Le gestionnaire d’actifs américain BlueMountain, qui gère plus de 20 milliards de dollars d’actifs, a annoncé la nomination de Nicholas Pappas au poste de directeur général («CEO») pour ses activités européennes. L’intéressé, basé à Londres, remplace David Rubenstein, qui retourne à New York, le principal bureau de la société de gestion, où il officiera en qualité de «managing partner» et «General Counsel». Nicholas Pappas est l’ancien responsable de la recherche et du «leveraged finance trading» pour la zone EMEA de la banque américaine Goldman Sachs. Avant cela, de 2009 à 2012, il a officié en qualité de co-responsable du «credit trading» américain chez Deutsche Bank, qu’il avait rejoint en 2007 en tant que trader puis «Head of European High-Grade Corporate Trading». Au cours de sa carrière, il est également passé par Goldman Sachs (2004-2007) et Bear Stearns (1996-2004) où il a occupé des postes de trader.

Eternam, la filiale immobilière du Groupe Cyrus, et Paris Inn Group ont signé un premier club deal hôtelier 4**** sur Paris. Eternam a levé 30 millions d’euros de fonds propres auprès d’investisseurs privés, clients de Cyrus Conseil et d’un banquier partenaire. Un family office et un fonds d’investissement ont aussi souscrit à cetteopération, précise un communiqué de Cyrus. Cette levée de fonds permet l’acquisition de deux hôtels 4**** (murs et fonds) à Paris : une première acquisition a d’ores et déjà été réalisée dans le 1er arrondissement de Paris, rue Saint Honoré. Paris Inn Group assurera la gestion de ces établissements.

Allianz France propose depuis aujourd’hui d’accompagner ses clients dans le financement de jeunes entreprises innovantes, rapporte L’Agefi. Concrètement, un client d’Allianz pourra entrer en contact direct via la plate-forme SmartAngels au capital de sociétés labellisées qu’il aura choisies. Au travers d’un fonds professionnel de capital investissement (FPCI) dédié et géré par Idinvest Partners, lui-même actionnaire de SmartAngels, Allianz co-investira automatiquement le même montant que son client dans une limite de 50.000 euros par investisseur et par entreprise. La compagnie alloue à ce projet une enveloppe renouvelable comprise entre 5 et 10 millions d’euros sur une période d’au moins cinq ans. Par ailleurs, durant les cinq premières années de l’investissement, Allianz garantit à ses clients le rachat de leur investissement au prix d’acquisition en cas de quatre forces majeures (décès, invalidité, veuvage et fin d’indemnité chômage).

Quatre ‘asset managers’ ont été choisis pour gérer les 535 millions d’euros collectés par Novi, le nouveau fonds de Place destiné à financer les PME, rapporte L’Agefi. Plus précisément, Novi a été scindé en deux fonds d’importance équivalente. Idinvest et Oddo AM, qui faisaient équipe, géreront le premier. Tikehau et Financière de l’Echiquier s’occuperont du second. La structuration des fonds explique la présence de consortiums. Chaque fonds Novi se divise en deux compartiments: environ 20% investis en actions de sociétés cotées sur les compartiments B et C d’Euronext et sur Alternext, et 80% en actions et en obligations d’entreprises non cotées. Désignés gérants de la Sicav, Idinvest et Tikehau prendront en charge la poche non cotée qui mixe fonds propres et dette. Oddo et la Financière de l’Echiquier géreront, eux, les poches actions cotées small caps.

Le gestionnaire d’actifs PineBridge Investments a nommé deux professionnels seniors au sein de son équipe crédit et fixed income aux Etats-Unis. David Lin est ainsi nommé en qualité de «vice president» et d’analyste senior pour son «Leveraged Finance Group». Il sera chargé de fournir de l’analyse crédit et de la recherche afin d’accompagner et de soutenir les portefeuilles du «Leveraged Finance Group». Il sera rattaché à John Lapham, «managing director» et co-responsable du pôle «Leveraged Finance». David Lin arrive en provenance de Caltius Capital Management, après avoir travaillé pendant cinq ans chez Ares Management et Lehman Brothers. En parallèle, Jonathan Davis est nommé «vice president» et spécialiste produit pour les obligations «investment grade» des marchés développés. Il sera chargé de participer aux efforts de la société en termes de développement de l’activité et de services aux clients. Il sera rattaché à Robert Vanden Assem, «managing director» et responsable de l’obligataire «investment grade». Jonathan Davis rejoint PineBridge en provenance d’AllianceBernstein où il était «Product Manager» au sein de l’équipe dédiée à la gestion des produits obligataires. Avant cela, il avait travaillé pendant quatre ans chez Barclays Capital où il avait occupé le poste d’analyste financier dédié à l’obligataire.

