RWC Cautious Absolute Rate and Currency, selon un communiqué. Le produit sera renommé RWC Core Plus et sera géré plus précisément par Basile et Lakshman Harendran.L’objectif du fonds sera de dégager des rendements solides avec une faible volatilité. Le portefeuille sera composé d’un cœur d’obligations convertibles qui pourra être complété par l’utilisation d’autres classes d’actifs et de couvertures.L’équipe de Davide Basile gère actuellement 1,8 milliards de dollars dans des fonds obligations convertibles et a enregistré depuis le début de l’année des souscriptions nettes de 595 millions de dollars. RWC gère un encours de 7,3 milliards de dollars. Le fonds, au format Ucits, est enregistré à la vente dans plusieurs pays européens.

GLG Partners a dévoilé le fonds GLG Undervalued Assets, rapporte Fund Web. Le nouveau produit a reçu 40 millions de livres de capitaux et devrait être lancé le 15 novembre. Henry Dixon gérera le nouveau portefeuille, qui sera investi de manière prédominante sur des actions britanniques avec un accent sur les valeurs sous-évaluées.

Le pôle de banque privée et de gestion de fortune du groupe Arbuthnot Banking vient d’ouvrir un bureau à Dubaï afin de développer ses activités dans la région.Parallèlement, Arbuthnot Latham a recruté quatre banquiers senior pour cette nouvelle antenne, Paul Donovan et Kieran McDonnell, précédemment chez Coutts, en tant que directors, ainsi que Giles Hanson et Peter Casey, issus de HSBC et Barclays respectivement, en tant que associate directors. En outre, Clare Doyle, Frances White et David Smith ont été nommés private banking executives.

Edmond de Rothschild va lancer une activité de banque d’affaires à Londres cette semaine, afin de faire de la City son quatrième centre après Paris, Genève et Luxembourg, rapporte le Financial Times. Le groupe, présidé par le Baron Benjamin de Rothschild, a recruté 20 conseillers senior pour lancer son activité de banque privée et de finance d’entreprise, aux côtés de son activité existante de gestion d’actifs. Le groupe a désormais 100 collaborateurs à Londres mais prévoit d’augmenter ce niveau. Christophe de Backer, le directeur général d’Edmond de Rothschild, a déclaré au Financial Times que le groupe de banque privée et de gestion d’actifs pouvait accueillir 150 personnes dans son bureau de Mayfair et qu’il envisageait de s’agrandir si nécessaire.

Aberdeen AM va probablement sceller aujourd’hui le rachat de Scottish Widows Investment Partnership (SWIP) à Lloyds Banking Group pour donner naissance au premier gérant de fonds indépendant coté en Europe, rapporte L’Agefi qui cite le Sunday Times. Le prix d’environ 500 millions de livres (près de 600 millions d’euros) payé en titres va permettre à Aberdeen de gérer environ 350 millions de livres d’actifs. Les activités d’assurance-vie de Scottish Widows resteront logées au sein de Lloyds.

A la tête d'Amundi, la plus grande société de gestion européenne par les actifs gérés, Yves Perrier en convient: l'impressionnante décollecte des réseaux en France, notamment ceux du Crédit Agricole, est désormais une tendance lourde. De fait, si Amundi affche encore de bons résultats depuis le début de l'année, elle le doit à son activité à l'international et auprès des investisseurs institutionnels. D'où la stratégie de partenariat, de prise de participation ou d'acquisition menée par l'établissement pour figurer parmi les acteurs qui comptent de l'industrie...

Amilton Asset Management vient d’annoncer le recrutement de Thierry Crovetto en tant que gérant. Une arrivée qui répond "à la volonté de la société de gestion française de renforcer ses expertises de gestion, notamment sur les classes d’actifs obligataires et performances absolues», souligne un communiquéDepuis 2009, Thierry Crovetto était responsable de la stratégie d’investissement chez G&G Private Finance, société de gestion basée à Monaco. Il avait auparavant travaillé pour différentes sociétés de gestion et banques, à Monaco et au Luxembourg dont notamment à la Société Générale. Avec des encours d’environ 420 millions d’euros et une offre étendue de produits et services, Amilton Asset Management est présent sur la clientèle privée, les investisseurs institutionnels, les family office ainsi que les conseillers en gestion de patrimoine indépendants.

