La société de gestion espagnole indépendante Gesconsult a renforcé son équipe de gestion avec le recrutement de Diego Salvador au poste d’analyste actions européennes, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé arrive en provenance de Cartesio où il était déjà analyste actions. Chez Gesconsult, il sera rattaché à Alfonso de Gregorio, directeur de la gestion, et Lola Jaquotot, gérante en charge des actions. Désormais, l’équipe de gestion de Gesconsult, qui gère 387 millions d’euros d’actifs, compte six professionnels.

Groupama Asset Management (Groupama AM) vient de recruter Alvaro de Liniers Peletier afin de renforcer son équipe commerciale pour la péninsule ibérique, Andorre et l’Amérique latine, dirigée par Ivan Diez, rapporte le site spécialisé Funds People. La nouvelle recrue arrive en provenance de Morningstar España où il travaillait depuis 2009 en qualité d’analystes de fonds. Alvaro de Liniers Peletier a débuté sa carrière chez Banco Cooperativo Español.

Le gestionnaire d’actifs américain BNY Mellon Investment Management a nommé Beatriz Barrero en tant que nouvelle responsable du marketing (Marketing Manager) pour l’Espagne, le Portugal et Andorre, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée sera rattachée directement à l’équipe centrale de BNY Mellon à Londres en charge de la zone Europe, Moyen-Orient et Afrique. Beatriz Barrero remplace Teresa Garcia qui a quitté la société de gestion pour poursuivre de nouvelles opportunités de carrière. Jusqu’à maintenant, elle occupait le poste de « Marketing Executive » au sein de l’équipe marketing de la société de gestion.

En 2015, SEB Wealth Management a enregistré des souscriptions nettes de 58,2 milliards de couronnes suédoises, dont 44,5 milliards de couronnes levés auprès d’investisseurs institutionnels. La collecte est inférieure à celle de 2014 qui était arrivée au niveau exceptionnellement élevé de 90 milliards de couronnes. Mais elle reste supérieure à celles des années précédentes. La banque suédoise a terminé l’année 2015 sur un encours de1.626 milliards de couronnes suédoises, après avoir atteint un pic à 1.756 milliards de couronnes au premier trimestre. Ce niveau est en léger retrait par rapport aux 1.635 milliards de couronnes de la fin 2014 et en hausse par rapport aux 1.559 milliards de couronnes de la fin du troisième trimestre 2014.

La société Carret Private, créée par un ancien de Julius Baer et basée à Hong Kong, vient de démarrer ses activités en tant que Multi Family Office avec 2,2 milliards de dollars dans son escarcelle, rapporte le site spécialisé Das Investment. Les fonds, qui émanent actuellement de cinq familles, seront placés dans des fonds de hedge funds et de private equity. Le patrimoine géré devrait atteindre 5 milliards de dollars d’ici à 2019, a indiqué Kenneth Ho, qui a passé neuf ans chez Julius Baer à Hong Kong. Carret Private est une coentreprise avec la société Carret Asset Management, basée à New York.

La société de gestion américaine Principal Global Investors (PGI), filiale du groupe Principal Financial, a nommé Celestine Khoo au poste de CEO pour l’Asie du Sud-Est, rapporte Asian Investor. L’intéressée, qui est l’ancienne directrice responsable des sociétés de gestion externes de la banque centrale de Singapour, travaillera sous la direction de Krik West, CEO pour l’Asie. Son objectif principal sera de développer la clientèle institutionnelle et la clientèle très fortunée. Parallèlement à ce recrutement, Principal Global Investors a annoncé avoir déposé une demande auprès des autorités chinoises pour obtenir une licence Wholly Foreign-Owned Enterprise (WFOE) permettant de créer une société de gestion détenue à 100 % par des capitaux étrangers.

EFG Hermes Asset Management vient de lancer son premier fonds au format Ucits à destination des investisseurs européens qui auront ainsi accès aux marchés frontières, du Moyen-Orient et de l’Afrique du Nord (MENA), rapporte le site spécialisé Citywire Selector. La nouvelle stratégie, EFG Hermes MENA Equity Fund, réplique un fonds phare d’EFG Hermes AM.

Allianz Global Investors (AllianzGI) a annoncé deux nominations au sein de son bureau de Londres, rapporte l’agence Reuters. Eugenia Jackson est nommée analyste senior spécialisé dans les questions de gouvernance et ESG, et sera rattaché à Bozena Jankowska, coresponsable mondial ESG. Matthew Couzens est nommé chargé de clientèle pour la «région» de Londres, rattaché à Fraser Blain, responsable de la distribution retail pour le Royaume-Uni.

