La société de gestion américaine Brown Advisory vient de lancer une version au format Ucits de son fonds Brown Advisory Sustainable Growth, lancé aux Etats-Unis en 2012 et dont les actifs sous gestion s'élèvent à un peu plus de 350 millions de dollars. La nouvelle version, domiciliée à Dublin, réplique la stratégie existante de forte conviction, qui se concentre sur les moteurs de la durabilité, les investissements hors combustibles fossiles et ceux qui peuvent profiter d’améliorations dans ce domaine.Le fonds sera piloté par l'équipe qui gère actuellement le fonds américain, à savoir Karina Funk, qui est aussi responsable de l’investissement durable chez Brown Advisory, et le cogérant David B. Powell. Ce fonds, qui s’adresse en priorité à des investisseurs de long terme et qui offre une protection à la baisse, devrait être enregistré à la vente dans plusieurs pays européens dans les toutes prochaines semaines.

Invesco Powershares a revu ses frais à la baisse pour quatre ETF smart beta, et ce à compter du 1er janvier 2017. Il s’agit du Powershares FTSE RAFI Europe UCITS ETF, dont les frais sont réduits à 0,39% contre 0,50% précédemment, du Powershares FTSE RAFI Emerging Markets, (0,49% contre 0,65%), du Powershares FTSE RAFI All-World 3000 (0,39% contre 0,50%) et du Powershares FTSE RAFI Europe Mid-Small (0,39% contre 0,50%).

Capital Group vient de renforcer son partenariat avec Banca Generali, rapporte Bluerating. Ainsi, l’intégralité des fonds de la société de gestion autorisés en Italie sera disponible auprès des 1.800 conseillers financiers et banquiers privés de Banca Generali. Jusqu’ici, quelques fonds de Capital Group étaient accessibles via des solutions packagées de la banque (BG Stile Libero et BG Solution).

Allianz Global Investors (AllianzGI) a promu Kacper Brzezniak au poste de gérant de portefeuille adjoint pour les fonds Allianz Gilt Yield et Allianz Strategic Bond, rapporte Citywire Selector. L’intéressé travaillera aux côtés de Mike Riddell, le gérant principal de ces deux véhicules d’investissement. Kacper Brzezniak a rejoint l’équipe d’AllianzGI dédiée aux dettes en juillet 2016 au poste de gérant de portefeuille junior. Avant cela, il avait officié chez BlueCrest Capital Management au sein de son équipe de trading interne. Auparavant, il a passé trois ans chez National Bank of Fujairah à Dubaï en tant que trader sur les dérivés, après avoir officié chez RBS comme trader également.

Standard Chartered prévoit de doubler le niveau minimum de fortune exigé pour les clients en banque privée dans le monde, de 2 millions de dollars à 5 milliards de dollars, rapporte le Financial Times. La banque londonienne va se concentrer sur les individus et familles ayant au moins 30 millions de dollars d’actifs investissables. Ce changement va probablement conduire à des licenciements de banquiers qui ciblent les individus moins fortunés et à des recrutements de managers ayant de l’expérience sur le segment des clients très fortunés.

Invesco Perpetual a annoncé, ce 3 avril, que William Lam deviendra l’unique gérant du fonds Invesco Perpetual Asian à compter du 1er avril. « Il n’y aura aucun changement dans le processus et la stratégie d’investissement du fonds », a précisé la société de gestion dans un communiqué. William Lam était devenu gérant de fonds au sein de l’équipe actions asiatiques d’Invesco Perpetual en 2006, avant d’être nommé cogérant du fonds Invesco Perpetual Asian en 2015 aux côtés de Stuart Parks, responsable des actions asiatique. Depuis 2009, l’intéressé assurait la gestion de portefeuilles panasiatiques, dont la partie Asie-Pacifique hors Japon du fonds Invesco Perpetual Pacific et le fonds Invesco Pacific Equity.

Man Group a annoncé vendredi qu’il ne renouvellerait pas le bail de ses bureaux situés à Mayfair lorsqu’il arrivera à échéance dans 18 mois, rapporte Financial News. Ce bien était le siège historique de GLG Partners. Les 400 employés qui y travaillent seront relocalisés dans la City.