La société suédoise de services financiers Catella a recruté Martin Nilsson en tant que gérant de portefeuilles pour les activités de gestion de fonds. L’intéressé vient de Nordea où il gérait plusieurs fonds actions spécialisés sur la région d’Europe du Nord. Il prendra ses fonctions chez Catella le 1er mai.

Le groupe Fidelity Worldwide Investment étudie l’ouverture de ses premiers bureaux en Thaïlande, en Malaisie et en Indonésie dans le cadre de sa stratégie visant à accélérer son développement sur les marchés asiatiques, rapporte le site spécialisé Asian Investor. La société de gestion a initié la prospection pour ses nouveaux bureaux dans ces pays et une décision favorable pourrait conduire à l’ouverture de ces implantations dans les deux ans à venir. Fidelity ne part pas totalement d’une page blanche, comptant déjà des clients dans ces marchés. Toutefois, Mike Nikou, responsable des opérations de Fidelity pour l’Asie du Sud-Est, estime qu’il y a aujourd’hui un potentiel de développement qui rend nécessaire d’avoir une présence physique dans ces pays, notamment pour faire croître l’activité auprès des clients institutionnels, précise le site d’information asiatique. Interrogé par Asian Investor, Mike Nikou a précisé que Fidelity devrait prendre une décision d’ici 6 à 12 mois sur l’ouverture de bureaux en Malaisie et en Thaïlande. Dans le cas d’une décision positive, il faudrait alors 12 mois supplémentaires pour ouvrir effectivement de telles entités. En revanche, l’ouverture d’un bureau en Indonésie est un projet à plus long terme, même si Mike Nikou a déjà eu plusieurs rencontres avec les régulateurs, les plus grandes banques et compagnies d’assurance du pays. Actuellement, Fidelity dispose de bureaux à Singapour, à Hong Kong, en Corée du Sud, à Taiwan, en Chine, au Japon et en Australie.

Alexandra Morris quitte la gestion du fonds européen de la société de gestion suédoise Odin Fonder pour devenir la nouvelle responsable des investissements de la société norvégienne DNB Asset Management, rapporte Realtid.se. Elle prend la responsabilité de la gestion des actions, des obligations et de l’immobilier, ainsi que de la distribution de produits de gestion aux investisseurs institutionnels. Chez Odin Fonder, elle sera remplacée par Håvard Opland.

Azimut Wealth Management se renforce à Rome avec les recrutements de Graziella Antinucci et de Ruggero Sanetti, qui travaillaient tous les deux chez Credit Suisse Italy où ils géraient un portefeuille de plus de 200 millions d’euros, rapporte Bluerating. Nommés respectivement managing director et co-managing director du Latium d’Azimut WM, ils travailleront directement avec Paolo Martini, directeur commercial et administrateur d’Azimut Holding. Ils seront chargés de soutenir la croissance et le développement de la division du Latium.

