p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Chinese asset management firm E Fund Management and State Street Global Advisors (SSGA), the asset management division of State Street Corporation, have announced that they have signed an agreement to explore strategic possibilities for development on international markets, including the asset management market in China. SSGA claims a place as the world’s number three asset management firm, with assets of USD2.4trn as of the end of 2016, while E Fund Management is number three on its domestic market, with about USD140bn in assets as of the end of December 2016. The partnership will aim to facilitate information exchange about development of products and innovation and to strengthen the ability of both firms to gain market share in local and international markets.

Morgan Stanley has announced that it has signed a partnership with the data collection and processing platform of the startup Addepar, to assist its teams of financial advisers to better assist their high net worth clients with the management of their assets. Teams at Morgan Stanley Private Wealth Manaagement will use data aggregation and reporting software to implement exhaustive and sophisticated analyses which will make it possible to take more “informed” investment decisions.Last year, assets advised by the Addepar platform topped USD500bn, and the firm gained more than 80 new clients and partners. This client base includes a total of more than 200 wealth managers, family offices, and major banks.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The independent research provider Morningstar on 11 January announced that it has appointed Tricia Rothschild to the position of chief product officer, and Danny Dunn as chief revenue officer. In her new role, Rothschild, who has been at Morningstar since 1993, will be responsible for product strategy, innovation and development. Dunn, for his part, will be responsible for distribution policy and strategy. He previously worked at IBM as vice president and regional head of sales, marketing and strategy for all products and services at the group. The two new recruits join the senior management board at Morningstar.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Confirming reports by Newsmangers in December, Amilton Asset Management on 11 January announced the arrival of Jean-Claude Guimiot, former deputy CEO of Agrica Epargne, as director of the institutional management unit. He will primarily work “on the deployment of the range of products and services for institutional investors,” a statement explains. Guimiot will also contribute to the development of the 2i Sélection fund, whose objective is to detect young French asset management firms which are innovative and generating alpha and are future leaders of management, and to expose these to institutional investors. For many years, Guimiot served as deputy CEO of Agrica Epargne, the asset management firm of the Agrica Group, which he helped to found and develop. He previously served as chief investment officer at Mutuelles Générales Françaises (MGF) and then at Caisse de Prévoyance des Cadres d’Entreprises Agricoles (CPCEA).

123Venture is turning a page in its history. As it celebrates its 15th birthday, the independent asset management firm, initially a specialist in venture capital, has announced that it will be changing its name from 12 January, to become 123 Investment Managers. “This is not a revolution,” said Xavier Anthonioz, chairman of the board at 123 Investment Managers, at a press conference. “But we want to remove the word ‘venture,’ which was reductive and a source of confusion. It was necessary to be more in harmony with our current investment strategy. “The company, founded in 2001 as a specialist player in venture capital and innovation capital, has transformed over the years, developing new areas of expertise and competences in other segments of private equity. “We diversified into infrastructure in 2009, and we deployed more than EUR300m there,” the director explains. “We continued in real estate, and from 2011 with an extension to our AMF license to manage real estate vehicles. We have now deployed more than EUR100m in the sector, and made 50 promotion operations.” The asset management firm has also diversified into development capital and mezzanine debt.As a result, it has doubled its assets under management over the past five years, to EUR1.2bn, with EUR180m in inflows in 2016 alone. “In 15 years, we have deployed EUR1.45bn to assist entrepreneurs and to finance over 200 French and European entrepreneurs,” says Anthonioz.The ambition now is clear: to continue and accelerate the development and diversification of the firm, in order to “become an actor of reference in asset management,” says Anthonioz. The new name will “need to allow us to represent our new ambitions,” the director says. 123 Investment Managers will aim “to increase its assets under management to EUR2.5bn in the next five years.” To get there, the asset management firm is planning to further reinforce its current expertise and to develop new areas of expertise, both in the area of venture capital and in asset management more generally. To this end, “we have a desire to accelerate the development of our ‘innovation’ unit, where we want to redeploy significant sums,” the director says. He is also planning to accelerate efforts to develop the real estate activity, largely via recruitments. Meanwhile, 123 Investment Managers is planning to develop new areas of expertise and competence in secondary fields, such as publicly-traded small and midcaps.123 Investment Managers is also planning to continue its strategy of “affiliation,” or of spinning off complementary and connected activities which “for strategic reasons needed to be independent in order to grow.” Anthonioz points to Lendix, the crowdlending platform launched by 123 Investment Management in 2014, and to Rive Private Investment, a joint venture founded in 2013 with the Elyseum Investment group. The entity, a specialist in venture capital based in Geneva, Hamburg and Paris and dedicated to instititutional investors and family offices, now has EUR300m in assets.

