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Asset Management
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21/06/2016

Les banques privées suisses poussent leurs pions en Asie du Sud-Est

Les banques privées suisses cherchent à profiter du retrait des banques internationales en Asie du Sud Est en poussant leurs pions dans la région, rapporte le Financial Times. Bordier & Cie est la dernière société de gestion de fortune en date à chercher à nouer des partenariats avec des banques régionales sur des marchés comme le Vietnam, imitant ainsi une alliance en Thaïlande entre Lombard Odier et une banque locale. Credit Suisse, également, cible les Thaïlandais fortunés et a établi une équipe de chargés de clientèle à Bangkok.
21/06/2016

Jupiter AM ouvre un bureau à Madrid

Jupiter Asset Management (Jupiter AM) se renforce en Espagne. Le gestionnaire d’actifs britannique s’apprête en effet à ouvrir un bureau à Madrid, rapporte le site spécialisé Funds People. La société attend le feu vert du régulateur espagnol, la CNMV, qui devrait arriver prochainement. Jupiter AM est déjà présent sur le marché espagnol depuis octobre 2014, date à partir de laquelle la société a engagé Gonzalo Azcoitia en qualité de conseiller commercial pour la péninsule ibérique. En outre, à en croire Funds People, Jupiter AM entend renforcer son équipe commercial en Espagne avec le recrutement d’un commercial senior.
21/06/2016

Carlyle recrute un spécialiste du secteur chinois de la santé

Carlyle Group a recruté Jesse Wu, un ancien dirigeant de Johnson & Johnson, pour le conseiller sur l’investissement dans le secteur chinois de la santé. Jesse Wu est devenu le conseiller senior du fonds asiatique la semaine dernière. Il était auparavant président de Johnson & Johnson CHina et ancien président monde du Johnson & Johnson Consumer Group.
21/06/2016

Willis Towers Watson lance un fonds actions pour les institutionnels

Willis Towers Watson a annoncé le 20 juin le lancement d’un fonds actions dédié aux investisseurs institutionnels qui reprend les meilleures idées actions non contraintes des meilleurs sélectionneurs d’actions dans le monde. Le nouveau fonds, dénommé Global Equity Focus Fund (GEFF), s’inscrit dans le sillage de cinq autres fonds de ce type, dont un fonds diversifié multi-classes d’actifs (qui a dix ans d’historique de performance), des fonds alternatifs liquides et un fonds alternatif crédit, qui reprennent les meilleures idées d’investissement de Willis Towers Watson.Le nouveau fonds, qui offre une liquidité quotidienne, comprend le «top dix» des actions sur 15 émanant de huit gestionnaires de premier plan, le risque étant géré au niveau du portefeuille. «Notre nouvelle offre actions est spécifiquement conçue pour fournir aux investisseurs institutionnels un accès ciblé aux meilleures idées actions du monde avec de hauts niveaux de transparence sur les investissements sous-jacents, à des prix concurrentiels. Ce qui se conforme à notre volonté d’aider l’ensemble de nos clients -sous forme de conseil ou de délégation-, et de dégager les meilleurs rendements nets de commissions pour un niveau approprié de risque. Et si les véhicules n’existent pas, nous les construirons», explique Paul Berriman, responsable mondial des activités fonds chez Willis Towers Watson, cité dans un communiqué.
21/06/2016

JPMorgan et BlackRock se placent en tête des souscriptions européennes en mai

En mai, JPMorgan et BlackRock sont arrivés en tête des ventes de fonds en Europe, avec des souscriptions nettes de 4,79 milliards d’euros et de 4,31 milliards d’euros respectivement, montrent les dernières statistiques de Thomson Reuters Lipper. Les deux groupes se sont illustrés grâce à leurs gammes obligataires, puisqu’ils se classent aussi dans le trio de tête pour la vente de ces fonds.Aviva se classe en troisième position avec 3,49 milliards d’euros. Viennent ensuite Goldman Sachs, Union Investment, Nordea, State Street, Morgan Stanley, Credit Mutuel et Ignis.Au cours du mois de mai, les fonds de long terme (hors monétaires) commercialisés en Europe ont accusé des souscriptions nettes de 1,3 milliard d’euros. Ce résultat masque des fortunes diverses : les fonds actions ont vu sortir 10,3 milliards d’euros, tandis que les fonds obligataires attirent 7,8 milliards d’euros. Par ailleurs, les fonds monétaires ont levé 13,8 milliards d’euros.
21/06/2016
Fonds

