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Asset Management
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30/07/2010

Standard Life Investments et Chuo Mitsui signent un partenariat

Suite à la décision de créer une joint-venture avec la société japonaise Chuo Mitsui Asset Trust and Banking, Standard Life Investments a signé un partenariat de gestion avec cette dernière. Standard Life va conseiller Chuo pour la gestion de son activité de global equity, aklors que Chuo conseillera son partenaire pour la gestion des actions japonaises, indique Financial News.
30/07/2010

Fortunes diverses pour la gestion privée et le capital-investissement au Crédit Mutuel CIC

L’Agefi rapporte que le Crédit Mutuel CIC poursuit le renforcement de son maillage hexagonal et international. Il a pour la première fois hier communiqué sur son changement de dimension, avec, entre autres, à compter du 1er janvier prochain, l’adhésion de cinq nouvelles fédérations du Crédit Mutuel. En matière de résultats, à la fin du premier semestre 2010, l'établissement a annoncé un produit net bancaire (PNB) en hausse, à périmètre constant, de 9,9% pour atteindre 5,48 milliards d’euros. Cela dit, le capital-investissement et la banque privée ont connu des destins divergents. La seconde, dont les encours s'élèvent à 5,4 milliards d’euros, a concédé une baisse de 211 à 198 millions de son PNB et de 69 à 44 millions de son résultat imposable. En revanche, l’activité de capital-investissement affiche sur le semestre écoulé un bond de 16 à 100 millions d’euros du produit net bancaire et de 4 à 87 millions du résultat imposable.
30/07/2010
Fonds

Union Investment lance un nouveau fonds garanti

Selon Fondsprofessionell, Union Investment commercialisera le 2 août en Allemagne un fonds garanti spécialisé sur les actions issues des pays émergents BRIC (Brésil, Russie, Inde et Chine). Le UniGarant: BRIC (2017) peut être souscrit jusqu’au 24 septembre 2010. Les frais de souscription pour ce produit s'élèvent à 4 %, les frais de gestion à 1 % par an.
Fonds
30/07/2010

Citi veut reconvertir ses "prop" traders

Selon les Echos qui cite l’agence Bloomberg, Citi envisagerait de reconvertir ses « prop traders » dans d’autres activités se conformant ainsi à la règle Volcker, qui interdit aux banques commerciales ainsi qu’aux établissements financiers supervisés par la banque fédérale de faire du trading pour compte propre, à moins d’investir aux côtés d’un client.Une partie de ses traders serait transférée vers un de ses « hedge funds », Citi Capital Advisors. Les intéressés seraient alors rémunérés via les commissions facturées aux investisseurs.De son côté, Goldman qui est également concerné par la règle Volcker, réfléchit aussi à des transferts de ce type. Pourtant, rien ne presse pour les banques américaines, note le quotidien : avec les délais d’application, elles auraient jusqu'à sept ans pour s’adapter au nouveau cadre légal.
30/07/2010

Roosevelt Investment Group change de nom

Roosevelt Investment Group, une société de gestion américaine basée à New York, vient d’annoncer selon Mutual Fund Wire qu’elle a changé de nom. Le gestionnaire qui propose notamment le Rossevelt Multi Cap Fund (152 millions de dollars) s’appelle désormais Roosevelt Investements. Le site internet et le logo ont également été modifiés, précise Mutual Fund Wire.
30/07/2010

Un nouveau gérant chez Cazenove Capital Management

Selon fundstrategy, Cazenove Capital Management a recruté John Warren , un spécialiste «sell side» des petites et moyennes capitalisations chez UBS, à la fonction de gestionnaire de fonds au sein de son équipe actions UK.Sa nomination fait suite au récent départ de Neil Pegrum, gérant du fonds Cazenove UK Opportunities fund et co-manager of the Cazenove Absolute UK Dynamic et UK Dynamic Absolute Return chez Soros Fund Management.Warren gérera aux côtés de Paul Marriage le fonds Cazenove Absolute UK Dynamic Fund, Cazenove UK Dynamic Absolute Return Fund, un hedge fund offshore et le UK Smaller Companies Fund. Il rejoindra la société en Septembre et rapportera à Tim Russell.
30/07/2010