Following Edmond de Rothschild (Suisse), the Syz group has become the next to cut back in Asia. The Swiss private bank has closed its Hong Kong office, putting an end to its asset management activities in the region, after 10 years of presence, Asian Investor reveals. “Syz Asset Management has decided to recenter its activities in Geneva, and to concentrate on markets in continental Europe,” a spokesperson for the banking group has told Asian Investor. As a result, the Hong Kong office officially closed its doors at the end of 2016. The announcement comes as Suzanna Wong, head of sales at Syz AM for Asia, has left the firm to join Vontobel Asset Management (see Newsmanagers of 11 January 2017).

The Spanish insurer Mapfre on 10 January announced that it is launching Gestion Patrimonial, a new open architecture wealth management activity. The new service will be sold by the Mapfre network of branches, in addition to which the firm has a dedicated a wealth management office in Madrid with 16 staff. “Another dedicated office will soon be opened in Barcelona”, the Spanish insurance company says. Depending on the development of the activity, Mapfre is planning to open new wealth management offices in other Spanish cities, but has not provided more details.Mapfre Gestion Patrimonial will sell savings and investment products from third-party companies, covering a wide range of financial solutions: national and international mutual funds, pension funds, bonds, options, etc. “The client will have access to a platform with more than 15,000 investment funds from the best asset management firms in the world,” says Mapfre.

Les actifs sous gestion du spécialiste des convertibles Fisch Asset Management ont progressé à environ 9,5 milliards de francs suisses, grâce à une collecte nette d’environ 555 millions de francs en 2016, selon un communiqué publié le 11 janvier. La société de gestion annonce par ailleurs qu’elle mis en place une direction bicéphale depuis le 1er janvier 2017. Juerg Sturzenegger, jusqu’ici responsable convertibles, et Philipp Good, responsable corporate bonds, assurent désormais à deux la direction de la société avec notamment pour mission le développement des activités qui devrait passer par de nouveaux recrutements.

Oliver Schneider, responsable des investissements spécialisés à la banque privée suisse Julius Baer quitte la société après six années passées au sein de la division sélection de fonds, rapporte le site Citywire. Oliver Schneider a quitté ses fonctions vers la fin de 2016. Julius Baer n’a pas souhaité commenter l’information. Le départ d’Oliver Schneider intervient dans le sillage d’une réorganisation des activités dédiées aux solutions d’investissement. L’unité Investment Solutions a été renommée Advisory Solutions et la partie sélection de fonds intégrée dans la nouvelle division.

La société de gestion britannique Liontrust Asset Management a enregistré une collecte de 190 millions de livres entre octobre et décembre 2016, soit presque le triple du montant observé au quatrième trimestre 2015, selon un rapport intérimaire publié le 11 janvier. Sur l’ensemble de l’année, la collette s’est établie à 282 millions de livres contre 163 millions l’année précédente. A fin décembre, les actifs sous gestion affichaient 6 milliards de livres.Liontrust a par ailleurs confirmé l’acquisition d’Alliance Trust Investments, qui devrait être bouclée en avril 2017 et qui représentera un encours supplémentaire de 2,3 milliards de livres, portant les actifs sous gestion de la société à 8,3 milliards de livres.

Le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique Smith & Williamson a recruté Rupert Phelps en qualité d’associé (« partner ») en charge du développement de ses services de family offices, rapporte Investment Week. L’intéressé sera responsable du développement des relations avec les clients et les intermédiaires et de l’activité du département « family office » qui gère 17,5 milliards de livres d’encours. Rupert Phelps travaillait précédemment en qualité de directeur des services de family offices chez Savills. Avant cela, il avait occupé un poste similaire chez BNY Mellon.

Filiale de SNS, le néerlandais ASN Bank va lancer cinq fonds profilés d’investissement durable, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Il s’agit de fonds diversifiés «très défensif», «défensif», «neutre», «offensif» et «très offensif». Le gestion est assurée par Actiam, l’ancienne SNS Asset Management, et les frais s'échelonnent entre 0,60 % pour le très défensif et 0,90 % pour le très offensif.

Executive director et patron pays depuis neuf ans chez BMO Global Asset Management, Ben Kramer rejoindra en avril Kempen Capital Management comme directeur au sein de la division relations institutionnelles et marketing, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. L’intéressé a auparavant été responsable du développement des activités et de la gestion des relations avec la clientèle chez Lombard Odier.

