Dans un entretien aux Echos, le directeur général de Natixis Asset Management, Pascal Voisin, indique qu’il fait évoluer son organisation en se dotant de deux directions des gestions. En remplacement de Dominique Sabassier, chargé d'étudier le repositionnement de l’activité «private equity» vers la gestion pour compte de tiers au sein du pôle épargne de Natixis, la société nomme Ibrahima Kobar et Emmanuel Bourdeix, respectivement directeur gestion taux et directeur des gestions actions, diversifiée et structurée. Pascal Voisin, directeur général de Natixis Asset Management (Natixis AM), estime que ce modèle bicéphale prend mieux en compte des expertises très différentes. Il confirme par ailleurs l’intérêt du groupe pour Pioneer.

Wendel, la holding d’investissements cotée, affiche des comptes en nette hausse au premier semestre 2010, rapporte l’Agefi. La perte de 960 millions d’euros observée un an plus tôt a été effacée au profit d’un bénéfice net part du groupe de 124,5 millions. Frédéric Lemoine, président du directoire, a annoncé que Wendel allait progressivement reprendre les achats et les cessions, «sans contraintes, contrairement à certains concurrents ayant des fonds à échéance».Les priorités pour cette année sont la progression du résultat net des activités et de l’actif net réévalué (63,2 euros par action au 25 août, contre 55 euros au 31 mai). Seul bémol, l’endettement du groupe a peu évolué en six mois. La dette obligataire de Wendel atteint 2,6 milliards d’euros et la dette bancaire liée au financement de Saint-Gobain 4,3 milliards.

Dans le cadre du plan stratégique New Deal, Natixis Asset Management se dote d’une nouvelle organisation des gestions et modifie la composition de son comité exécutif.Ainsi, Ibrahima Kobar et Emmanuel Bourdeix sont respectivement nommés directeur gestion taux et directeur gestions actions, diversifiée et structurée en remplacement de Dominique Sabassier, précédemment directeur général délégué en charge des gestions, appelé à étudier le repositionnement du capital investissement vers la gestion pour compte de tiers. Ils rapportent tous deux à Pascal Voisin, directeur général et rejoignent le comité exécutif de Natixis Asset Management, composé par ailleurs de Philippe Zaouati, directeur du développement, nommé directeur général délégué, et de Jean-François Baralon, directeur finances et opérations, précise un communiqué diffusé jeudi matin.Parallèlement, Natixis a entamé la réorientation de son activité de private equity, qui rassemble au sein de Natixis Private Equity les activités de capital risque, capital développement et les fonds de fonds du groupe, vers la gestion pour compte de tiers ; celle-ci a désormais vocation à intégrer le pôle Epargne de Natixis, lequel regroupe depuis août 2009 la gestion d’actifs, l’assurance et la banque privée.Ce repositionnement sera donc piloté par Dominique Sabassier, qui rapportera à Pierre Servant, directeur du pôle Epargne et membre du comité de direction générale de Natixis. Il intègre le comité exécutif du pôle Epargne.

Sous réserve d’un agrément des autorités de régulation chinoises (la CSRC), le japonais Mitsubishi UFJ achètera 33 % de la joint-venture SYWG BNP Paribas, pour un montant de 50 millions de dollars, d’après l’agence Caijing.Le cabinet de consultants Z-Ben souligne que cette transaction a surtout le mérite de mettre BNP Paribas en pleine conformité avec la réglementation chinoise interdisant aux étrangers d’avoir plus d’une joint-venture sur place, après la cession en novembre à Manulife de sa participation de 49 % dans ABN Amro Teda. Le groupe français peut désormais se concentrer sur le développement de l’ancienne Fortis Haitong, rebaptisée récemment HFT Fund Management.La valorisation de SYWG BNP Paribas a été compliquée par les fluctuations erratiques de l’encours, qui est passé de 13 milliards de yuans fin juin 2009 à 24 milliards fin décembre (à cause du monétaire) avant de retomber à 10,4 milliards fin juin 2010.