Pershing, filiale du groupe américain BNY Mellon, a annoncé ce 4 février la nomination de Lisa Dolly au poste de directrice générale avec effet au 16 février 2016. L’intéressée, qui occupe actuellement le poste de directrice des opérations, succède à Ron DeCicco qui, après 45 ans de carrière au sein de Pershing, a décidé de quitter son poste de directeur général. Pour assurer la transition, Ron DeCicco conservera un rôle de conseiller exécutif jusqu’à l’année prochaine afin de travailler en étroite collaboration avec Lisa Dolly, le comité exécutit de Pershing et les principaux clients clés de la société. Lisa Dolly est également membre du comité exécutif de Pershing et du comité opérationnel de BNY Mellon. Au cours des 25 ans de carrière, elle a occupé plusieurs postes à responsabilité avant de devenir directrice des opérations de Pershing. Le nom de son successeur au poste de directeur des opérations de Pershing sera annoncé dans les prochaines semaines, a indiqué la société dans un communiqué.

BNP Paribas qui publie ses résultats financiers ce matin pour l’année 2015 fait état d’une bonne collecte dans ses métiers de l’Assurance, de la Gestion Institutionnelle et Privée. Les actifs sous gestion sont en hausse de 6,8% par rapport au 31 décembre 2014 et atteignent 954 milliards d’euros au 31 décembre 2015. «Ils augmentent de 60 milliards d’euros par rapport au 31 décembre 2014 en raison notamment d’une collecte nette de 35,7 milliards d’euros avec une bonne collecte de Wealth Management dans les marchés domestiques et en Asie, une très bonne collecte de la Gestion d’Actifs tirée notamment par les fonds diversifiés et une bonne collecte de l’Assurance en France, en Italie et en Asie,» indique un communiqué. L’effet change sur l’année est de +11,7 milliards d’euros et l’effet performance de +12,7 milliards d’euros du fait de l’évolution favorable des marchés d’actions et des taux au cours de l’année.Au 31 décembre 2015, les actifs sous gestion se répartissent entre : 390 milliards d’euros pour la Gestion d’actifs, 327 milliards d’euros pour Wealth Management, 215 milliards d’euros pour l’Assurance et 22 milliards d’euros pour Real Estate.L’Assurance enregistre une hausse des provisions techniques de 7,5% par rapport au 31 décembre 2014. Les revenus, à 2,3 milliards d’euros, augmentent de 5,7% (+5,1% à périmètre et change constants) par rapport à 2014 du fait de la bonne progression de l’activité. Les frais de gestion, à 1,16 milliard d’euros, augmentent de 7,3% (+5,5% à périmètre et change constants) en lien avec le développement du métier. Le résultat avant impôt, à 1,29 milliards d’euros, progresse ainsi de 6,8% par rapport à l’année précédente.Les revenus de la Gestion Institutionnelle et Privée, à 3,02 milliards d’euros, sont en hausse de 7,4% par rapport à 2014 (+4,3% à périmètre et change constants) avec une progression dans tous les métiers : hausse de Wealth Management notamment dans les marchés domestiques et en Asie, croissance de la Gestion d’Actifs et bon développement de Real Estate. Les frais de gestion, à 2,3 milliards d’euros, sont en hausse de 5,8% (+1,9% à périmètre et change constants) Le résultat avant impôt de la Gestion Institutionnelle et Privée, après prise en compte d’un tiers des résultats de la banque privée dans les marchés domestiques, en Turquie et aux Etats-Unis, est ainsi en hausse de 4,1% par rapport à 2014, à 740 millions d’euros.

