Jupiter Asset Management ouvre une succursale à Milan et lance officiellement ses activités en Italie, annonce la société de gestion britannique dans un communiqué diffusé dans la Péninsule. Cette décision fait suite à la nomination de Matteo Dante Perruccio en tant que conseiller exécutif (executive adviser), avec la responsabilité d’aider à développer la stratégie internationale de Jupiter, notamment en Italie. L’intéressé travaille chez Jupiter depuis huit ans en tant qu’administrateur non exécutif de Jupiter Fund Management. Il a occupé plusieurs postes dans la gestion d’actifs, notamment au sein de Pioneer Investments. Jupiter a fait agréer 16 fonds en Italie. Ces dernières années, la société, qui gère 49 milliards d’euros d’encours, s’est développée à l’international. Elle est notamment présente en France.

Northern Horizon va introduire en Bourse un nouveau fonds immobilier à Tallinn et cherche à lever entre 30 millions et 50 millions d’euros auprès d’investisseurs suédois, rapporte realtid.se. Ce fonds, Baltic Horizon, sera investi dans de l’immobilier commercial des capitales des pays baltes. Catella et Swedbank conseillent Northern Horizon sur l’opération.

Le fonds souverain coréen Korean Investment Corporation (KIC) a annoncé la nomination de Shinwoo Kang en qualité de nouveau directeur des investissements (« chief investment officer » ou CIO) et membre de comité exécutif à compter du 13 juin 2016. L’intéressé, qui compte près de 30 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion d’actifs en Corée du Sud, officiait dernièrement en tant que directeur général de la société Hanwa Asset Management. Auparavant, il a occupé le poste de directeur des investissements chez Korea Investment Management et PCA Asset Management.

Insight Investment Management, filiale de BNY Mellon, est devenue la première société de gestion à s’enregistrer sur le nouveau programme pour accéder au marché des obligations interbancaires en Chine (China interbank bond market ou CIBM), rapporte Asian Investor. La société a enregistré six fonds qui prévoient d’investir un total de 2 milliards de renminbi (303 millions de dollars) sur ce marché de 6.700 milliards de dollars.

Old Mutual Wealth Private Client Advisers va acquérir la société de planification financière DQS Financial Management, ajoutant 200 millions de livres d’actifs conseillés, rapporte Investment Week. Les effectifs de DQS, dont cinq conseillers, resteront au sein de la société.

Woodford Investment Management va recruter Marcia Campbell, une ancienne administratrice de Standard Life, pour présider son conseil de surveillance, rapporte Investment Week, citant Sky News. Elle remplacerait Mary Reilly qui quitte son poste deux ans après le lancement de la société. Marcia Campbell a passé 20 ans chez Standard Life à de nombreux postes avant de quitter la société en 2010.

Dans un entretien au quotidien Les Echos, Yngve Slyngstad, directeur général de Norges Bank Investment Managemement (NBIM), chargé de la gestion du fonds souverain norvégien, a déclaré qu’elle n’abandonnerait pas le Royaume-Uni en cas de sortie du pays de l’Union européenne. « Nous resterons investis au Royaume-Uni à long terme, et ce, quelle que soit l’issue du référendum, a-t-il ainsi indiqué. C’est davantage un enjeu à court terme pour les marchés, notamment pour la livre sterling. »Par ailleurs, Siv Jensen, la ministre des Finances norvégienne, s’est montrée particulièrement vigilante quant aux investissements que pourrait réaliser le fonds souverain dans les infrastructures. « Sur les infrastructures, le gouvernement a estimé que, à ce stade, et pour le moment, nous ne sommes pas favorables à l’investissement du fonds dans les infrastructures non cotées, a ainsi déclaré la ministre. Les risques de ce type d’investissement sont supérieurs à ceux de nos autres placements. »Le fonds souverain va également rester à l’écart des hedge funds. « Nous estimons qu’ils ne constituent pas une classe d’actifs, c’est un style d’investissement qui nécessite généralement des ressources importantes », a expliqué Yngve Slyngstad. En revanche, le fonds va poursuivre ses investissements sur les actions. « Sur les marchés boursiers, notre stratégie consiste à investir de manière homogène dans toutes les entreprises dont la capitalisation boursière est supérieure à 100 millions d’euros, a expliqué le directeur général de NBIM. Nous détenons autour de 1,3% de la capitalisation boursière mondiale et deux fois plus en Europe (2,5%) ».