César Zeitouni a quitté le fonds Exane Archimedes, est en mesure de révéler Citywire. Le spécialiste du long/short actions co-gérait le fonds de 326 millions d’euros avec Gilles Lenoir depuis son lancement en décembre 2006. César Zeitouni va se concentrer sur de nouveaux lancements de fonds.

La société Optimind Winter, spécialiste de l’actuariat conseil et de la gestion des risques vient de procéder à trois nominations. Fabrice Magnin et Olivier de Monplanet sont nommés senior manager en protection sociale. De son côté, Axel James est nommé manager. Fabrice Magnin et Olivier de Monplanet, sous la responsabilité de Pierre-Alain Boscher, directeur du métier de la protection sociale, ont désormais en charge le pilotage et le développement du métier protection sociale chez Optimind Winter. Pour sa part, Axel James, sera sous la responsabilité de Tristan Palerm, directeur du métier de l’actuariat conseil, et contribuera activement au développement de l’actuariat conseil auprès des institutionnels, indique un communiqué.Fabrice Magnin qui a rejoint Winter & Associés en 1998 a débuté en tant que consultant en actuariat généraliste avant d’occuper des fonctions de directeur de projets informatiques et actuariels. Il a repris le management de l’activité retraite corporate en 2011 et gère l’équipe dédiée au suivi, au pilotage et à la gestion de régimes de retraite.Olivier de Monplanet est actuaire qualifié membre de l’Institut des actuaires. Au cours de ces 10 dernières années, il a accompagné de grandes entreprises sur de nombreux sujets tels que les passifs sociaux, la retraite, la prévoyance & la santé, des projets institutionnels et la mise en place de la certification ISO.Enfin, Axel James est arrivé chez Optimind Winter en 2011 et a particulièrement contribué au développement des interventions à caractère actuariel et financier. Il est également intervenu auprès des assureurs sur des missions variées en actuariat conseil. Axel James est practice leader Financial and Asset Management.

Pour le compte de différents fonds, Perial Asset Management vient d’acheter à Vénissieux le parc d’affaires du « Moulin à Vent » composé d’environ 36 000 m² de bureaux et de locaux mixtes et d’un terrain permettant le développement de deux immeubles neufs d’environ 2 000 m² chacun. L’OPCI Majectal 1 géré par Perial Asset Management est le principal acquéreur avec l’acquisition de 24 bâtiments sur les 30 immeubles. L’objectif essentiel est la modernisation et l’optimisation de la qualité de cette offre immobilière par la réalisation de travaux d’amélioration.

Le gestionnaire d’actifs allemand, publity Performance GmbH, a choisi Caceis pour être le dépositaire de ses fonds communs de placement immobiliers, selon un communiqué publié le 14 novembre. Le premier fonds immobilier a été migré avec succès par Caceis en Allemagne en avril 2013. La migration du deuxième fonds est prévue pour janvier 2014. Publity AG, la société mère basée à Leipzig, investit essentiellement dans l’immobilier commercial ainsi que dans des bureaux et de l’immobilier résidentiel situés dans les métropoles allemandes, telles que Francfort-sur-le-Main, Hambourg et Munich. Publity Performance GmbH, filiale de publity AG, est une société de gestion d’actifs indépendante (Kapitalverwaltungsgesellschaft).