Bonne résistance dans les résultats de Santander

Selon La Tribune, le bénéfice net part du groupe de Santander a baissé au premier semestre 2010 de 1,6 % à 4,4 milliards d’euros (- 8 % sur le deuxième trimestre), malgré des revenus de 20,9 milliards en hausse de 7,8 %.Aux Etats-Unis et au Royaume-Uni, le bénéfice de Santander a augmenté de 35 % sur un an à 1,17 milliard. La banque prévoit de développer sa présence outre-Manche puisqu’elle est candidate à l’acquisition de 318 agences de RBS pour plus de 2 milliards d’euros. Santander UK prévoit de recruter 600 personnes au second semestre.
30/07/2010

Union Investment launches a new guaranteed fund

Fondsprofessionell reports that Union Investment will release a guaranteed fund in Germany on 2 August, specialised in equities from BRIC countries (Brazil, Russia, India and China). The UniGarant: BRIC (2017) may be subscribed to until 24 September 2010. Subscription fees for the product total 4%, while management fees are 1% per year.
30/07/2010

Strong increase in assets under management in Hong Kong in 2009

Funds managed in Hong Kong posted a strong increase last year, according to Asian Investor, citing figures from the Securites & Futures Commission (SFC). Assets under management rose to HKD8.510trn, up 45.4%. However, they are far from their record high in 2007, when assets under management were HKD9.63trn, Asian Investor notes.
30/07/2010

Standard Life Investments and Chuo Mitsui sign a partnership

Following a decision to create a joint venture with the Japanese firm Chuo Mitsui Asset Trust and Banking, Standard Life Investments has signed a management partnership with the firm. Standard Life will advise Chuo in the management of its global equity activity, while Chuo will advise its partner in the management of Japanese equities, Financial News reports.
30/07/2010

Subscriptions up at Banque Sarasin

Banque Sarasin on Thursday published its results for first half. The Basel-based private bank shows significant inflows of new capital, totalling CHF6.4bn, an annualised growth rate of 14%. Thanks to the acquisition of several new clients, assets under management rose from CHF93.7bn to CHF96.2bn between 31 December 2009 and 30 June 2010. “The volume of wealth managed by the Sarasin group with a sustainable approach has increased 4% to CHF12.4bn since the beginning of the year,” the private bank adds. In light of these results, the bank is convinced that it will be able to generate further inflows of new capital by the end of the year of 10%, or CHF9.4bn, in line with the objectives it has set for 2010. The volume of assets under management has declined by CHF3.2bn due to the performance of the markets and currency effects.
30/07/2010

Hedge fund management firm Moore Capital opens a Zurich office

According to the website Financialnews.com, cited by Le Temps, a new giant of alternative management is setting up shop in Switzerland. Moore Capital Management, based in New York and London, has chosen Zurich as the location for an office which will undertake management and not merely representation. The firm has already opened offices in Hong Kong, where it has recently been issued a license, and Washington.
30/07/2010

SEC fines Citigroup USD75m

L’Echo reports that Citigroup will pay USD75m for failing to disclose the entirety of its exposure to subprime loans before the financial crisis. The SEC, the US financial market authority, announced the fine on Thursday.
30/07/2010

Roosevelt Investment Group changes name

Mutual Fund Wire reports that Roosevelt Investment Group, a New York-based management firm, has announced that it is changing its name. The manager, which offers the Roosevelt Multi Cap Fund (USD152m) will now be known as Roosevelt Investments. The website and logo have also been changed, Mutual Fund Wire adds.
30/07/2010

New manager at Cazenove Capital Management

Fundstrategy reports that Cazenove Capital Management has recruited John Warren, a sell side smidcaps specialist at UBS, as a fund manager in its UK equities team. His appointment follows the recent departure of Neil Pegrum, manager of the Cazenove UK Opportunities fund and co-manager of the Cazeonve Absolute UK Dynamic Absolute Return fund at Soros Fund Management. Warren will join Paul Marriage as co-manager of the Cazenove Absolute UK Dynamic Fund, Cazenove UK Dynamic Absolute Return fund, an offshore hedge fund, and the UK Smaller Companies Fund. He will join the firm in September, and will report to Tim Russell.
30/07/2010

FSA revises its Remuneration Code

Agefi reports that the Financial Services Authority (FSA), the UK financial market regulatory authority, has opened a consultation and announced plans to “update its remuneration code to take into account the remuneration rules required by the CRD 3 directive.” The bonus limits will apply to all actors in the financial industry. Recipients of variable remuneration at 2,500 British businesses will be affected by the new regulations. They will be subject to a three-year delay before receiving 40% of their bonuses, or 60% of their bonuses when the bonuses total more than GBP500,000 (EUR600,000). 50% of bonuses will be required to be paid in equities. City professionals will be limited to receiving no more than 30% of their bonuses in cash immediately, the newspaper adds. The remainder will be subject to claw-back clauses. The FSA consultation will be open until 8 October, ahead of an application of the new standards at the same time as other European countries, on 1 January 2011.
29/07/2010

