Saxo Bank (Suisse) lance Saxo Select, une plateforme de gestion de portefeuille, sur le marché suisse, rapporte L’Agefi suisse. Avec la création de cette plateforme, «Saxo Bank reste fidèle à l’un des principes fondamentaux issus de sa longue expérience dans le trading: offrir des outils professionnels à des clients privés. Ce n’est pas si simple. Car pour lancer une plateforme efficace dans le domaine de la gestion d’actifs, à la fois transparente, intuitive et simple d’utilisation, il faut d’abord savoir ce qu’on cherche à apporter au client. S’agit-il d’un gestionnaire de qualité? D’un résultat? Pour notre part, le succès d’une plateforme repose sur deux piliers inséparables: la préservation et l’accroissement de la fortune d’un côté, une tarification compétitive de l’autre», explique Patrick Hunger, le CEO depuis 8 mois de Saxo Bank (Suisse), dans les colonnes du quotidien suisse.Saxo Bank (Suisse) a l’objectif «de convaincre les investisseurs qu’une gestion d’actifs numérisée professionnelle est non seulement possible, mais que sa démocratisation va radicalement changer la gestion d’actifs. (...) En alliant le savoir-faire remarquable du leader mondial de la gestion d’actif BlackRock à notre expertise technologique en matière de plateformes, nous utilisons la numérisation pour offrir au client un accès facilité aux solutions de placement attrayantes de notre partenaire, tout en leur permettant de garder le contrôle».

Deutsche Asset Management (Deutsche AM) va harmoniser les marques de ses plateformes ETF (exchange-traded fund) et ETC (exchange-traded commodities) pour les regrouper sous le nom de ‘Xtrackers’. Dans un communiqué, Deutsche AM explique que cette décision est à relier avec sa volonté d’accroître davantage son activité sur le segment de la gestion passive en vue d'élargir sa base de clientèle. db X-trackers et db-X ETC, les marques respectives des plateformes ETF et ETC de Deutsche AM, vont donc être réunies sous une seule et même nouvelle marque, Xtrackers, dans un souci de simplification et de cohérence dans la labellisation de l’offre de produits indiciels. “Le cœur de notre métier consiste à fournir des solutions de gestion indicielle performantes, et cette évolution sur nos marques reflète ce focus. D’un point de vue commercial, les investisseurs pourront ainsi identifier instantanément l’expertise de gestion passive, portée par une gamme de produits plus cohérente”, explique Reinhard Bellet, responsable mondial de la gestion passive de Deutsche AM.Depuis le début de l’année, Deutsche AM a enregistré plus de 2,7 milliards d’euros de collecte cumulée sur ses ETF et ses ETC (source : Deutsche AM, données au 24 avril 2017).Le déploiement de la nouvelle marque se déroulera sur les 9 prochains mois, le temps d’obtenir les diverses approbations des autorités réglementaires compétentes. Ce changement ne portera, dans un premier temps, que sur la documentation commerciale sans impacter les noms des sociétés-chapeau émettrices des parts. Toute modification ultérieure sur les noms de ces sociétés sera communiquée aux détenteurs de parts et interviendra dans les délais légaux.

Gimv a annoncé ce 9 mai la conclusion d’un partenariat avec les actionnaires existants du groupe MVZ Holding AG, spécialisé dans les centres de soins médicaux en Suisse, en acquérant une participation «importante» dans le Groupe et en engageant du capital supplémentaire pour financer sa croissance future. MVZ Holding regroupe des cabinets de soins médicaux primaires. La société gère actuellement plus de 25 cabinets médicaux dans diverses régions de Suisse et envisage de poursuivre son développement dans le pays.Le fondateur et le management actuel conserveront leurs rôles respectifs et resteront actionnaires de référence de la société. Gimv apportera à l’équipe existante une assistance stratégique et financière afin de soutenir le déploiement de la stratégie de développement du groupe. «Aucun autre détail ne sera publié», indique un communiqué.