Van Eck s’ouvre de nouveaux horizons. Van Eck Global Investments, la filiale irlandaise du gestionnaire d’actifs américain Van Eck Global, a annoncé, ce 15 avril, l’introduction de ses premiers ETF en Europe, avec la cotation de ses produits Market Vector Ucits ETF à la Bourse de Londres. Il s’agit des véhicules Market Vectors Gold Miners Ucits ETF (GDX) et Market Vectors Junior Gold Miners Ucits ETF (GDXJ) qui offrent aux investisseurs un accès aux marchés mondiaux des actions liées aux entreprises dédiées à l’extraction de l’or. Outre leur cotation à la Bourse de Londres et leur enregistrement à la distribution au Royaume-Uni, ces ETF ont également été enregistrés pour être distribués au public en Finlande, en Allemagne, en Irlande, en Norvège, en Suède, aux Pays-Bas et en Espagne. De plus, dans la foulée de leur cotation à la Bourse de Londres, les produits Market Vectors Ucits ETF devraient ultérieurement être cotés sur d’autres Bourses d’Europe continentale, précise la société de gestion dans un communiqué.Dans le détail, le fonds GDX suit l’indice NYSE Arca Gold Miners et offre une exposition à un portefeuille d’entreprises spécialisées dans l’extraction de l’or de grandes, moyennes et petites tailles. Pour sa part, le fonds GDXJ suit l’indice Market Vectors Global Juniors Gold Miners et investit dans des entreprises ayant une micro, petite et moyenne capitalisation. «Le lancement de ces ETF en Europe est une étape importante dans le développement de notre activité ETF dans des marchés financiers stratégiquement parmi les plus importants du monde», a commenté Jan van Eck, «principal» et directeur général de Van Eck Global.Van Eck Global n’est pas totalement novice sur le marché européen. En 2008, la société de gestion a en effet ouvert son siège social dédié aux ETF européens à Francfort, sous la direction de Lars Hamich.

Vanguard Asset Management vient de nommer Robyn Laidlaw au poste de responsable de l’activité auprès des institutionnels pour l’Europe. Selon le profil LinkedIn de l’intéressée, qui sera basée à Londres à compter du mois de juin 2015, cette nomination est toujours dans l’attente du feu vert de la Financial Conduct Authority, le régulateur britannique des marchés. Elle remplace ainsi Simon Vanstone, décédé en septembre 2014. Précédemment, Robyn Laidlaw travaillait pour Vanguard en Australie depuis 2011 en tant que responsable produits et marketing. Avant cela, toujours chez Vanguard Australie, elle a successivement occupé les postes de «Institutional Sales Manager» puis «ETF Product Manager», selon son profil LinkedIn.

Franklin Templeton vient de nommer Diana Lee en qualité de co-gérante d’un fonds immobilier mondial, rapporte Citywire Global. Anciennement «senior research analyst», l’intéressée travaillera aux côtés des gérants Wilson Magee et Daniel Petersson sur le fonds FTIF – Franklin Global Real Estate, domicilié au Luxembourg. Diana Lee a intégré Franklin Templeton en 2008, se concentrant sur le secteur mondial de l’immobilier.

Le gestionnaire d’actifs Bosera Asset Management, basé à Hong Kong, a annoncé que son directeur général, Wu Yaodong, avait quitté son poste en date du 11 avril, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. Le directeur général adjoint, Wang Deying le remplace à titre provisoire. Bosera AM est le onzième gestionnaire d’actifs chinois, avec environ 75,9 milliards de renminbi (12,14 milliards de dollars) d’actifs sous gestion.

Les actionnaires de Julius Baer, réunis le 15 avril en assemblée générale, ont approuvé tous les points à l’ordre du jour. Ils ont notamment porté Paul Man-Yiu Chow au conseil d’administration et voté la distribution aux actionnaires d’un montant de 224 millions de francs suisses issu du bénéfice. Cette somme représente 1 franc suisse par action et sera distribuée le 21 avril, a indiqué la banque.Tous les membres sortants du conseil d’administration ont été réélus pour un mandat d’une année, dont le président Daniel Sauter. L’organe stratégique de Julius Baer est désormais composé, outre Daniel Sauter, de Gilbert Achermann, Andreas Amschwand, Heinrich Baumann, Claire Giraut, Gareth Penny, Charles Stonehill et le nouvel arrivé Paul Man-Yiu Chow.Par ailleurs, Cristiano Ronaldo, la star portugaise du club de football Real Madrid, pourrait sponsoriser Julius Baer Bank, selon les informations de Calcioefinanza.it reprises par Bluerating.