Lourdes pertes pour EFG

Au premier semestre, rapporte l’Agefi, la banque suisse a publié une perte de 809,8 millions de francs (environ 590 millions d’euros) du fait de dépréciations de 859,5 millions de francs enregistrées sur trois gestionnaires d’actifs alternatifs (C.M. Advisors, Derivatives Structured AM et Marble Bar AM).
29/07/2010
Fonds

Nouveau fonds de développement durable chez Pictet & Cie

Pictet & Cie s’apprête à lancer à la mi-septembre, Pictet-Environmental Megatrend Selection, un fonds géré par Arnaud Bisschop et dont l’objectif est d’investir dans les sociétés qui concourent à préserver et à fournir à la planète les ressources vitales dont elle a besoin. Pour assurer une gestion socialement responsable, l’univers de gestion sera filtré. En outre, Pictet délèguera à la Fondation Ethos pour un développement durable la mission de faire progresser les pratiques sociales, environnementales et de gouvernance des sociétés dans lesquels le fonds investit.
Fonds
29/07/2010
Fonds

Ciloger investit dans des restaurants

Ciloger, la société de gestion de portefeuille de SCPI et d’OPCI a annoncé, mercredi 28 juillet, investir 8,5 millions d’euros dans l’acquisition de 5 restaurants « Léon de Bruxelles ». Cette opération est réalisée en adéquation avec la stratégie de développement de ses fonds sous gestion, privilégiant la sécurité patrimoniale et la récurrence des revenus , précise le communiqué.Deux biens sont situés en Ile-de-France et le reste en province.
Fonds
29/07/2010
Fonds

Le FSI prend un ticket à 20 millions d'euros dans Cerenis Therapeutics

Dans un communiqué sur son site, le Fonds Stratégique d’Investissement a annoncé le 26 juillet avoir investi 20 millions d’euros dans la société Cerenis Therapeutics dans le cadre de son tour de table de 40 millions d’euros auquel participent également, à hauteur de 20 millions d’euros, tous les investisseurs historiques de la société. Parmi eux figurent les fonds internationaux dédiés aux sciences de la vie (Sofinnova Partners, HealthCap, Alta Partners et TVM Capital, EDF Ventures, Orbimed et Daiwa).
Fonds
29/07/2010

L'UFF annonce des résultats en nette hausse

Les résultats semestriels de l’Union Financière de France (UFF) confirme le rebond de l’activité du second semestre 2009 avec des commissions nettes reçues en hausse de 26 %, à 77,2 millions d’euros contre 61,4 millions pour la période équivalente en 2009. Le résultat d’exploitation a été multiplié par six et s’est établi à 23 millions d’euros – contre 3,9 millions au 1er semestre 2009. Quant au résultat net consolidé, il a été multiplié par cinq en passant de 3 millions à 15,8 millions d’euros pour le premier semestre 2009. Le produit net bancaire s’est établi au 30 juin 2010 à 78,9 millions d’euros en hausse de 39% par rapport à celui de 2009 (56,8 millions).Les actifs gérés sont passés de 6,2 millions d’euros à 6,7 millions, soit une hausse de 9 % entre le premier semestre 2009 et le premier semestre 2010. L’UFF note que le rebond de l’activité s’explique en partie par le succès des fonds flexibles et celui des fonds d’obligations d’entreprises. Ces derniers ont dopé les affaires nouvelles en assurance vie sur le marché des particuliers avec des versements sur les comptes en hausse de 26%.La collecte nette au premier semestre 2010 a atteint 37 millions d’euros, en léger recul cependant avec le premier semestre 2009 (40 millions d’euros). Malgré une collecte nette positive, le montant des actifs gérés a baissé depuis le début de l’année, en raison de la baisse des cours sur les marchés financiers. Il s’établit à 6,7 milliards d’euros au 30 juin 2010 contre 6,8 milliards d’euros au 31 décembre 2009).
29/07/2010

La gestion privée et la gestion d'actifs contribuent aux bons résultats d'Avenir Finance

