Aberdeen Standard Investments (ASI) vient de sélectionner l’outil Green Revenues 2.0 de FTSE Russell pour se conformer à la nouvelle taxonomie de l’Union européenne, a annoncé le fournisseur d’indices. L’outil mesure l’exposition à l'économie verte de plus de 16.000 sociétés cotées sur 48 marchés développés et émergents, soit 98,5% de la capitalisation boursière mondiale. Il permet également de calculer les performances climatiques pour répondre aux exigences de la Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) et à la réglementation européenne en matière de taxonomie. Green Revenues 2.0 sera utilisé par ASI pour sa gamme de fonds climatiques, y compris le nouveau fonds Multi-Asset Climate Solutions (MACS).

DWS a recruté Joe Kiwan au poste de directeur des ventes pour le Moyen-Orient et l’Afrique. Ce Franco-libanais vient de Tobam où il a passé huit ans. Il y a dirigé des activités de développement commercial au Moyen-Orient, en Suisse, en Italie et en Espagne. Basé à Paris, Joe Kiwan sera chargé de développer la présence de DWS dans la région Moyen-Orient – Afrique (MEA), en mettant l’accent sur les stratégies actives et alternatives. Joe Kiwan, qui parle couramment l’arabe et possède une expérience dans le secteur de la gestion d’actifs dans cette région du monde, sera placé sous la direction d’Olivier Dubost de Cadalvène, directeur de DWS en France et responsable de la zone MEA.

La société de notation Morningstar vient de recruter Monika Dutt pour diriger sa recherche sur les fonds passifs. Ancienne collaboratrice de la société de notation entre 2015 et 2018, elle avait rejoint le géant américain Vanguard il y a trois ans, et y était dernièrement consultante en construction de portefeuille multi-classes d’actifs. La firme a également promu Edward Fane à la direction de la recherche de Morningstar Investment Management Europe. Il était jusqu’ici gérant des fonds Morningstar Global Income Fund, Morningstar Defensive Bond Fund, Morningstar Unconstrained Allocation Fund, et Morningstar Alternatives Funds.

Tocqueville Finance lance Tocqueville Global Tech ISR, un fonds ISR destiné à favoriser l’investissement dans les nouvelles technologies. Ce fonds a obtenu le label d’Etat ISR en intégrant des critères ESG. La stratégie d’investissement, qui aura une exposition minimale aux valeurs européennes de 40%, consiste à sélectionner des titres d’entreprises dont les activités concourent à l’innovation technologique de long terme. Ces titres peuvent appartenir aux secteurs de l’économie numérique (semi-conducteurs, matériel, logiciels, services informatiques, sociétés du e-commerce, réseaux sociaux, etc.) et à tout autre secteur de l’économie, à condition que leur croissance soit portée par des progrès technologiques importants dans des domaines comme l’intelligence artificielle, la robotique, la digitalisation ou par des mégatendances tels que le changement climatique, la santé, l’urbanisation… Pour mettre en œuvre cette stratégie, Tocqueville Finance s’appuie sur l’expertise du fonds Tocqueville Technology ISR majoritairement investi en sociétés du secteur numérique et en sociétés de croissance du secteur média (fournisseurs de données, sites de e-commerce …). La gestion du fonds est assurée par quatre gérants-analystes. Deux gérants principaux ont la responsabilité des décisions de gestion : Michel Saugné, directeur de la gestion de Tocqueville Finance et Stéphane Nières-Tavernier, gérant du fonds historique Tocqueville Technology ISR. Les deux autres gérants-analystes sont Christine Lebreton, spécialisée sur le secteur de la santé et Pierre Schang, spécialisé sur les small & mid cap françaises.