L’Association de Banques Privées Suisses (ABPS) a annoncé le 15 avril la nomination d’Yves Mirabaud à sa présidence avec effet immédiat. Ce changement, décidé à l’occasion de l’assemblée générale qui se tenait le même jour, fait suite à l’annonce de la cession des activités de la Banque La Roche & Co. à Notenstein Banque privée et à la démission de Christoph B. Gloor de son poste de président de l’association.En tant qu’Associé Senior de Mirabaud, «Yves Mirabaud dispose de l’expérience idéale pour aider l’ABPS et ses membres à continuer à jouer un rôle actif dans la promotion de leurs intérêts professionnels, aussi bien au plan national qu’international», souligne l’association dans un communiqué.L’Association de Banques Privées Suisses présentera les enjeux auxquels ses membres doivent faire face dans son rapport annuel qui sera publié en juin 2015.

State Street Global Advisors (SSGA) fait preuve d’innovation. La société de gestion vient en effet de lancer le premier fonds indiciel négocié en Bourse offrant aux investisseurs une exposition à la fois aux actions et aux obligations liées aux infrastructures. Ce nouvel ETF, baptisé SPDR Morningstar Multi Asset Global Infrastructure Ucits ETF, a été lancé suite à une étude mettant en lumière l’appétit croissant des investisseurs pour les infrastructures. De fait, 35% des intermédiaires financiers et 33% des investisseurs institutionnels déclaraient prévoir une augmentation de leurs investissements dans les infrastructures, et ce, dès le second semestre 2015. Coté sur Xetra, la plateforme de Deutsche Börse, le fonds réplique l’indice Morningstar Global Multi-Asset Infrastructure Index et permet aux investisseurs d’avoir accès à l’ensemble des investissements en infrastructures disponibles sur le marché boursier par une seule et unique transaction, précise SSGA dans un communiqué. Cet indice de référence, qui permet une double exposition sur les marchés actions et obligations de l’infrastructure, couvre 18 segments de l’industrie.

La collecte nette des fonds d’investissement allemands s’est élevée à 20,5 milliards d’euros au mois de février, selon des données communiquées par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI).Les fonds ouverts au public retail ont enregistré un mois record, le meilleur depuis janvier 2007, avec des souscriptions nettes de 9,4 milliards d’euros. Comme au mois de janvier, les fonds diversifiés ont eu les faveurs des investisseurs, leur collecte nette atteignant 4,2 milliards d’euros en janvier. les fonds actions ont terminé le mois de février sur une collecte nette de 3,7 milliards d’euros, principalement dirigée vers les ETF actions sur le Dax ou l’Euro Stoxx, et ont enregistré le meilleur mois depuis juillet 2011. Les fonds réservés aux investisseurs institutionnels (Spezialfonds) ont engrangé 13,4 milliards d’euros de souscriptions nettes et les actifs gérés en dehors des fonds d’investissement ont enregistré des rachats nets de 2,4 milliards d’euros.A fin février 2015, les actifs sous gestion du secteur s'élevaient à 2.600 milliards d’euros contre 2.400 milliards d’euros fin décembre 2014.

Annette Kröger a été nommée CEO d’Allianz Real Estate Germany, en remplacement de Stefan Brendgen, qui a quitté la société au cours de l'été 2014. L’intéressée travaille au sein d’Allianz Real Estate depuis juillet 2009, notamment en tant que head of international asset management. Avant cela, Annette Kröger était en poste chez Goldman Sachs au Royaume-Uni et en Allemagne, où elle s’occupait tout particulièrement du fonds d’investissement immobilier Whitehall.

60 % des grandes sociétés de gestion internationales prévoient cette année d’intensifier leur campagne commerciale en Italie, après 37 % en 2014, montre un sondage récente de Cerulli cité par Bluerating. Elles comptent aussi se développer en France et en Espagne. « Le marché italien des fonds vit une période de grands changements », commente Sergio Albarelli, senior director pour l’Europe du Sud et le Benelux de Franklin Templeton. « Les conseillers financiers sont devenus plus proactifs et flexibles dans leur réponse aux exigences des clients. Les investisseurs italiens, dans un contexte de taux bas, sont à la recherche de produits toujours plus sophistiqués comme les fonds multi-classes d’actifs et ceux avec un objectif de rendement », poursuit-il.

Selon les informations de Bluerating, Crédit Agricole Private Banking a ouvert en Italie la succursale CA Indosuez Wealth Management qui sera dirigée par Luca Caramaschi, nommé directeur général à compter du 1er avril 2015. L’intéressé a dédié sa carrière à la gestion de fortune. Il a notamment été managing director de la division Asset & Wealth Management de Deutsche Bank. « Nous avons comme objectif de devenir l’un des principaux acteurs de la gestion de fortune en Italie », a commenté Olivier Chatain, responsable de la banque privée pour l’Europe.

