Pour 2008, Frankfurt Trust a enregistré des souscriptions nettes de 1,5 milliard d’euros, dont 1,2 milliard pour les fonds offerts au public. La société de gestion de la BHF-Bank (groupe Sal. Oppenheim) affichait en fin d’année un encours de 16 milliards d’euros dont 9,6 milliards en mandats de conseil et en fonds institutionnels et 6,3 milliards en fonds offerts au public contre 17,7 milliards dont 10,4 milliards pour les Spezialfonds et les mandats institutionnels et 7,3 milliards pour les fonds offerts au public. Dans les souscriptions nettes pour les fonds offerts au public en 2008, Frankfurt Trust a enregistré 0,5 milliard pour les fonds monétaires et 802,3 millions pour les fonds d’actions alors que les fonds obligataires affichaient des remboursements nets de 133 millions d’euros. Les rentrées nettes des fonds institutionnels ont porté sur 381,8 millions d’euros.Pour janvier-février, les souscriptions nettes ont atteint 250 millions d’euros pour les fonds offerts au public, dont 220 millions pour le fonds monétaire FT Accugeld. Au 28 février, l’encours total de Frankfurt Trust ressortait à 15,6 milliards d’euros, dont 9,5 milliards pour les institutionnels et 6,1 milliards pour les fonds retail.

Présent depuis des années en Espagne, Skandia se focalisait jusqu'à présent sur la clientèle institutionnelle. D’après Funds People, José Ramón Morso, directeur général de Skandia Espagne, a annoncé que la société va désormais se lancer sur le créneau du conseil aux clients de «banque personnelle», avec une épargne financière comprise entre 60.000 euros et 3 millions d’euros. Skandia compte recruter 30 conseillers cette année et 100 sur trois ans. Le groupe a aussi ouvert deux bureaux dédiés, l’un à Madrid, l’autre à Valence. Actuellement, Skandia emploie uniquement des conseillers salariés, mais elle envisage d’embaucher des conseillers indépendants qui seront soumis au nouveau statut d’EAFI en cours d’homologation par la CNMV.

Selon La Tribune, David Friehling, comptable de B. Madoff, a été arrêté et inculpé de fraude sur titres et de rédaction de faux rapports d’audit, selon un document du parquet publié, mercredi, à New York.

Paddy Bingham rejoint Invesco Real Estate en qualité de directeur de gestion de fonds paneuropéens au sein de l"activité Immobilier Direct. A ce titre, il a en charge deux fonds immobiliers paneuropéens non cotés, en particulier, l"OPCI OPC1 (Opportunité Placement Ciloger 1) dont il définit la stratégie d"investissement sur la zone euro.Basé à Londres, Paddy Bingham travaille avec l’ensemble des spécialistes des transactions et de la gestion des actifs immobiliers d’Invesco Real Estate localisés à Paris, Madrid, Munich, Prague. Avant de rejoindre Invesco Real Estate, il occupait le poste de directeur immobilier au sein de Henderson Global Investors.

Selon La Tribune, Paul Moore, ancien chargé de risque de la banque HBOS, est sévère avec la FSA. Il estime que la régulation britannique n’est pas mauvaise mais qu’elle n’est systématiquement appliquée». Si on respecte l’esprit de la loi, doubler l’arsenal législatif n’est donc pas nécessaire, affirme-t-il notamment.

L'équipe de multigestion de New Star composée de Craig Heron et Mark Harris va rejoindre Henderson Global Investors, après l’acquisition de la société par ce dernier, rapporte Citywire. Les deux gammes seront réunies et donneront naissance à l’une des principales sociétés de multigestion au Royaume-Uni.

Investment Week annonce qu’Henderson Global Investors (HGI) recrute Mark Skinner, managing director chez new Stars comme patron de la distribution retail. Il prendra ses nouvelles fonctions lorsque HGI aura bouclé l’acquisition de New Star.

John Clougherty, managing director UK, retail, d’Aviva Investors (235 milliards de livres d’encours) rencontre cette semaine ses homologues français en vue de preparer le lancement sur le marché britannique d’un fonds d’actions européennes, rapporte Investment Week. Il n’est pas sûr que ce fonds soit le miroir d’une Sicav luxembourgeoise. D’autre part, John Clougherty estime qu’il existe chez les investisseurs institutionnels un marché potentiel pour un fonds immobilier recovery et qu’un tel produit pourrait être ensuite commercialisé auprès des particuliers, une fois que la presse donnera une meilleure image des placements en fonds immobiliers.