Le gestionnaire d’actifs britannique Liontrust a annoncé, ce lundi 3 avril, la finalisation de l’acquisition d’Alliance Trust Investments Limited (ATI), lui apportant ainsi 2,5 milliards de livres d’encours supplémentaires. Liontrust affiche ainsi plus de 8 milliards de livres d’actifs sous gestion. L’équipe d’investissement d’ATI, dirigée par Peter Michaelis, a intégralement rejoint Liontrust à l’issue de cette opération. De même, la société de gestion reprend à son compte 11 fonds d’investissements durables d’ATI. « Ces 11 fonds continueront d’être pilotés par les mêmes gérants et maintiendront leur processus d’investissement », précise Liontrust dans un communiqué. Cependant, dans le cadre de cette acquisition, la gamme de fonds et l’équipe ont été rebaptisées. Ainsi, l’équipe dédiée à l’investissement durable, qui compte 14 professionnels, sera intégrée à celle de Liontrust Sustainable Investment. De même, tous les fonds Alliance Trust adopteront la dénomination Liontrust.

123 IM annonce le lancement d’un FIP, d’un FCPI ainsi qu’un Holding, respectivement agréés et visé par l’AMF, qui doivent permettre «d’obtenir le maximum de réduction d’ISF, soit 45 000 euros». Ces offres sont ouvertes à la souscription jusqu’au 15 juin pour le FIP et le FCPI et jusqu’au 9 juin pour le Holding. 123 IM précise que plusieurs spécificités sont à noter dans le cadre du nouveau FIP : d’une part, 123 IM renouvelle sa clause d’alignement d’intérêts avec les souscripteurs et ne percevra pas d’intéressement à la performance tant que les souscripteurs n’auront pas reçu une rentabilité nette de frais de 115% (soit une performance de +15%) ; et par ailleurs, 123 IM a mis en place un mécanisme de remboursement des souscripteurs en cas de suppression de l’ISF cette année.Le FIP 123Horizon PME 2017 sera investi à 100% au capital de sociétés non cotées et investira majoritairement sous forme d’obligations convertibles (60% max de son actif).Le FCPI 123MultiNova VI poursuit une double stratégie : investir d’une part 40% minimum de son actif sous forme d’actions dans des entreprises technologiques de forte croissance et d’autre part environ 30% de son actif sous forme d’obligations convertibles dans des entreprises traditionnelles innovantes. Il pourra effectuer des co-investissements aux côtés de Partech Partners, partenaire historique avec qui 123 IM a déjà investi par le passé dans les secteurs des nouvelles technologies, du e-commerce et de l’internet.Enfin, 123Club PME 2017 prend la forme d’un Holding qui permettra d’accompagner le développement de quatre à dix PME présentes dans les secteurs de la dépendance-santé (EHPAD), du tourisme (hôtellerie et campings), des commerces et franchises ainsi que des établissements d’enseignement supérieurs privés.

La fintech Moniwan, spécialisée dans la distribution digitale de SCPI dédiée aux particuliers, s’associe à Bourse Direct, spécialiste du courtage en ligne en France."Ce partenariat unique offre la possibilité à chaque investisseur particulier d’accéder sur Bourse Direct de manière 100% dématérialisée à l’investissement immobilier collectif, grâce aux avantages de la plateforme Moniwan tout en bénéficiant de la qualité de son service client», souligne un communiqué. Lancée il y a six mois, la plateforme est déployée dans un premier temps sur l’investissement immobilier collectif, essentiellement tertiaire (bureaux, commerces...) par le biais des sociétés civiles de placement immobilier (SCPI). Moniwan a pour vocation d’offrir aux personnes physiques la possibilité d’accéder à une gamme plus large de produits d’épargne qui sera progressivement mise en place en réponse à leurs besoins.