La poste italienne Poste Italiane a acquis la participation de 10,3 % du capital de la société de gestion italienne Anima Holding détenue par la banque toscane Monte dei Paschi di Siena, a annoncé cette dernière, confirmant des informations parues ces jours derniers dans la presse italienne. Cet accord capitalistique devrait s’accompagner d’un partenariat exclusif entre le groupe postal et le gestionnaire transalpin pour la distribution de produits conçus sur mesure sous la marque Poste Italiane dans le réseau des 13.000 agences postales, selon le quotidien financier Il Sole – 24 Ore. Anima est donc l’heureux élu. Ces derniers jours, des rumeurs circulaient sur le choix du partenaire de Poste Italiane. Parmi les noms qui étaient cités figuraient l’italien Pioneer Investments, le français Amundi et l’américain Fidelity.La société de gestion italienne Anima conservera néanmoins ses liens commerciaux avec Banca Monte dei Paschi concernant la distribution de produits de gestion d’actifs, précise l’établissement. Cela concerne la vente de fonds via le réseau de la banque toscane, un accord qui court jusqu’à fin 2030.

Ho Ching, la directrice générale de Temasek Holdings, prend un congé sabbatique de trois mois, a annoncé la société d’investissement de l’Etat de Singapour. Agée de 62 ans, Ho Ching est la femme du premier ministre de Singapour Lee Hsien Long et elle gère la société depuis 2004, rapporte The Wall Street Journal. Elle continuera à assurer ses fonctions au sein du conseil d’administration pendant son congé, a précisé Temasek, sans toutefois donner la date de début du congé, ni sa raison. La société d’investissement gère un portefeuille de 223 milliards de dollars de Singapour (164 milliards de dollars).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Neuflize OBC Invetissements is this morning expected to announce the launch of Neuflize Monde Dividendes, a fund composed of international equities managed with the theme of international high-dividend equities. The asset management firm plans to take advantage of the context of low growth and “financial repression” which has been driving investors to seek new sources of returns, not least from corporate dividends. Neuflize Monde Dividendes has a minimal exposure to equities of 60%. It aims to invest in a selecftion of equities listed on a universe of international equities from OECD countries (Europe, North America, Japan, Australia), including OECD member emerging countries (Mexico, Turkey, eastern Europe, South Korea, etc.) The geographical and sectoral allocation of the fund is discretionary and depends on the anticipations and convictions of mangement. Selection is focused on equities which offer high, stable or growing dividends. The selection process is composed of two stages: the fisrt aims to identify equities which distribute recurrent dividends which rise over the long term, through the implementation of a systematic quantitative screening of a very broad universe of nearly 3,000 stocks. The second step is to check the quantitative screening with a qualitative analysis which is based on a more in-depth financial study of the shares.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under administration in hedge funds last year rose by more than 16%, to a total of USD6.862bn as of the end of December 2014, compared with USD5.873bn one year earlier, according to statistics released by eVEstment in its publication “Alternative Fund Administrator 2015.” Administrated funds listed in the statistics include hedge funds, funds of hedge funds, private equity funds, and liquid hedge funds. Assets under administration in private equity funds and real estate funds rose 23.7% year on year, to a total of USD1.580trn. This would represent less than half of the total growth expressed in US dollars, to the exent that participants in the survey note that 60% to 70% of assets in these funds are administrated internally.

Vanguard Asset Management has appointed Robyn Laidlaw as Head of Institutional for Europe. According to her LinkedIn profile, Laidlaw will be based in London from June 2015. The appointment is still pending the approval of the Financial Conduct Authority, the British market regulator. She replaces Simon Vanstone, who died in September 2014.Laidlaw had previously worked for Vanguard in Australia since 2011, as Head of Product and Marketing. Before that, also at Vanguard Australia, she served successively in the positions of institutional sales manager and ETF product manager, according to her LinkedIn profile.