Yuanta Securities Investment Trust Company, la principale société de gestion à Taïwan, vient de lancer dans le pays un ETF basé sur l’Euro Stoxx 50, annonce Stoxx dans un communiqué. « Cela marque une étape importante dans notre stratégie de renforcement de notre présence en Asie », se félicite Matteo Andreetto, directeur général de Stoxx Limited.

A l’issue de son Assemblée générale qui s’est tenue le mercredi 15 juin 2016, le nouveau Conseil d’Administration de l’AFIC a élu à l’unanimité Olivier Millet nouveau Président de l’AFIC, pour un mandat de deux ans. Il succède à Michel Chabanel qui estime que durant son mandat, «le capital-investissement français a connu une nouvelle trajectoire de croissance et a reçu une meilleure écoute des pouvoirs publics. Dans ce climat positif a notamment pu être lancé un nouveau véhicule d’investissement qui nous aligne sur les standards internationaux (la Société de Libre Partenariat), et a été desserré le taux de chargement qui pèse sur les assureurs européens qui investissent dans le non coté. L’horizon est partiellement dégagé pour permettre au capital-investissement de jouer à plein son rôle de contributeur actif à la croissance économique du pays. »De son côté, Olivier Millet a marqué ses ambitions à l’occasion de sa nomination. « Le capital-investissement est un levier efficace pour accélérer la régénération du tissu économique français. En alliance avec les entrepreneurs, les politiques, et les gestionnaires de l’épargne longue française nous avons à portée de main les ingrédients pour transformer et renforcer les entreprises françaises dans la concurrence mondiale et leur permettre de changer de taille : le capital patient, ainsi que la qualité et la diversité de l’accompagnement des 285 guichets présents sur l’ensemble du territoire. Pour y parvenir mon ambition est de doubler la taille du capital-investissement français à horizon de 5 ans. » Olivier Millet est Président du Directoire d’Eurazeo PME et membre du Comex d’Eurazeo. Actif dans le capital-investissement depuis plus de 30 ans, en tant qu’entrepreneur et que professionnel de l’investissement au capital de PME et ETI, il a participé a plus d’une quarantaine de transmissions d’entreprises qu’il a accompagnées dans leur croissance externe en France, en Europe et aux Etats-Unis. Il a débuté sa carrière comme fondateur à 22 ans de Capital Finance, puis a rejoint Barclays Private Equity en 1994 lors de son implantation en France qu’il a contribué à développer pendant 11 ans. En 2005, il crée OFI Private Equity vendu à Eurazeo en 2011. Il est administrateur, vice-président et trésorier de l’AFIC depuis juin 2014, et a constitué en 2009 le Club Développement Durable de l’AFIC devenu la Commission ESG, qu’il a présidés jusqu’en 2015. Olivier Millet sera secondé dans sa mission par un nouveau bureau, organe de direction chargé de définir et de veiller à la mise en œuvre des choix stratégiques. Le nouveau bureau sera composé de quatre vice-présidents représentatifs de la diversité de la profession : Luc Bertholat, Benoist Grossmann, Agnès Nahum, Caroline Rémus, et de Paul Perpère, Délégué Général. L’Assemblée générale de l’AFIC a élu six nouveaux administrateurs : Florence Canonge, Jérôme Faul, Benoist Grossmann, Agnès Nahum, Frédéric Pescatori, Alain Rauscher, en remplacement d’Isabelle de Baillenx, Michel Chabanel, Denis Champenois, Eric Dejoie, Jean Eichenlaub, Dominique Rencurel.

Prashant Kolluri, ancien dirigeant d’Investcorp et Sterling Ridge Capital Management, vient de rejoindre la société de gestion alternative Quest Partners LLC, en qualité de «president», rapporte l’agence Reuters. Prashant Kolluri devrait notamment travailler à la progression des actifs sous gestion de la société de gestion quantitative qui gérait à fin mai quelque 620 millions de dollars. Il siègera au comité d’investissement de Quest Partners.Sa principale stratégie, déclinée dans le fonds AlphaQuest Original (300 millions de dollars d’actifs sous gestion) affiche un rendement annuel moyen de 14,6% depuis son lancement en 2001.