La société d’investissement cotée IDI, spécialisée dans les entreprises du mid market, a annoncé ce 3 avril, la nomination de Jonas Bouaouli en tant qu’analyste. Quelques mois après l’arrivée d’Arnaud Pierucci, il vient renforcer l’équipe d’investissement codirigée par Marco de Alfaro et Julien Bentz. En effet l’IDI s’attend à une année 2017 active tant dans la gestion des participations au sein de son portefeuille que dans l’investissement dans de nouvelles sociétés prometteuses, comme HEA Expertise en janvier dernier. Jonas Bouaouli, 24 ans, est diplômé de l’ESCP Europe (Parcours Grande Ecole) et titulaire d’un Bachelor of Science de HEC Lausanne. Il bénéficie d’expériences au sein des équipes d’investissement de JP Morgan et d’AltaFund.

Les fonds FIP NextStage Rendement (1) investissent aux côtés des entrepreneurs du groupe Soléo services pour financer les prochaines étapes de son développement, notamment au travers de l’extension de son maillage territorial. NextStage ne précise pas le montant des investissements concernés. Créé en 2005 à Meyzieu dans la région lyonnaise par quatre entrepreneurs experts dans les métiers de la dépollution, Soléo services est un groupe de plus de quarante salariés spécialisé dans la dépollution et les solutions de traitement des sols et des eaux souterraines.Il s’agit d’un premier investissement pour NextStage. «Nous sommes convaincus que l’entrée d’un investisseur comme NextStage AM va nous permettre d’accélérer notre croissance, d’enrichir nos réflexions stratégiques et de pouvoir saisir les opportunités de croissance qui pourraient se présenter à nous dans les prochaines années», explique Stéphane Rihouey, président du groupe Soléo services.(1) Les fonds FIP NextStage Rendement concernés sont FIP NextStage Rendement, FIP NextStage Rendement 2021 et FIP NextStage Rendement 2022

Alors que Suravenir vient tout juste de s’unir avec Yomoni pour offrir des ETF aux CGPI, la filiale d’assurance-vie et de prévoyance du Crédit Mutuel Arkéa annonce désormais un autre partenariat, mais cette fois avec Carmignac. Ce partenariat concerne plus particulièrement Grisbee, la plateforme en ligne de conseil patrimonial dont Arkéa est actionnaire, dont le contrat Grisbee Vie sera piloté par la société de gestion Carmignac.Grisbee Vie a été lancé en décembre 2016, et est une offre 100% digitale avec 0% de frais d’entrée, 0% de frais d’arbitrage, 0,60% de frais annuels de gestion sur les fonds en euros comme sur les unités de compte. Le contrat compte 2 fonds en euros – Suravenir Rendement et Suravenir Opportunités – et plus de 300 unités de compte parmi lesquelles 10 SCPI, 2 SCI et 30 ETF. Le mandat d’arbitrage avec Carmignac est accessible à partir de 1 000 euros. Trois profils de gestion sont conseillés par Carmignac : un profil « Prudent » : 70% Suravenir Rendement / 30% UC ; un profil « Equilibré» : 40% Suravenir Rendement / 60% UC ; un profil « Dynamique » : 100% UC Le communiqué précise que l’univers d’investissement du mandat est constitué de plus de 15 fonds gérés par Carmignac.

Generali Investments, la filiale de gestion d’actifs de l’assureur italien Generali, vient d’obtenir le label « investissement socialement responsable» (ISR) gouvernemental auprès de l’Afnor pour ses fonds « vieillissement de la population » et « actions européennes », rapporte Les Echos.

La foncière immobilière Héraclès Investissement, dont le patrimoine consolidé s'élevait à près de 350 millions d’euros à fin 2016, a annoncé ce 3 avril l’arrivée de Pascal Petit en tant que directeur général délégué et membre du directoire. Il assurera la supervision des Finances, de l’Asset et du Portfolio Management. Par ailleurs, Pascal Petit sera en charge de la digitalisation.Directeur général délégué chez Groupement Foncier Français (GFF) de 1996 à 2004, Pascal Petit a ensuite occupé le poste de directeur général délégué d’Icade G3A, entre 2004 et 2007. Depuis neuf ans, il occupait le poste de directeur financier d’Icade Promotion.