Van Eck Global Investments, the Irish Management Company of the Market Vectors Ucits ETFs, announced the listing of its first exchange-traded funds (ETFs) in Europe. Market Vectors Gold Miners Ucits ETF (GDX) and Market Vectors Junior Gold Miners Ucits ETF (GDXJ) provide access to the global gold mining equity market. Both ETFs are listed on London Stock Exchange and invest in gold mining stocks and mirror the strategy of their successful U.S.-listed counterparts. In addition to the listing on the London Stock Exchange and the registration for public distribution in the United Kingdom, the ETFs are registered for public distribution in Finland, Germany, Ireland, Norway, Sweden, the Netherlands, and Spain. Furthermore, following the listing on the London Stock Exchange, the Market Vectors UCITS ETFs are scheduled for subsequent listings on selected exchanges in continental Europe.Tracking the performance of the NYSE Arca Gold Miners Index, GDX provides exposure to a comprehensive portfolio of large, mid-sized and small global gold mining companies. For its part, GDXJ is benchmarked to the Market Vectors Global Juniors Gold Miners Index and invests in micro-, small- and medium-capitalisation mining companies. «The launch of Ucits-compliant ETFs in Europe is an important milestone in expanding our ETF business into one of the strategically most important financial markets worldwide», said Jan van Eck, Principal and CEO of Van Eck Global, in a statement. Van Eck Global opened its European ETF headquarters in Frankfurt, Germany, in 2008. Under the management of Lars Hamich, the European team has been expanding Van Eck’s ETF business outside the U.S., covering Europe, Asia, Latin America and Africa.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } State Street Global Advisors (SSGA) has launched the first exchange-traded fund (ETF) to offer investors exposure both to equities and bonds with ties to infrastructure. The new ETF, entitled SPDR Morningstar Multi Asset Global Infrastructure Ucits ETF, was launched in the wake of a study which found that investors had a growing appetite for infrastructure. 35% of financial intermediaries and 33% of institutional invetstors say they are planning to increase their investment in infrastructure in the second half of 2015. The fund, listed on the Xetra platform from Deutsche Börse, replicates the Morningstar Global Multi-Asset Infrastructure Index, and allows investors access to all infrastructure investments available on the stock market, with a single transaction, SSGA says in a statement. The benchmark index, which provides a double exposure to infrastructure equity and bond markets, covers 18 segments of the industry.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Net inflows to German investment funds totalled EUR20.5bn in February, according to data released by the German investment fund association (BVI). Retail open-ended funds had a record month, the best since January 2007, with net subscriptions of EUR9.4bn. As in January, diversified funds were the favourites of investors, with net inflows totalling EUR4.2bn in January, while equity funds finished February with net inflows of EUR3.7bn, much of which went to equity ETFs of the Dax or Euro Stoxx, for the best month since July 2011. Funds reserved for institutional investors (Spezialfonds) took in EUR13.4bn in net subscriptions, while assets under management outside investment funds saw net redemptions of EUR2.4bn. As of the end of February 2015, assets under management in the sector totalled EUR2.600trn, compared with EUR2.400trn as of the end of December 2014.

Martin Nilsson has been appointed as a new portfolio manager at Catella’s fund operations. Martin Nilsson will join Catella on 1 May 2015. He has many years of experience in various roles within both research and portfolio management. He joins from Nordea, where he was a portfolio manager responsible for the management of a number of equity funds focusing on Nordic stocks

The Italian postal service, Poste Italiane, has acquired the 10.3% stake in the capital of the Italian asset management firm Anima Holding previously held by the Tuscan bank Monte dei Paschi di Siena, the latter has announced, confirming reports which have appeared recently in the Italian press. The capital agreement is expected to include an exclusive partnership between the postal group and the Italian asset management firm for distribution of custom products under the Poste Italiane brand over the network of 13,000 branches of the post, according to the financial newspaper Il Sole – 24 Ore.Anima is the lucky winner among many suitors. In recent days, rumours had been circulating about Poste Italiane’s choice of partner. The names mentioned had included the Italian Pioneer Investments, the French Amundi and the American Fidelity.The Italian asset management firm Anima will, however, retain its commercial ties with Banca Monte dei Paschi for distribution of asset management products, the firm notes. This concerns sales of funds via the network of the Tuscan bank, under an agreement which runs until 2030.