Les professionnels qui gèrent plus de 2 milliards de dollars pour Michael Milken et sa famille dans le bureau d’investissement de sa famille, Silver Rock Financial, ont transformé la société en un hedge fund et commencent à séduire les investisseurs extérieurs, selon le Wall Street Journal, qui cite des documents réglementaires et des proches du dossier. Cela pourrait transformer Silver Rock en un gros hedge fund, en raison de la réputation d’investisseur habile de Michael Milken. Ce dernier, l’ancien roi des junk bonds, a toutefois été interdit d’exercer dans la finance depuis qu’il a reconnu avoir enfreint la réglementation boursière en 1990. C’est lui qui a néanmoins choisi le dirigeant de Silver Rock et il travaille avec la société sur les investissements actions et obligations. Michael Milken n’aidera pas à gérer Silver Rock et ne fera pas non plus partie de la société. Mais il apportera des centaines de millions de dollars à la société, donnant un coup de pouce et sa bénédiction à la structure.

Le gestionnaire de fortune Swiss Rock Asset Management a étoffé sa direction en y nommant Daniel Gerber et Arno Grüter, rapporte L’Agefi suisse. La société zurichoise indique que les deux nouvelles recrues seront en charge des activités de distribution et de la prospection de nouveaux clients. Daniel Gerber a occupé une position similaire auprès de Swisscanto Asset Management et de la ZKB. ArnoGrüter a quant à lui fait ses armes à la BC Zoug (ZGKB), où il s’occupait des gestionnaires de fortune et des clients institutionnels.

Le groupe suisse Partners Group a lancé le premier fonds d’actifs non cotés destiné spécifiquement au secteur des retraites à contributions définies au Royaume-Uni. Le Partners Group Generations Fund fournira aux investisseurs un accès au private equity, à la dette privée, aux infrastructures privées et à l’immobilier privé, avec une liquidité et des prix quotidiens. Le fonds est en effet structuré comme un « Non-UCITS Retail Scheme » (NURS). Son portefeuille sous-jacent inclut une allocation importante aux classes d’actifs privées et se complète d’une allocation à un portefeuille crédit.

L’action Credit Suisse a touché en début de semaine à la Bourse de Zurich ses plus bas niveaux depuis 25 ans, cristallisant une tendance de longue date, rapporte L’Agefi suisse. Or, même bon marché, le numéro deux bancaire helvétique n’est pas une cible de rachat, estiment les analystes. Hier, le titre du numéro deux bancaire helvétique s’est un peu repris. Mardi, il a encore chuté de 3,8% à 11,39 francs après avoir touché la veille son plus bas niveau depuis 1989. L’agence de notation Fitch a dans la foulée abaissé d’un cran la note de dette à long terme de la banque à «A-», contre «A» précédemment. La chute du titre reflète les inquiétudes des investisseurs, qui craignent que la banque n’ait à lever davantage de capital pour réaliser son ambitieux plan de restructuration.

La société de gestion britannique Neptune Investment Management ouvre une antenne de représentation à Genève avec Valentine Bugeja comme responsable de la distribution des huit fonds enregistrés en Suisse, sous la direction de Charlie Parker basé à Londres, rapporte L’Agefi suisse. Relativement jeune, puisqu’elle a été créée en 2002, Neptune IM est une boutique de gestion indépendante dont 75% du capital est aux mains de la direction et du personnel. Avec des actifs gérés de l’ordre de 7 milliards d’euros, la société emploie 80 personnes dont 24 gestionnaires. Son processus d’investissement est fondé sur l’autonomie de chaque gestionnaire, le dialogue entre les équipes et une recherche entièrement propriétaire. Fin mai, Neptune a annoncé son intention d’ouvrir une activité de banque privée, distincte de la gestion de fonds.

La banque privée suisse Julius Baer a annoncé le 15 juin la nomination, effective le même jour, de Carlos Recoder au poste de responsable de la sous-région nouvellement créée Iberia International, France et Belgique. Il est rattaché à Rémy Bersier, membre du directoire de Julius Baer et responsable de l’Europe du Sud, du Moyen-Orient et de l’Afrique.Carlos Recoder travaillait depuis une vingtaine d’années chez Credit Suisse où il était dernièrement responsable des activités de banque privée dans la péninsule ibérique, la France, la Belgique, le Portugal et les Pays-Bas. Dans ses nouvelles fonctions, il aura notamment la mission de développer les activités de Julius Baer sur les marchés dont il prend la responsabilité.