La société américaine InfoHedge, spécialisée dans les technologies financières et plus précisément dans les solutions pour la gestion de la réglementation financière (regtech), devrait s’installer prochainement à Dublin, selon le site spécialisé Siliconrepublic.com. Cette première implantation hors des Etats-Unis serait pour l’essentiel liée à l’impact potentiel du Brexit qui incite de nombreuses sociétés à délocaliser une partie au moins de leurs activités en Irlande, ce qui pourrait renforcer le statut de Dublin en tant que centre financier européen. Fondée à New York en 2006, cette fintech, qui propose notamment une plateforme d’hébergement dans le cloud, accompagne les hedge funds et les sociétés de gestion dans les domaines de la réglementation et de la récupération des données. InfoHedge, qui envisage ainsi d’embaucher une vingtaine de personnes, va lancer une campagne de recrutement dès le mois de juin. La société espère être opérationnelle dans le courant du mois d’août. InfoHedge compte actuellement plus de 350 clients aux Etats-Unis et au Royaume-Uni.

Alors que les infrastructures deviennent une classe d’actifs de plus en plus recherchée par les investisseurs de long terme, l’Association Française de la Gestion financière (AFG) a publié une enquête sur les fonds d’infrastructures gérés en FranceA fin 2016, l’encours global des 60 fonds d’infrastructures recensés s’élève à 13,9 milliards d’euros. Huit fonds, pesant 5,3 milliards d’euros d’encours, sont domiciliés à l’étranger et 52 en France. Les fonds equity sont majoritaires (34 fonds pour 9,1 milliards d’euros) face aux fonds de dette. Quant à la nature de leurs souscripteurs, ce sont à 66 % des compagnies d’assurances/mutuelles/protection sociale, suivis de caisses de retraite et fonds de pension (18%). Le family office et les particuliers ne représentent que 1% des souscripteurs. Près des deux tiers des souscripteurs sont d’origine française. Depuis la création de ces fonds, leurs levées cumulées ont atteint 20,3 milliards d’euros et leurs investissements 12,5 milliards d’euros. Les projets d’infrastructures financés se concentrent autour de trois domaines : 39 % sur les réseaux de transport ; 28% sur les utilities (services des collectivités comme la production et la distribution de l’eau, du gaz et de l'électricité) ; 20% sur les énergies renouvelablesPar ailleurs, 91% des projets financés sont des infrastructures déjà existantes et opérationnelles appelés investissements « brownfield ».En terme géographique, 37% des investissements sont réalisés en France et 63% en Europe (hors France). La moitié des fonds déclarent suivre une démarche ISR/ESG.Cette enquête sera renouvelée tous les ans, indique l’AFG. Elle a été réalisée avec le soutien de l’Association Française des Investisseurs pour la Croissance (AFIC), a été conduite en février 2017 auprès de quatorze sociétés de gestion gérant des fonds d’infrastructures : Acofi Gestion, Allianz Global Investors France, Amundi Transition Energétique, Antin Infrastructures Partners, Ardian, AXA Real Estate Investment Managers SGP, Infravia Capital Partners, La Banque Postale Asset Management, Meridiam, Mirova, RGreen Invest, Rivage Investment, Schroders, SCOR Investment Partners.

Arca Patrimoine a annoncé ce 9 mai un nouveau partenariat avec la compagnie d’assurance sur la vie AFI Esca. La filiale du groupe Premium va ainsi distribuer à une clientèle dédiée de chefs d’entreprises un nouveau contrat d’assurance vie multisupports Active Selection Pro d’AFI Esca dédié aux chefs d’entreprises et à leurs collaborateurs. Le client peut investir sur les fonds les mieux classés du marché par les agences de notation et gérés par des sociétés de gestion telles que la Financière de l’Oxer, Edmond de Rothschild, Carmignac, Amundi, Laszard Frères, H20, DNCA, Rouvier, M&G, Pictet, Oddo, Sycomore...En parallèle des critères de risque et de performance, AFI Esca a sélectionné sa gamme de fonds en choisissant chaque unité de compte en fonction du profil, des qualités et des compétences de son gérant. Le contrat comporte également une option prévoyance.