GAM a indiqué que Jonathan Colchester, qui dirigeait une équipe de six banquiers chargés de la clientèle très haut de gamme (ultra high net worth) chez Barclays Private Bank, rejoindra la société de gestion à Londres le 22 mai comme head of private clients, rapporte Investment Week.

Selon la Tribune, UniCredit, qui a annoncé mercredi un bénéfice net de 4 milliards pour 2008, va négocier la souscription d’emprunts pour 4 milliards auprès des États autrichien et italien afin de porter son ratio de fonds propres à 7,2 %.

Selon Le Figaro, une plainte civile française sera aujourd"hui engagée devant le tribunal d"arrondissement du Luxembourg par le cabinet d"avocats Wan, qui représente des sociétés de gestion et des particuliers ayant investis dans la sicav luxembourgeoise Luxalpha (Madoff). Objectif : faire condamner la banque pour manquements à ses obligations de dépositaire. L’affaire sera plaidée le 24 avril.

Selon Le Temps, la France a imposé mercredi à la Suisse un premier test de transparence fiscale, en exigeant la révision du traité de double imposition qui vient d"être négocié entre les deux pays pour y inclure au plus vite des dispositions en faveur de l"échange d"informations. «Nous souhaitons que, si l"administration fiscale s"adresse au fisc suisse, le secret bancaire ne puisse plus être opposé comme une muraille de Chine», a expliqué le ministre français du budget, Eric Woerth, avant de recevoir la conseillère fédérale suisse Micheline Calmy-Rey. En attendant de nouvelles négociations sur ce sujet, la ratification de la convention fiscale révisée, signée le 12 janvier dernier, est suspendue.

Selon l’Agefi, le sommet européen qui s’ouvre ce jeudi 19 mars, sera aussi l’occasion, pour le Conseil, d’appuyer l’ensemble de la feuille de route présentée en mars, par la Commission. A savoir : la réglementation des hedge funds, l’encadrement des dérivés et produits structurés, la révision des règles prudentielles, et le traitement du risque de liquidité. Autant de dossiers qui seront traités dans les 6 mois à venir.

Selon l’Agefi, le sommet européen qui s’ouvre ce jeudi 19 mars, va permettre de lever le voile sur les contours du futur système européen de supervision financière après la présentation, le 25 février dernier, du rapport de Larosière, puis, par les propositions de la Commission européenne, le 4 mars dernier. L’architecture proposée par le rapport Larosière, pourrait susciter de vastes débats, anticipe le quotidien numérique.Ce rapport préconise d’installer un double système de supervision à la fois macroprudentielle sous l'égide de la BCE, et microprudentielle avec la création de trois autorités européennes pour la banque, l’assurance et les marchés.

A compter du 23 mars 2009, les indices de référence de la Deutsche Börse auront de nouvelles pondérations qui seront communiquées le 21 mars. Fresenius et Hannover Rück vont intégrer le Dax au détriment d’Infineon et de la Postbank. Cette dernière va se retrouver dans le MDax en remplacement de Fresenius. Rational fera également partie du MDax en remplacement de Hannover Rück. Autre changement dans le MDax, Aareal Bank, qui va rejoindre le SDax pour rempalcer Rational, laisse la place à ElringKlinger.

Selon The Wall Street Journal, il est probable que la performance des fonds monétaires va diminuer avec la mise en ?uvre des recommandations de l’Investment Company Institute (ICI). Le groupe de travail ad hoc constitué dans le sillage de l’affaire du Reserve Primary Fund préconise en effet d’augmenter la liquidité et de raccourcir les échéances. Selon Paul Schott Stevens, president & CEO de l’ICI, les sociétés de gestion mettront probablement en pratique ces recommandations avant que la SEC ne les rende obligatoires.

Selon La Lettre de l’Assurance, une vaste opération de regroupement dans le monde des mutuelles d"assurances est en cours entre la Macif, Maif et la Matmut. L’annonce de cette consolidation devrait être officielle d’ici à la fin mars, assure cette lettre confidentielle.