BMO Global Asset Management vient de rouvrir son fonds d’obligations convertibles internationales après une fermeture qui aura très exactement duré cinq ans, selon le site site spécialisé Citywire Selector. Le fonds F&C Global Convertible, piloté par Anja Eijking, responsable des obligations convertibles au sein du groupe, a été formellement rouvert fin mai 2016.Le fonds avait été fermé en avril 2011 après avoir attiré plus de 800 millions d’euros d’actifs sous gestion. Les encours sont par la suite passés sous la barre des 600 millions d’euros. Selon Citywire, ils s’inscrivaient dernièrement à 571 millions d’euros. Le fonds a dégagé une performance de 4,3% en dollar sur les trois ans à fin mai 2016.

Les fonds de pension suisses ont profité de l'évolution positive des marchés financiers en mai. Déjà positifs en mars (+1,11%) et en avril (+0,84%), leurs rendements ont continué à progresser en mai, de 1,18%. Il en résulte une progression cumulée de +1,42% depuis le début de l’année, selon des données communiquées le 15 juin par UBS. Presque toutes les classes d’actifs ont connu une évolution favorable, propulsées par une politique monétaire expansive. Les petites institutions de prévoyance, gérant jusqu'à 300 millions de francs suisses, sont celles qui affichent les meilleurs résultats. Elles ont atteint une rentabilité moyenne de +1,29% en mai. Les caisses gérant entre 300 millions et 1 milliard de francs d’actifs ont progressé de 1,17% et celles à la tête de plus de 1 milliard de francs affichent un gain de 1,03%.

La Caisse de dépôt et placement du Québec a acquis une participation de 44 % dans le distributeur d’assurance australien Greenstone. Les fondateurs, Richard Enthoven et Gavin Donnelly, demeureront, ensemble, l’actionnaire majoritaire, précise un communiqué qui rappelle que la transaction est sujette à l’approbation du Foreign Investment Review Board.Greenstone développe des produits d’assurance destinés au grand public. Ce positionnement lui a permis de devenir un acteur important dans la distribution directe d’assurances vie et pour animaux. Greenstone mise sur l’utilisation d’une plateforme technologique en Australie. Son siège social est établi à Sydney, et l’entreprise compte 398 employés et plus de 400 000 clients australiens.

Les ventes au détail ont augmenté bien plus que prévu en mai, alors que celles d’avril avaient déjà été soutenues, grâce surtout à un bond des ventes dans l’habillement, a annoncé jeudi l’ONS, l’institut national de la statistique britannique. Sur un mois, ces ventes ont augmenté de 0,9% et, sur un an, leur progression est de 6%, soit la plus prononcée depuis septembre 2015. Les économistes interrogés par Reuters avaient anticipé respectivement +0,2% et +3,9%. L’ONS a également annoncé une révision à la hausse des chiffres d’avril, avec des ventes désormais en hausse de 1,9% sur un mois et de 5,2% sur un an, contre respectivement +1,3% et +4,3% précédemment.

L’institut allemand Ifo a révisé à la hausse ses prévisions de croissance 2016 et 2017 pour la première économie européenne, citant notamment la bonne santé du marché du travail et l’augmentation des dépenses publiques consacrées à l’accueil des réfugiés. Pour cette année, l’institut basé à Munich prévoit désormais une augmentation du produit intérieur brut (PIB) de 1,8%, contre une projection de 1,6% livrée en avril. « Le premier trimestre a été meilleur qu’attendu, note Timo Wollmershäuser, économiste chez Ifo. La reprise modérée de l'économie allemande qui a commencé en 2014 se poursuit au second semestre. » L’Ifo anticipe pour l’année suivante un PIB en hausse de 1,6% contre une précédente prévision de +1,5%. L’institut Ifo se montre plus optimiste que la Bundesbank, qui voit l'économie croître de 1,7% en 2016 et de 1,4% en 2017.

