The US-based management firm ProShares has announced the launch of four pairs of UltraPro ETFs, with triple leverage, in long (3x) and short (-3x) varieties, based on the broadest market indices of the United States, the Nasdaq 100 (acronym TQQQ), the Dow Jones Industrial Average (UDOW), the S&P MidCap400 (UMDD), and the Russell 2000 (URTY). All of these funds carry management fees of 0.95%.

In an interview with Agefi Switzerland, Boris F. J. Collardi, CEO of the Julius Baer group, says the group’s ambition is to be a top performer from an absolute return point of view. With this in mind, “we would like to control the entire value chain: to have the idea, to reflect on the subject, decide now to play it, and to have the research available for the client. This service should be part of the Julius Baer range of offerings, both offshore and onshore throughout the world, while we can also remain focused on what we can do best ourselves, buying in added help from outside this circle when we need it from third parties who do good research, when we consider it a good choice to do so. We are planning to set up an advisory board which will allow us to better apprehend mega-trends, related to cultural, political, environmental, and geographical developments.”

For the year since its launch on 31 January 2009, the db x-trackers db Hedge Fund Index ETF (ISIN: LU 032 847 633 7) has generated returns of 7.5%, with volatility of 3.56%. The product with daily liquidity has attracted assets of nearly EUR900m. It is invested in over 40 hedge funds, following a distribution between equity hedge, event driven, systematic macro, credit & convertible and equity market neutral strategies corresponding to that of the HFRX index.

Piers Hillier has been appointed chief investment officer (CIO) of LV=Asset Management. He was previously head of investment at West LB Mellon Asset Management, Money Marketing reports.

According to statistics from the Deutscher Derivative Verband, assets in the German certificate market as of the end of December totalled EUR103.2bn, compared with EUR80.5bn at the end of January 2009. This strong rebound thus offset a steep drop from the peak of EUR139bn in September 2007, in the wake of the Lehman Brothers disaster. As of the end of September 2008, the total volume of assets was EUR110bn, while as of the end of December 2008, they totalled EUR80.2bn. The largest category on the certificate market is guaranteed certificates, which represented about EUR70bn as of the end of the year, compared with EUR42bn in January.

The German financial services provider apano and the UK alternative asset manager Man Investments have agreed to extend their strategic partnership in Austria. They will be opening a branch office together in Vienna, with Thomas Steiner as head of distribution. Steiner was previously head of sales at C-Quadrat, before setting up the fund information website foonds.com for Styria Börse. As a part of this partnership, apano will be in charge of monitoring the IFA market and brokerage pools. Retail client assistance will be added to this by the end of the year. The consultant Dirk Herrmann, former head of Fidelity for Austria, will also be involved in setting up the project.

Andrew Hall, a former energy trader from Citigroup, and now head of Phibro, is raising money for a new hedge fund firm which he has founded, entitled Astenbeck Capital Management, the Financial Times reports. The new entity already has USD1.4bn in assets under management.

With the appointment of Juan Alcaraz, the former head of Allfunds Bank, as the number two at the private banking and asset management division of Santander, the market will see an evolution of Santander Asset Management towards open architecture, Expansión reports. The new strategy will be to offer equities and bond funds based on markets where the asset management firm has specialists (Spain, Portugal, the United Kingdom, Brazil, Mexico, Argentina, Chile, Colombia and Puerto Rico), and to outsource products covering other regions of the world.

Le prestataire allemand de services financiers apano et le gestionnaire alternatif britannique Man investments sont convenus d'étendre leur partenariat stratégique à l’Autriche. Ils ouvrent ensemble un bureau de représentation à Vienne, sous la direction de Thomas Steiner comme head of distribution. L’intéressé a été director of sales de C-Quadrat avant de mettre sur pied le site d’informations sur les fonds foonds.com de Styria Börse.Dans cette coopération, apano prendra en charge le suivi sur place des CGP et des pools de courtiers. Une activité de suivi de la clientèle de particuliers sera lancée avant la fin de l’année.Le consultant Dirk Herrmann, ancien patron de Fidelity pour l’Autriche, va accompagner la montée en charge du projet.

En 2009, les fonds commercialisés en Europe ont enregistré des souscriptions nettes totales de 190 milliards d’euros, alors qu’ils avaient accusé des rachats nets de 298 milliards d’euros l’année précédente, selon les dernières statistiques de Lipper FMI.La collecte a été tirée par les fonds actions, qui ont engrangé 112 milliards d’euros, soit exactement le même montant qui était sorti en 2008, note Lipper FMI. Les fonds obligataires ne sont pas en reste, avec 86 milliards d’euros d’entrées nettes, dont près de la moitié ont été investis dans des fonds d’obligations d’entreprises investment grade (36 milliards d’euros). Ce secteur a d’ailleurs été le plus dynamique de l’année, observe Lipper FMI. La société de gestion ayant enregistré les plus importantes souscriptions nettes (hors fonds monétaires et fonds de fonds) est BlackRock, qui est également celle ayant eu la plus forte collecte sur les fonds actions. Pour les fonds obligataires, c’est Schroders qui arrive en tête de classement.

Spécialiste des actions Europe de l’Est, la société de gestion suédoise East Capital n’a pas été épargnée quand ces marchés ont chuté. Ses encours sont ainsi revenus de 5,7 milliards d’euros fin 2007, son plus haut niveau, à 1,8 milliard fin 2008. «Un recul lié principalement à l’effondrement des valorisations», souligne Karine Hirn, directrice général et cofondatrice d’East Capital, qui précise que les rachats nets n’ont représenté qu’environ 15 % de la baisse des encours.Cette situation avait fait craindre à la société indépendante une perte d’exploitation en 2009 et l’avait notamment conduite à fermer son bureau de Milan et supprimer 45 emplois globalement.Mais dans le courant de 2009, les encours sont remontés, sous l’effet de la reprise des marchés et de souscriptions nettes d’environ 180 millions d’euros, notamment en provenance des marchés nordiques. Ils ressortaient ainsi à fin 2009 à 3,3 milliards d’euros. Si bien que, avec les mesures d’austérité, la société a pu maintenir un bénéfice d’exploitation en 2009. Côté français, où East Capital s’est installée en 2005, la crise a finalement eu l’avantage de confirmer le bureau de Paris comme centre pour l’Europe du sud et continentale. Avec la fermeture de l’entité milanaise et l’arrivée de Daniele Mellana, l'équipe parisienne de 7 personnes a récupéré l’Italie. Les autres marchés couverts sont la Suisse, où East Capital a obtenu l’autorisation de ses fonds luxembourgeois en juin, le Luxembourg, la Belgique, l’Espagne, le Portugal et Monaco. Les encours du bureau parisien représentaient à fin 2009 quelque 330 millions d’euros, soit environ 10 % des encours globaux de la société de gestion, gérés à hauteur de 35 % pour des institutionnels, 30 % pour de la distribution, 20 % pour la banque privée et 15 % pour des fonds de fonds. Par marché, la France, le Luxembourg et la Suisse représentent environ 30 % des encours chacun, et l’Italie, Monaco et la Belgique 10 %. En 2010, l’objectif est d’accroître les encours de l’Europe du Sud de 50 %, après une légère décollecte en 2009. Pour y arriver, Jean-Marie Laporte, directeur du bureau de Paris, entend se concentrer sur les institutionnels, qui ne sont pas encore revenus sur les émergents, et les fonds de fonds, et «d’entretenir» la cible CGPI. Les principaux marchés visés seront la France, la Suisse et l’Italie. Jean-Marie Laporte pourra compter sur une nouvelle recrue dans son équipe commerciale en 2010, après l’arrivée en 2009 d’Olle Olsson, en provenance du bureau de Russie, qui a pris la direction de l'équipe commerciale. C’est le signe qu’East Capital recommence à embaucher… Enfin, en termes de convictions de gestion, East Capital va mettre en avant le fait que la reprise économique devrait s’intensifier en Europe de l’Est au premier semestre 2010, en particulier dans les grandes économies, et va pousser la Russie, sa conviction numéro 1.

Goldman Sachs Asset Management (GSAM) vient de recruter quatre personnes pour renforcer ses équipes dédiées à la distribution en Europe. Martijn Hoogendijk et Brittne-Aspen Whitelaw, anciennement chez BlackRock et Morgan Stanley, seront responsables de la region Bénélux. En Italie, Loredana La Pace, en provenance d’Allianz Global Investors et Giancarlo Fonseca d’Alico Wealth Management ont été recrutés, rapporte Citywire.

Selon les statistiques de Morningstar et de Lipper communiquées au Handelsblatt, 2009 a été en Europe et en Allemagne la première année où le nombre de lancement de fonds s’est avéré inférieur à celui des fermetures et des fusions.En ce qui concerne l’Europe, on a enregistré l’an dernier 2.262 nouveaux fonds pour 2.973 fermetures et 1.389 fusions.contre respectivement 3.787, 2.154 et 1.079 en 2008.Pour l’Allemagne, les 591 fonds nouvellement créés n’ont pas compensé les 410 fermetures augmentées des 329 fusions.