Neuflize OBC Asset Management a recruté Karen Decque (née Terdjman) de Natixis Asset Management où elle gérait le Natixis Europe Smaller Companies, rapporte Citywire. Elle s’occupera de Noam Europe Expansion avec Guillaume Langelier, après le départ de Franck Le Franc et Guillaume Laconi. La société de gestion a également embauché Olivier Mollé, d’Exane, pour le Noam Europe Long Short.

Selon l’Agefi, BNP Paribas IP (Investment Partners), comme l’ensemble du marché, pâtira à la fois, en 2009, de la baisse des encours gérés et du report des investisseurs vers des produits moins risqués et donc moins margés. La banque, dont la collecte est positive depuis le début de l’année, cherche donc à réduire ses charges.» Les coûts immobiliers et informatiques seront (?) revus, tout comme la gamme de fonds qui peut permettre de réduire la facture auprès des dépositaires» les OPCVM étant triés selon leur rentabilité. BNP Paribas IP ne s’interdit pas de réaliser de «petites» acquisitions bien qu’elle n’en fasse pas une priorité, indique le quotidien numérique.

En 2009, Groupama Asset Management vise 5 milliards d’euros de souscriptions nettes, dont 3,7 milliards en dehors de son groupe d’appartenance. Un objectif pour lequel la société de gestion semble bien partie puisqu’elle a déjà collecté 2,9 milliards d’euros depuis le début de l’année.Et ce, après une année 2008 où elle a enregistré des entrées nettes de 5,3 milliards d’euros, soit #la plus forte collecte de l’histoire du groupe#, selon Francis Ailhaud, directeur général de Groupama AM. Chute des marchés oblige, la société de gestion a néanmoins vu ses encours baisser de 7,5 % à 81,3 milliards d’euros. Et compte tenu d’une baisse du produit net bancaire et de la hausse des charges, elle a dégagé un bénéfice net en repli de 49 % à 15,3 millions d’euros.Les flux collectés en 2008 proviennent pour 2,8 milliards d’euros d’une clientèle externe au groupe Groupama ; 625 millions sont notamment issus d’appels d’offres. Celle-ci, qui se compose d’institutionnels et de distributeurs, représente désormais 14,8 milliards d’euros, soit 20 % des encours. Cette dynamique a notamment été dopée par le développement international de Groupama AM. La société de gestion française a notamment enregistré des souscriptions nettes de 443 millions d’euros à l'étranger, principalement en Italie où elle a ouvert une filiale fin 2006. Elle a aussi créé une succursale en Espagne l’an dernier et signé un partenariat de distribution au Canada en 2007 (avec Investeam). Ce déploiement international sera encore d’actualité en 2009. #Nous nous développons selon deux axes#, explique Jean-Marie Catala, directeur du développement de Groupama AM. #D’un côté, nous accompagnons la croissance du groupe à l’international. De l’autre, nous nous développons de manière autonome lorsque nous identifions des zones de croissance#, poursuit-il. La société compte notamment s’enregistrer en Suisse. Et elle étudie le Moyen-Orient, en vue d'éventuellement s’y introduire à la fin de l’année. Par ailleurs, en termes d’offre, Groupama AM compte lancer de nouveaux fonds #alpha# sur des actions, taux et devises, ainsi que sa gestion de convictions.

Entre juin 2007 et février 2009, l’encours des ETF obligataires en Europe est passé de 9 à 31 milliards d’euros, rapporte db x-trackers, la filiale spécialisée de la Deutsche Bank. Les souscriptions nettes enregistrées par db x-trackers dans le domaine obligataire ont représenté 10 milliards d’euros, soit 44 % du total pour cette catégorie. Et le db x-trackers II Eonia Total Return Index ETF a désormais dépassé les 6,5 milliards d’euros d’encours, ce qui représente plus de 20 % des actifs sous gestion dans les ETF obligataires européens. Thosten Michalik, responsable de db x-trackers, a annoncé que le gestionnaire prépare pour cette année une gamme d’ETF obligataires destinés au marché britannique. Actuelllement, les fonds indiciels de db x-trackers sont cotés principalement sur la Deutsche Börse (XTF) et Borsa Italiana (ETFplus).

