La productivité du travail aux Etats-Unis a baissé contrairement aux attentes au premier trimestre de cette année, entraînant une hausse des coûts du travail, montrent les statistiques du département du Travail. La productivité non-agricole, qui mesure la production horaire par travailleur, a baissé de 0,6% en rythme annualisé sur les trois premiers mois de l’année. Les économistes interrogés par Reuters prévoyaient en moyenne une productivité stable. Par rapport au premier trimestre 2016, la productivité a toutefois progressé de 1,1%, ce qui suggère une amélioration progressive de la tendance de fond.

Les commandes à l’industrie ont augmenté pour le quatrième mois d’affilée en mars aux Etats-Unis et les commandes d'équipements ont été plus importantes que prévu. Le département du Commerce a fait état jeudi d’une hausse de 0,2% des nouvelles commandes de biens manufacturés le mois dernier après une progression de 1,2% (chiffre révisé à la hausse) en février. Les économistes interrogés par Reuters anticipaient +0,4% en mars.

A l’occasion de la publication de résultats provisoires, Allianz a annoncé que son activité de gestion d’actifs a enregistré une croissance de 3% de ses encours pour compte de tiers au cours du premier trimestre 2017. Ils ressortent ainsi à 1.403 milliards de dollars à fin mars 2017 contre 1.361 milliards d’euros à fin 2016. Le groupe Allianz a également annoncé que ses revenus se sont établis à 36,2 milliards d’euros à fin mars 2017, en hausse de 2,5% sur un an. Son résultat opérationnel a atteint 2,9 milliards d’euros au premier trimestre 2017, en hausse de 9,4% par rapport au premier trimestre 2016. L’assureur allemand dévoilera l’ensemble de ses résultats trimestriels le 12 mai 2017.

Le cabinet de conseil aux investisseurs ISS s’est prononcé le 3 mai en faveur d’un audit extraordinaire de la gestion de Deutsche Bank sur les soupçons de manipulation des taux interbancaires Libor et de blanchiment d’argent en lien avec la Russie, afin de déterminer l’implication des dirigeants exécutifs et du conseil de surveillance, rapporte l’agence Reuters. Dans une lettre publiée par le quotidien Handelsblatt, ISS a ainsi apporté son soutien à une proposition initialement présentée par l’actionnaire Marita Lampatz. Un autre cabinet de conseil aux investisseurs, Glass Lewis, s’est lui aussi prononcé pour un audit extraordinaire.ISS précise toutefois qu’un vote contre le quitus à la direction et au conseil de surveillance de Deutsche Bank lors de l’assemblée générale du 18 mai n’est «pas assuré à ce stade» et qu’il ne serait pas approprié de voter contre la réélection du président Paul Achleitner. Deutsche Bank s’est refusé à commenter la lettre d’ISS.

Le « Brexit » n’effraie pas les investisseurs internationaux. Le gestionnaire d’actifs américain Boston Partners, qui gère 90,6 milliards de dollars d’actifs, a en effet annoncé ce 3 mai l’ouverture d’un bureau à Londres afin d’accélérer son développement auprès de la clientèle européenne. Cette nouvelle entité est dirigée par un tandem composé de Joshua Jones et William Pawson. Concrètement, Joshua Jones, gérant de portefeuille pour des produits internationaux, dirigera l’équipe d’investissement tandis que William Pawson, spécialiste produit senior, supervisera la distribution. Ce nouveau bureau a vocation à accompagner l’activité de Boston Partners en Europe qui représente aujourd’hui 14 milliards de dollars d’actifs conseillés et gérés au format Ucits ainsi que 2,2 milliards de dollars de comptes gérés (« managed accounts ») pour le compte de neuf clients institutionnels européens.

Le gestionnaire d’actifs britannique Waverton Investment Management (Waverton IM) a annoncé la nomination de Jennifer Fisher au poste de responsable de la recherche actions. L’intéressée présidera en outre le comité de sélection des valeurs américaines, précise la société de gestion dans un communiqué. Jennifer Fisher, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans l’industrie financière, arrive en provenance d’Atlantic Equities où elle était en charge de la commercialisation de la recherche sur les Etats-Unis. Elle a débuté sa carrière chez Cazenove & Co en tant qu’analyste sur les Etats-Unis avant de devenir responsable de la recherche actions américaines en 2001. En 2004, elle rejoint JO Hambro Investment Management, devenu Waverton IM, comme spécialiste des actions américaines en charge de la gestion de mandats internationaux et américains pour le compte de clients britanniques et internationaux, avant de devenir « director » en 2006.

