JP Morgan Asset Management a recruté Keith Marcroft, qui travaillait chez HSBC Global Asset Management, pour diriger ses ventes dans le Nord de l’Angleterre et l’Ecosse, rapporte Fund Web. L’intéressé, qui sera regional sales manager, travaillera sous la direction de Rob Sedgley, head of IFA and regional discretionary sales.

Une jeune société de trading à haute fréquence, Maven Securities, cherche à lancer un hedge fund avec ses stratégies les plus populaires, après une excellente première année, rapporte Financial News. Basée à Londres, Maven Securities a été établi par trois anciens traders d’Optiver et Tibra Capital en 2011.

La société de gestion d’actifs britannique Brooks Macdonald vient de recruter Daniel Good, avec effet immédiat, au poste de directeur de la gestion d’actifs pour son bureau de Leamington Spa, ouvert en septembre 2013, révèle FundWeb. Jusque-là, Daniel Good officiait chez Deutsche Asset & Wealth Management en tant que directeur des investissements et membre de son comité d’investissement pour le Royaume-Uni. Auparavant, il est passé chez Barclays Wealth, Morgan Stanley Quilter et GHC Capital Markets.

Président de la division gestion de fortune et d’actifs de Morgan Stanley, Greg Fleming a indiqué à l’occasion d’une conférence que Morgan Stanley Investment Management avait pour objectif un montant d’actifs de 500 milliards de dollars d’ici à 2016, contre 338 milliards aujourd’hui, avec un rendement des fonds propres de 20%.

Legg Mason et Franklin Templeton ont connu des fortunes diverses en ce début d’année 2014. Sur le seul mois de janvier, Franklin Templeton a ainsi enregistré un recul de 2,50 % de ses actifs sous gestion, ressortant à 857,2 milliards de dollars au 31 janvier contre 879,1 milliards de dollars au 31 décembre 2013.Legg Mason ne fait guère mieux. A fin janvier 2014, ses encours progressent très modestement de 0,5 %, s’affichant à 679,9 milliards de dollars, contre 679,5 milliards de dollars au 31 décembre 2013. La société de gestion explique que «la collecte nette n’a que partiellement compensée la dépréciation des marchés», sans dévoiler le moindre chiffre.

L’ancien responsable des ventes de TCW Funds, Erlend Bo, vient de rejoindre la société de gestion Angel Oak Capital en qualité de managing director, rapporte MutualFundWire.Il sera responsable de la stratégie, des ventes et de la distribution pour une gamme de produits comprenant entre autres les mutual funds et les véhicules alternatifs.Il rejoint ainsi l’ancien patron de TCW Funds, Charles Baldiswieler, qui a rejoint Angel Oak fin décembre, immédiatement après avoir démissionné. Les actifs sous gestion d’Angel Oak Capital s'élèvent à environ 2,5 milliards de dollars.

La responsable de l’activité infrastructures chez 3i, Cressida Hogg, va quitter la société fin mars, selon un communiqué publié le 12 février. Cressida Hogg, qui était managing partner, sera remplacée par Phil White et Ben Loomes, qui deviennent co-managing partners de l’activité infrastructures.

Fastea Capital, société de gestion de portefeuilles, vient d’obtenir l’agrément de l’Autorité des marchés financiers pour la mutation du fonds Serenus (*). L’OPCVM sera donc géré par Fastea Capital et conseillé par la société Capital Value Consulting, présidée par Fabien Gohin, qui est à l’origine de la création du fonds chez Financière Arbevel. Oddo & Cie en sera le dépositaire.Le fonds est un OPCVM de classification «Diversifié», et son objectif de gestion est d’obtenir, sur un horizon d’investissement de 5 ans minimum, une performance supérieure à celle du taux CNO TEC 5. Sa gestion repose sur une stratégie très spécifique dite « value ». Les investissements sont donc concentrés sur des titres (actions ou obligations) particulièrement décotés par rapport à leur valeur d’actif net ou à leur rendement. (*) code ISIN : FR0010135129