EFG International a renforcé sa présence à Chypre. Le groupe de gestion de fortune et de gestion d’actifs indique avoir reçu les agréments et licences nécessaires de la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) et de la Central Bank of Cyprus (CBC) pour ouvrir une nouvelle filiale baptisée EFG Cyprus Limited, qui est filiale d’EFG Private Bank (UK) Limited. Elle est basée à Nicosie. Le groupe d’origine suisse précise par ailleurs qu’un nouveau bureau de représentation d’EFG Private Bank (UK) Limited doit ouvrir ce mois-ci et sera basé à Limassol. Cette décision est liée à la volonté du groupe de «maintenir une plus grande proximité avec notre clientèle locale après le départ du Royaume-Uni de l’Union européenne», selon Richard Thomas, responsable d’EFG International au Royaume-Uni. Ces activités seront supervisées par Demetris Pisiaras, responsable du marché chypriote chez EFG Private Bank (UK) Limited et président des nouvelles filiales. Demetris Pisiaras travaille pour EFG depuis 2002. Plusieurs chargés de clientèle britanniques ont été certifiés à Chypre «pour fournir des services d’investissement afin de garantir que notre expertise du marché chypriote basée à Londres continue de stimuler la croissance dans la région», ajoute Richard Thomas dans un communiqué.

La Fondation IFRS veut avancer dans ses travaux sur le « reporting durable » (sustainability reporting). L’organisation internationale chargée de définir les règles comptables a annoncé mardi que ses administrateurs prévoient de produire « une proposition définitive (comprenant une feuille de route avec un calendrier) d’ici la fin septembre 2021 ». Cela conduirait « éventuellement à une annonce sur la création d’un conseil des normes de durabilité lors de la réunion de la Conférence des Nations Unies sur le changement climatique COP26 en novembre 2021 », a-t-elle ajouté.

La banque italienne Mediobanca va acquérir Bybrook Capital, une société de gestion londonienne spécialisée dans le crédit distressed gérant environ 2,5 milliards de dollars. L’acquisition se fera par le biais de Cairn Capital Group, une société également basée à Londres et spécialisée dans le crédit alternatif dont l’établissement transalpin a acquis une participation majoritaire en 2015. Les deux boutiques londoniennes seront réunies et donneront naissance à un groupe de crédit alternatif diversifié de 8 milliards de dollars d’actifs. A l’issue de l’opération, Mediobanca détiendra 64 % de l’ensemble, tandis que les 36 % qui restent seront aux mains des anciens actionnaires de Bybrook et des actionnaires minoritaires de Cairn Capital. Bybrook avait été créé en 2014 par l’ancien associé d’Eton Park, Robert Dafforn, avec le soutien de Blackstone. La société gère une stratégie crédit distressed absolute value. Cette acquisition permet à Mediobanca d’élargir son activité de gestion de fortune, et plus particulièrement de renforcer sa plate-forme de gestion alternative. Cette dernière a été bâtie grâce aux acquisitions de Cairn Capital en 2015, de RAM Active Investments en 2017 et de Bybrook aujourd’hui. Cette plate-forme représente désormais 10 milliards de dollars d’encours.

L’ancien ministre des Finances britannique (ou Chancelier de l’Echiquier) George Osborne, qui avait démissionné de son poste après le vote en faveur de la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne pour rejoindre BlackRock en tant que conseiller en 2017, a décidé de quitter le gestionnaire d’actifs américain. Il doit rejoindre d’ici fin mars la société de conseil en M&A britannique Robey Warshaw. George Osborne devrait également démissionner de son poste de rédacteur en chef du journal britannique Evening Standard. Chez BlackRock, George Osborne avait un poste de conseiller et d’influenceur équivalent à un jour par semaine de travail. Il était rémunéré 650.000 livres sterling par an pour cela selon des informations du Financial Times.