Jupiter étoffe sa gamme de fonds à performance absolue

Jupiter Asset Management enrichit sa gamme avec le lancement du fonds Jupiter Global Absolute Return. Ce compartiment de la sicav Jupiter Global Fund a pour objectif de générer un rendement absolu sur une période glissante de trois ans, indépendamment des conditions de marché, et sur un univers d’investissement international. Ce nouveau véhicule est géré par Jamie Clunie, responsable de la stratégie rendement absolu chez Jupiter AM et qui compte 27 ans de carrière dans la gestion d’actifs.Dans le cadre de sa gestion, le gérant investit principalement en « bottom-up » et utilise une combinaison d’analyses quantitative et fondamentale pour construire son portefeuille, indique la société de gestion britannique. « Des critères quantitatifs lui servent à identifier de potentielles actions à acheter ou shorter, ajoute Jupiter AM dans un communiqué. Bien qu’il surveille l’environnement macroéconomique et qu’il utilise une analyse top-down pour l’aider à gérer le risque, le processus de gestion de Jamie Clunie ne dépend pas de considérations macroéconomiques. »Ce nouveau fonds a été officiellement lancé le 6 juin 2016. Son indice de référence est le LIBOR Euro 3 mois.
Fonds
21/06/2016

Auriga Global Investors lance Quadriga AM avec cinq sociétés de gestion indépendantes

Le gestionnaire d’actifs espagnol Auriga Global Investors s’est associé à cinq sociétés de gestion indépendantes pour donner naissance à Quadriga Asset Managers, la première coentreprise de gestion indépendante en Espagne, rapporte le site spécialisé Funds People. La nouvelle entité est dirigée par Maria Vasquez, nommé conseillère déléguée. Quadriga AM a pour objectif de renforcer et promouvoir les talents de gestionnaires d’actif sur un marché « saturé par des produits financiers faiblement différenciés », explique le nouveau groupe.Quadriga AM compte déjà cinq fonds qui totalisent plus de 450 millions d’euros d’actifs sous gestion. Dans le détail, le fonds Quadriga Vitria Real Return est géré par John Monnelly. Le fonds Quadriga Kirites est placé sous la responsabilité de José Antonio Garcia tandis que le véhicule Quadriga RHO Investments est géré par Rodrigo Hernando. Enfin, le fonds Quadriga GFED Aequitas est géré par Maria Vasquez tandis que le fonds Quadriga Global Allocation est confié à Luis Bononato. Trois de ses produits – à savoir Quadriga Vitrio Real Return, Quadriga GFED Aequitas et Quadriga Global Allocation – sont des fonds de droit luxembourgeois.
21/06/2016

T. Rowe Price signe un accord avec Banca Generali

T. Rowe Price a signé un accord avec Banca Generali, rapporte Bluerating. Grâce à cet accord, dix compartiments de la Sicav T. Rowe Price Funds seront inclus dans le contrat Unit Multi ramo BG Stile Libero.
21/06/2016

BlackRock devient le principal actionnaire d’Azimut

Le principal actionnaire de la société de gestion italienne Azimut Holding est désormais BlackRock, rapporte Bluerating, citant Bloomberg. La société de gestion américaine détient en effet 15,01 % du capital de la firme italienne, soit davantage que les 13 % détenus par les fondateurs et dirigeants regroupés au sein de Timone. La participation de BlackRock était à 11,5 % ces dernières semaines. Mediobanca Securities estime que la société de gestion américaine pourrait consolider sa position en vue d’une opération plus importante sur Azimut.
21/06/2016

Alberto Dal Poz prend la présidence de Fondaco

Alberto Dal Poz est le nouveau président de Fondaco Sgr, la société de gestion d’actifs qui a le groupe Ersel comme partenaire technique et qui a été fondée en 2002 à l’initiative d’un groupe de fondations bancaires : Compagnia di San Paolo, Fondazione Cassa di Risparmio di Padova e Rovigo, Fondazione Cassa di Risparmio Di Bologna, rapporte Bluerating. Davide Tonelli a été confirmé au poste d’administrateur délégué de Fondaco avec les autres membres du conseil d’administration : Alberto Eichholzer, Roberto Giordana, Andrea Nascè, Franco Parasassi et Leone Sibani.
21/06/2016

Artemis enregistre le départ du gérant Adrian Gosden

Adrian Gosden, l’un des co-gérants du fonds Artemis Income, dont les encours s’élèvent à 6 milliards de livres, a quitté Artemis Investment Management après 13 années passées au sein de la société de gestion britannique, rapporte Citywire. Le fonds et autres mandats dont il avait la charge seront désormais gérés par l’équipe « Income » d’Artemis, dirigée par Adrian Frost. Adrian Gosden avait rejoint Artemis en 2013 en provenance de Société Générale Investment Management où il gérait plusieurs comptes pour le compte de clients institutionnels et assurait la cogestion du fonds SocGen UK Income.
21/06/2016