Fidelity Investments garde le cap. Le géant américain de la gestion d’actifs a enregistré en 2013 une croissance de 13% de son résultat opérationnel, à 2,6 milliards de dollars, l’appétit des investisseurs pour les actions ayant dopé ses actifs gérés. Dans le même temps, ses revenus ont progressé de 7,9 % pour atteindre 13,6 milliards de dollars, annonce la compagnie dans son rapport annuel. Sur l’ensemble de l’exercice 2013, ses actifs sous gestion ont progressé de 15 %, s’affichant à un niveau record de 1.940 milliards de dollars. Une évolution en grande partie liée à un effet de marché significativement positif. L’an dernier, Fidelity a en effet accusé une décollecte nette de 1,1 milliard de dollars.

Les actifs sous gestion de Morningstar ont fortement progressé l’an dernier, selon les chiffres publiés le 12 février par le groupe américain. Les actifs de la division Morningstar Managed Portfolios ont ainsi fait un bond de 55% sur un an à 7,3 milliards de dollars à fin décembre tandis que les actifs gérés et conseillés de la division Retirement Solutions s’inscrivaient fin décembre à 65,6 milliards de dollars contre 47,2 milliards de dollars à fin décembre 2012.Morninstar a fait état pour l’ensemble de l’exercice 2013 d’un bénéfice net de 123,5 millions de dollars contre 102,9 millions de dollars en 2012 pour des revenus en progression de 6,1% à 698,3 millions de dollars.

Afin de financer sa croissance, la société Word And More (WAM) vient de réaliser une levée de fonds d’un montant de 1 million d’euros auprès de Sigma Gestion. Accompagné par Soreval Corporate Finance dans cette opération, le spécialiste de la confection de plateaux repas spéciaux entend ainsi poursuivre son développement international.

Sur l’ensemble de l’année 2013, les actifs sous gestion de la division Investment Solutions restent quasi stables (-0,5%) par rapport au 31 décembre 2012 et atteignent 885 milliards d’euros au 31 décembre 2013, selon les chiffres publiés le 13 février. Ils sont en légère hausse par rapport au 30 septembre 2013 (+1,3%). La collecte nette est négative (-15,8 milliards d’euros sur l’année mais seulement -300 millions d’euros ce trimestre) avec une décollecte en Gestion d’actifs, notamment dans les fonds monétaires, mais une bonne collecte dans Wealth Management et l’Assurance, notamment en Asie et en Italie.L’effet performance (+24,9 milliards d’euros) bénéficie de la hausse des marchés d’actions sur la période. L’effet change (-12,8 milliards d’euros) est défavorable du fait de l’appréciation de l’euro. Le groupe rappelle qu’un plan stratégique pour la Gestion d’actifs a été annoncé en cours d’année afin de relancer la collecte avec un objectif de 40 milliards d’euros de collecte nette d’ici 2016.Au 31 décembre 2013, les actifs sous gestion d’Investment Solutions se répartissent entre : 370 milliards d’euros pour la Gestion d’actifs, 280 milliards d’euros pour Wealth Management, 178 milliards d’euros pour l’Assurance, 39 milliards d’euros pour Personal Investors, et 18 milliards d’euros pour Real Estate. Le résultat avant impôt, après prise en compte d’un tiers des résultats de la banque privée dans les marchés domestiques, progresse de +4,5% par rapport à 2012, à 2,1 milliards d’euros, «le développement de l’activité d’Investment Solutions et l’amélioration de son efficacité opérationnelle». Le coefficient d’exploitation s’est amélioré d’un point à 68,8%. Le groupe BNP Paribas a réalisé un résultat net part du groupe de 4 832 millions d’euros, en baisse de 26,4% par rapport à 2012. Hors éléments exceptionnels, dont l’impact total s’élève cette année à -1 211 millions d’euros contre +184 millions d’euros en 2012, le résultat net part du groupe s’élève à 6 043 millions d’euros, en baisse de 5,3% par rapport à l’année dernière.