En 2016, la société de gestion italienne Azimut a enregistré des souscriptions nettes de 6,5 milliards d’euros, après une collecte de 722 millions d’euros en décembre. A fin décembre, ses encours ressortaient à 43,6 milliards d’euros, en hausse de 19 % sur un an.

Simcorp, fournisseur de services et solutions logicielles pour le monde de l’investment managementa annoncé le 11 janvier une réorganisation en Europe avec la création de deux nouvelles entités : une région Europe du Nord et une région Europe du Sud, qui viennent compléter la région Europe Centrale déjà existante. Ces changements sont motivés «par les perspectives de croissance dans ces zones géographiques et la nécessité d’accompagner de nouveaux clients avec toujours plus de proximité», souligne un communiqué. «Nous constatons que les sociétés de gestion augmentent en taille et nous devons nous assurer de suivre cette tendance pour continuer à leur offrir des solutions et des services de qualité toujours plus proches de leurs attentes», commente Klaus Holse, président directeur général du groupe. La nouvelle région Europe du Sud couvrira la France, l’Italie et l’Espagne. Elle sera dirigée par Emmanuel Colson, qui est actuellement directeur général de SimCorp France. L’Italie et l’Espagne étaient des zones jusque-là hors du champ d’activité géographique de la société.La nouvelle région Europe du Nord correspond à la fusion de deux entités jusqu’ici séparées : la région Scandinave et le Benelux. Cette région sera dirigée par Hans Otto Engkilde, actuellement directeur général SimCorp Benelux.

L’assureur espagnol Mapfre a annoncé, ce 10 janvier, le lancement de Gestion Patrimonial, une nouvelle activité de gestion de fortune en architecture ouverte. Ce nouveau service sera commercialisé par le réseau d’agences de Mapfre, auquel s’ajoute un nouveau bureau dédié à Madrid de 16 personnes. « Un autre bureau dédié sera prochainement ouvert à Barcelone », précise la compagnie d’assurance ibérique. En fonction du développement de l’activité, Mapfre envisage d’ouvrir de nouveaux bureaux de gestion de patrimoine dans d’autres villes espagnoles, sans donner plus d’indications. Mapfre Gestion Patrimonial va commercialiser des produits d’épargne et d’investissement provenant de sociétés tierces à travers une large palette de solutions financières : fonds communs de placements nationaux et internationaux, fonds de pension, obligations, options, etc. « Le client aura accès à une plateforme comptant plus de 15.000 fonds d’investissement en provenance des meilleures sociétés de gestion du monde », assure Mapfre.

La société de gestion value Shareholder Value Management AG, basée à Francfort, renforce ses équipes avec le recrutement de trois nouveaux collaborateurs. Ulrich Becker, 46 ans, est depuis le 1er janvier le nouveau coresponsable des investissements pour les mandats, Andreas Springer, 40 ans, prend la responsabilité du juridique tandis que Daniel Gilcher, 30 ans, rejoint la société comme analyste. Ulrich Becker était précédemment membre du directoire de Deutsche Bildung AG et associé et président du conseil de surveillance de Plexus Investment Ltd. Il a travaillé auparavant chez Lupus alpha Asset Management en tant que responsable du portefeuille de stratégies alternatives et, à ce titre, à la tête de plus de 5 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Dans ses nouvelles fonctions, Ulrich Becker va assister Frank Fischer, responsable des investissements. Avant de rejoindre Shareholder Value Management, Andreas Springer a travaillé chez BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH dans les services juridiques. Daniel Gilcher est pour sa part titulaire d’un mastère de finance. Les actifs sous gestion de Shareholder Value Management s'élèvent à un peu plus de 2 milliards d’euros.

L’opérateur boursier allemand Deutsche Börse a annoncé la cotation depuis le 10 janvier à Francfort d’un ETF d’UBS Global Asset Management, UBS ETF - Barclays TIPS 10+ UCITS ETF (USD) A-dis, qui offre un accès direct aux obligations du Trésor américain indexées sur l’inflation (TIPS). Les obligations prises en compte dans l’indice de référence sont libellées en dollar et affichent une duration d’au moins dix ans. Le nouvel ETF est chargé à 0,50%.