L’association PERF, souscriptrice du contrat Le Perp Eres 163x, a annoncé l'élargissement de son univers d’investissement en intégrant une nouvelle SCPI gérée par La Française Real Estate Managers – Europimmo, 1 société civile gérée par Sofidy- Sofidy convictions immobilières, 1 fonds ISR géré par Sycomore AM -Sycomore Sélection Responsable R, ainsi que trois nouveaux fonds gérés par Tikehau IM, La financière Tiepolo et Rothschild & Cie Gestion - Tikehau Taux Variables P, Tiepolo PME, R Valor F« Dans un contexte de développement continu de l'épargne retraite et de baisse durable des rendements offerts par les fonds en Euro, la diversification des classes d’actifs, la compétence et les performances des gérants font la différence pour les épargnants de long terme. L’objectif fixé par PERF est aujourd’hui atteint : le Perp Eres 163x propose une gamme financière et immobilière complète intégrant toutes les classes d’actifs et les meilleures gestions », déclare dans un communiqué Alexis de Rozières, président de l’association PERF qui capitalise 150 millions d’euros et un ratio d’unités de compte (UC) proche de 80%.

A l’issue du premier trimestre 2017, les actifs sous gestion de Fortress Investment Group se sont inscrits à 70,16 milliards de dollars, en hausse de 1% par rapport au quatrième trimestre 2016 mais en repli de 1% par rapport au premier trimestre 2016, a annoncé la société de gestion américaine. Cette progression a été principalement tirée par un effet de marché et de change positif à hauteur de 1,1 milliard de dollars. En outre, Fortress a levé 835 millions de dollars de capitaux. Dans le même temps, la société a distribué 703 millions de dollars aux investisseurs et a subi 362 millions de dollars de décollecte nette de la part de ses clients.A fin mars 2017, Fortress a enregistré une perte nette (en normes GAAP) de 7 millions de dollars, contre un bénéfice net de 165 millions de dollars au quatrième trimestre 2016 et une perte de 16 millions de dollars au premier trimestre 2016. Ses revenus, toujours en normes GAAP, sont ressortis 232 millions de dollars à fin mars 2017, en chute de 47% par rapport au quatrième trimestre 2016 mais stable par rapport à fin mars 2016.

La société de gestion danoise Formuepleje lance un nouveau fonds qui investira dans l’agriculture sub-saharienne, rapporte FW Asset Management, citant Børsen. Ce fonds, appelé Silverland II, a comme objectif de lever environ 2 milliards de couronnes danoises (269 millions d’euros) auprès d’investisseurs institutionnels. La société de gestion espère dégager un rendement de l’ordre de 15 % par an hors coûts, sur 10 ans.

IFS SEB Invest, la société de gestion danoise de la banque SEB, va nommer Peter Kock en tant que nouveau CEO. L’intéressé succède à Jens Lohfert, qui va démissionner le 31 mai. Il restera au sein d’IFS SEB Invest jusqu’au 31 septembre afin d’assurer une transition en douceur. Peter Kock travaillait précédemment comme partenaire stratégique au sein de PFA Pension. Il a aussi déjà officié chez SEB.

La division gestion d’actifs de Danske Bank va augmenter ses investissements dans l’alternatif, comme le private equity et l’immobilier, sur les prochaines années, rapporte le site danois FW Asset Management, citant Henrik Gade Jepsen, responsable de Danske Asset Management. Cela intervient après que le groupe danois a regroupé sa banque privée, son activité dédiée aux retraites et sa gestion d’actifs au sein d’une division Wealth Management. Depuis, les barrières entre les différentes activités ont été levées. « Cela nous offre des économies d’échelle, ce qui est particulièrement important pour les investissements alternatifs à mon avis, et efficient d’un point de vue des coûts », indique Henrik Gade Jepsen.