Les années se suivent et ne se ressemblent pas pour JP Morgan Asset Management France. Après une année 2014 au-delà de ses attentes, marquée par une collecte nette de 1,8 milliard d’euros (lire l’entretien paru le 2 février 2015 sur NewsManagers), la société de gestion a connu un exercice 2015 nettement moins flamboyant. « Nous avons enregistré une collecte nette positive d’une centaine de millions d’euros, annonce à News Managers Pietro Grassano, directeur général de JP Morgan Asset Managment France (JP Morgan AM France). L’année 2015 a permis de démontrer la résilience de notre activité. » Pour le dirigeant, même si cette collecte n’est pas au niveau des meilleures années de la société, « ce résultat montre que nous avons su accompagner nos clients dans leur logique tactique ».Dans un tel contexte, à l’issue de cet exercice 2015, « nos encours sont restés stables à 8 milliards d’euros, malgré un effet de marché marginalement négatif », observe Pietro Grassano. Surtout, ce dernier tient à mettre en évidence la solidité de sa gestion, précisant d’ailleurs que « nos fonds ont connu dans leur ensemble de bonnes performances relatives ». Tout au long de l’année écoulée, JP Morgan AM France n’a pourtant pas chômé. L’année 2015 a en effet été l’occasion pour la société de gestion de parfaire son organisation afin de mettre en musique sa stratégie de développement dans l’Hexagone. Ainsi, au-delà de la promotion d’Amayès Aouli au tant que nouveau responsable du marketing, « nous avons étoffé notre service client qui est passé de 3 à 5 personnes aujourd’hui, avec l’arrivée d’un nouveau responsable et la nomination d’un responsable de la gouvernance locale », indique Pietro Grassano. Du côté des équipes commerciales, « nous avons une équipe de 10 personnes couvrant les trois segments de clientèle : 3 personnes dédiées aux institutionnels, 3 autres dédiées au wholesale et 4 sur le segment retail, détaille le directeur général. En ligne de mire : un développement croissant et plus agressif auprès des conseillers financiers et, donc, des clients particuliers ; « Nous avons commencé à bâtir une équipe commerciale retail fin 2014 sous la responsabilité de Stéphane Vonthron et, depuis, nous avons recruté deux personnes supplémentaires, à savoir Alexis Jarnoux et Louis-Charles Nérot, précise Pietro Grassano. Désormais, nous avons 4 personnes dédiées au segment retail et distribution, en comptant Audrey Pauly. »De fait, alors qu’il affiche clairement son intention d’accélérer son développement auprès des conseillers financiers et des conseillers en gestion de patrimoine (CGP), Pietro Grassano estime que « ce segment est très dynamique, les CGP étant en train de s’équiper pour faire face aux contraintes réglementaires comme la directive Mifid 2 ». Dans l’ensemble, au vu des efforts réalisés l’an dernier, « nous sommes plutôt satisfaits des réponses que nous avons pu apporter à cette population dans le cadre de notre approche combinant produits et services, poursuit le dirigeant. Nous ne croyons pas à la logique du produit panacé. La combinaison produit-service est cruciale. Sur ce segment, il faut investir dans la formation, la pédagogie. Nous avons de nombreuses rencontres avec les CGP et nous en avons de très bons retours. Nous avons d’ailleurs aligné les produits et les services avec les CGP mais aussi avec les autres réseaux de distribution. » A l’aube de cette nouvelle année 2016, sur le terrain des attentes des clients français, Pietro Grassano voit d’ores et déjà se dessiner quelques tendances. Le patron s’attend en effet à voir « une plus forte demande des investisseurs pour des actifs de décorrélation », avec des demandes notamment sur le long/short equity, par exemple. « Nous voyons clairement un grand intérêt pour les logiques de décorrélation, les investisseurs ne voulant pas prendre de risques directionnels. Les investisseurs ont de plus en plus besoin de diversifier leurs portefeuilles avec des montages plus sophistiqués », conclu Pietro Grassano.

State Street Corp serait proche d’un accord pour l’acquisition des activités de gestion d’actifs de General Electric qui pèsent quelque 115 milliards de dollars, ont indiqué à l’agence Reuters des sources proches de la transaction. Les autres candidats au rachat, dont Goldman Sachs, auraient été écartés et State Street serait dans la dernière ligne droite pour trouver un accord avec le vendeur, précise l’agence.