Selon le site comparateur Beleggingsmatch mentionné par le site spécialisé Fondsnieuws, les fonds profilés du néerlandais SNS seront transférés automatiquement entre les 16 et 19 mai sur le nouveau véhicule SNS Doelbeleggen, un support avec lequel les investisseurs pourront se constituer un patrimoine avec un objectif spécifique. Il s’agit d’une formule «execution-only» qui sera investie dans des fonds diversifiés de développement durable de la société ASN, la gestion étant sous-traitée à Actiam.Les fonds profilés de SNS sont proposés comme solution de gestion de fortune. Ils sont investis en fonds indiciels d’Actiam qui sont aussi des produits d’investissement durable, un peu moins stricts, selon le site, que ceux d’ASN.

Groupama Asset Management (Groupama AM) renforce son équipe en Espagne avec le recrutement de Maya Montes-Jovellar au sein de son département dédié au développement commercial, rapporte le site spécialisé Funds People. Elle sera plus particulièrement chargée du service client et du marketing pour la péninsule ibérique et l’Amérique latine. La nouvelle recrue arrive en provenance de Value Tree AV où elle travaillait depuis 12 ans en tant que responsable du « front office » et de la communication.

Au cours du premier trimestre 2017, Amundi Sgr, la filiale italienne du groupe français, a enregistré une collecte nette de près de 3 milliards d’euros, rapporte le site spécialisé Bluerating. Les actifs sous gestion d’Amundi en Italie dépassent désormais les 48 milliards d’euros à fin mars, à 48,3 milliards d’euros, en hausse de 3,1 milliards d’euros depuis le début de l’année 2017.

La banque privée PKB a bouclé l’année 2016 sur un bénéfice net de 9,7 millions de francs, en recul de 36,6% par rapport à l’exercice précédent. L’établissement basé à Lugano explique ce recul par la hausse des frais de personnel et des coûts opérationnels alors que les recettes ont baissé, grevées par les titres à revenu fixe et un recentrage stratégique, précise L’Agefi suisse. Le montant des produits nets consolidés a été ramené à 102 millions, soit une baisse de 8,5%, après un recul de 11,6% l’exercice précédent. La concentration des activités de PKB «sur certains marchés et segments de clientèle» s’est soldée par une «certaine diminution» des avoirs clients. A l’échelle du groupe, les avoirs clients administrés au terme de l’exercice se montaient au total à 13 milliards, dont 7,3 milliards en Suisse.

La banque privée genevoise Gonet & Cie a recruté Alexandre Michellod, qui prendra la tête du futur département «Prévoyance & solutions patrimoniales», rapporte L’Agefi suisse. Spécialiste reconnu de la prévoyance professionnelle en Suisse romande, Alexandre Michellod quitte ainsi Edmond de Rothschild, où il était responsable de cette activité au sein du département Wealth Solutions. Il a travaillé auparavant pour la Banque Cantonale Vaudoise et Wegelin & Co, aujourd’hui disparu. Gonet & Cie souligne l’importance de la prévoyance professionnelle, «composante essentielle des patrimoines privés constitués ou en devenir». L’établissement genevois veut se renforcer dans cette activité considérée comme complémentaire à l’activité de gestion de fortune.

La société de gestion et fournisseur d’ETF Wisdom Tree a annoncé, ce 3 mai, la cotation à la Bourse de Mexico, la Bolsa Mexicana de Valores, de sept ETF actions au format Ucits. Ces nouvelles cotations portent à 39 le nombre d’ETF de Wisdom Tree disponibles à la Bourse de Mexico.Liste des sept nouveaux ETF proposés:WisdomTree Europe Equity UCITS ETF — EUR Acc,WisdomTree Europe Equity UCITS ETF — USD Hedged AccWisdomTree Japan Equity UCITS ETF — JPY AccWisdomTree US Equity Income UCITS ETF — AccWisdomTree US Quality Dividend Growth UCITS ETF — USD AccWisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF — AccWisdomTree Germany Equity UCITS ETF — EUR Acc