Présente en France depuis quelques années au travers de ses fonds, la société de gestion SEB Asset Management, filiale du groupe bancaire suédois SEB, veut se développer auprès de la clientèle des conseillers en gestion de patrimoine (CGPI).Pour ce faire, elle a notamment recruté cet été Adil Benmakhlouf, précédemment chez Morgan Stanley, en tant que commercial France dédié plus particulièrement à cette clientèle. Il est basé à Londres, comme toute l’équipe couvrant la France, mais se déplace régulièrement dans l’Hexagone. Il travaille avec Laurent Farcy-Briant, responsable commercial France et Suisse romande.Pour séduire les CGPI, SEB AM joue pleinement la carte nordique, qui bénéfice en ce moment d’un préjugé favorable. L’offre qui est proposée à cette clientèle comprend donc naturellement trois fonds d’actions nordiques de SEB déjà enregistrés en France. Il s’agit du SEB Nordic Fund, un fonds d’actions nordiques géré par Tommi Saukkoriipi, un ancien de Nordea ; du SEB Nordic Small Cap Fund, un fonds spécialisé sur les petites valeurs nordiques ; et du SEB Nordic Focus Fund, un fonds basé sur les meilleures idées des gérants nordiques de la société. Ces produits devraient être à terme éligibles au PEA, SEB venant de modifier les prospectus dans ce sens. Cette offre sera bientôt complétée par d’autres produits et notamment le fonds Asset Selection (CTA) et par un fonds d’actions mondiales géré de manière quantitative, qui sera aussi commercialisé aux investisseurs institutionnels.L’ouverture aux CGPI permet à SEB AM de poursuivre son développement en France, amorcé il y a quelques années et jusqu’ici plutôt centré sur la clientèle professionnelle (fonds de fonds, institutionnels).Laurent Farcy-Briant, arrivé il y a deux ans et demi pour couvrir le marché français, rappelle qu’à l’époque SEB AM ne gérait qu’une douzaine de millions d’euros pour le compte de clients français, qui étaient principalement investis dans le fonds SEB Asset Selection. Aujourd’hui, il est à près de 100 millions d’euros, répartis dans une plus grande variété de produits. Et auprès d’une clientèle plus diversifiée, un processus qui devrait se poursuivre…

Natixis Asset Management a prévenu sur son site que depuis le 15 novembre 2013, les ordres de souscription et de rachat des parts du fonds Natixis Actions Global Emergents (*), centralisés avant 11h30, seront dorénavant exécutés à cours inconnu sur la base de la prochaine valeur liquidative (J). Ils étaient exécutés jusque-là à cours inconnu sur la base de la valeur liquidative du prochain jour ouvré (J+1). (*) Part I : FR0010711051 - Part R: FR0010706960) -

Pour la deuxième année consécutive, Vincent Passa, directeur de la distribution en France, Monaco et Benelux, se félicite de ses résultats commerciaux. L’objectif d’un encours de 1 milliard de dollars pour le marché français n’est plus si loin. A l’origine de cette évolution dans un environnement de remontée potentielle des taux, l’intérêt très marqué des investisseurs français et plus généralement européens pour les actions américaines. La stratégie Clearbridge US Aggressive Growth de Legg Mason, commercialisée en Europe au format Ucits, a augmenté de plus de 1 milliard de dollars dans la région entre octobre 2012 et et octobre 2013. La France a contribué pour environ 25% à cette croissance sur un an, soit quelque 250 millions de dollars, souligne Vincent Passa. «C’est le fonds le plus vendu en France et Benelux actuellement et le fonds le plus important en termes d’actifs sous gestion pour le bureau parisien», précise le responsable.Il faut dire aussi que cette stratégie, qui fête cette année ses 30 ans, a de quoi séduire, notamment pour un investisseur de long terme. Le fonds, dont les actifs sous gestion s'élèvent à quelque 22 milliards de dollars, affiche une performance annualisée de 12,03% depuis son lancement en 1983. Depuis le début de l’année jusqu’au 8 novembre, la stratégie a dégagé une performance de près de 30% contre 21,75% pour l’indice Russell 3000 GrowthLa stratégie se démarque aussi très nettement de la gestion growth et investit dans des actions sur le très long terme, les titres restant en portefeuille pendant cinq ou dix ans. En outre, les entreprises sélectionnées sont notamment issues du secteur des technos, - mais pas du genre Apple, absent du portefeuille depuis toujours-, dans des secteurs d’avenir, le stockage de données ou encore le cloud computing entre autres.L’autre secteur clé est la santé, avec une surpondération des entreprises de biotechnologies de premier plan axées sur l’innovation, qui visent des marchés potentiels importants à l'échelle mondiale.