Dans le cadre des assemblées générales (AG) où elle était présente l’an dernier (1), Ecofi Investissements s’est opposée à hauteur de 45% aux résolutions du management, contre 19% en moyenne pour les sociétés de gestion françaises (données AFG). Plus précisément, Ecofi Investissements s’est opposée à 75,9% des résolutions portant sur la rémunération des dirigeants et salariés, soit en raison d’un manque de transparence, principalement au niveau des objectifs de performance (nature du critère, absence de cible, de seuil minimal et maximal), soit parce que la part variable était supérieure à deux fois le montant du salaire fixe. Par ailleurs, Ecofi Investissements s’est opposée à 41,7% des résolutions relatives aux administrateurs (renouvellement et nomination), et ce pour plusieurs raisons : soit le candidat était un homme alors que moins de 35% des membres du conseil étaient des femmes; soit le candidat était non libre de conflit d’intérêt alors que moins d’un tiers des membres du conseil étaient libres de conflit d’intérêt; ou encore le candidat cumulait plus de cinq postes d’administrateurs dans de grandes sociétés cotées. De plus, la nomination ou la rémunération des Commissaires aux comptes (CAC) ont été refusées dans 72,8% des cas. Ecofi Investissements s’oppose à la nomination et/ou rémunération des CAC lorsque ceux-ci auditent la société depuis plus de 12 ans, ou sont considérés comme non libres lorsque les honoraires liés à des missions hors audit sont supérieurs à 10% des honoraires de certification.(1) Ecofi Investissements a voté l’an dernier à 339 AG différentes, qui ont comporté un total de 5.234 résolutions soumises au vote des actionnaires.

Legg Mason vient d’annoncer la nomination de trois nouveaux membres au sein de son comité de direction, qui prendront leurs fonctions à partir du 1er juin prochain. Le comité de direction comportera alors neuf membres. En même temps que sa nomination au comité de direction, Frances (Fran) Cashman a été nommée responsable mondiale de la communication et de l’engagement (global head of communications and engagement). Elle sera chargée de la communication, du marketing, de l’expérience numérique et de la marque. L’intéressée était précédemment co-responsable des ventes aux Etats-Unis et elle pilote les initiatives de la société en matière de diversité depuis 2015.John Kenney, responsable mondial des initiatives stratégiques concernant les sociétés affiliées (global head of affiliate strategic initiatives), intègre nouvellement le comité de direction. A ce titre, il est membre des conseils d’administration de chacune des neuf filiales de Legg Mason. Enfin, Patricia Lattin, directrice des ressources humaines, une fonction qu’elle occupe depuis 2009, intègre aussi nouvellement le comité de direction. A ce poste, Patricia Lattin dirigera aussi les efforts de la société dans le domaine de la responsabilité sociale des entreprises et de la philanthropie.Par ailleurs, Legg Mason a nommé Jeff Masom en tant que responsable de ventes aux Etats-Unis, sous la responsabilité de Terry Johnson, responsable de la distribution mondiale.