Vaneau Patrimoine, filiale du groupe Pelège en charge du pôle gestion de patrimoine, a annoncé avoir pris une participation majoritaire au sein de la société Exell Finance, spécialiste des dispositifs de défiscalisation (Pinel, SCPI, Malraux...) depuis 1999. Les deux fondateurs d’Exell Finance, Mathias le Ponner et David Spialtini, conservent leur rôle dans la nouvelle structure en tant que directeur général délégué et directeur commercial. Zhen Li, directrice de Vaneau Patrimoine, sera en charge du développement, précise un communiqué. Ils auront pour mission de développer l’offre patrimoniale Exell Finance au sein du groupe Pelège, notamment grâce aux synergies qui seront créées avec les autres sociétés du Groupe notamment : Vaneau et ses 25 agences spécialistes de l’immobilier de prestige ; et GTF, un des leaders en syndic et gestion locative sur la région parisienne (1000 immeubles en syndic, 15000 lots en gestion locative). «Désormais pilier du pôle gestion de patrimoine, Exell Finance opérera depuis le siège du groupe, dans le 9e arrondissement, tout en pilotant ses équipes commerciales réparties dans toutes les grandes métropoles françaises», poursuit le communiqué. En 2016, Exell Finance a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 3 millions d’euros pour 30 salariés.Le groupe Pelège indique de son côté vouloir créer une offre de services transversale regroupant tous les métiers de l’immobilier, et faire de la gestion de patrimoine "à 360°".

Primonial REIM, la filiale de gestion d’actifs immobiliers du groupe Primonial, a annoncé ce 3 mai l’acquisition de l’ensemble immobilier de bureaux « Le Strasbourg », situé dans le 10ème arrondissement de Paris, auprès d’Eurosic. Le montant de l’investissement total s’élève à environ 79,3 millions d’euros. Cet actif a été acquis pour le compte de la SCPI Primopierre. L’ensemble immobilier, rénové en 2006, développe une surface utile d’environ 9.000 m² et bénéficie de 75 emplacements de parkings. Il est entièrement loué à deux locataires, à savoir La Poste en pied d’immeuble et la SNCF pour la partie bureau en superstructure, précise Primonial REIM.

La société de gestion Go Capital, spécialisée dans l’accompagnement de jeunes sociétés du Grand Ouest, lance un second fonds d’amorçage, Go Capital Amorcage II, un FCPI doté de près de 60 millions d’euros à son premier closing. Le premier fonds Go Capital Amorçage avait été créé en 2012 et doté de 57 millions d’euros. Le nouveau fonds concentrera ses investissements dans de jeunes entreprises innovantes ou en phase post-création de mise au point de leur offre commerciale n’ayant pas encore fait appel à des investisseurs et présentant des perspectives de création de valeur importantes. La société de gestion se propose également d’accompagner des projets financés, à la fois par Go Capital et également par les accélérateurs professionnels du Grand Ouest avec lesquels des partenariats seront développés. Un premier partenariat avec l’accélérateur Start-Up Palace a d’ores et déjà été signé.Le premier closing est souscrit respectivement à hauteur de 20 millions d’euros par Bpifrance, via le Fonds National d’Amorçage qui s’inscrit dans le cadre du PIA, 20 millions d’euros par le FEI (Fonds européen d’investissement), 3 millions d’euros par chacune des trois Régions, et respectivement 1 millions d’euros par la Banque Populaire de l’Ouest, la Banque Populaire Atlantique, le CIC Ouest, le Crédit Agricole Atlantique Vendée et la Caisse d’Epargne de Normandie. Une vingtaine d’entrepreneurs complètent le tour de table pour un montant de de près de 6 millions d’euros. Le fonds, qui a déjà investi dans deux sociétés (Blacknut et Sweetch-Energy), ambitionne de réaliser un deuxième closing d’ici le second semestre 2017 pour atteindre 80 millions d’euros. GO Capital Amorçage II apportera, lors d’un premier investissement, en moyenne 500 000 euros, pouvant aller jusqu’à 2 millions d’euros en plusieurs tranches, en fonction du stade de maturité commerciale de l’entreprise et de la nature du projet. Le fonds se donne la possibilité de réinvestir en plusieurs fois, pour accompagner les étapes successives de développement de la société, jusqu‘à un maximum de 6 millions d’euros. Pour les projets plus capitalistiques, Go Capital recherchera des co-investisseurs dès le premier tour. Le fonds couvrira tous les domaines technologiques et innovants représentés dans le Grand Ouest, en misant sur la dynamique apportée par un écosystème favorable au développement des entreprises de ces secteurs. On peut ainsi citer les secteurs de l’économie numérique, de la santé et du médical, des biotechnologies et de la nutrition-santé, des écotechnologies, de la transition énergétique et de l’innovation de service, disposant d’un avantage concurrentiel tangible.

Carlyle a publié pour le premier trimestre 2017 un bénéfice net économique (qui inclut les pertes et les gains latents) de 364,6 millions de dollars, soit plus de six fois le montant réalisé un an plus tôt.Le co-directeur général de Carlyle, David M. Rubenstein, a déclaré: «Carlyle a produit son deuxième trimestre de création de valeur la plus forte depuis son entrée en Bourse il y a cinq ans. Notre portefeuille s’est bien comporté dans pratiquement tous les secteurs et toutes les régions, en s’appréciant de 6%, ce qui a entraîné une augmentation de 34% de notre ‘carry’ net accumulé au premier trimestre. La solidité à long terme du portefeuille sous-jacent soutient notre objectif d’augmenter les nouveaux capitaux de 100 milliards de dollars d’ici la fin de 2019. «

A l’issue du premier trimestre 2017, les actifs sous gestion de Lyxor ressortent à 107 milliards d’euros, en timide progression de 0,9% par rapport à fin décembre 2016, a annoncé le groupe Société Générale à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. Au cours des trois premiers mois de l’année, Lyxor a pourtant enregistré une « collecte record » de 7 milliards d’euros, portée notamment par « une bonne collecte nette sur les ETF », indique le groupe bancaire, sans donner plus de détails. A fin mars 2017, les revenus de Lyxor s’établissent à 46 millions d’euros contre 32 millions d’euros à fin mars 2016, « grâce notamment à une progression des commissions perçues », précise Société Générale.En parallèle, les actifs sous gestion du pôle de « Banque Privée » ont atteint 119 milliards d’euros à fin mars 2017, contre 116 milliards d’euros à fin décembre 2016 et 110 milliards d’euros à fin mars 2016. Le produit net bancaire de cette activité s’inscrit à 198 millions d’euros au 31 mars 2017, en croissance de 1% sur un an. Cette progression est le « reflet de la transformation en cours de nos franchises géographiques, malgré un attentisme pré-électoral en France », explique Société GénéraleA l’issue du premier trimestre, les revenus de la ligne-métier « Gestion d’Actifs et Banque Privée » s’inscrivent à 249 millions d’euros, en hausse de 5,5% par rapport au premier trimestre 2016. Une croissance qui intègre « un effet périmètre lié à l’intégration de Kleinwort Benson », évoque le groupe bancaire. Le résultat d’exploitation de ce pôle ressort à 19 millions d’euros à fin mars 2017 contre 16 millions d’euros un an plus tôt. Enfin, son résultat net part du groupe ressort à 13 millions d’euros à fin mars 2017 contre 19 millions d’euros à fin mars 2016.En prenant en compte l’ensemble de ses activités, le groupe Société Générale a dégagé un résultat net part du groupe de 747 millions d’euros à fin mars 2017, en repli de 19,2% sur un an. Son produit net bancaire s’inscrit à 6,47 milliards d’euros, en progression de 4,8% en l’espace d’un an.

Les professionnels de la gestion d’actifs à Paris ont subi pour l’enveloppe globale des bonus 2016 une baisse de l’ordre de 20% à 30%, indique à L’Agefi Hebdo à paraître ce jeudi 4 mai, Delphine Dubreuil, associée du cabinet Singer & Hamilton. Dans le cadre d’un dossier spécial sur les bonus dans la finance en France, l’associée affirme que les salaires fixes n’ont quant à eux pas bougés. Du côté du turnover des équipes, il a été «normal», selon elle. «Les grands groupes recrutent peu en externe depuis quelques années afin de privilégier la mobilité interne, parfois au détriment du développement des compétences», affirme Delphine Dubreuil. Toujours sur les recrutements, les sociétés les plus dynamiques seraient celles qui gèrent entre quelques dizaines de milliards d’euros et 100-150 milliards.

Edmond de Rothschild (France) lance un nouveau mandat Actions Europe Dividendes dont l’objectif est de profiter des marchés actions par le prisme du rendement. Le groupe explique dans son communiqué que «alors que les rendements offerts par les obligations de premier rang peinent à dépasser quelques points de base, les dividendes offerts par les entreprises européennes affichent une robustesse qui ne se dément pas. L’écart de rendement n’a jamais été aussi grand ! A titre d’exemple, le dividende moyen du Stoxx 600 est de 3,7% contre 0,82% pour l’OAT par exemple».Au sein du Stoxx Europe 600 (les 600 plus grandes capitalisations européennes), les gérants de portefeuille appliqueront une série de filtres quantitatifs avec l’objectif d’identifier des entreprises ayant une politique de versement de dividendes attractive (de l’ordre de 2,5% à 4%) et en croissance au cours des dernières années. L’accent sera mis sur les entreprises dont la politique de distribution sera jugée soutenable du fait de flux de trésorerie disponible suffisants et une solidité bilancielle avérée. Les gérants procèderont ensuite à une analyse qualitative poussée sur les fondamentaux de l’entreprise afin de sélectionner les valeurs les plus prometteuses, tout en favorisant une forte diversification sectorielle.Les frais de gestion seront de 1,10% jusqu'à 750.000 euros de valeur de portefeuille, 0,80% de 750.000 euros à 2 millions d’euros; de 0,60% de 2 millions d’euros à 5 millions et de 0,50% au-delà de 5 millions d’euros. Le minimum de perception est de 910 euros par an.

Le fonds de pension californien CalPERS, dont les actifs sous gestion s'élèvent à environ 319 milliards de dollars, a annoncé ce 3 mai la nomination de Liana Bailey-Crimmins au poste de directrice de la santé, responsable de toutes les problématiques liées à la santé comme les couvertures maladie ou encore les programmes de prise en charge sur le long terme. Liana Bailey-Crimmins occupait ces fonctions à titre intérimaire depuis décembre 2016. Elle remplace Doug McKeever, qui a quitté CalPERS fin 2016. Avant d’assumer ces fonctions, elle était chez CalPERS responsable de l’information en charge des services dans les technologies de l’information (IT).

La banque privée suisse EFG International a annoncé, ce 3 mai, avoir finalisé l’intégration juridique et opérationnelle de BSI Luxembourg par le biais d’une fusion. Cette opération inclut également la filiale italienne de BSI. Désormais, l’activité ainsi fusionnée opérera sous la marque EFG, précise le groupe suisse dans un communiqué. Grâce à cette fusion, « EFG renforce sa présence au Luxembourg, en restant concentré sur les services dans la gestion de fortune et la gestion d’actifs », poursuit la banque helvétique. Cette opération lui permet également de faire ses premiers pas sur le marché italien, « un marché stratégique » selon EFG. En Italie, ce dernier disposera désormais de bureaux à Milan, Côme et Gênes.

Mirae Asset Global Investments a enrichit sa gamme de fonds obligataires avec le lancement d’un véhicule axé sur les obligations d’entreprises des marchés émergents, baptisé Asia Bond, rapporte Investment Week. Ce nouveau produit, dont l’indice de référence est le J.P. Morgan Asia Credit, se concentre sur le crédit noté « investment grade » de courte et moyenne duration. Il pourra aussi être exposé aux obligations « high yield » ainsi qu’aux obligations gouvernementales et supranationales. Ce nouveau fonds sera géré par Jin Ha Kim responsable des obligations internationales chez Mirae Asset, assisté d’une équipe de 27 professionnels de l’investissement. Le fonds Asia Bond est un compartiment de la sicav Mirae Asset Global Discovery, domiciliée au Luxembourg.

LuxFLAG, l’agence luxembourgeoise de labellisation, vient d’attribuer son label « Climate Finance » au fonds NN (L) Euro Green Bond, le fonds d’obligations vertes de NN Investment Partners (NN IP), a annoncé la société de gestion néerlandaise. « Ce label met en lumière notre engagement en matière d’investissement responsable et d’investissement dans des projets ayant un impact positif sur l’environnement », a commenté NN IP dans un communiqué. Au cours des douze derniers mois, ce fonds a connu une forte croissance, ses encours étant passés de 20 millions d’euros en février 2016 à plus de 100 millions d’euros actuellement. Il s’agit du premier fonds d’obligations vertes à obtenir le label « Climate Change » de LuxFLAG.