Les jeunes pourraient se tourner vers le micro-investissement

Les “millennials” n’épargnent pas suffisamment pour leur avenir, mais une série de nouvelles applications promettent de les inciter à commencer, rapporte le Financial Times. Le micro-investissement – qui consiste à épargner de très petites sommes d’argent régulièrement – est considéré comme une manière de rendre l’investissement gérable pour les jeunes ayant de faibles revenus ou disposants de peu d’actifs. L’idée est qu’en se connectant à une carte de débit, les applications de micro-investissement peuvent absorber la monnaie de change virtuelle de leurs poches et la diriger directement dans un portefeuille d’investissements sans que personne ne s’en rende compte. Par exemple, une application peut arrondir une dépense de 1,80 livre à 2 livres et déposer le solde sur un fonds. A la fin de l’année, 20 pence par jour représentent 72 livres. C’est pour cela que BlackRock s’intéresse de près au micro-investissement.
21/06/2016

Les hedge funds restent prudents sur le Brexit

Les hedge funds se détournent des gros paris sur le Brexit, nombre d’entre eux ne voulant pas risquer des pertes supplémentaires après un premier semestre difficile, rapporte le Financial Times. Alors que les résultats du référendum restent très incertains, de nombreux hedge funds ont choisi de réduire leur exposition totale au marché plutôt que de tenter de prédire un résultat.
21/06/2016

KKR renforce sa plateforme Pillarstone à Londres

Pillarstone, la plateforme mise en place par la firme américaine de capital-investissement KKR pour gérer les créances et actifs douteux des banques en Europe, vient de recruter trois nouveaux collaborateurs afin d’étoffer son équipe à Londres, rapporte Reuters. Jonathan Conway et Pablo Crespo ont ainsi été nommés en qualité de « partners ».Jonathan Conway était précédemment responsable de l’immobilier commercial et « head of restructuring » pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Pour sa part, Pablo Crespor était « director » chez le fonds d’investissement AnaCap. En outre, Pillarstone a recruté Michele Sabatini en qualité de « director » en provenance de la société Bregal Capital.
21/06/2016

Electra Private Equity perd deux administratrices

La société d’investissement britannique Electra Private Equity a annoncé, ce lundi 20 juin, les départs avec effet immédiat de Dame Kate Barker et Francesca Barnes, qui ont toutes deux démissionné de leurs fonctions au sein de son conseil d’administration.Dame Kate Barker avait rejoint le conseil d’administration de la société en 2010 et était présidente du comité de rémunération et de nomination et administratrice indépendante senior. Elle a également officié en qualité de présidente par intérim du conseil d’administration de novembre 2015 jusqu’à mai 2016, date de la nomination de Neil Johnson à la présidence de ce même conseil d’administration.Pour sa part, Francesca Barnes avait rejoint le conseil d’administration d’Electra en mars 2013 et elle occupait jusque-là la fonction de présidente du comité d'évaluations («Valuations Committee»).La société s’est d’ores et déjà lancée à la recherche de deux nouveaux administrateurs indépendants non-executifs pour remplacer Dame Kate Barker et Francesca Barnes.
21/06/2016

Les sociétés de gestion s’allient pour promouvoir la diversité

Une trentaine de sociétés de gestion et d’associations professionnelles ont lancé une campagne visant à promouvoir la diversité dans le secteur de la gestion d’actifs, rapporte le Financial Times fund management. Appelé The Diversity Project, ce projet sera dirigé par un comité de pilotage qui inclut Irshaad Ahmad, le responsable de l’activité institutionnelle pour l’Europe d’Allianz Global Investors, Lesley Williams, présidente de la Pensions and Lifetime Savings Association, et Maxime Carmignac, managing director de Carmignac Gestion. Le groupe est présidé par Helena Morrissey, présidente de l’Investment Association.
21/06/2016

Lloyd Fonds renforce sa direction

Le gestionnaire hambourgeois de fonds fermés Lloyd Funds a annoncé le renforcement de son directoire avec la nomination de Klaus M. Pinter au poste de responsable des activités de quirats. L’intéressé rejoint la gestionnaire en provenance de KMP Management où il était depuis 8 mois directeur général.
21/06/2016
Fonds

Portfolio Advice et Universal Investment lancent un fonds de performance absolue

La boutique Portfolio Advice et la société de gestion allemande Universal Investment lancent ensemble un fonds de performance absolue, rapporte Das Investment. Il s’agit d’un fonds diversifié et flexible, investi de manière internationale, même si le portefeuille a un biais zone euro. Le portefeuille est investi dans des dérivés selon différents profils de risque.
Fonds
21/06/2016

Jupiter AM opens an office in Madrid

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Jupiter Asset Management (Jupiter AM) is building its presence in Spain. The British asset management firm is preparing to open an office in Madrid, the specialist website Funds People reports. The firm is waiting for approval from the Spanish regulator, the CNMV, which is soon expected to occur. Jupiter AM has already been present on the Spanish market since October 2014, when the company recruited Gonzalo Azcoitia as sales adviser for the Iberian peninsula. According to Funds People, Jupiter AM is planning to add to its sales staff in Spain, with the recruitment of a senior salesperson.
21/06/2016

BlackRock becomes largest shareholder in Azimut

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The shareholder of reference in the Italian asset management firm Azimut Holding is now BlackRock, Bluerating reports, citing Bloomberg. The US asset management firm now controls 15.01% of capital in the Italian firm, which is more thant the 13% stake held by the founders and directors. The BlackRock stake had been 11.5% in the past few weeks. Mediobanca Securities estimates that the US asset management firm may be consolidating its position ahead of a larger operation at Azimut.
21/06/2016

Lombard Odier loses its new head for German-speaking Switzerland

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Barely arrived, and already gone! Lombard Odier Investment Management has lost its head for German-speaking Switzerland, who had joined the firm barely three months ago at the end of March. Thomas Breitenmoser, head of sales, based in Zurich, has already left the job, sources familiar with the matter have told the specialist website finews. A spokesperson for Lombard Odier subsequently confirmed the information to finews. Breitenmoser had previously been working at the cantonal bank of Zurich. He had worked to develop the activities of Lombard Odier in German-speaking Switzerland, and had enjoyed an excellent reputation. This represents a serious setback for Lombard Odier, which is seeking a successor to Breitenmoser, and which has reaffirmed its desire to develop in the German-speaking region.
21/06/2016

EFAMA welcomes compromise on money market funds but hopes for improvements in final agreement

The European fund and asset management association has welcomed an agreement on money market funds reached under the Dutch presidency, which takes into account the realities of the market, and represents improvement on crucial points, according to a statement released on 20 June. “ We are nonetheless conscious that the magnitude of the money market funds reform will require a major overhaul of the industry. We also believe that further work is necessary during the Trilogue discussions to safeguard current achievements but also to further ensure that the rules work in practice and secure the viability of all money market funds,” the professional association adds.“ Ultimately, EFAMA believes the final agreement should find the right balance between financial stability and economic growth. Ensuring the viability of MMFs as an alternative source of short-term financing with a crucial role to play in our capital markets is all the more important considering the unprecedented economic, political and societal challenges faced by the European Union today,” says Peter De Proft, director general of EFAMA.
21/06/2016

JPMorgan and BlackRock top European subscriptions in May

In May, JPMorgan and BlackRock topped sales of funds in Europe, with net inflows of EUR4.79bn and EUR4.312bn, respectively, the most recent statistics from Thomson Reuters Lipper reveal. The two groups stood out due to their bond ranges, and also placed in the top three for sales of these funds.Aviva takes third place, with EUR3.49bn. It is followed by Goldman Sachs, Union Investment, Nordea, State Street, Morgan Stanley, Credit Mutuel and Ignis.In May, long-term funds (excluding money markets) on sale in Europe recorded net inflows of EUR1.3bn. This result conceals a variety of trends: equity funds saw outflows of EUR10.3bn, whille bond funds attracted EUR7.8bn. Meanwhile, money market funds raised EUR13.8bn.
21/06/2016

CalPERS appoints an interim CEO

The California Public Employees’ Retirement System (CalPERS) board of administration has appointed Douglas Hoffner as the pension fund’s interim chief executive officer (CEO) as it completes its process for a new CEO.Hoffner currently serves as CalPERS deputy executive officer for operations and technology overseeing strategic planning, information technology, human resources, diversity and inclusion, and operations. He will assume the interim CEO post on July 1 following the June 30, 2016 retirement of CalPERS current CEO Anne Stausboll.Hoffner joined CalPERS executive team in July 2012 after serving as undersecretary of the California Labor and Workforce Development Agency, where he also served for a time as acting secretary. He was also deputy cabinet secretary to former governor Arnold Schwarzenegger, and assistant director for Legislation at the California Department of General Services.
21/06/2016