En 2015, le fonds souverain norvégien s’est séparé de 73 entreprises suite à l’évaluation de leurs facteurs de risque environnementaux et sociaux, annonce l’investisseur dans son deuxième rapport annuel sur l’investissement responsable publié jeudi. Ces quatre dernières années, le fonds a cédé 187 sociétés. Le fonds ajoute avoir élargi son analyse des risques en 2015 pour y inclure les problématiques sociales et de gouvernance liées à la santé, la sécurité, le capital humain et la corruption. Le fonds norvégien annonce aussi avoir voté lors de 11.562 assemblées générales dans le monde.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Stoxx Ltd on 4 February launched a range of low-Carbon indices. The STOXX Low Carbon range is composed of four sub-categories of indices, which offer various levels of exposure to Carbon. The objective is to make a reduction of Carbon risk in portfolios possible, and to participate in the growth of a low-Carbon economy, the index provider notes in a statement. The range has been designed to be used by tracker funds and structured products. The indices are constructed on the basis of Carbon emission data as measured and estimated by CDP Europe. The four categories are STOXX Low Carbon Indices, STOXX Reported Low Carbon Indices, STOXX Industry Leaders Indices and STOXX Low Carbon Footprint Indices.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Generali Investments is launching the Generali Investments Global Solutions Fund Bridge 2021 fund in Italy, a new sub-fund of the Generali Investments Global Solutions Fund dedicated to investors seeking a diversified bond portfolio cabable of offering an annual coupon, and redemption of capital at maturity in 2021, Bluerating reports. Bridge 2021 invests in a global portfolio of about 30-40 bonds denominated in euros and US dollars, which are investment grade or high yield, with the objective of creating a portfolio in line with the prudential objectives of the fund. The fund is managed by Fabrizio Viola, with the assistance of Stefano Perin.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Since the beginning of February, the distribution team at the LRI group has been reinforced with the arrival of Jan Hochtritt as senior manager. Hochtritt will work to develop the presence of the group on international markets, according to a statement from the firm. The new head has more than 20 years of experience in the asset management sector, most recently as head of cross-border products at Invesco Asset Management, where he had been responsible for more than 100 UCITS and FIA funds.

The Scottish asset management firm Standard Life Investments (SLI) has appointed Euan Stirling to the position of head of environment, social and governance (ESG), replacing Guy Jubb, who will be retiring on 31 March, 2016. Stirling, who joined SLI in 2001 from Schroders, had previously served as a senior fund manager and analyst on the team responsible for British equities.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm BNY Mellon Investment Management has appointed Beatriz Barrero as its new marketing manager for Spain, Portugal and Andorra, the specialist website Funds People reports. Barrero will report directly to the central team at BNY Mellon in London responsible for the Europe, Middle East and Africa region. Barrero replaces Teresa Garcia, who has left the asset management firm to pursue new career opportunities. She had previously served as marketing executive on the marketing team at the asset management firm.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Aberdeen Asset Management has recruited Manuele Ambrosini as marketing executive for Italy, Bluerating reports. He will be responsible for developing the brand of the British group on the Italian market. The arrival will be accompanied by changes on teams, with some professionals transferring from marketing to sales. Ambrosini had previously been responsible for institutional communications at the Italian private bankers’ association.

More than three quarters (76%) of high net worth (HNW) individuals are planning to increase payments into their investment portfolios in first half 2016, according to a global survey undertaken in January by the consulting firm deVere Group. Only 14% of them responded in the negative, while 10% had not yet taken a final decision. DeVere Group spoke to 767 individuals whose investable assets total at least GBP1m who are based in the United Kingdom, the United States, Australia, the United Arab Emirates, Qatar, Hong Kong, South Africa, and Switzerland.“The results of the survey reveal that high net worth individuals now have a desire to use cash savings to strengthen and diversify their investment portfolios. They are very clearly aware of the opportunities to purchase very good quality equities at attractive prices,” says Nigel Green, founder and CEO of the consulting firm.

In 2015, SEB Wealth Management posted net inflows of SEK58.2bn, of which SEK44.5m were raised from institutional investors. Inflows are lower than in 2014, which saw an exceptionally high level of SEK90bn, but they remain higher than in previous years.The Swedish bank finished the year 2015 with assets of SEK1.626trn, after a peak of SEK1.756trn in first quarter. This level is down slightly from SEK1.635trn at the end of 2014, and up compared with SEK1.559trn as of the end of third quarter 2014.

Norway’s sovereign fund divested from 73 companies on the basis of assessments of environmental and social risk factors, according to the second annual report on responsible investment of the Government Pension Fund Global. In the last four years, the fund has divested from a total of 187 companies. It expanded our risk analyses in 2015 to look more closely at social and governance issues relating to health, safety and the environment, human capital and corruption.During 2015 the fund voted at 11,562 shareholder meetings globally.

Les émissions d’obligations vertes de la banque publique allemande KfW ont totalisé 3,7 milliards d’euros au travers de cinq émissions dont une de 1,5 milliard d’euros, la plus importante de l’année écoulée en termes de volume, selon le bilan annuel des activités de l’institution dans ce secteur publié le 4 février. Le produit de ces émissions a été entièrement investi dans des projets du programme sur les énergies renouvelables. Ce programme, qui représentait l’an dernier un montant total de 4,2 milliards d’euros, a donc été refinancé à hauteur de 88% par le biais d’obligations vertes. La plupart des projets impliquaient l'énergie éolienne.