Lancé le 29 octobre 2013 à Londres, le fonds coordonné de droit irlandais Baring European Opprtunities Fund a été agréé la semaine dernière en France. Ce nouveau produit est confié à Nick Williams et Colin Riddles, qui le géreront de la même façon que leur Baring Europe Select Trust, un fonds dont l’encours dépasse le milliard d’euros. Le portefeuille comportera en moyenne une centaine de lignes sur un univers de 7.000 entreprises.Pour la part A, la souscription minimale s’élève à 3.500 euros et les frais de gestion annuels à 1,5 %. Une part institutionnelle sera également disponible.Selon nos informations, le Baring European Opportunities Fund, dont l’indice de référence est le MSCI Europe Smallcap Index, démarre avec 150 millions d’euros apportés par deux investisseurs institutionnels, un britannique et un allemand. Le nouveau produit devrait bénéficier d’une forte demande du fait que les quatre principaux produits concurrents ont désormais soit déjà suspendu les souscriptions soit pratiquement atteint leur limite de capacité.Depuis le début de l’année, les souscriptions nettes de Barings en Europe sont estimées à environ 1,4 milliard d’euros, tandis que le gestionnaire a subi une décollecte de l’ordre de 400 millions d’euros en Asie depuis mai.

L’ancien secrétaire au Trésor Timothy Geithner a été recruté comme president & managing director par le capital-investisseur Warburg Pincus, rapporte The Wall Street Journal. Subordonné directement aux deux co-CEO, Charles Kaye et Joseph Landy, l’intéressé assumera à plein temps des fonctions opérationnelles dans l’établissement de la stratégie et de la gestion du groupe, les relations avec les investisseurs et les questions liées aux investissements.

Natixis taille dans ses équipes de banque transactionnelle et d’informatique et supprime également des postes en France en marchés actions et recherche, a appris L’Agefi de sources syndicales. La banque transactionnelle, qui regroupe les activités de trésorerie (cash management, tenue de comptes, trade finance...), sera la plus touchée, qui perdra 36% de ses effectifs, soit 175 emplois sur 486. Les systèmes d’information paieront également un lourd tribut, avec la disparition de 129 postes sur 1.355, soit environ 10%. Dans la BFI, la couverture des grands clients français (coverage) va perdre 55 collaborateurs sur les 331 du pôle «relations clients et conseil» (17%). Le cash actions et les dérivés actions seront amputés de 19 et 8 salariés en France, sur un total de 203 (13%), et la recherche de 16 économistes et analystes financiers de marché sur 101 (16%, plus une assistante). 52 suppressions de postes (10%) sont par ailleurs prévues chez Eurotitres (services titres pour les réseaux de BPCE).L’information des élus du personnel débutera en décembre pour de premières mutations ou départs à partir d’avril ou mai, précise le quotidien.

La Société française des analystes financiers (SFAF) a annoncé à la veille du week-end la nomination de Hubert de Charsonville au poste de secrétaire général l’association. Rattaché à la Présidence, il aura pour mission de mettre en œuvre la stratégie, d’assurer le pilotage financier ainsi que le développement des activités de la SFAF (Centre de formation, accompagnement des sociétés cotées, mission de « Think tank » et services aux membres de l’association).Au préalable, il a été directeur administratif et financier et membre du directoire de Global Investment Services (compagnie financière cotée sur Alternext), poste qu’il occupa pendant près de huit ans après treize années passées en tant que responsable des départements d’ingénierie financière de Oddo & Cie (2000 – 2005) et de Banque CPR (1992 – 2000). Auparavant, il avait été durant cinq ans market marker et spécialiste en valeurs du Trésor à la banque CGM. Hubert de Charsonville, âgé de cinquante ans, est diplômé d’un Executive Master de HEC et titulaire d’un MBA de l’Université de Hartford (USA). Il est par ailleurs enseignant vacataire à HEC Paris.