La société de gestion française Trecento Asset Management (Trecento AM) a lancé en toute discrétion, ce 29 décembre 2016, le fonds Trecento Robotique. Ce nouvel FCP de droit français investit en actions de sociétés internationales exposées au secteur de la robotique, notamment les concepteurs/assembleurs de robots et leurs équipementiers fournisseurs de composants, matériel, matière, traitement de données, logiciels ou autres services. Le fonds investit « sans référence à un indice », précise la société de gestion dans le document d’information clé pour l’investisseur. Ce nouveau véhicule a pour objectif d’offrir une performance annuelle de 6% nette de frais sur la durée de placement recommandée d’un minimum de 5 ans. « Le style de gestion étant discrétionnaire, la composition du portefeuille ne cherche pas à reproduire, tant au niveau géographique qu’au niveau sectoriel, la composition d’un indicateur de référence », avertit Trecento AM. Le fonds est géré par Alice Lhabouz, fondatrice et présidente de Trecento AM, et Christophe Pouchoy, analyste-gérant.Afin d’atteindre son objectif de rendement, l’équipe de gestion du fonds met en œuvre des stratégies d’investissement sur les actions internationales. Le portefeuille de Trecento Robotique résulte d’une analyse quantitative et qualitative de l’univers d’investissement. Sur la base de cet univers, constitué d’entreprises cotées exposées au secteur de la robotique, l’équipe de gestion sélectionne les valeurs « qui lui semblent les plus pertinentes en termes de potentiel de plus-value », selon Trecento AM. Cette étape repose sur une analyse fondamentale conjointe de la situation de l’entreprise (valorisation, solvabilité, qualité du management) et de perspectives de croissance et de commercialisation de nouveaux produits/services.Ce FCP investit dans des grandes, moyennes et/ou petites sociétés dont la capitalisation est pour l’essentiel supérieure à 100 millions d’euros. L’équipe de gestion s’autorise à couvrir l’exposition actions d’une partie du portefeuille de façon opportuniste, indique la société. L’exposition globale aux marchés d’actions pourra évoluer entre 60% minimum et 100%. Le fonds peut intervenir sur les marchés à terme réglementés, organisés ou de gré à gré, français et/ou étranger, pour couvrir ou exposer le portefeuille aux risques actions et/ou de taux et/ou de change. « Le risque de change peur représenter 100% de l’actif net du fonds », prévient Trecento AM. Le fonds peut également investir de 0% à 40% de son actif en obligations et/ou titres de créances en direct ou à travers d’OPCVM ou FIA.

Après une collecte nette de 1,5 milliard d’euros entre le 1er janvier et fin novembre 2016, BNY Mellon IM France a atteint près de 4,9 milliards d’euros d’actifs gérés pour la clientèle française, belge et luxembourgeoise, mais vise à dépasser les 5 milliards, écrit L’Agefi Hebdo à paraître ce 12 janvier. Citant Anne-Laure Frischlander, la responsable du bureau français, BNY Mellon France a signé fin 2016 avec «une grande banque privée» et pourrait récidiver «au printemps avec un grand groupe bancaire grâce à l’expertise en dette privée de la boutique Alcentra» affiliée à BNY Mellon. La dirigeante table sur une collecte totale de 400 à 500 millions d’euros en 2017.

Crée en 1998, A Plus Finance se déploie progressivement depuis 2009 sur les investisseurs institutionnels, indique L’Agefi Hebdo à paraître ce jour. A l’origine dédiée aux particuliers via des supports comme les FIP et FCPI qui financent les PME, la société compte désormais 35% de ses encours auprès des institutionnels. En 2017, elle compte élargir son activité au «venture» avec la levée à la fin du trimestre d’un produit de financement des entreprises technologiques, indique son directeur général Fabrice Imbault. Dans le domaine du capital investissement, A Plus Finance devrait lancer cette année un véhicule dédié aux petites capitalisations françaises (valorisées entre 10 et 50 millions d’euros). «Nous visons un montant cible de 80 à 100 millions d’euros», précise Fabrice Imbault. Le dirigeant se dit aussi à l'écoute d’opportunités d’acquisitions en région après le rachat en 2016 de Finadvance à Marseille. Enfin, la société, qui emploie 25 personnes, prévoit d’atteindre le milliard d’euros d’encours à horizon trois ans, contre 650 millions d’euros à fin 2016.

Bill McQuaker, le spécialiste multi-asset de Fidelity International, s’est vu confier la responsabilité de cinq fonds pour un encours total de 430 millions de livres, rapporte Financial News. Il bénéficiera du soutien d’Ayesha Akbar et Michael Costa, qui seront co-gérant et assistant gérant sur les fonds.