Le groupe autrichien Immofinanz est en train de racheter en plusieurs étapes pour près de 900 millions d’euros de logements dans le nord de l’Allemagne, rapporte le Handelsblatt. Les vendeurs sont un fonds de la Deutsche Bank ainsi que la foncière italienne Prelios.

Fidelity Investments va de plus en plus chercher à attirer les investisseurs de sexe féminin sous la direction d’Abigail Johnson qui se positionne pour succéder à son père, Edward Johnson, âgé de 83 ans, rapporte le Financial Times. « A tous les niveaux, les femmes sont insatisfaites de notre industrie », indique-t-elle dans le rapport annuel de Fidelity. « Nos études montrent que nombre d’entre elles manquent de confiance dans leur capacité à prendre des décisions financières, particulièrement les jeunes femmes ». « Pourtant, dans le même temps, les femmes sont de plus en plus puissantes dans notre économie, contrôlant davantage d’argent, gagnant souvent plus que leur conjoint, et prenant davantage part aux décisions de retraite ». Fidelity veut donc encourager les conseillers à impliquer les deux conjoints lors des discussions sur les finances personnelles.

La société de capital-investissement Ardian (ex-Axa Private Equity), Crédit Agricole Assurances et Vinci sont entrés en négociation exclusive en vue de créer une société commune qui détiendrait 100% du capital de Vinci Park. Cette société serait détenue à 37,5% par Ardian, à 37,5% par Crédit Agricole Assurances et à 25% par Vinci Concessions. Cette ouverture du capital de Vinci Park se ferait sur la base d’une valeur d’entreprise de 1,96 milliards d’euros.Le management actuel serait maintenu et le développement de Vinci Park passerait notamment par l’international. Le projet de développement vise à accroître la présence de VINCI Park sur des marchés en forte croissance, notamment en Amérique du Nord, en Amérique latine et en Asie, tout en affirmant sa position de leader en France et en Europe, indique un communiqué.La finalisation de l’opération interviendra après consultation des instances représentatives du personnel et approbation des autorités compétentes.

Vanguard propose désormais des portefeuilles modèle pour aider les conseillers financiers à « packager » les ETF, rapporte Ignites, une publication du FT. Il existe 11 modèles, tous conçus par l’équipe stratégie d’investissement de la société de gestion. L’objectif est de fournir des suggestions d’allocation d’actifs. Les modèles sont mis à jour chaque mois, mais les allocations ne varient pas énormément. Les portefeuilles modèle sont de plus en plus considérés par les promoteurs d’ETF comme un moyen de mettre en valeur leur offre et de fournir des stratégies concrètes pour la mettre en œuvre dans le cadre d’un portefeuille. BlackRock propose des modèles sur son site depuis 2012. SSgA (State Street Global Advisors) et Charles Schwab offre aussi des outils aux conseillers pour les aider à bâtir leurs portefeuilles d’ETF.

La société de gestion américaine Loomis, Sayles & Company vient de lancer le Loomis Sayles Emerging Markets Opportunities, une stratégie obligataire non contrainte dédiée à l’ensemble des marchés émergents. Le fonds sera cogéré par Peter Marber, David Rolley, Edgardo Sternberg et Peter Frick.Le fonds peut investir dans des obligations souveraines et corporate libellées en monnaies locales et monnaies dures. A fin 2013, les actifs sous gestion dédiés aux marchés émergents s’élevaient à environ 12 milliards de dollars.

Edouard Vieillefond, jusqu’alors secrétaire général adjoint de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), rejoindra le groupe Covéa le 1er mars 2014. En tant que chargé de mission auprès de Thierry Derez, président directeur général de Covéa, sa mission sera notamment de renforcer la gouvernance des risques du groupe, dans la perspective de l’entrée en vigueur de la directive Solvabilité 2 le 1er janvier 2016.Edouard Vieillefond a effectué l’essentiel de son parcours professionnel à la direction du Trésor, à l’Agence des participations de l’Etat puis, à partir de 2009, à l’AMF.

Yam Invest, la société d’investissement d’Arnaud de Ménibus, vient d’annoncer l’arrivée de Thomas Devedjian au poste de directeur des investissements et membre du Directoire du groupe. Auparavant, la nouvelle recrue était responsable pendant cinq ans des investissements au comité exécutif du Fonds Stratégique d’Investissement (FSI), aujourd’hui Bpifrance, où il a réalisé une quinzaine d’investissements et était en charge de plusieurs participations.Pour l’entreprise, cette arrivée coïncide avec une nouvelle phase de déploiement de ses investissements, tant dans l’immobilier que dans le capital développement, indique un communiqué.

Actuel directeur finances et opérations et membre du comité exécutif, Jean-François Baralon vient d'être nommé directeur général délégué de Natixis Asset Management. Par ailleurs, Christine Lacoste, précédemment directrice marketing, est nommée directrice réseaux et supports à la distribution de la société de gestion. Cette direction rassemble le pilotage stratégique, ainsi que les directions réseaux, services à la distribution et communication. Elle intègre également le comité exécutif. Les deux promus sont directement rattachés à Pascal Voisin, directeur général de Natixis Asset Management. Ces évolutions font suite à la nomination de Philippe Zaouati en tant que directeur général de Mirova. Ce dernier était précédemment directeur général délégué, membre du comité exécutif, en charge du développement de Natixis Asset Management, indique un communiqué.Jean-François Baralon a rejoint en 2000 IXIS Capital Markets en tant que responsable du contrôle de gestion. En 2004, il a été nommé directeur administratif et financier d’Ixis Asset Management puis en 2007, directeur finances et opérations de Natixis Asset Management en intégrant par ailleurs le comité exécutif. La direction finances et opérations regroupe les fonctions juridique, comptabilité, contrôle de gestion, informatique, middle office, organisation et RSSI. Christine Lacoste a rejoint Natixis Asset Management en en janvier 2008 en tant que directrice marketing, avant d'être nommée, en janvier 2014, directrice réseaux et supports à la distribution et intègre le comité exécutif.

La société de gestion Permal Group, affiliée au groupe Legg Mason, vient de lancer le Permal Alternative Select Fund, son premier mutual fund alternatif ouvert au public.Cette stratégie de multigestion est déléguée à une sélection de gérants de hedge funds. Le fonds offre une liquidité quotidienne et l’investissement minimal a été fixé à 1.000 dollars.Par le biais d’un programme d’allocation tactique, le fonds s’efforce de générer des rendements positifs sur la totalité d’un cycle de marché, avec une combinaison de stratégies à faible corrélation, entre autres les stratégies equity hedge, event driven, global macro et relative value. Les stratégies initiales sont conseillées par Apex Capital pour l’equity hedge, River Canyon Fund Management pour l’event driven, TT International pour le global macro discrétionnaire, BH-DG Systematic Trading pour le global macro systématique.

P { margin-bottom: 0.08in; } Assets in ETF/ETPs worldwide fell 3.2% in January to a total of USD2.320rn, according to initial estimates by ETFGI. This development is the result of the negative performance of the markets and a net outflow of USD7.6bn. ETF/ETPs dedicated to equities posted the largest outflow, to a total of USD11.8bn, followed by vehicles dedicated to commodities, which saw outflows of USD1.9bn. Bond ETF/ETPs, however, posted inflows of USD2.9bn. The largest inflows were at Vanguard, with a total of USD4.8bn, Nomura AM (USD2.4bn), and First Trust (USD1.5bn). However, SPDR ETFs has seen outflows of USD16.5bn, while iShares has seen redemptions totalling USD5.6bn.