Le groupe Avenir Finance a enregistré au titre du premier semestre 2010 un résultat net positif de 197 000 euros, en progression de 787 000 euros proforma. La marge brute est en hausse de 23%.Concernant l’activité de gestion privée le chiffre d’affaires progresse de 10% au premier semestre 2010. La gestion d’actifs enregistre de son côté une augmentation de 62% de la marge brute – que l’établissement attribue à la mise en place progressive de la distribution institutionnelle. La collecte nette de capitaux atteint 125 millions d’euros depuis le 1er janvier 2010. Les actifs gérés s'élèvent à 552 millions d’euros, en hausse de 65% par rapport au premier semestre 2009.
29/07/2010
Fonds

HSBC lance un fonds de fonds alternatif

HSBC Global Asset Management (Allemagne) commerciale désormais un fonds de fonds alternatif, indique Fondsprofessionell. Le HSBC UCITS AdvantEdge Fund, de droit irlandais, est investi dans différentes stratégies alternatives et vise une performance LIBOR trois mois + 3,5 %. La liquidité du produit est hebdomadaire.
Fonds
29/07/2010

Huit personnes démissionnent du fonds vedette de Man

Selon Financial News, huit personnes issues de la recherche et du trading ont quitté leur postes qu’ils occupaient au sein du hedge fund vedette de Man Group AHL (21,2 milliards de dollars). Les départs font suite aux interrogations exprimées par certains membres de l'équipe de recherche et de trading, qui s’inquiètent des faibles performances du fonds.
29/07/2010

Séparation à l'amiable chez TCW

L’Agefi rapporte que Mark Attanasio, le gérant de la filiale californienne de gestion d’actifs de la Société Générale a confirmé l’accord passé pour faire des portefeuilles de dettes d’entreprises à haut rendement dont il a la responsabilité une activité indépendante à compter du 1er janvier prochain sous le nom de Crescent Capital Group.Cela représente 11,5 milliards de dollars d’actifs sur les 108,8 milliards du groupe à fin juin. TCW et Crescent partageront les commissions de gestion des clients actuels par l’intermédiaire d’une délégation de gestion donnée à la nouvelle structure, note le quotidien.
29/07/2010

La gestion d'actifs a tiré vers le haut les résultats de Lazard

Selon l’Agefi, la banque d’affaires Lazard qui a annoncé mercredi avoir dégagé un bénéfice net au deuxième trimestre de 44,57 millions de dollars doit en partie ce bon résultat à la gestion d’actifs avec des revenus sur cette activité en hausse de 42% à 187 millions de dollars, et de 58% sur le semestre à 371 millions. Les commissions de gestion ont progressé de 56% à 167 millions de dollars, dopées par un gonflement de 26% des actifs sous gestion au second trimestre à 123,5 milliards de dollars.
29/07/2010

Bientôt un nouveau gérant chez Newton IM

Fundstrategy rapporte que Newton Investment Management a engagé Terry Coles, investment manager chez F & C dans l'équipe dédiée aux actions mondiales.Chez F & C, note le site, Terry Coles occupait la fonction de directeur des investissements où il supervisait de nombreux mandats pour un actif sous gestion représentant plus de 800 millions de livres. L’intéressé avait en charge la gestion du Global Growth Fund depuis le mois de janvier 2009.L’impétrant doit rejoindre les équipes de Newton IM au mois de septembre .
29/07/2010

BBVA s'en sort plutôt bien au deuxième trimestre

La deuxième banque espagnole BBVA a publié un résultat net semestriel de 2,53 milliards d’euros, en baisse de 9,7 % après avoir annulé 250 millions au cours du deuxième trimestre dans le cadre de provisions génériques. Les contributions dans tous les pays ont été importantes. Notamment en Espagne et au Portugal (1,19 milliards d’euros) , au Mexique (798 milllons d’euros ) , en Amérique du Sud (453 millions) ou aux États -Unis (144 millions). Ce résultat traduit notamment une bonne croissance des bénéfices et la solidité du résultat opérationnel, précise la banque. Au deuxième trimestre, le groupe a dégagé un bénéfice net de 1,29 milliards d’euros, en hausse de 3,8% par rapport au premier trimestre de l’année. En matière de services bancaires et d’asset management, les bénéfices au cours du premier semestre ont augmenté de 11,4 % en glissement sur douze mois à 532 millions d’euros.
29/07/2010

HSBC launches a fund of hedge funds

HSBC Global Asset Management (Germany) has released a fund of hedge funds, Fondsprofessionell reports. The HSBC UCITS AvantEdge Fund, registered in Ireland, invests in various hedge fund strategies, and aims for returns equivalent to the LIBOR three-month +3.5%. The product offers monthly liquidity.

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