La société d’investissement ACG Management, spécialisée dans les PME non cotées en France et en Outre-mer, lance le FIP Néoveris France Croissance, un produit dédié à la réduction ISF 2017. Ce FIP, le 14ème géré par ACG Management, a pour objectif de financer des PME régionales dotées d’un projet de croissance construit sur des fondamentaux jugés solides, au sein d’un univers d’investissement le plus large possible. Le financement s’effectuera au travers d’investissements en capital et/ou en obligations convertibles.Selon ACG Management, les secteurs plus particulièrement porteurs sont au nombre de trois, la sant et le bien-être (centres de soins, technologies médicale, loisirs, etc.), le savoir-faire français (projets hôteliers, gastronomie, luxe, etc.) et l'économie digitale et numérique (cyber-sécurité, Big Data, e-commerce, objets connectés, etc.). Le FIP investira à 100% dans des PME situées en PACA, Auvergne, Rhône-Alpes, Bourgogne, France-Comté et Ile-de-France et offrira une réduction d’ISF de 50% du montant souscrit dans la limite des plafonds en vigueur. Les avoirs dans le FIP seront bloqués pour une durée de 5,5 ans minimum et de 8,5 ans maximum, soit jusqu’au 31 décembre 2025 au plus tard.

La société d’investissement Inter Invest et la société de gestion Equitis ont annoncé le lancement du FIP Inter Invest ISF-IR 2017, destiné au financement des petites et moyennes entreprises (PME) dans les départements d’Outre-mer (DOM). Ce véhicule, ouvert aux particuliers redevables de l’impôt de solidarité sur la fortune (ISF) ou de l’impôt sur le revenu (IR) bénéficie du conseil d’Inter Invest, acteur historique du financement de PME en Outre-mer depuis plus de 25 ans.Géré par Equitis, le FIP Inter Invest ISF-IR 2017 succède aux millésimes 2015 et 2016 et financera des PME industrielles ou de services qui exercent leur activité dans les deux principales zones géographiques des DOM, à savoir l’Océan Indien (La Réunion, Mayotte) et l’arc Antilles-Guyane (Martinique, Guadeloupe et Guyane). Accessible à partir de 1.000 euros, ce fonds est ouvert à la souscription jusqu’au 31 décembre 2017. Le fonds est investi à hauteur de 50% minimum sous forme d’obligations convertibles, une classe d’actifs « qui permet à l’investisseur de bénéficier d’un revenu fixe, sans qu’il soit garanti, grâce aux intérêts annuels et d’une meilleure protection en cas de défaillance de l’entreprise », précisent les deux partenaires dans un communiqué.

Le 28 mars 2017, le conseil d’administration de la Fondation du patrimoine a nommé son nouveau président en la personne de Guillaume Poitrinal. Il succède à Charles de Croisset qui présidait la Fondation depuis 12 ans et dont le mandat est arrivé à échéance.Diplômé d’HEC (1989), Guillaume Poitrinal a débuté sa carrière chez Morgan Stanley à Londres et à Paris, avant de rejoindre Unibail en 1995 où il restera 18 ans. A compter de 2005, il dirige le groupe, opère la fusion avec Rodamco, multiplie sa taille par quatre et le fait entrer dans le CAC 40, rappelle un communiqué. En 2013, il décide de quitter Unibail-Rodamco pour fonder Woodeum, une société spécialisée dans la promotion immobilière bas carbone utilisant le bois massif CLT. En parallèle, il crée le fonds d’investissement ICAMAP destiné à favoriser la croissance des sociétés foncières de petite et moyenne taille en Europe. Guillaume Poitrinal est membre du Conseil de la Simplification pour les Entreprises (qu’il a présidé pendant 2 ans à sa création), membre du Conseil Stratégique de la Ville de Paris, Président du Conseil Stratégique de l’Attractivité et de l’Emploi en Ile-de-France et membre fondateur de l’Association pour le développement du Bâtiment Bas Carbone.