Talence Gestion a décidé de procéder à la fusion de ses deux fonds actions spécialisés sur les sociétés de petites et moyennes capitalisations, à savoir Talence Euromidcap et Talence Midcaps, a annoncé la société de gestion dans une lettre adressée aux porteurs. Cette fusion s’inscrit « dans le cadre de l’harmonisation de sa gamme de fonds actions », précise Talence Gestion. Concrètement, le fonds Talence Euromidcap, spécialisé sur la zone euro dont une part prépondérante hors de France, absorbera le fonds Talence Midcaps principalement investi sur la France. « L’objectif de cette fusion est de proposer un véhicule d’investissement unique, plus flexible en terme de choix géographiques, grâce à un périmètre d’investissement étendu à l’ensemble des pays de la zone euro sans prédominance prédéfinie d’un pays en particulier », ajoute Talence Gestion. La société de gestion précise que « le processus d’investissement reste identique et repose toujours sur trois étapes majeures : l’identification des sociétés, l’analyse des fondamentaux (analyse qualitative et quantitative) et la valorisation des sociétés cibles ».Cette opération, agréée par l’Autorité des marchés financiers le 7 mars 2017, sera réalisée le 15 mai 2017 sur la valeur liquidative calculée en date du 12 mai 2017, précise Talence Gestion.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, Natixis a fait état d’une collecte nette de 5 milliards d’euros dans sa division de gestion d’actifs pour les trois premiers mois de l’année. Les encours sous gestion s’établissent à 837 milliards d’euros à fin mars. Natixis indique que le premier trimestre 2017 est marqué par le retour d’une collecte nette positive aux Etats-Unis à 6 milliards d’euros, concernant Harris Associates pour 2,2 milliards d’euros et Loomis Sayles pour 3,6 milliards d’euros. En Europe, hors Natixis Asset Management, la collecte nette atteint 1,7 milliard d’euros « avec une bonne dynamique sur les stratégies alternatives (H2O, DNCA et AEW-Ciloger) ».La hausse du produit net bancaire (PNB) de la Gestion d’actifs de Natixis au premier trimestre est notamment soutenue par les sociétés de gestion en Europe dont les revenus augmentent de 12% par rapport au premier trimestre 2016 à 183 millions d’euros. Les sociétés de gestion aux Etats-Unis enregistrent une hausse de 3% de leurs revenus à 391 millions d’euros sur la même période. Le niveau des marges, hors commissions de surperformance, au premier trimestre 2017 est quasi stable par rapport à l’année 2016 à 28pb. . Au premier trimestre 2017, le pôle Épargne enregistre un net rebond de son PNB sur un an, +8% à change courant, pour atteindre 891 millions d’euros, incluant une hausse de 7% des revenus en Gestion d’actifs (à 667 millions d’euros) et de 12% en Assurances (à 187 millions d’euros). La banque privée voit ses revenus reculer de 2% sur un an à 34 millions d’euros. Les charges d’exploitation s’établissent à 625 millions d’euros, en hausse de 6% par rapport au premier trimestre 2016. Le coefficient d’exploitation, hors IFRIC 21, ressort en baisse de 1,6pp à 68,6%. Au premier trimestre 2017, le résultat brut d’exploitation augmente de 14% sur un an à change courant, et de 11% à change constant. Le poste « Gains ou pertes sur autres actifs » incluait au premier trimestre 2016 les produits liés aux cessions des entités Snyder et CGM (pour 20 millions d’euros) et au premier trimestre 2017 les produits liés à la cession des fonds Caspian (capital investissement) pour 9 millions d’euros.

Au cours du premier trimestre 2017, le pôle de gestion d’actifs du groupe Axa a enregistré une collecte nette de 3 milliards d’euros, en net repli par rapport aux 10 milliards d’euros de souscriptions nettes engrangées au premier trimestre 2016. Cette collecte nette trimestrielle provient exclusivement d’Axa Investment Managers (Axa IM), celle de la filiale américaine AB (AllianceBernstein) ressortant à zéro à l’issue des trois premiers mois de l’année. Concrètement, « la collecte nette en gestion privée pour le compte de clients tiers chez Axa IM et AB a compensé la décollecte nette auprès de la clientèle institutionnelle, principalement liée à la perte d’un mandat significatif chez AB », précise Axa dans un communiqué.Au 31 mars 2017, les actifs sous gestion totaux s’établissent à 1.220 milliards d’euros contre 1.203 milliards d’euros à fin décembre 2016, soit une progression de 1,4%. Cette croissance s’explique « essentiellement en raison des effets de marchés favorables et de la collecte nette, partiellement compensés par un effet de change défavorable chez AB reflétant l’appréciation de l’euro par rapport au dollar américain », indique Axa. De fait, l’effet marché positif s’élève à 19 milliard d’euros, compensé par un effet de change négatif de 5 milliards d’euros.Dans le détail, les encours d’Axa IM ressortent à 747 milliards d’euros à fin mars 2017 contre 717 milliards d’euros à fin 2016. En parallèle, les encours d’AB s’inscrivent à 473 milliards d’euros à fin mars 2017 contre 486 milliards d’euros à fin 2016. Au cours du premier trimestre 2017, l’activité de gestion d’actifs du groupe Axa a réalisé un chiffre d’affaires de 959 millions d’euros, en progression de 7% sur un an « essentiellement en raison d’une hausse des actifs sous gestion moyens et d’une hausse des commissions moyennes de gestion chez Axa IM et AB », précise Axa. Dans le détail, Axa IM a dégagé un chiffre d’affaires de 299 millions d’euros à fin mars 2017, en progression de 11% sur un an, tandis que le chiffre d’affaires d’AB s’établit à 660 millions d’euros, en hausse de 5% sur un an.