Selon L’Agefi, le fonds Pershing Square est entré au capital des deux groupes de refinancement de crédits immobiliers, qu’un nombre grandissant d’investisseurs jugent sous-évalués. Selon un document transmis à la SEC vendredi, Pershing détient respectivement 9,77% de Freddie Mac et 9,98% de Fannie Mae. Cette prise de participation représente près d’un demi-milliard de dollars. Elle intervient après l’annonce la semaine dernière par Fairholm Capital Management de son intention d’acheter, avec d’autres investisseurs, Freddie Mac et Fannie Mae avant de les recapitaliser.

M&G Investments a enregistré en Italie depuis le début de l’année 2013 des souscriptions nettes de plus de 2,5 milliards d’euros et affiche désormais un encours de plus de 7,1 milliards d’euros dans le pays, indique Andrea Orsi, associate director de M&G Investments Italia, à Bluerating. « L’Italie représente aujourd’hui pour M&G le deuxième marché après l’Angleterre », confie-t-il. Courant 2013, la société britannique a noué 10 nouveaux accords de distribution avec des réseaux de conseillers financiers et des banques privées. Cinq autres accords devraient être signés d’ici à la fin de l’année, avec trois réseaux de conseillers financiers et deux banques privées. En Italie, M&G dispose de 12 collaborateurs qui s’appuient sur 10 personnes de langue maternelle italienne basées à Londres,

Après le ralentissement du second semestre 2012, le secteur des fonds immobiliers italiens a achevé les six premiers mois de l’année sur une évolution stable, indique Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion. Le total des activités approche les 42 milliards d’euros, soit une légère hausse de 0,4 % par rapport au second semestre 2012.L’encours des 209 fonds recensés en Italie s’établit à 25,6 milliards d’euros et la collecte brute ressort à 701 millions, un chiffre en repli par rapport aux 982 millions de décembre. Les remboursements s'élèvent à 439 millions d’euros.Sur le premier semestre, 9 fonds ont été lancés et la durée moyenne des nouveaux produits est de 14 ans. L’offre du secteur se compose à 90 % de fonds réservés aux investisseurs institutionnels ou qualifiés (188 fonds pour 21 milliards d’euros). Les 21 fonds retail gèrent quant à eux un encours de 4,6 milliards d’euros.

Sur les neuf premiers mois de l’année, Eurizon Capital, la société de gestion du groupe Intesa Sanpaolo, a enregistré des souscriptions nettes de 9,8 milliards d’euros. Cela lui a permis d’accroître ses encours à 158 milliards d’euros à fin septembre (+8,6 %).Le résultat de la gestion opérationnelle est ressorti à 173 millions d’euros, en hausse de 50,4 %.

Matthieu David, responsable de la distribution externe de BNP Paribas Investment Partners, annonce à Bluerating que la société de gestion française va débuter prochainement une «campagne ambitieuse» de relance de la plate-forme Parvest. En 2013, il indique que BNP Paribas IP a vu l’accélération de son activité auprès des réseaux de conseillers financiers.

Manulife a fait l’acquisition de 100 % de MAAKL Mutual, filiale du groupe MAA Group basé à Kuala Lumpur, qui commercialise 27 fonds sur le marché malaisien. L’acquisition portera les encours de Manulife en Malaisie à 2,19 milliards de dollars, selon Asian Investor. La transaction devrait être finalisée au cours des deux prochains mois. Les équipes commerciales de MAAKL Mutual, soit 1.100 personnes, viendront s’ajouter aux 300 vendeurs de Manulife sur place. Le CEO de MAAKL, Marc O’Dell, demeurera à son poste.