Willis Towers Watson launches an equity fund for institutionals

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Willis Towers Watson on 20 June announced the launch of an equity fund dedicated to institutional investors, which combines the best unconstrained equity ideas from the best stock-pickers in the world. The new fund, entitled Global Equity Focus Fund (GEFF), comes in the wake of five other funds of this type, including a multi-asset class diversified fund (which has a 10-year track record), liquid alternative funds, and an alternative credit fund, which include the best investment ideas from Willis Towers Watson. The new fund, which offers daily liquidity, includes the “top 10” equities out of 15 picks from eight top stock-pickers, with the risk managed across the portfolio. “Our new equity range is designed especially to provide institutional investors with targeted access to the best equity ideas in the world, with high levels of transparency on the underlying investments, at competitive prices. This meets our desire to assist all of our clients, - either advising our outsourcing, - and to earn the best returns after commissions for an appropriate level of risk. And if the vehicles do not exist, we will construct them,” explains Paul Berriman, global head of fund activities at Willis Towers Watson, cited in a statement.
21/06/2016

Deutsche Bank and Arabesque Partners offer a new family of ESG products

Deutsche Bank and Arabesque Partners on 20 June announced the launch of a new family of investment products, combining a quantitative approach with equity selection that applies ESG (environment, social and governance) sustainable development criteria. Arabesque Partners is the first asset management firm to specialise in quantitative sustainable investment.According to Sean Flanagan, head of equities and hybrid structuring for Europe at Deutsche Bank, “this partnership intends to give investors a way to make sustainable investments without losing returns. The widespread notion is that sustainability has a price in the form of lower returns. But the marriage of environmental, social and governance criteria on one hand, and a focus on developing value on the other, contradict this claim.”The investment algorithms at Arabesque are based on over 100 billion data points, which make it possible to identify international equities likely to combine good investment outlooks with solid implementation of ESG criteria. According to Aomar Selim, CEO of Arabesque Partners, “the global trend is no longer to use only financial data in investment processes. Investors are now more attentive than ever to the way in which returns are achieved.” In 2014, statistics show that 5,336 companies worldwide published sustainable development reports, compared with only 294 in 2004.
21/06/2016

Les sociétés de gestion espagnoles doublent leurs encours au Luxembourg

Les gestionnaires d’actifs espagnols gagnent du terrain au Luxembourg.Au cours des douze derniers mois, les sociétés de gestion de Santander, BBVA et CaixaBank ont effet multiplié par deux leurs actifs sous gestion dans le Grand-Duché, rapporte le site d’information Cinco Dias. De fait, Santander Asset Management affichait l’an dernier 1,41 milliard d’euros d’actifs dans ses sicav au Luxembourg et détient aujourd’hui 3,11 milliards d’euros d’encours. La tendance est similaire pour BBVA Asset Management dont les actifs sous gestion sont passés de 1 milliard d’euros à plus de 2 milliards d’euros en l’espace d’un an. Quant à CaixaBank Asset Management, qui a lancé sa sicav luxembourgeoise en octobre 2013, la société de gestion affiche plus de 1,6 milliard d’euros d’actifs sous gestion. Un succès qui attire de nombreuses sociétés de gestion espagnoles. Ainsi, Magallanes, AzValor, Mutuactivos, Gesconsult ou récemment Renta 4 ont toutes lancé des fonds ou sicav au Luxembourg.
21/06/2016

Carmignac recrute son patron de la gestion actions européennes

La société de gestion Carmignac annonce l’arrivée de Mark Denham en octobre 2016, pour diriger son équipe actions européennes. Basé à Londres, il aura notamment la responsabilité de la gestion des fonds européens Carmignac Grande Europe et Carmignac Euro-Patrimoine qui représentent 418 millions d’euros d’encours sous gestion au 31 mai 2016.
21/06/2016

Meridiam boucle le financement d’une ligne de train américaine

Meridiam et ses partenaires ont signé le 17 juin le bouclage du financement du projet Purple Line dans le Maryland, dont le coût total atteint 2 milliards de dollars (1,8 milliard d’euros), annonce ce matin le fonds d’infastructures français. Signé en mars dernier par le consortium Purple Line Transit Partners (dont Meridiam est actionnaire à 70%), ce partenariat public-privé est financé par un green bond (obligation verte) de 367 millions de dollars et par un prêt public de 875 millions de dollars.
21/06/2016

CalPERS nomme Douglas Hoffner directeur général par intérim

Le conseil d’administration du fonds de pension californien a annoncé hier la nomination de Douglas Hoffner au poste de directeur général par intérim, le processus de sélection d’un nouveau DG n'étant pas encore tout-à-fait achevé. Douglas Hoffner est actuellement directeur général adjoint aux opérations et à la technologie. Il succèdera à partir du 1er juillet à Anne Stausboll, qui prendra sa retraite.

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