At a publication of preliminary results, Allianz has announced that its asset management activity posted growth in its assets of 3% for third parties in first quarter 2017. These totalled USD1.403trn as of the end of March 2017, compared with EUR1.361trn as of the end of 2016. The Allianz group has also announced that its earnings totalled EUR36.2bn as of the end of 2017, up 2.5% year over year. Its operating profits totalled EUR2.9bn as of first quarter 2017, up 9.4% compared with first quarter 2016. The German insurer will present its full quarterly results on 12 May 2017.

In first quarter 2017, Amundi Sgr, the Italian affilate of the French group, posted net inflows of nearly EUR3bn, the specialist website Bluerating reports. Assets under management at Amundi in Italy now exceed EUR48bn as of the end of March, with EUR48.3bn, up by EUR3.1bn since the beginning of 2017.

The Netherlands-based asset management firm Actiam, a specialist in socially responsible investment, on 3 May announced that with immediate effect, it has decided to exclude companies which operate coal mines from its full investment portfolio and funds. The objective of the asset management firm is to come into line with the climate agreement signed in Paris under COP 21. Actiam will cease to invest in companies which earn more than 15% of their earnings from coal mining. Via an active shareholder engagement policy, Actiam seeks to incite other companies, including those which earn less than 15% of their earnings from coal-related activities, to contribute more to the energy transition.

Vaneau Patrimoine, an affiliate of the Pelège group responsible for the wealth management unit, has announced that it has acquired a majority stake in the Exell Finance company, a specialist in tax optimisation systems (Pinel, SCPI, Malraux, etc.) since 1999. The two founders of Exell Finance, Mathias le Ponner and David Spialtini, retain their roles in the new structure as deputy CEO and director of sales. Zhen Li, director of Vaneau Patrimoine, will be responsible for development, a statement says. They will work to develop the wealth management product range from Exell Finance within the Pelège group, in part through synergies which will be created with other companies of the Group, including Vaneau and its 25 agents specialised in prestige real estate, and GTF, one of the leaders in rental management and syndication in the Paris region (1,000 properties in syndication, 15,000 units in rental management). Exell Finance, now the pillar of the wealth management unit, will operate from the headquarters of the group, in the 9th district of Paris, while directing its sales teams throughout all the major French capitals,” the statement continues. In 2016, Exell Finance earned revenues of about EUR3m, for 30 employees. The Pelège group, for its part, indicates that it wants to create a range of cross-border services to include all of the real estate professions, and to create “360°".wealth management.

The year 2017 is starting well for La Française. The asset management firm has posted net inflows of EUR3.1bn in first quarter 2017, the firm announced on Wednesday, 3 May. Due to this commercial dynamic, the assets of the group are up 6%, from nearly EUR60bn as of the end of 2016 to EUR63.7bn as of the end of March 2017. International clients now represent over 14% of total assets under management. In the first three months of the year, inflows went mostly to long-term securities, particuarly to multi-strategy bond management, real estate, the fund from La Française Investment Solutions, and lastly, cash management solutions, La Française says, without offering more details.

Primonial REIM, the real estate asset management affiliate of the Primonial group, on 3 May announced that it has acquired the “Le Strasbourg” office building, located in the 10th district of Paris, from Eurosic. The total amount of the investment is about EUR79.3m. The property was acquired on behalf of the SCPI Primopierre. The property, renovated in 2006, has a useful floor area of about 9,000 square metres, and 75 parking spaces. It is wholly leased to two tenants, La Poste on the ground floor of the building, and SNCF in the upper, office part of the structure, Primonial REIM states.

The asset management firm and ETF provider WisdomTree on 3 May announced that it has listed seven UCITS format ETF funds on the Mexican stock market, the Bolsa Mexicana de Valores. The new listings bring the number of ETFs from WisdomTree available on the Mexican stock exchange to 39. List of the seven new ETFs offered: WisdomTree Europe Equity UCITS ETF — EUR Acc, WisdomTree Europe Equity UCITS ETF — USD Hedged Acc WisdomTree Japan Equity UCITS ETF — JPY Acc WisdomTree US Equity Income UCITS ETF — Acc WisdomTree US Quality Dividend Growth UCITS ETF — USD Acc WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF — Acc WisdomTree Germany Equity UCITS ETF — EUR Acc