Allianz Global Investors (AllianzGI) vient de lancer le fonds Allianz Global Artificial Intelligence, un fonds actions internationales axé sur les secteurs en lien avec le domaine de l’intelligence artificielle. « Il s’agit du premier fonds de ce type en Europe et il sera disponible à la fois pour les investisseurs particuliers et les investisseurs institutionnels », avance la société de gestion dans un communiqué. Concrètement, ce nouveau véhicule investira dans des entreprises qui entendent développer l’intelligence artificielle sous toutes ses formes dans leurs activités, de l’analyse du « big data » au « machine learning » en passant par les voitures autonomes et les objets connectés. « La marché de l’intelligence artificielle devrait représenter 36.800 milliards de dollars d’ici à 2025 », indique AllianzGI qui reprend des chiffres d’Accenture et de Frontier Economics de mars 2017.Ce nouveau fonds est en fait une extension d’un fonds similaire lancé au Japon en septembre 2016 en partenariat avec Sumitomo Mitsui Asset Management et Nikko. « Toutefois, c’est la première fois que cette stratégie est ouverte aux investisseurs européens, indique AllianzGI. Dans sa forme actuelle, la stratégie affiche 1,8 milliard de dollars d’actifs sous gestion ».Le fonds Allianz Global Artificial Intelligence sera géré par Sebastian Thomas, gérant de portefeuille et responsable de la recherche technologique aux Etats-Unis. L’intéressé a rejoint AllianzGI en 2003 en tant qu’analyste senior en charge des entreprises dédiées aux secteurs des logiciels et d’internet. L’équipe AllianzGI Technology gère aujourd’hui plus de 7,2 milliards de dollars dans différents portefeuilles axés sur les technologies.Le fonds Allianz Global Artificial Intelligence est une sicav enregistrée au Luxembourg. Il est disponible à la vente en Allemagne et au Luxembourg à compter du 31 mars 2017. Sous réserve de l’approbation des autorités de régulation compétentes, le fonds sera progressivement disponible au Royaume-Uni, aux Pays-Bas, en Belgique, en France, en Espagne, en Suisse et en Italie d’ici à la fin du mois d’avril.

Allianz Global Investors (AllianzGI) has launched the Allianz Global Artificial Intelligence fund, a fund of international equities focused on sectors related to the field of artificial intelligence. “This is the first fund of its type in Europe, and will be available both to retail and to institutional investors,” the asset management firm says in a statement. The new vehicle will invest in businesses which are planning to develop artificial intelligence in all its forms as part of their activities, from analysis of big data to machine learning, self-driving vehicles, and the internet of things. “The market for artificial intelligence can be expected to represent USD36.8trn by 2025,” AllianzGI says, on the basis of data from Accenture and Frontier Economics from March 2017.The new fund is in fact an extension of a similar fund launched in Japan in September 2016 in partnership with Sumitomo Mitsui Asset Management and Nikko. “However, this is the first time the strategy has been open to European investors,” AllianzGI says. “In its current form, the strategy has USD1.8bn in assets under management.”The Allanz Global Artificial Intelligence fund will be managed by Sebastian Thomas, portfolio manager and head of IT research in the United States. Thomas joined AllianzGI in 2003 as senior analyst responsible for companies dedicated to the software and internet sectors. The AllianzGI Technology team now manages over USD7.2bn in various portfolios focused on technologies.The Allianz Global Artificial Intelligence fund is a Sicav registered in Luxembourg. It is available for sale in Germany and Luxembourg from 31 March, 2017. Subject to the approval of the relevant authorities, the fund will progressively be made available in the United Kingdom, the Netherlands, Belgium, France, Spain, Switzerland, and Italy by the end of April.

The Danish minister of industry, business and financial affairs, Brian Mikkelsen, is preparing to add to the resources at the Danish financial market authority, to better control alternative investments by pension funds, FW Asset Management reports. The minister would like to increase the resources at the regulator by DKK2m, or EUR269m per year.

Danish investors are enthusiastic about foreign equities, FW Asset Mangement notes. In February 2017, investors purchased DKK20bn (EUR2.7bn) in foreign equities according to figures from the Danish central bank. Since 2014, Danish investors have purchased foreign equities worth a total of DKK184bn (EUR24.7bn), and have sold foreign equities worth only DKK8bn. In this period, investors purchased DKK89bn worth of US equities, and DKK76bn of European equities.