Capza a recruté en janvier Guillaume Basquin et Frédéric Chiche en qualité de partners et co-heads du fonds Capza Expansion dédié aux investissements dans des PME/ETI françaises et créé suite à l’enveloppe de 500 millions d’euros confiée en mai 2020 par Axa France pour contribuer au redémarrage du tissu économique français et développer l’emploi. Capza revendique 4,82 milliards d’euros d’actifs sous gestion au total. Le fonds Expansion a commencé de premiers investissements dans Béton Solutions Mobiles et Sogetrel. Il pourra investir des montants de 15 millions d’euros minimum dans des opérations visant à renforcer la structure capitalistique des entreprises. L'équipe de gestion est composée au total de cinq membres opérationnels avec également Marion de Bonneville, Thibault Chatagnon et Roxane Pauquet. L’équipe sera pleinement constituée en mars avec l’arrivée d’une nouvelle chargée d’affaires déjà recrutée, précise un communiqué. Par ailleurs, l’équipe est accompagnée d’un Senior Advisor, Christophe Fercocq, ancien fondateur de Cobalt Capital et ex-Legal & General Ventures. Une partie des frais de gestion sera reversée à l’association Axa Atout Coeur et Capza For Good, qui engagent les collaborateurs d’Axa et de CAPZA au service de la société autour d’actions solidaires. Avant de rejoindre Capza, Guillaume Basquin était directeur associé chez 3i à Paris depuis 2006. Auparavant, il a travaillé chez PwC Transaction Services et en Leverage Finance à la Société Générale à New York. De son côté, FrédéricChiche était directeur associé chez 3i à Paris depuis 2017. Auparavant, il a passé huit ans dans la banque d’investissement (Morgan Stanley, Rothschild et ING), et plus de 10 ans dans le capital-investissement chez 3i, Providence Equity et Silverfleet Capital, à Paris et à Londres. Il a également été co-actionnaire et associé d’une banque d’investissement indépendante en France et en Chine

Le rapport d’avocats réalisé pour Apollo Global Management sur les liens entre son patron Leon Black et le pédophile Jeffrey Epstein «n’est pas suffisant» pour que la société soit retirée d’une liste de surveillance requérant un contrôle accru, selon le Joint Staff Pension Fund des Nations Unies. Apollo avait été placé sur cette liste de surveillance en juillet 2019, après avoir appris les liens entre les deux hommes. Le fonds de pension de 80,3 milliards de dollars avait investi auprès d’Apollo depuis au moins 2013. Pedro Guazo, représentant du secrétaire général des Nations Unies pour les investissements des actifs du fonds de pension, a déclaré au Financial Times: «pour le moment, nous n’étudions pas d’investissements additionnels avec eux».

BNY Mellon Investment Management vient de promouvoir Katsutoshi Endo à la présidence de sa filiale japonaise, relaye Finews Asia. Il succède à Shogo Yamaguchi, qui demeure directeur au sein de l’entité. Katsutoshi Endo était jusqu’ici directeur des ventes retail et du marketing. Avant de rejoindre BNY Mellon IM en 2016, il a travaillé douze ans chez AllianceBernstein Japan, dont il fut notamment directeur adjoint de la clientèle, directeur du développement commercial auprès des institutionnels, et directeur de la gestion de produits.

La plateforme de gestion multi-boutiques Affiliated Managers Group (AMG) a annoncé un accord pour l’acquisition d’une part minoritaire dans le capital de Boston Common Asset Management.Boston Common est une boutique de gestion actionsindépendante basée à Boston, détenue par ses associés et spécialisée sur les critères ESG et l’impact investing. Elle gérait 3,9 milliards de dollars d’encours à fin décembre 2020.

Pour défendre son industrie de la gestion d’actifs face aux secousses du Brexit, le Trésor britannique a ouvert une consultation, jusqu’au 20 avril, pour réfléchir aux leviers de renforcement de la compétitivité du secteur, rapporte Les Echos. L’administration met sur la table des propositions telles que l’exemption de fiscalité des fonds, un réexamen de la TVA applicable, une accélération de la procédure d’agrément, passant de deux à un mois pour les fonds Ucits, ou encore la création de nouveaux formats de fonds alternatifs.

La société de gestion alternative espagnole Arcano Partners a nomméAlejandro Adán en qualité de responsable de la gestion d’actifs immobiliers. L’intéressé a précédemment évolué chez Activum SG en tant que directeur général et gérant chez Axa Investment Managers. Arcano gère et conseille plus de 6,9 milliards d’euros d’encours sur les classes d’actifs alternatives.