Les conseillers en investissement de Nordea partout dans le monde, vont désormais proposer 40 fonds de huit sociétés de gestion externes en plus de la gamme de la maison, rapporte FW Asset Management. La banque scandinave a en effet noué un partenariat avec BlackRock, T. Rowe Price, Schroders, PGIM, Wellington Management, MFS IM, J.P. Morgan AM et Man pour intégrer leurs fonds dans son offre. « Nous avons de nombreuses sociétés de gestion externes pour nos fonds en marque blanche, mais nous observons une demande grandissante de nos clients pour obtenir davantage d’options pour investir dans des fonds externes en se basant sur nos conseils, et naturellement, nous voulons répondre à cette demande », explique Anne Buchardt, responsable épargne et retraite de Nordea Denmark à FWAM. Initialement, l’offre de conseil sera proposée aux clients de Nordea Private Banking, c’est-à-dire aux individus disposant de plus de 2-3 millions de couronnes danoises (269.000-400.000 euros) sur leurs comptes. Mais l’objectif est d’étendre cette offre « premium » aux clients particuliers. Les produits des huit sociétés externes seront traités pas les conseillers en investissement de Nordea comme s’il s’agissait de fonds maison. Financièrement, la vente d’un fonds externe sera aussi intéressante qu’un fonds de Nordea.

Banca Generali vient de recruter Samuele Camellini, une figure reconnue dans le monde des conseillers financiers dans le domaine de l’analyse quantitative pour la gestion de fortune, rapporte Bluerating. L’intéressé quitte donc son poste de numéro un d’Analysis, entreprise spécialisée dans le conseil et l’élaboration de données dans l’immobilier. Samuele Camellini va occuper le poste de global project manager.

Widiba, la banque en ligne contrôlée par Monte dei Paschi di Siena, va proposer des fonds éligibles au plan d’épargne individuel italien, le PIR, rapporte Bluerating. Son offre reposera sur une architecture ouverte. Ainsi, le premier fonds sélectionné éligible au PIR est Anima Crescita Italia, un fonds diversifié géré par Anima.

Le conseil d’administration de Generali Real Estate a coopté Aldo Mazzocco en tant que nouveau membre, et approuvé sa nomination en tant que CEO et general manager à compter du 8 mai. L’intéressé rejoint la société en provenance de Cassa Depositi e Prestiti, où il était responsable de l’immobilier. Précédemment, il était président d’InvestiRE SGR.

La fintech Addfin AG, basée en Suisse et qui propose des solutions à destination des gestionnaires de fortune, et le spécialiste de la recherche financière et des analyses de marchés ResearchPool, basé à Londres, ont annoncé ce 9 mai la conclusion d’un partenariat qui débouche sur une solution digitale proposant tout à la fois de l’information via internet, une plateforme de transactions et un accès à la recherche. Pour les clients d’Addfin, cette nouvelle possibilité d’accès à la recherche répond au nouvelles exigences réglementaires de la directive MIF II qui doit entrer en vigueur le 1er janvier 2018.Dès à présent, par le biais de l’application AddfinWealth, les investisseurs professionnels ont accès à plus de 160 fournisseurs de recherche et à plus de 300.000 travaux de recherche sur les actions, le crédit, l’analyse technique ou encore l’ISR.

Deutsche Asset Management (Deutsche AM) will harmonize the brands of its exchange-traded fund (ETF) and exchange-traded commodity (ETC) platforms under the name Xtrackers. In a statement, Deutsche AM explains that the decision is tied to a will to further grow its activities in the passive management segment, and to further extend its client base. db X-trackers and db-X ETC, the respective brands of the ETF and ETC platforms from Deutsche AM, will thus be united as a single brand, Xtrackers, for the ends of simplification and consistence in the branding and range of tracker products. Since the beginning of the year, Deutsche AM has posted over EUR2.7bn in cumulative net inflows to its ETF and ETC funds (source: Deutsche AM, data as of 24 April 2017). The deployment of the new brand will take place over the next nine months, the time required to obtain the necessary clearance from the relevant regulatory authorities.