Invesco Powershares has lowered its fees for four smart beta ETFs, from 1 January 2017. They are the Powershares FTSE RAFI Europe UCITS ETF, with fees reduced to 0.39%, compared with 0.50% previously, the Powershares FTSE RAFI Emerging Markets, (0.49% compared with 0.65%), the Powershares FTSE RAFI All-World 3000 (0.39% compared with 0.50%) and the Powershares FTSE RAFI Europe Mid-Small (0.39% compared with 0.50%).

The explosion in exchange-traded funds (ETFs) in recent years has largely bypassed multi-asset products, especially in Europe, but this looks set to change, according to the latest The Cerulli Edge - Global Edition.” The main obstacle such products will need to overcome is the tendency to pursue multi-asset strategies through traditional mutual funds. ETFs do, however, have a number of advantages, including transparency. Many stock exchanges insist that ETFs disclose holdings daily. Some investors will want a single provider offering a full range of risk options through different versions of the same product. At present, no ETFs are doing this in Europe, though several mutual funds are.That said, Cerulli believes that it will not be too long before firms start offering multi-asset ETFs in Europe like those BlackRock launched in 2008 in the U.S. The consultant also envisages the emergence in ETF form of a single target date fund, which could move progressively toward the lower end of the risk spectrum as the target date approaches.Multi-asset ETFs will initially need to be marketed aggressively and are unlikely to take a major market share from mutual fund multi-asset products anytime soon. However, as the ETF market accelerates, multi-asset products will benefit. The paucity of multi-asset ETFs products is an opportunity for providers.

The French financial market authority, the Autorité des marchés financiers (AMF), on 3 April repeated its warnings to the public against offers of investments in diamonds. “Apparently very attractive, these offers sparkle with promises of exceptional, unrealistic gains. The AMF calls on retail investors to exercise the greatest vigilance,” a statement says. Despite its previous warnings, the AMF is observing an increase in the communication campaigns deployed by diamond investment platforms toward the public.The AMF also contnues to be highly popular with savings investors complaining of aggressive sales tactics on the part of these platforms, difficulty recoverying their investments and in reaching their interlocutors. “Due to the uncertainty surrounding these offerings and the often unbalanced character of their communications, the AMF recommends that investors not respond to offers from these entities, and not to relay them to third parties, in any form,” the AMF adds.

Valérie Derambure has been appointed deputy CEO in charge of finance and operations for Natixis Asset Management and member of its executive committee, with effect as of April 3 2017, said a press release. She succeeds Jean-François Baralon, who has joined Natixis Global Asset Management as head of distribution for France, French speaking Switzerland and Monaco. Valérie Derambure will support Natixis Asset Management as the company meets its strategic ambitions by enhancing the business’s operating dynamic. Ibrahima Kobar, a member of the Natixis Asset Management executive committee, is appointed deputy CEO in charge of fixed income. They will both report directly to Matthieu Duncan, CEO of Natixis Asset Management. Valérie Derambure began her career in 1986 at Deloitte Audit before joining Groupe CPR at the end of 1988, first as project manager and then as head of finance control. In 1994, she was appointed financial director of the group’s American subsidiary in New York. She next worked as finance control director at CIC Paris, then at CDC IXIS Capital Markets and joined Natixis in 2004 first as finance control director and then as deputy financial director. In 2009, Valérie was appointed head of organization and operational efficiency. She joined Banque Privée 1818 in 2011 as deputy CEO in charge of finance, risks, human resources and corporate secretariat. Valérie Derambure, aged 52, is a graduate of ESCP business school. Ibrahima Kobar began his career in 1989 as a statistician at the economic, banking and financial research department at Société Générale. In 1991, he joined Midland Bank where he acted as actuary/fixed-income manager. In 1994, Ibrahima Kobar joined Ixis Asset Management as insurance portfolio manager in the bond management department. In 1998, he was appointed head of insurance management, derivatives and structured products. In 2007, he became head of bond management and, in 2010, CIO fixed income at Natixis Asset Management and member of the executive committee. In 2012, he was appointed co-chief investment officer of Natixis Asset Management, in charge of the fixed-income investment division. Ibrahima Kobar, aged 53, is an actuary with a degree from Institut de Statistiques de Paris (ISUP) and is a member of Institut des Actuaires Français (IAF). He is also Chartered Financial Analyst (CFA).
 The Natixis AM executive committee is made up of Matthieu Duncan, CEO, Valérie Derambure, Deputy CEO in charge of Finance and Operations, Ibrahima Kobar, Deputy CEO and Co-CIO in charge of fixed income, Emmanuel Bourdeix, Co-CIO in charge of equities and mixed assets and Jean-Christophe Morandeau, head of legal, compliance, and risk.