L’industrie des fonds espagnols débute 2021 en trombe avec une collecte nette d'1,39 milliard d’euros sur le mois de janvier 2021 selon les données préliminaires d’Inverco, l’association des professionnels de la gestion d’actifs en Espagne. Pour comparaison, au quatrième trimestre 2020, les fonds espagnols avaient collecté 1,92 milliard d’euros et sur l’année dernière, 513 millions d’euros. En janvier, les investisseurs espagnols ont privilégié les fonds actions internationales (554,5M€ de collecte nette) et les fonds obligataires mixtes (382,6M€). Les fonds monétaires, qui complètent le podiumdes classes d’actifs les plus plébiscitées,ont eux collecté 142 millions d’euros. Les fonds garantis, la gestion passive et les fonds obligataires traditionnels commencent également l’année en territoire positif avec des collectes nettes respectives de 124,6, 122,7 et 67,1 millions d’euros. Les deux seules classes d’actifs en décollecte sur le mois de janvier 2021 sont les fonds investis en actions espagnoles et ceux investis en actions mixtes. Les premiers ont subi des sorties nettes de 32,9 millions d’euros et les seconds de 27,6 millions d’euros. Le patrimoine des fonds espagnols ressort à 279,76 milliards d’euros fin janvier, en hausse d'1,2% (+3,26Md€)par rapport à fin décembre 2020.

S’appuyant sur les données publiées par l’autorité des marchés financiers en Espagne CNMV, le quotidien Cinco Días estime à un peu plus d’un milliard d’euros les positions de vente à découvert des hedge funds sur les actions de la bourse espagnole. La valeur espagnole dans laquelle la portion de capital détenue par les hedge funds est la plus importante est la compagnie du secteur énergétique Audax. Les hedge funds détiennent 5,63% d’Audax, soit des positions courtes dont le montantagrégés'élève à 51,8 millions d’euros.Deux des plus grosses positions à découvert des hedge funds en Espagne sont concentrées sur le titre Cellnex Telecom, sixième capitalisation boursière locale, shorté à hauteur de 159,89 et 138,73 millions d’euros respectivement par AQR Capital Management et Citadel Europe. Ces positions représentent 1,27% du capital de Cellnex Telecom. Cinco Días note aussi un short de 122,34 millions d’euros par le Canada Pension Plan Invest Board sur Siemens Gamesa (0,53% du capital) et un autre de 120,71 millions d’euros par AQR Capital Management sur Amadeus (0,51% du capital). La seule valeur bancaire espagnole en proie à des positions courtes de hedge funds demeure Sabadell, shorté par Samlyn Capital (41,94M€ soit 2,06% du capital) et Citadel Europe (9,98M€ soit 0,49% du capital).

Ark Investment Management a dépassé les géants bien établis de Wall Street BlackRock et State Street en janvier, rapporte le Financial Times. Les ETF gérés activement de la société de gestion fondée par Cathie Wood ont attiré 8,2 milliards de dollars cette année, selon Morningstar. Seul Vanguard a fait mieux. Les encours de Cathie Wood ont atteint 46,7 milliards de dollars en janvier. L’an dernier, ils ont bondi de 3,4 milliards à plus de 30 milliards. Lancé en 2014 avec une stratégie d’investissement visant à identifier des «innovations disruptives», Ark a des ETF focalisés sur l’innovation, la génomique, les fintech, la tech autonome et l’internet de nouvelle génération.

Ancien trader, ancien de l’ex parti politique RPR, toujours économiste, et candidat malheureux à la présidence du Medef en 2018, Jean-Charles Simon vient d’ouvrir sa société de conseil en gestion de patrimoine. Dénommée ETFPatrimoine, elle ne laisse pas de doute quant aux sous-jacents qui seront utilisés pour se positionner sur les marchés financiers. Jean-Charles Simon s’adresse ici tant aux particuliers qu’aux problématiques de trésorerie des entreprises. Pour les épargnants, il travaillera notamment avec des assurances vie et contrats de capitalisation français et luxembourgeois, peut-on lire sur son site internet. L’ancien bras droit de Laurence Parisot, et proche de Denis Kessler, dont il fut conseiller à la présidence de la Fédération française des sociétés d’assurances (1999-2003) et chef économiste de son entreprise Scor (2010-2013), a créé une structure ad hoc pour les besoins de sa nouvelle activité, Deepvest. Cette société est à ce stade courtier en assurances et courtier en opérations de banque et en services de paiement, et exploite la marque «ETFPatrimoine».