P { margin-bottom: 0.08in; } ERI Scientific Beta on 12 February announced the launch of a series of multi-strategy smart beta indices evailable for all geographical regions of the developed world (United States, United Kingdom, euro zone, continental Europe excluding the United Kingdom, developed Asia-Pacific excluding Japan, developed world ex United States, developed world ex United Kingdom and developed world). The indices provide a way to maximise diversification of strategic risks, and also earn returns on average 68% higher than traditional indices, a statement from ERI Scientific Beta points out.

P { margin-bottom: 0.08in; } The index provider S&P Dow Jones Indices has announced the launch of nine indices to cover the South African stock market, including the S&P South Africa Composite, which measures the performance of the Johannesburg Stock Exchange (JSE). The S&P South Africa Composite, which covers all foreign and South African companies listed on the JSE with capitalisation of at least SAD 100m and annual trading volumes of SAD50m, includes the following eight indices: S&P South Africa Dividend Aristocrats• S&P South Africa Low Volatility Index• S&P South Africa Composite Capped• S&P South Africa 50• S&P South Africa 50 Equal Weight• S&P South Africa Completion• S&P South Africa Composite Shariah• S&P South Africa Composite Shariah Capped S&P Dow Jones Indices states that it has issued an operating license for two of these indices, Dividend Aristocrats and Low Volatility, to Grindrod Bank, which will use them to develop ETFs.

P { margin-bottom: 0.08in; } The British asset management firm Brooks Macdonals has recruited Daniel Good, effective immediately, to the position of director of investment management for its Leamington Spa offices, opened in September 2013, FundWeb reports. Good had previously served at Deutsche Asset & Wealth Management as chief investment officer and member of the investment committee for the United Kingdom. He had previously worked at Barclays Wealth, Morgan Stanley Quilter and GHC Capital Markets.

P { margin-bottom: 0.08in; } The head of infrastructure activities at 3i, Cressida Hogg, will be leaving the firm in March, according to a statement released on 12 February. Hogg, who had been managing partner, will be replaced by Phil White and Ben Loomes, who become co-managing partners of the infrastructure activity. Asstes under management dedicated to infrastructure total about GBP2.4bn.

P { margin-bottom: 0.08in; } The financial services company Sanlam UK, which is owned by the eponymous South African group, has restructured its management groups, which is resulting in particular in the departure of Nigel Speirs from his position as CEO of Sanlam Private Wealth, Money Marketing reports. Speirs will be replaced by Alex Morley, who will retain his position as head of English Mutual. Speirs will remain at the firm at head of distribution. Sanlam, which acquired the consulting firm English Mutual in 2012, says that it hopes to continue its acquisition strategy in order to develop a wealth management activity which will be recognized by the market, according to the head of Sanlam, Lukas van der Walt.

P { margin-bottom: 0.08in; } Standard Chartered has announced the appointment of Michael Benz as its new group head of private banking activities. He is expected to begin on 17 February this year, a statement says. Benz, who previously worked at Julius Baer, will be based in Hong Kong, and will report to Anna Mars, who becomes group head of private banking and commercial banking clients from 1 April. Assets under management at the private bank total over USD57bn, of which USD45bn come from Asia.

P { margin-bottom: 0.08in; } JP Morgan Asset Management has recruited Keith Marcroft, who had worked at HSBC Global Asset Management, to direct its sales in the North of England and Scotland, Fund Web reports. Marcroft, who will be regional sales manager, will report to Rob Sedgley, head of IFA and regional discretionary sales.

P { margin-bottom: 0.08in; } Fidelity Investments will increasingly seek to attract female investors under the leadership of Abigail Johnson, who is positioning herself to succeed her father, Edward Johnson, aged 83, the Financial Times reports. “Across the board, women are unhappy with our industry,” she says in the Fidelity annual report. “Our research shows many lack confidence in their ability to make financial decisions, particularly younger women. Yet, at the same time, women are becoming increasingly powerful in our economy, controlling more wealth, often outearning their spouses, and making more retirement decisions.” Fidelity therefore wishes to encourage its advisers to involve both spouses in discussions of personal finance.