At a time when Suravenir has just teamed up with Yomoni to offer ETFs to French IFAs, the life insurance and retirement planning affiliate of the Crédit Mutuel Arkéa has now announced another partnership, this time with Carmignac. The partnership is particularly concerning Grisbee, an online wealth management advising platform in which Arkéa is a shareholder, whose life insurance policy Grisbee Vie will be managed by the asset management firm Carmignac.Grisbee Vie launched in December 2016, and is a 100% digital product line, with 0% front-end fees, 0% arbitrage fees, and 0.60% annual management fees for funds denominated in euros or unit-linked accounts. The policy has two funds denominated in euros: Suravenir Rendement and Suravenir Opportunités, and over 300 unit-linked offerings, including 10 SCPI, two SCI and 30 ETF products.The trading policy with Carmignac is available from EUR1,000. Three management profiles are recommended by Carmignac: a “Prudent” profile, with 70% Suravenir Rendement / 30% unit-linked, a “Balanced” profile, 40% Suravenir Rendement / 60% unit-linked, and a “Dynamic” profile, 100% unit-linked.The statement says that the investment universe for the mandate is composed of more than 15 funds managed by Carmignac.

The German Union Investment group has launched a diversified fund, UniRak Nordamerika, which will invest in equities and bonds from North America denominated in US dollars. The fund will also be able to invest in Canadian and Mexian equities and bonds. In the equity allocation, the fund will aim for large and midcaps as a priority, while the bond allocation will invest 50/50 n government and corporate bonds. The equity allocation will represent two thirds of the portfolio, with potential to fall to 51% in cases of market turbulence, and to rise to 80% in rising markets.

123 IM has announced the launch of an FIP, an FCPI and a Holding, licensed and overseen by the French authority, the AMF, which will make it possible “to obtain a maximal reduction in wealth tax (ISF), to EUR45,000.” The products are open for subscription until 15 June in the case of thr FIP and FCPI, and until 9 June in the case of the Holding. 123 IM states that several details should be noted in relation to the new FIP: on one hand, 123 MI is renewing is alignment of interests clause with subscribers, and will not make gains on performance unless subscribers receive net performance after fees of 115% (returns of +15%), and on the other hand, 123 IM has also set up a mechanism to reimburse subscribers in case the ISF tax is discontinued this year.The FCPI 123MultiNova VI pursues a double strategy: to invest a minimum of 40% of its assets in the form of equities into fast-growing tech companies, and also to invest about 30% of its assets in the form of convertible bonds in traditional innovative companies. Coinvestments may be made alongsde Partech Partners, a historic partner with whom 123 IM has invested in the past in the new technologies, e-commerce and internet sectors.Lastly, 123Club PME 2017 takes the form of a Holding, which allows it to assist in the development of the four to ten SMBs present in the health-care and dependency (nursing home care), tourism (hotels and campgrounds), commercial and franchising sectors, and with private higher education establishments.

Le groupe allemand Union Investment vient de lancer un fonds diversifié, UniRak Nordamerika, qui investira dans des actions et obligations d’Amérique du Nord libellées en dollar américain. Le fonds aura aussi la possibilité d’investir dans des actions et obligations canadiennes et mexicaines. Dans la poche actions, le fonds vise en priorité les grandes et moyennes capitalisations tandis que la poche obligataire sera investie à 50/50 en obligations souveraines et en obligations d’entreprises. La poche actions devrait représenter les deux tiers du portefeuille, avec la possibilité de descendre à 51% dans les cas de turbulences de marchés et de monter à 80% en cas de marché haussier.