La Banque Delubac & Cie a annoncé ce 1er février avoir pris une part minoritaire de 10% au sein de Manco.Paris, une jeune Manco (Management Company) créée et présidée par Jérôme Coirier, par ailleurs co-fondateur et associé de la société de conseil Bee AM. Avant l’entrée de la banque, la structure était détenue à 60% par son président, et le reste à parts égales avec deux autres associés-fondateurs : Jérôme Glodas, président-fondateur du TPM MyFunds Office, et Cindy Elalouf, directrice générale de CID consulting. Rappelons que Delubac est déjà connectée à ce réseau d’entrepreneurs, puisque MyFunds Office distribue quatre de ses fonds : Delubac Pricing Power, Delubac PEA, Delubac Obligations et Tandem MyFunds. La direction a été confiée à André Mayens, ancien responsable de la conformité chez La Française, qui est déjà associé à Jérôme Coirier chez Bee AM comme cofondateur. On retrouve par ailleurs dans la société l’ancienne présidente d’Expert & Finance Investment Managers, Annie Martinet-Villalon, qui y est responsable conformité et contrôle interne. Cette Manco, basée à Paris, crée et héberge des fonds et mandats commercialisables dans l’Union européenne.

Le géant bancaire HSBC vient d’installer une filiale de banque privée en Thaïlande, sa deuxième en Asie du Sud-Est. La direction de l’entité a été confiée à Saranya Arunsilp, qui a rejoint la société l’année dernière comme directeur du private banking pour la Thaïlande. La filiale thaïlandaise permettra aux clients locaux d’accéder aux marchés des capitaux internationaux, et pourront notamment loger leurs actifs au sein de sa filiale singapourienne. Une équipe de banquiers et conseillers va être recrutée pour l’occasion.

Comgest vient de recruter Ian Lewis en tant que responsable des relations investisseurs et David Rowe comme responsable du marketing et des services aux investisseurs. Ils remplaceront Philippe Lebeau, qui occupait ces deux fonctions en tant que responsable des relations investisseurs et du marketing de Comgest depuis 2009. Ce dernier ne quitte pas pour autant la société de gestion française. Il prendra «un nouveau rôle» dans l’entreprise où il s’occupera «d’une série de projets stratégiques», indique un communiqué en italien. Contacté par NewsManagers, Comgest n’a pas été en mesure de préciser si Philippe Lebeau conservait ou pas son poste de directeur général délégué. Ian Lewis, le nouveau responsable des relations investisseurs, vient de Nikko Asset Management, une société de gestion japonaise où il était responsable mondiale de la proposition d’investissement et des relations avec les consultants. Quant à David Rowe, le nouveau responsable marketing, il vient de Jupiter Asset Management où il était responsable mondial du marketing. Il a aussi travaillé pour Neuberger Berman, Pimco et Threadneedle Asset Management.

La Russie, qui a décidé de garder son économie ouverte après un seul confinement au printemps 2020, a enregistré une chute annuelle de 3,1% de son PIB l’année dernière, selon la première estimation publiée lundi par l’agence de statistiques Rosstat. Cette chute est due «aux restrictions imposées pour combattre le coronavirus et à la chute de la demande mondiale de ressources énergétiques», a indiqué Rosstat dans une note explicative. Les pertes les plus importantes ont été enregistrées dans les secteurs de l’hôtellerie et de la restauration (-24,1%), la culture et le sport (-11,4%), et les transports (-10,3%). Le secteur minier accuse également des pertes de plus de 10%.

Le baril de Brent de la mer du Nord pour livraison en avril, dont c’est le premier jour d’utilisation comme contrat de référence, a gagné 1,31 dollar ou +2,38% par rapport à la clôture de vendredi, à 56,35 dollars. Le baril américain de WTI pour le même mois a grimpé de 1,35 dollar ou +2,58% à 53,55 dollars. Ce qui s’explique à la fois par l'évolution de la production saoudienne mais aussi par la baisse des stocks de pétrole américains. L’Arabie saoudite, chef de file de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep) avait annoncé en début d’année qu’il entamerait son propre quota de production en février et mars, à hauteur d’un million de barils par jour.