UBS Asset Management (UBS AM) a lancé un nouveau fonds actions internationales diversifiées dont l’objectif est de tirer profit de trois tendances majeures à long terme, révèle Citywire Selector. Baptisé UBS (Lux) Equity Sicav – Long Term Themes, ce véhicule investit sur les thèmes suivants : la croissance de la population mondiale, la migration des populations rurales vers les villes et le vieillissement de la population mondiale. Domicilié au Luxembourg, le nouveau fonds est géré par Bruno Bertocci, responsable de l’équipe dédiée à l’investissement durable. Dans le détail, la société de gestion a identifié 14 thèmes d’investissements à long terme correspondants à ces trois grandes tendances mondiales dont les maisons de retraite, la pénurie d’eau, les infrastructures et les servicaux médicaux dans les pays émergents.Le fonds a été officiellement lancé le 28 janvier 2016 et son portefeuille comprendra entre 40 et 80 valeurs diversifiées par thèmes, par pays et par secteurs d’activités.

Depuis début février, l'équipe de distribution du groupe LRI a été renforcée avec l’arrivée de Jan Hochtritt, en qualité de senior manager qui aura pour mission de développer la présence du groupe sur les marchés internationaux, selon un communiqué de la société. Le nouveau responsable a plus de vingt ans d’expérience dans le secteur de la gestion, dernièrement en tant que responsable des produits transfrontières chez Invesco Asset Management où il avait en charge plus d’une centaine de fonds Ucits et FIA.

L’Office public chinois des changes, la State Administration of Foreign Exchange (Safe), a annoncé jeudi une série de mesures qui vont notamment augmenter jusqu'à 5 milliards de dollars (4,5 milliards d’euros) la capacité d’investissement de chaque institutionnel, rapporte L’Agefi Ceux-ci bénéficiaient jusque-là de quotas dans le cadre du régime QFII (Qualified Foreign Institutional Investors). Les institutions n’auront plus à demander de quotas et pourront donc investir jusqu'à cinq fois plus que le plafond initial, leur capacité étant fonction de leurs actifs sous gestion globaux. Outre l’augmentation du plafond, la Safe a raccourci la période de lock-up (blocage) des investissements. Ils pourront être rapatriés au bout de trois mois et non un an si le transfert ne dépasse pas 20% des montants déjà investis. Les procédures seront en outre allégées.Les nouvelles règles pourraient accélérer l’inclusion des actions de classe A cotées à Shanghai et Shenzhen dans les indices émergents mondiaux, note le quotidien.

Le gestionnaire d’actifs britannique Smith & Williamson a recruté Kris Das au poste de spécialiste d’investissement (« investment specialist »), rapporte Fundstrategy. L’intéressé se concentrera sur les segments des conseillers financiers indépendants et de la gestion discrétionnaire. Avant de rejoindre la société de gestion, Kris Das était « head of investment communications » chez Threadneedle Asset Management. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez Schroders, Aviva Investors et Newton Investment Management.

Le spécialiste de la gestion obligataire Eric Takaha est en passe de quitter Franklin Templeton après 26 ans de présence au sein de la société de gestion américaine, a appris Citywire Selector. L’intéressé, qui a commencé à transférer ses responsabilités de gérant de portefeuille à compter du 1er février, devrait rester au sein du groupe jusqu’en juin afin d’assurer une transition en douceur. Eric Takaha avait rejoint Franklin Templeton en 1989 en tant qu’analyste avant de devenir gérant de plusieurs fonds obligataires.

ACG Management, spécialiste de l’investissement dans les PME non cotées en France et en Outre-mer, annonce une collecte de 40,8 millions d’euros en 2015, soit un montant en progression de 21,4% par rapport à l’année précédente. ACG Management a bouclé l’an dernier avec succès 38 nouveaux investissements (réinvestissements inclus) pour un montant total de 33,5 millions d’euros. En ce qui concerne les cessions, la société de gestion a réalisé 23 opérations, qui ont représenté 44 millions d’euros en coût d’acquisition générant un total de 33 millions d’euros de plus-values.

Richard Mazzella, responsable des opérations pour l’obligataire international chez Citadel, quitte la société à la fin du mois de février, rapporte l’agence Bloomberg. Richard Mazzella travaillait avec le hedge fund Wellington/Kensington, qui a dégagé une performance de 14.35% l’an dernier, selon des données de Bloomberg. Il sera remplacé par John Naud, un spécialiste de l’obligataire américain. Les actifs sous gestion de Citadel s'élèvent à environ 25 milliards de dollars.