Alain Papiasse, membre du conseil d’administration de BNP Paribas, a déclaré à Reuters, lors du Reuters Funds Summit, que la banque pourrait examiner des opportunités éventuelles dans le secteur de la gestion d’actifs. #Notre CEO a indiqué aux analystes que nous pourrions envisager de nouvelles opportunités de consolidation pourvu que nous ayons le contrôle#, rapporte Reuters.

La FSA revoit sa stratégie et durcit toutes les règles. Elle veut renforcer la supervision des banques

Partners Group, whose assets remained stable last year at CHF24.4bn, thanks to gross infows of CHF6.2bn, which compensated for outflows as well as for currency and market effects of CHF6.2bn, has posted net profits by IFRS accounting standards of CHF171m, compared with CHF255m in 2007, and CHF154m in 2006. Revenues increased 6% to CHF328m, while EBITDA increased 4% to CHF240m. Adjusted net profits, excluding the valuation of certain derivatives related to insurance policies, fell to CHF213m, compared with CHF228m.

Epsilon Gestion Alternativa, the Spanish affiliate of Permal which received its license from the CNMV in September, will soon launch its first fund of hedge funds, which will be entitled BrightGate Capital, Funds People reports. The team includes four former managers from Merrill Lynch and Credit Suisse, and one veteran of Santander Securities.

According to Fund Pro rankings published by Funds People, assets in funds domiciled in Latin America fell to less than USD600bn at the end of December, from a peak of USD745bn twelve months earlier. The top two actors are Brazilian: Banco do Brasil and Bradesco have respective assets under management of USD94.9bn and USD65.4bn, and respective market share of 17% and 11.7%.Santander and BBVA are in fourth and ninth place, with USD48.2bn and USD14.6bn. BNP Paribas is in 17th place, with USD5.82bn.

Lazard Frères Gestion has announced three appointments as part of a reconfiguration of its activities. François de Saint-Pierre will become head of private management activities at the management firm. Saint-Pierre, who joined the group in 1993, became a managing partner at Lazard Frères Gestion in 2003, and then a managing partner at Lazard Frères Paris and Managing Director of Lazard LLC in 2007. He will work to continue and accelerate the development of private management activities, particularly in areas such as the organisation of wealth, asset allocation, and the investment process. Matthieu Grouès will assume the newly-created position of director of management at Lazard Frères Gestion. He will retain his responsibilities as head of strategy and asset allocation. His mission will be to coordinate and develop institutional and collective management in a manner that is coherent with Lazard Frères Gestion’s macroeconomic scenario. Régis Bégué has been director of research at the equities management firm since 1 January 2009. Before that, from 2005 he was in European equities management as an analyst, in charge of the pharmaceuticals, utilities and automotive sectors. His mission will be to maintain the good track record the firm has established over the past 10 years, while continuing to improve the investment process and enrich the product range.

On Tuesday, Deutsche Börse admitted seven new ETFs from iShares (a brand from Barclays Global Investors, or BGI) onto the XTF segment of its Xetra electronic trading platform. Three are bond products, while the other four are based on equities indexes. All of them are German-registered products.The new products include the iShares JPMorgan $ Emerging Markets Bond, ? Covered Bond et Global Inflation-Linked Bond. D’autre part, iShares fait coter trois ETF de petites capitalisations : S&P Small Cap 600, MSCI Japan Small Cap and MSCI AC Far East Ex-Japan Small Cap.The seventh new product is the iShares S&P Emerging Markets Infrastructure, whose underlying index includes the 30 largest companies involved in the development of infrastructure in emerging countries. With these new ETFs, the total number of products available on the XTF segment comes to 420.

The founder and now co-chairman of the board at AWD, Carsten Maschmeyer, has decided to quit his job as head of the German financial services provider. He will join the board of Swiss Life, a company in which he owns an 8% stake, the Frankfurter Allgemeine Zeitung reports. In his new role, he plans to focus on development of strategy and internationalisation.

DWS (Deutsche Bank group) is launching the DWS Invest Sovereign Plus fund, which will aim for performance 100 basis points higher than the Iboxx Eurozone Sovereign, which measures returns on 3-5 year Euro zone government debt, Cinco Días reports. Management commission for retail shares in the fund in Spain is 1.2%.