Le Royaume-Uni a soumis lundi une demande officielle d’adhésion à l’Accord de partenariat transpacifique (TPP), afin de bénéficier de nouvelles opportunités en matière d'échanges commerciaux et d’influence après sa sortie de l’Union européenne. La candidature de Londres a été accueillie favorablement par les pays membres de l’accord commercial transpacifique, présidé actuellement par le Japon. L’Accord de partenariat transpacifique, qui réunit le Japon, le Canada, l’Australie, le Vietnam, la Nouvelle-Zélande, Singapour, le Mexique, le Pérou, le Brunei, le Chili et la Malaisie, supprime 95% des droits de douane entre ses membres. Contrairement à l’UE, le traité transpacifique n’impose pas de législations à ses membres, ne vise pas à créer un marché unique ou une union douanière.

L'immobilier est resté sur des vents favorables pour les investisseurs institutionnels. Mais le télétravail, l'e-commerce, et la durabilité changent la donne.

L’Autriche a annoncé lundi un assouplissement de ses restrictions contre la pandémie à partir de lundi prochain, le confinement étant remplacé par un couvre-feu nocturne. Les écoles et les commerces dits non-essentiels vont rouvrir. Seuls les élèves ayant subi un test de dépistage du coronavirus pourront cependant revenir en classe tandis que les autres suivront les cours en ligne, a précisé le gouvernement, qui a décidé cet allègement malgré des contaminations toujours plus élevées que son objectif. Dans les commerces, les clients devront porter un masque FFP2.

EQT Partners a ouvert un bureau à Tokyo pour son activité de private equity. Ce bureau japonais regroupera des talents locaux, en cours de recrutement, et des ressources internes. Cette ouverture s’inscrit dans le cadre de la stratégie de développement de la société nordique en Asie présentée lors de l’introduction en Bourse en 2019. Parallèlement, EQT a annoncé un partenariat avec la société japonaise de private equity Japan Industrial Partners.

Nordea Asset Management va fermer partiellement son fonds Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund à compter du 26 février 2021. Cela fait suite à «la croissance rapide» du fonds. Sa taille a plus que doublé par rapport à l’année dernière et, au cours des deux dernières années, ses actifs sous gestion ont augmenté de plus de 500 %, à plus de 6 milliards d’euros fin janvier 2021. «La décision a été prise dans l’intérêt des porteurs de parts, afin qu’ils puissent continuer à bénéficier des possibilités de futurs rendements», indique Nordea. Le fonds a été lancé il y a plus de 12 ans.

Malgré la crise du Covid-19, 2020 fut une année exceptionnelle pour le suisse Julius Baer. La firme zurichoise a réussi à collecter 15,1 milliards de francs suisses (+42% par rapport à 2019), au-delà du consensus des analystes, qui tablait sur 14,74 milliards. Ce flux net provient principalement des investisseurs européens, asiatiques, émiratis et mexicains. Ces bons chiffres ont cependant subi un contrecoupdu côté de la filiale Kairos, avec une décollecte, non-précisée par Julius Baer, et un reclassement comptable de 2,8 milliards de CHF d’actifs sous gestion vers les actifs sous conservation. Les encours du groupe s'élèvent désormais à 434 milliards de francs suisses (+2%). Avec les 72 milliards de francs suisses en conservation, la totalité des actifs gérés ou conservés dépasse désormais le demi-trillion. Sur le plan financier, Julius Baer augmente son dividende à 1,75CHF par action (+17%), grâce à résultat net non retraité en hausse de 50%, à 698 millions de francs suisses. La banque a pourtant souffert d’une dépréciation du goodwill sur l’achat de Kairos, d’un montant de 190 millions de francs suisses, une information précisée par l’entreprise dès octobre. Elle a également provisionné 73 millions de CHF dans le cadre d’un contentieux avec le Department of Justice des Etats-Unis relatif à une affaire impliquant la banque et la fédération internationale de football (FIFA). Le groupe, qui n’a présenté aucune prévision chiffrée pour l’exercice en cours, a toutefois annoncé le lancement d’un programme de rachat d’actions à hauteur de 450 millions de francs, qui se déroulera entre mars 2021 et février 2022, sous réserve des conditions de marché.

Peter Beske Nielsen a quitté BlackRock après y avoir passé 16 ans pour rejoindre EQT, a appris le site danois AMWatch. Il a occupé plusieurs fonctions, dont celles de responsable mondial de la distribution alternative à New York et responsable des clients institutionnels d’Europe du Nord. Il a rejoint la société de capital investissement nordique EQT en tant qu’associé.