La Banque nationale suisse (BNS) a annoncé jeudi le maintien de sa politique monétaire ultra-accommodante et a mis en garde contre les risques liés à une éventuelle sortie de la Grande-Bretagne de l’Union européenne (UE) à l’issue du référendum du 23 juin prochain. Le taux appliqué aux dépôts à vue reste fixé à -0,75% et la marge de fluctuation du Libor à trois mois demeure comprise entre 1,25% et 0,25%, comme le prévoyait une large majorité des économistes. « La Banque nationale part de l’hypothèse que l'économie mondiale continuera à croître modérément au cours des prochains trimestres », précise la BNS dans son communiqué publié à l’issue de sa réunion trimestrielle. « Les risques restent toutefois considérables pour l'économie mondiale. En outre, il n’est pas exclu qu'à l’approche du vote du Royaume-Uni sur le maintien du pays au sein de l’Union européenne, les incertitudes et les turbulences se multiplient », ajoute-t-elle.

La Banque nationale suisse (BNS) a déclaré jeudi que les deux premières banques du pays, à savoir UBS et Credit Suisse, devraient vraisemblablement lever chacune 10 milliards de francs (9,2 milliards d’euros) de capitaux supplémentaires pour respecter les nouvelles normes d’endettement. Elle estime, dans son rapport annuel sur la stabilité financière, qu’elles peuvent pour l’essentiel assumer cette nouvelle exigence en émettant des obligations convertibles CoCo (contingent convertible bonds) dans la mesure où toutes deux sont pratiquement en conformité avec la règle de fonds propres définie par un ratio CET1 de 3,5%.

Le ministre de l’Energie russe Alexander Novak a déclaré jeudi qu’il avait discuté d’un possible gel de la production de pétrole avec son homologue vénézuélien Eulogio del Pino. « Nous avons discuté de la possibilité d’une coordination [...]. Si la situation actuelle se détériore, nous réétudierons la possibilité de nouvelles consultations » sur un gel, a-t-il dit. Alexander Noval et Eulogio del Pino se sont rencontrés mercredi en marge du Forum économique international de Saint-Pétersbourg.

Les nouvelles règles prudentielles actuellement discutées par le Comité de Bâle ne respectent pas encore l’engagement du G20 de ne pas augmenter significativement les exigences de fonds propres imposées aux banques, a déclaré ce matin le gouverneur de la Banque de France François Villeroy de Galhau. « En l'état, les propositions techniques actuelles du Comité de Bâle ne paraissent pas respecter suffisamment cet engagement : il faut donc poursuivre le travail », a-t-il affirmé lors d’une conférence organisée par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) sur les nouvelles réglementations bancaires.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette non financière.

La France n’attend pas de traitement de faveur sur ses déficits, a déclaré mercredi le ministre des Affaires étrangères Jean-Marc Ayrault. «La France est engagée dans un programme de réforme qui demande du temps. Il faut mesurer d’où l’on vient», a-t-il ajouté. «Les efforts qui ont été accomplis pour réduire le déficit sont sans précédent. Mais nous les faisons à notre rythme».

La Banque centrale européenne (BCE) est confrontée à des limites manifestes dans l’utilisation des taux d’intérêt négatifs mais l’inflation, sa principale préoccupation, pourrait surprendre positivement après des années en dessous de l’objectif, a indiqué mercredi le vice-président de l’institution Vitor Constancio. «A titre personnel, je pense qu’en l’absence de bouleversements au sein de l'économie mondiale, nous pouvons atteindre un niveau d’inflation légèrement plus élevé en 2018», a-t-il déclaré lors d’une conférence à Utrecht, aux Pays-Bas.

Le taux de chômage est tombé à son niveau le plus bas outre-Manche depuis plus de 10 ans, attestant, avec l’accélération des hausses salariales, de la solidité du marché de l’emploi en dépit d’un ralentissement général avant le référendum du 23 juin. Le nombre de chômeurs a baissé de 20.000 sur trois mois à fin avril, à 1,671 million, donnant un taux de chômage de 5,0%, a annoncé l’Office national de la statistique mercredi. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient un taux de chômage de 5,1%.

Les prix à la consommation ont bien augmenté de 0,4% en mai en France sous l’effet d’un rebond des produits alimentaires, notamment des produits frais, et de la poursuite de la hausse des produits pétroliers, a annoncé mardi l’Insee, confirmant la marque provisoire publiée à la fin du mois dernier. Mais sur un an, leur évolution est redevenue stable après trois mois consécutif de baisse, alors que l’Insee les avaient indiqués en baisse de 0,1% en première estimation. En données corrigées des variations saisonnières, les prix ont également progressé de 0,4% le mois dernier et sont restés inchangés sur un an.