BNP Paribas IP a recruté Tan Puay-Lit, un ancien de BlackRock, en tant que responsable Asie-Pacifique des institutions officielles et CEO adjoint pour Singapour, rapporte Asian Investor. La nomination a pris effet le 7 novembre. Tan Puay-Lit a précédemment passé cinq ans et demi en tant que directeur des clients institutionnels à Singapour pour BlackRock.

La CNMV a donné son agrément de commercialisation en Espagne à trois ETF de Lyxor UCITS ETF, à savoir le SG Europe Quality Income, le CSI 300 A-Share- C-EUR et le BTP 10Y – MTS Italy Government Bond –C- Eur, rapporte Funds People.

Selon Funds People, Banco Madrid, filiale espagnole de banca Privada d’Andorra (BPA) acquiert pour 20 millions d’euros l’activité de fonds d’investissement de Banco Mare Nostrum (BMN), sous réserve d’un accord de la CNMV. Avec les 500 millions des fonds de BMN commercialisés par Cajamurcia, Caja Granada et Sa Nostra, l’encours de Banco Madrid atteindra 4 milliards d’euros. Le contrat prévoit que Banco Madrid soit le fournisseur exclusif de fonds pour le réseau de BMN pendant dix ans.Banco Madrid a précédemment acheté la gestion d’actifs de Nordkapp et de Liberbank.

John Reynolds, CEO de KBC Bank Ireland a annoncé jeudi 14 novembre qu’il allait quitter la banque pour mener d’autres projets. Le Conseil d’administration a nommé. Wim Verbraeken, CFO/COO actuel de KBC Bank Ireland, au poste de CEO, en attendant l’approbation de la Banque nationale irlandaise.John Reynolds a passé 29 ans chez KBC, dont quatre ans comme chief executive. KBC a également décidé de renforcer le comité de direction d’un membre supplémentaire en scindant la fonction CFO/COO en deux fonctions distinctes. Les successeurs de Wim Verbraeken au poste de COO et CFO seront nommés le plus rapidement possible. Ce dernier a rejoint KBC Bank Ireland en juillet 2013 et a succédé à Ian Black.

The asset management firm SEB Asset Management, an affiliate of the Swedish banking group SEB, which has been present in France for several years via its funds, is seeking to develop its presence serving French independent financial adviser (IFA) clients. To achieve this, it has recruited Adil Benmakhlouf, previously of Morgan Stanley, as salesperson for France dedicated more partiuclarly to these clients. He is based in London, like all of the team covering France, but regularly travels to France. He works with Laurent Farcy-Briant, head of sales for France and French-speaking Switzerland. In order to win over French IFAs, SEB AM is playing the Scandinavian card, which currently has a favourable image, to the fullest. The range on offer to these clients thus naturally includes three Scandinavian equity funds from SEB which are already registered in France. These are the SEB Nordic Fund, a Scandinavian equity fund managed by Tommi Saukkoriipi, formarly of Nordea, the SEB Nordic Small Cap Fund, a fund specialised in Scandinavian small caps, and the SEB Nordic Focus Fund, a fund based on the best ideas from Scandinavia managers at the firm. This range will soon be complemented by other products, including the Asset Selection (CTA) fund and a quant-managed global equity fund, which will also be made available to institutional investors. Opening to IFAs will allow SEB AM to continue its development in France, which began a few years ago, and which has hitherto been focused on professional clients (fonds of funds, insitutionals). Laurent Farcy-Briant, who joined the firm two and a half years ago to cover the French markte, says that at the time, SEB AM had only EUR12m under management for French clients, who were primarily invested in the SEB Asset Selection fund. These assets now total nearly EUR100m, distributed over a wide variety of products, and a more diversified range of clients.