Dans la nomination de Juan Alcaraz, l’ancien patron d’Allfunds Bank comme numéro deux de la banque privée et de la gestion d’actifs du Santander, le marché voit une évolution de Santander Asset Management vers l’architecture ouverte, indique Expansión. La nouvelle stratégie sera d’offrir des fonds d’actions et d’obligations sur les marchés où la société de gestion possède des spécialistes (Espagne, Portugal, Royaume-Uni, Brésil, Mexique, Argentine, Chili, Colombie et Porto-Rico) et de sous-traiter les produits pour les autres régions du monde.

Chris Barrow, précédemment chez Nomura où il était responsable des ventes à l’international pour les services de prime brokerage, vient de rejoindre HSBC en tant que global head of sales pour l'équipe de prime services du groupe.Il est directement rattaché à Clan Burke, responsable de HSBC Prime Services, et Brian Heyworth, responsable des ventes au sein de la division marchés internationaux pour l’Europe, le Moyen Orient et l’Afrique, ainsi qu'à Paul Stillibower, responsable international du développement des activités chez HSBC Securities Services.

Dans une information financière parue dans la Tribune datée du 15 février, Oddo Asset Management à informé les porteurs du fonds Oddo Euro Monétaire (code Isin : FR0010056804), nourricier de Oddo Trésorerie Régulière, de la modification de la stratégie d’investissement intervenue au niveau du fonds maître le 10 novembre 2009.Depuis cette date, le processus de sélection de titres consiste toujours en une recherche des meilleures signatures du secteur public de la zone euro, mais la notation se situe désormais de A- à AAA - contre A et AAA précédemment. En outre, le fonds maître peut détenir 5 % maximum de son actif en titres de notation inférieure à A – mais égale ou supérieure à BBB- contre BBB auparavant (*). Les titres «high yield» et non notées restent exclus. A compter du 19 février, le fonds maître pourra détenir des produits de taux affichant une maturité maximum de 6 mois à hauteur de 20 % maximum de l’actif. Le solde de l’actif reste quant à lui composé de produits de taux dont la maturité est de 3 mois maximum. (*) ou équivalent par les principales agences de notation

Midi Capital (Groupe Caisse d’Epargne), annonce la prolongation de la période de souscription de son FIP Avantage ISF, fonds d’investissement de proximité (FIP) dédié aux PME de croissance de la région Grand-Sud (PACA, Aquitaine, Midi Pyrénées et Languedoc Roussillon). Les investisseurs peuvent souscrire à FIP Avantage ISF jusqu’au 15 juin 2010.

Financière de Champlain vient de créer une part G sur son fonds Performance Environnement International, qui lui permettra de reverser une partie des frais du produit à la Fondation Prince Albert II de Monaco, dont l’objet est d’accélérer la prise de conscience et la recherche de solutions environnementales en finançant des projets en lien avec les enjeux du changement climatique, de sa biodiversité et de l’eau.Dans le détail, 30 % des frais de gestion (1,8 % TTC sur la part G) et 30 % de la commission de surperformance (20 % par rapport à l’indice de référence) iront à la fondation. Cela permettra de soutenir la Fondation Prince Albert II de Monaco, qui a financé 127 projets pour un montant de 15,8 millions d’euros depuis sa création en juin 2006. Egalement créé en 2006, Performance Environnement International affiche un encours de 32 millions d’euros (code ISIN part G: FR0010844399).

Lombard Odier a annoncé le 15 février plusieurs nominations qui marquent la volonté du groupe de consolider sa présence en France tant dans la gestion institutionnelle que dans la gestion privée.Géraud Dambrine est nommé directeur général, responsable des ventes pour la France auprès des investisseurs institutionnels et des partenaires de distribution. Géraud Dambrine a précédemment travaillé chez Fidelity puis Goldman Sachs Asset Management.Valérie Montel est nommée Responsable de l’ingénierie patrimoniale pour les grands clients privés. Elle a notamment travaillé à la Banque Privée 1818.Alexandre Croisier est nommé banquier privé senior. Il était depuis 2005 banquier privé chez HSBC Private Bank où il assurait le développement et le suivi de grands dirigeants d’entreprise.Coralie Jaxel est nommée banquier privé. Elle était depuis 2004 banquier privé chez HSBC Private Bank.

Il reste plus de 100 milliards d’euros d’actifs toxiques dans les portefeuilles des banques françaises, rapporte la Tribune. Ils seront gérés jusqu'à leur échéance ou leur liquidation. Dans ce cadre, la Société Générale vient de passer 1,4 milliard d’euros de provisions et s’attend à de nouvelles dépréciations qui pourraient atteindre entre 700 millions et 1,5 milliard d’euros en 2010, selon les analystes de JP Morgan. Le Crédit Agricole conserve encore 13,9 milliards d’euros d’actifs toxiques. Enfin, BNP Paribas a notamment une exposition de 4,6 milliards d’euros à l’immobilier commercial américain qui subit de grosses difficultés. Le risque reste fort dans ce domaine, ajoute le quotidien.