Le gestionnaire d’actifs britannique Baillie Gifford a nommé deux nouveaux co-gérants pour ses fonds Japanese Income Growth et Japanese Smaller Companies, rapporte Investment Week. Concrètement, Karen See va devenir co-gérante du fonds Japanese Income Growth (109 millions de livres d’encours) aux côtés de Matthew Brett. En parallèle, Felicia Hjertamn travaillera en tant que co-gérante du fonds Japanese Smaller Companies (300 millions de livres d’encours) aux côtés de Praveen Kumar. Ces deux nominations sont effectives immédiatement.Karen See a rejoint Baillie Gifford en 2012 pour travailler au sein de l’équipe en charge des actions japonaises. Pour sa part, Felicia Hjertman a rejoint la société en 2011 et a intégré l’équipe actions japonaises il y a deux ans.

Aviva Investors a nommé Kris McPhail en tant que gérant de fonds assistant pour son véhicule Lime Property, rapporte Reuters. Basé à Londres, l’intéressé est rattaché à Renos Booth, responsable des fonds immobiliers « long income » et gérant principal du fonds Lime Property. Kris McPhail travaillait précédemment chez M&G Real Estate comme directeur au sein de l’équipe d’investissement.

Le gestionnaire d’actifs Baring Asset Management (Barings) a nommé IkeBae au poste de directeur général (« chief executive officer » ou CEO) de son activité en Corée du Sud, rapporte le site spécialisé Asia Asset Management. L’intéressé remplace Thae Khwarg qui a pris sa retraite en décembre 2016 après plus de 20 ans de présence au sein de la société de gestion. Arrivé chez Barings en 2011, Ike Bae travaillait jusque-là en qualité de responsable commercial, chargé à ce titre de piloter les activités dédiées aux « mutual funds » et aux institutionnels en Corée du Sud. Il sera remplacé à ce poste par Wonil Kim, jusque-là directeur des ventes institutionnelles. Au cours de sa carrière, Ike Bae a travaillé chez Hanwha Securities et AllianceBernstein Investment Management (Korea). A fin décembre 2016, Barings gère 9,5 milliards de dollars (10.000 milliards de won) d’actifs sous gestion en Corée du Sud.

Invesco a recruté Erwin Heenk en tant que «senior institutional marketing manager» pour le Benelux et l’Europe du Nord, rapporte IPE. L’intéressé vient de Deutsche Asset Management où il était «marketing manager» pour le Benelux.

Nordea Asset Management va fermer un fonds d’actions émergentes aux nouveaux investisseurs, rapporte Citywire. Le Nordea 1 Stable Emerging Markets Equity verra ainsi son accès limité à compter du 1er février. Selon une lettre aux actionnaires dont Citywire a eu connaissance, le fonds a attiré des flux substantiels ces dernières années et il a désormais atteint son plafond à 1,74 milliard de dollars. La stratégie est pilotée par Claus Vorm et Robert Naess depuis octobre 2011.

Les deux principaux investisseurs activistes en Europe, Cevian Capital et The Children’s Investment Fund, font partie des sociétés de gestion ayant le mieux performé l’an dernier, rapporte le Financial Times. Cevian, qui détient des participations dans ABB, RSA et ThyssenKrupp, a dégagé une performance de 19,4 %, tandis que TCI, le hedge fund de Chris Hohn, a affiché un gain de 13,5 %, selon des sources proches des fonds. Les hedge funds activistes ont enregistré en moyenne une hausse de 10,43 % en 2016, selon eVestment.

Les actifs sous gestion de la société d’investissement Partners Group ont progressé l’an dernier de 18% pour s'établir à 54,2 milliards d’euros, selon un communiqué publié ce matin. Les engagements de la clientèle se sont élevés à 9,2 milliards d’euros, soit dans le haut de la fourchette de 8 à 9 milliards d’euros envisagée pour l’année écoulée.Partners Group a investi au total 11,7 milliards de dollars l’an dernier pour le compte de ses clients. Un montant de 7,6 milliards de dollars a été déployé dans des transactions en direct, dont 4,4 milliards de dollars dans 33 actifs dans les secteurs du private equity, de l’immobilier et des infrastructures. La société a en outre investi 3,2 milliards de dollars dans 41 opérations de crédit et 1,8 milliard de dollars sur le marché secondaire.

Banque Cramer, filiale de Norinvest, va finaliser la cession d’une majorité au capital de Private Investment Bank à IXE Capital, banque indépendante basée à Nassau, après que la Banque centrale des Bahamas a approuvé cette transaction mi-décembre, selon un communiqué publié le 11 janvier par Norinvest. Les parties travaillent activement à la finalisation de l’opération et prévoient que celle-ci aura lieu vers la mi-février. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué.