Deutsche Bank a annoncé la fermeture de ses bureaux de gestion de fortune basés en Hongrie et en Pologne, suite à de faibles performances, rapporte Citywire. Ces bureaux faisaient partie du réseau de banque privée de Sal Oppenheim, société rachetée par la banque allemande en octobre dernier.

L’Agefi rapporte que la société d’investissement pour compte propre Assya Capital (Assya) qui dispose également d’une plate-forme d’assurance, et Global Equities Capital Markets (Global Equities), spécialisé sur l’intermédiation actions, le corporate finance et la gestion d’actifs, ont annoncé la semaine dernière leur rapprochement en vue de créer une «compagnie financière entrepreneuriale paneuropéenne».Thierry Leyne, fondateur d’Assya sera président du conseil de surveillance de la nouvelle entité, baptisée Global Equities Compagnie Financière. Articulée autour de cinq pôles - intermédiation, gestion d’actifs, corporate finance, private equity et assurance, la gestion d’actifs est un axe prioritaire. De 100 millions d’euros d’encours actuellement, la société vise un milliard d’euros d’actifs à fin 2012, avec trois projets d’acquisitions sont actuellement en cours en Europe, précise le quotidien.

L’arrivée de Solvabilité II prévue en 2012 pourrait conduire certains assureurs à se séparer de leurs sociétés de gestion à moins, pour la plupart, qu’ils ne trouvent d’autres relais de croissance, rapporte la Tribune. Ainsi, les sociétés de gestion pourront commercialiser leurs produits actions de moins en moins utilisés par leur maison mère et maintenir leur niveau de revenu. Comme le précise Michel Haski, directeur général d’Allianz Global Investors France, les fonds de pension sont les cibles privilégiées, ces investisseurs restant fortement exposés au risque actions, à hauteur, pour certains, de 30 % de leurs encours et ce, sur un horizon de placement très long. Une aubaine certes, note le quotidien, encore faut-il pouvoir les atteindre car la concurrence est rude, l’obtention de mandat se faisant via appels d’offres.

La Tribune rapporte que Macquarie Capital Funds (MCF) fusionne avec Macquarie Funds Group (MFG), créant le premier gérant australien avec 280 milliards de dollars d’encours. MCF est renommée Macquarie Funds Direct, une division de MFG, précise le quotidien.

Lyxor a lancé vendredi deux nouveaux ETF sur la Bourse de Milan, rapporte Bluerating. Il s’agit de deux «double short» : le Lyxor ETF Daily Double Short Bund (basé sur le Bund Future) et le Lyxor ETF Daily ShortDAX x2 (basé sur le DAX).

Le FSI a annoncé le 2 juillet un investissement de 40 millions d’euros dans le Groupe Grimaud pour accompagner le groupe dans ses projets de développement. Une partie des fonds apportés par le FSI permettra au Groupe Grimaud de souscrire à hauteur de sa quote part à l’augmentation de capital de sa filiale Vivalis, annoncée le même jour.A l’issue de cette opération, la famille Grimaud gardera la majorité du capital et le FSI deviendra un actionnaire de référence et de long terme du Groupe Grimaud. Au cours des cinq dernières années, le Groupe Grimaud, acteur historique du marché français est devenu un acteur de référence mondial en matière de sélection génétique animale multi-espèces. Le groupe a parallèlement développé de nouvelles activités dans le domaine de la biopharmacie, notamment par sa filiale Vivalis, plate-forme technologique très innovante qui a vocation à devenir un standard de marché dans le domaine de la production des vaccins et des protéines pharmaceutiques.

Jusqu’au 30 septembre 2010, Société Générale commercialise CAPTIS 2, un fonds commun de placement à capital protégé qui cristallise chaque année, une partie de la performance éventuelle du potentiel de performance des actions sélectionnées de la zone euro, qui sera versée à l'échéance du placement, le 5 octobre 2016. A cette date, le fonds garantit au minimum 90% du capital net investi ou la valeur liquidative de référence augmentée ou diminuée de la moyenne des performances retenues des 20 actions ayant les plus fortes pondérations de l’indice Euro Stoxx 50 depuis le lancement.En outre, si lors des 6 dates d’observations annuelles, l’une des 20 actions du panier atteint 60 % de son niveau initial, sa performance est cristallisée à + 60 % quelle que soit son évolution ultérieure. L’investisseur bénéficiera donc d’un remboursement à l'échéance compris entre 90 % et 160 % de son capital net investi, soit un taux de rendement annuel maximum de + 8,15 % et minimum de - 1,74 %. Caractéristiques : Nom: Captis 2 Code ISIN : FR0010909226) Eligible au PEA ou compte-titres ordinaire.

Selon L’Agefi suisse, Edouard Gueudet a été nommé vice-président de Hottinger & Cie. Il entre également au capital de la maison de banquiers privés fondée en 1786. Agé de 34 ans, il est actif au sein du groupe Hottinger & Cie Banquiers devenus Hottinger & Cie SA depuis 2007. D’abord chargé d’affaires, il est devenu fondé de pouvoir et coordinateur pour le groupe depuis 2009.

Dans un communiqué, le capital investisseur Apax Partners SA a annoncé, vendredi 2 juillet, l’acquisition de BNP Paribas Personal Finance Belgium qui gère environ 500 millions d’euros d’encours de crédit à la consommation pour 300 000 clients, via des cartes revolving et des prêts à la consommation. La société compte 200 salariés. Cette transaction qui intervient dans le cadre des engagements de BNP Paribas envers la Commission Européenne à la suite de l’opération BNP Paribas Fortis sera finalisée sous réserve de l’approbation de l’opération par la Commission Européenne et de l’autorisation des entités régulatrices belges.

Le gestionnnaire Deka Immobilien a indiqué vendredi avoir cédé pour 97 millions d’euros, donc avec une plus-value par rapport à la valeur vénale, l’immeuble de bureaux du 19, Moskauer Straße à Düsseldorf.

Siemens vend 43,9 % supplémentaires de la société de gestion munichoise UBS Real Estate KAG, à UBS Global Asset Management, dont la participation dans l’ancienne Siemens KAG passe ainsi de 51 % (acquis fin janvier 2005) à 94,9 %. La transaction devrait être bouclée pour octobre et Siemens conservera les 5,1 % restants d’UBS Real Estate KAG.

Le capital-investisseur francfortois Square Four Investments a acheté à la dernière minute le fabricant de chaussures allemand Sioux, de Walheim (district de Ludwigsburg), rapporte la Süddeutsche Zeitung. Il sauve de la faillite l'établissement dont les créanciers ont renoncé à leurs créances, ce qui permet un redémarrage avec un nouveau management et des structures plus légères. La nouvelle direction veut mettre l’accent sur les modèles destinés aux femmes. L’essentiel des 350 emplois en Allemagne et au Portugal devrait être préservé.

A compter du 1er octobre, Axel Herberg deviendra à Düsseldorf le patron de Blackstone pour l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse. Il était jusqu’au 21 juin président du directoire de Gerresheimer AG, une société qui a été contrôlée par le capital-investisseur jusqu’en 2007, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Blackstone détient en particulier 4,5 % de Deutsche Telekom.

Comme au titre de l’exercice précédent, SEB Asset Management a distribué le 1er juillet aux porteurs du fonds immobilier SEB ImmoInvest un dividende inchangé de 2,10 euros par part. Les remboursements de ce fonds sont gelés depuis le 5 mai 2010.La perofrmance pour l’exercice au 31 mars est ressortie à 3,7 %.

A compter du 16 août, Sauren rouvrira aux souscriptions le fonds de fonds Sauren Global Defensiv, qui avait été «hard-closed» le 31 mars (lire notre déprêche du 22 janvier). Entre-temps, la poche de liquidités, qui représentait 23 % à la fin du premier trimestre, a pu entre-temps être ramenée à 13 % de l’encours.Le groupe Sauren affichait fin juin à 2,2 milliards d’euros d’encours.

Les fonds de pension aux Pays-Bas font de plus en plus appel aux sociétés de gestion externes, selon le dernier rapport du régulateur néerlandais des retraites, De Nederlandsche Bank (DNB), cité par Citywire. Ils ont injecté en 2009 174 milliards d’euros de plus dans des fonds, sommes qu’ils géraient précédemment en interne. En conséquence, le secteur néerlandais de la gestion d’actifs s’est hissé à la cinquième place dans la zone euro avec des encours totaux de près de 400 milliards d’euros.

Jupiter Asset Management a recruté Kathryn Langridge, de Lloyd George Asset Management, en tant que gérante marchés émergents. C’est en septembre qu’elle rejoindra le desk marches émergents de la société de gestion, qui représente environ 1,2 milliard de livres d’encours. L’équipe gère huit fonds dédiés à ces pays, couvrant l’Europe émergente, l’Asie hors Japon, la Chine et l’Inde. Cette gamme sera bientôt enrichie d’un fonds «marchés émergents» mondial qui sera géré par Kathryn Langridge. Chez Lloyd George Asset Management, la nouvelle recrue de Jupiter AM s’occupait de portefeuilles marchés émergents actions long only depuis 2007. Auparavant, elle avait passé 17 ans chez Invesco Perpetual, occupant diverses fonctions dans la gestion.

La gamme de six fonds Spectrum de Skandia, gérée en fonction d’objectifs de volatilité, a été lancée sur la plate-forme britannique Cofunds. Cela fait suite à la décision de Skandia de rendre les fonds disponibles auprès des conseillers financiers utilisant les outils d’analyse des risques de Distribution Technology.La gamme, gérée par Skandia Investment Group, a déjà attiré plus de 550 millions de livres d’encours via la plate-forme Skandia Investments Solutions et sa gamme de fonds de pension et d’assurance vie.

Gartmore vient de lancer le Gartmore AlphaGen Pan-European Equity Hedge Fund, un fonds long/short sur les actions européennes qui sera géré par John Bennett, lequel avait rejoint la société de gestion en début d’année en provenance de GAM. Ce gérant senior sur les actions européennes s’occupe aujourd’hui, avec son équipe, de 4 milliards d’euros en actions européennes. Le fonds sera géré avec un style similaire à celui du GAM European Equity Hedge Fund, que John Bennett a piloté entre janvier 1999 et septembre 2009. Il s’agit du premier hedge fund de Gartmore qui soit un compartiment du Qualified Investor Fund domicilité à Dublin. La décision de baser le fonds en Irlande a été prise en anticipation de la directive AIFM et face à la demande croissante des investisseurs pour des fonds onshore, précise un communiqué.

Mark Lovett, chief investment officer pour les actions britanniques chez Allianz RCM, quitte le groupe. Ses fonds seront repris par des gérants d’Allianz. Jeremy Thomas, qui pilote déjà Allianz RCM UK Growth Fund, prendra en charge le UK Unconstrained Fund et le UK Equity Fund.De son côté, Neil Dwane, chief investment officer pour l’Euroipe, prendra en charge la gestion du Charter European investment trust.

Dans le cadre d’une politique de réduction des coûts, John Ions, devenu CEO de Liontrust Asset Management en mai, a licencié avec effet immédiat, mais avec «gardening leave», l'équipe de gestion actions internationales que dirige Ross Hollyman, rapporte Investment Week..

Invercaixa, filiale de La Caixa, est la seule société de gestion espagnole a avoir enregistré en juin des souscriptions nettes notables, avec 811,37 millions d’euros, d’après les statistiques de l’association Inverco. Au total, six gestionnaires ont bénéficié de rentrées nettes. L’encours d’Invercaixe ne représente que moins de 14,37 milliards d’euros.En revanche, Santander Asset Management a subi des sorties nettes de 624,8 millions et son encours a diminué à un peu moins de 25,25 milliards d’euros, mais le plus sinistré a été le BBVA, avec des rachats nets de 1,69 milliard. Son encours se situait fin juin à 26,7 milliards.

«Chargée marketing» chez Franklin Templeton Investments à Paris, Cecilia Georges a quitté son employeur vendredi soir. Ce lundi, elle prend un poste de marketing opérationnel chez BNP Paribas Asset Management.

Le fournisseur de services financiers State Street a indiqué le 30 juin qu’il avait été sélectionné par Anchorage Advisors pour assurer des prestations à destination des hedge funds pour un montant d’environ 8 milliards de dollars gérés par Anchorage.

Jeudi soir, BlackRock a annoncé le lancement d’un nouveau mutual fund focalisé sur les actions aurifères du monde entier, le BlackRock World Gold Fund, qui est géré par Evy Hambro et Catherine Raw, deux experts de l'équipe londonienne des resssources naturelles et qui gère plus de 35 milliards de dollars.Par ailleurs, BlackRock repositionne son ETF détenant de l’or physique, le iShares COMEX Gold Trust (acronyme IAU sur NYSE Arca). Désormais, les investisseurs auront un accès plus large au marché de l’or et une souplesse plus grande dans l’allocation au métal jaune dans leur portefeuille, grâce à une liquidité accrue et à une baisse des frais.Le repositionnement se traduit par une diminution du prix de l’action et une augmentation du nombre d’actions en circulation grâce à une subdivision d’actions sur la base d’une pour 10 avec effet au 24 juin. Le «sponsor fee» a été réduit à 0,25 % contre 0,40 % au 1er juillet.

BNY Mellon vient de boucler l’acquisition de l’activité Global Investment Servicing de PNC, une société de dépositaire, de comptabilité de fonds, d’agent de transfert et de solutions d’externalisations pour les sociétés de gestion et les conseillers financiers. L’opération se monte à 2,31 milliards de dollars.

Mark Fetting, le directeur général de Legg Mason, est bien décidé à faire de la société de gestion américaine un acteur mondial. «Aujourd’hui, 35 % de nos actifs sont gérés pour le compte de clients basés en dehors des Etats-Unis. Mon objectif est de porter cette part à 50 %, voire plus», a-t-il déclaré au Financial Times Fund Management. En ce moment, il sillonne le monde afin de rencontrer actionnaires, clients et collègues, mais aussi pour regarder de plus près d’éventuelles sociétés à racheter. Legg Mason voudrait en effet s’agrandir dans les actions internationales et nombre de spécialistes de ce domaine sont basés en Europe, notamment à Londres. Mark Fetting confie avoir examiné Pioneer, la société de gestion d’UniCredit, mais ne se dit pas très intéressé.

In a speech at the Fund Forum in Monaco last week, Eddy Wymeersch, chairman of the committee of European securities regulators (CESR), claimed that professionals and not regulators should be responsible for improving the transparency of UCITS-compliant ETFs and hedge funds, the Financial Times reports. He says some newcits are not really aimed at retail clients, and that there should be a mechanism to clearly indicate that retail investors should not invest in those products. On the subject of ETFs, Wymeersch would like to see issuers be required to provide more information about underlying assets, and to improve the information available on their websites. The CESR president also recommends that fund management firms improve their governance.

Fitch Ratings has released a criteria report outlining the agency’s approach to assigning ratings to asset managers on a national scale. For those countries where the capital markets and/or the investment management industry are relatively closed and, therefore, investment management practices may not be internationally comparable, and where there is demand for such ratings, Fitch may assign National Asset Manager Ratings to local asset managers or the local operations of international asset managers. It is important to note that each national rating scale is unique and reflects the particular characteristics of the local market concerned. National ratings are identified by the addition of a three-letter suffix for a specific country, such as ‘rus’ for National ratings in Russia. Fitch’s National Asset Manager Rating scale provides investors with a relative measure of an asset management organization’s vulnerability to operational and investment management failures relative to other managers in the same country. Managers are rated on a scale from ‘M1' to ‘M5', with a ‘M1' rating indicating the highest rating. Under the National Asset Manager Rating scale, a ‘M1' rating generally corresponds to asset management organizations with a strong financial standing, established track-record and processes/procedures at the forefront of local regulatory requirements, and market and client demand. Fitch may not assign its highest national scale asset manager ratings where it considers that even the strongest player in the local market has significant weaknesses relative to the agency’s expectations for that country. In assigning a National Asset Manager Rating, Fitch reviews the same elements as for internationally-rated managers and analyzes the following five categories: Company, financial conditions and staffing; risk management and controls; portfolio management; investment administration; and technology.

As in the previous fiscal year, SEB Asset Management on 1 July distributed an unchanged dividend of EUR2.10 per share to investors in the real estate fund SEB ImmoInvest. Redemptions from the fund have been frozen since 5 May 2010. Returns in the period ending on 31 March totalled 3.7%.