At general shareholers’ meetings it attended last year, Ecofi Investissements opposed 45% of resolutions by management, compared with an average of 19% for French asset management firms (AFG data).Ecofi Investissements last year voted at 339 different general shareholders’ meetings, on a total of 5,234 resolutions submitted to shareholder votes. Ecofi Investissements opposed 75.9% of resolutions on management and employee pay scales, either due to a lack of transparency, largely as to performance objectives (nature of criterion, absence of target, minimal and maximal levels), or because the variable portion was more than twice the fixed portion. Ecofi Investissements opposed 41.7% of resolutions concerning directors (renewal and appointment), for several reasons: either the candidate was a man, when less than 35% of board members were women, or the candidate was not free of conflicts of interest, when less than one third of members of the board were free of conflicts of interest, or a candidate had more than five positions as directors of major publicly-traded companies. Additionally, the appointment and remuneration of statutory auditors were refused 72.8% of the time. Ecofi Investissements opposes the appointment and/or remuneration of auditors when they have been auditing the company for more than 12 months, or are considered not to be independent because payment for duties other than auditing exceed 10% of certified items.

Global Real Assets, a fund advised by J.P. Morgan Asset Management, has acquired a portfolio of a total of 36,180 square metres including three office properties, L’Agefi reports. The portfolio includes the three office properties Village 1 & 2, located in La Défense, and Le Carat located in Châtillon. The sale price has not been disclosed.

As infrastructure is becoming an increasingly popular asset class with long-term investors, the French financial management association (Association Française de la Gestion financière, AFG) has released a survey of infrastructure funds managed in France. As of the end of 2016, total assets under management in infrastructure funds surveyed came to EUR13.9bn. Eight funds, with a total of EUR5.3bn in assets, are domiciled abroad, and 52 in France. A majority of these are equity funds (34 funds, with a total of EUR9.1bn), as opposed to debt funds. As to the nature of subscribers, 66% are insurers/mutualists/social protection companies, followed by retirement funds and pension funds (18%). Family offices and retail investors represent only 1% of subscribers. Nearly two thirds of subscribers are French. Since the creation of the fund, cumulative assets total EUR20.3bn, and investments total EUR12.5bn. Financed infrastructure projects have concentrated on three areas: 39% on transportation networks; 28% on utilities (such as water, gas and electricity production and distribution); 20% for renewable energies. 91% of projects financed previously existing and operational infrastructure, known as “brownfield.” In geographical terms, 37% of investment is in France, and 63% in Europe outside France. Half of funds claim to follow an SRI/ESG policy. The survey will be updated every year, the AFG says. It was undertaken with the support of the French association of investors for growth (Association Française des Investisseurs pour la Croissance, AFIC), in February 2017, and covered 14 asset management firms which manage infrastructure funds: Acofi Gestion, Allianz Global Investors France, Amundi Transition Energétique, Antin Infrastructures Partners, Ardian, AXA Real Estate Investment Managers SGP, Infravia Capital Partners, La Banque Postale Asset Management, Meridiam, Mirova, RGreen Invest, Rivage Investment, Schroders, SCOR Investment Partners.

ACG Management, a company specialised in private SMBs, on 9 May announced that it is pulling out of the capital of Oscadi, a startup founded in 2010 and specialised in medical and scientific imaging, which designs and develops Oscult, the first ultrasound for iPad. ACG Management is selling its stake to the regional mixed economy company Nexa (regional innovation and investment development agency for Réunion). ACG Management, a historic investor via the professional fund Run développement, invested EUR900,000 in the seed stage, and mobilized EUR2m in additional resources at the end of 2016 to support the startup of the company, and particularly to allow the recruitment of 5 employees. The investment company entered the capital of Oscadi in 2013.