Selon les statistiques élaborées par Lipper pour Funds People, les single hedge funds (FIL) espagnols affichaient fin décembre un encours de 588 millions d’euros, soit à peu près le même volume qu’en juillet 2008, contre 400 millions en mars 2009.En revanche, l’encous des fonds de hedge funds sont tombés d’un milliard d’euros en juillet 2008 à 400 millions en mars 2009 et ils ont terminé l’année dernière avec seulement 310 millions d’euros.

Pour des raisons de coûts, Cajamar a pris la décision de faire gérer et administrer ses six fonds d’investissement, dont l’encours a baissé en 2009 de 10,9 % à 165,3 millions d’euros, par Intermoney, rapporte Cinco Días. L’accord correspondant pourrait être conclu dans les prochains jours, a indiqué la caisse d'épargne rurale andalouse.

Sur un an depuis son lancement le 31 janvier 2009, le db x-trackers db Hedge Fund Index ETF (ISIN: LU 032 847 633 7) a généré une performance de 7,5 % avec une volatilité de 3,56 %. Ce produit à liquidité quotidienne a collecté un encours de près de 900 millions d’euros. Il est investi en plus d’une quarantaine de hedge funds selon une clé de répartition correspondant à celle de l’indice HFRX entre les stratégies equity hedge, event driven, systematic macro, credit & convertible et equity market neutral.

Dans le cadre de son offensive de transparence, la Deutsche Bank lance des fiches d’information produit correspondant aux recommandations du ministère fédéral de l’Alimentation, de l’Agriculture et de la Protection du consommateur. Ce document prend également en compte les directives européennes qui seront obligatoires à partir de début juillet 2011.Ces fiches-produit doivent permettre à l’investisseur ou à l'épargnant de prendre connaissance d’un coup d'œil des caractéristiques du fonds, du dépôt, du certificat ou du mandat. Elles intègrent aussi la signalétique mise en place début janvier (lire notre article du 18 décembre). Les conseillers clientèle seront tenus à l’avenir de remettre ces fiches d’information à l’investisseur lors de tout entretien de conseil.

Andrew Hall, l’ancien trader en énergie de Citigroup, actuellement responsable de Phibro, lève de l’argent pour la nouvelle société de hedge funds qu’il a créée, Astenbeck Capital Management, rapporte le Financial Times. La nouvelle entité gère déjà un encours de 1,4 milliard de dollars.

Piers Hillier a été nommé chief investment officer (CIO) de LV=Asset Management. Il était auparavant head of investment chez West LB Mellon Asset Management, rapporte Money Marketing.

La Tribune qui cite le «Daily Telegraph " rapporte que deux traders de renom de la banque britannique RBS ont démissionné vendredi, pour contester la réduction du niveau de leur bonus. L’activité de trading serait pourtant celle qui aurait été l’une des plus profitable en 2009, selon le quotidien britannique.

Selon Les Echos, Graham Birch, l’un des gérants les plus en vue de la City pour les sociétés aurifères, retiré de BlackRock depuis près d’un an, a accepté de rejoindre le conseil d’administration de Petropavlovsk (ex-Peter Hambro Mining), une entreprise cotée à Londres qui produit du métal jaune dans la région sibérienne de l’Amour.

Le gestionnaire américain ProShares a annoncé le lancement de quatre paires d’ETF UltraPro avec triple effet de levier, à chaque fois en long (3x) et en short (- 3x), sur les indices boursiers les plus larges des Etats-Unis, le Nasdaq 100 (acronyme TQQQ), le Dow Jones Industrial Average (UDOW), le S&P MidCap400 (UMDD) et le Russell 2000 (URTY). Tous ces fonds sont chargés à 0,95 %.

L’administrateur de hedge funds LaCrosse Global Fund Services a indiqué à la veille du week-end qu’il avait signé un accord de partenariat avec le groupe RiskMetrics qui va donner la possibilité à ses clients d’utiliser les outils du fournisseur de données entre autres pour le reporting des risques. LaCrosse rappelle dans un communiqué que la plate-forme de RiskMetrics, HedgePlatform Community, permet aux hedge funds et aux fonds de fonds de proposer de la transparence sur les risques sans donner le détail de ses positions s’il ne le souhaite pas. «Dans un environnement sécurisé, les hedge funds ont le contrôle sur le niveau de granularité et les statistiques qu’ils souhaitent répercuter auprès des investisseurs», relève LaCrosse.