Legg Mason has announced the appointment of three executives to its executive committee, effective June 1. It will bring the total number of executive committee positions to nine. Frances (Fran) Cashman is named global head of communications and engagement, with responsibility for communications, marketing, digital experience and brand. She was previously the co - head of US Sales and has led the firm’s diversity initiatives since 2015. John Kenney is named global head of affiliate strategic initiatives, a role that he has held since 2015. Mr. Kenney serves on the boards of each of Legg Mason’s nine investment affiliates, along with senior executives at Legg Mason and each affiliate. The global affiliate strategic initiatives role has been elevated to an executive position to ensure that the investment affiliates’ points of view are well represented within the Legg Mason executive team . Patricia (Patty) Lattin is named chief human resources officer, a role she has held since 2009. The global human resources role has also been elevated to a n executive role, underscoring the importance of finding and supporting the appropriate talent to execute the firm’s strategy. As part of this role, she will also lead the firm’s efforts in corporate social responsibility and philanthropy . Legg Mason also announced that, in conjunction with these appointments, it has named Jeff Masom as head of U.S. sales, with responsibility for national accounts and US retail sales , reporting to Terry Johnson, head of global distribution .

The Swiss banking group Syz on 9 May announced the appointment of Silvan Wyss as head of its private management activity. Before joining Syz, he served in management positions at Credit Suisse, among others. Wyss replaces Fabian Dufresne, who will be retiring after 10 years at the group.Wyss joins Syz as a member of the executive board at the group, where serves as head of wealth management. In this position, he will be responsible for developing the Swiss market and setting up the expansion strategy at the private bank, particularly in Latin America and Africa, where Syz had recently opened an office following the acquisition of its Swiss affiliate Royal Bank of Canada. “The experience of Wyss in South American markets, and his profound knowledge of private banking will be precious for developing our activities in these regions, where the creation of wealth and entrepreneurial spirit are growing fast,” says Eric Eyz, CEO of the Syz group, in a statement. Wyss, 49, began his professional career in consulting and corporate finance in 1994, and then joined Credit Suisse in Zurich in 2001 as head of online banking CS financial services. From 2006, has participated in the acquisition and integration of Hedging-Griffo, a well-known private bank and hedge fund in Brazil. From 2010, Wyss served as head of private banking for Latin America, in which period he developed services aimed at UHNWI clients and extended advisory offerings. On his return from Europe, he served in a variety of roles in Zurich in private banking, including global head of advisory and wealth planning, a position he held until 2016.

Following the merger, Standard Life plc will be renamed Standard Life Aberdeen plc, announced the two groups on Tuesday. They also currently intend to bring the investment businesses of the Standard Life Group and the Aberdeen Group into a single investment sub-group. The holding company of the investment sub-group would be named Aberdeen Standard Life Investments Limited."We have agreed with Aberdeen that the Combined Group will include, and operate under, branding drawn from both the Aberdeen Group and the Standard Life Group. The brand strategy for the Combined Group as a whole, including the investment businesses, is currently being developed», according to Keith Skeoch, chief Executive - Standard Life plc. Both companies have established a specialist team responsible for the project. In terms of the next steps, both Standard Life and Aberdeen Asset Management shareholders need to approve the merger and the relevant meetings will take place on 19 June. The merger also needs to be approved by the Financial Conduct Authority in the UK and by other regulators and competition authorities around the world. The proposed merger is on track to complete in Q3 2017 with a target date of 14th August 2017.

Arca Patrimoine on 9 May announced a new partnership with the life insurance company AFI Esca. The affiliate of the Premium group will distribute the new Active Selection Pro multi-support life insurance policy from AFI Esca, dedicated to heads of companies and their employees, to a client base of corporate directors. The client may invest in the funds on the market with the best ratings from ratings agencies, managed by asset management firms such as La Financière de l’Oxer, Edmond de Rothschild, Carmignac, Amundi, Lazard Frères, H20, DNCA, Rouvier, M&G, Pictet, Oddo, Sycomore, and others.Alongside risk and performance criteria, AFI Esca has selected from its range of funds, selecting each share on the basis of the profile, qualities and abilities of its manager. The policy also includes a retirement planning option.