L’américain Northern Trust, qui vient d’obtenir une licence bancaire auprès de la Commission de la réglementaire bancaire chinoise (CBRC), envisage désormais de postuler pour un quota d’investisseur institutionnel étranger qualifié (QFII) qu’il pourrait utiliser pour acheter des actions A pour le compte de ses clients, selon Asian Investor.Dans l’immédiat, Northern Trust va continuer de fournir ses services d’asset management à partir de Hong Kong. L’équipe de la succursale de Pékin a été renforcée avec le transfert de chargés de clientèle installés jusqu’ici à Singapour.

Crée en 2006, Bats, qui est devenue la troisième plate-forme boursière américaine, envisage une introduction en bourse, rapporte l’Agefi. Une IPO partielle est évoquée, qui ne léserait pas ses actionnaires actuels, dans les deux ans. Sur le Vieux Continent, Bats Europe, basée à Londres et lancée en octobre 2008, ne détient aujourd’hui qu’entre 4 et 5% de part de marché. Selon Bloomberg repris par l’Agefi, et qui cite deux sources anonymes, Bats serait le mystérieux prétendant à la reprise de Chi-X, son principal concurrent «alternatif» sur les marchés européens. Le PDG de Bats n’a pas souhaité faire de commentaires sur les rumeurs de fusions. La plate-forme envisage également de se lancer sur un nouveau marché de croissance par an. Le Canada, le Brésil, l’Australie, le Japon, Singapour et la Chine se présentent comme potentielles cibles pour de futurs lancements.

Sur les douze mois à fin juin, le résultat imposable du britannique Hargreaves Lansdown a progressé de 18% à 86,3 millions de livres, contre 73,1 millions pour l’exercice précédent.La collecte nette s’est accrue de 65% sur la période à 3,3 milliards de livres. Les actifs sous administration ont augmenté de 47% à 17,5 milliards de livres.

Avec l’acquisition des activités de multigestion de Royal Bank of Scotland en début d’année, Aberdeen Asset Management a mis un pied dans l’alternatif, via des fonds de hedge funds. Pour Martin Gilbert, CEO de la société de gestion écossaise, c’est une bonne chose, car les investisseurs réclament ce type de gestion. Néanmoins, il affirme qu’Aberdeen n’a pas vocation à faire de la gestion alternative directe, «car cela ne collerait pas avec notre culture et notre système de rémunérations basés sur l’esprit d'équipe». En effet, Aberdeen AM a favorisé la gestion en équipes, un modèle auquel les investisseurs institutionnels sont plus sensibles, au détriment des gérants «stars», plus prisés par la clientèle de particuliers. S’agissant des acquisitions, Martin Gilbert, qui était de passage à Paris mercredi, a confirmé qu’il faisait une pause pour le moment, après une période assez intense. «Nous avons une taille suffisamment importante - 200,9 milliards d’euros – et nous sommes présents sur toutes les classes d’actifs où nous souhaitons être», justifie-t-il. Cette attitude moins offensive est aussi dictée par l’environnement réglementaire qui a beaucoup changé ces derniers temps, ajoute-t-il. Ainsi, en obligeant les sociétés de gestion à être mieux capitalisées, les régulateurs limitent leur capacité d’action. «Aujourd’hui, pour la première fois depuis longtemps, nous n’avons pas de dette bancaire», indique Martin Gilbert. Le CEO d’Aberdeen a donc aussi renoncé à une acquisition aux Etats-Unis, qui était l’un de ses projets il y a encore quelques années. Mais il estime aujourd’hui qu’Aberdeen a surtout besoin de renforcer ses capacités en matière de distribution outre-Atlantique, et non sa gestion. D’autant que la société estime avoir déjà tout ce dont les investisseurs américains ont besoin : des actions internationales et des marchés émergents…

Gervais Williams, responsable des petites entreprises britanniques chez Gartmore - via les trusts Gartmore Fledgling, Growth Opportunities, Irish Growth investment et le Gartmore UK & Irish Smaller Companies Oeic - a quitté l’entreprise, a annoncé, mercredi 1er septembre, le site fundstrategy. Le partant est remplacé par Adam McConkey .

Selon Citywire, Martin Currie a démenti des rumeurs de marché selon lesquelles il aurait été intéressé par une prise de participation dans Gartmore. Le Financial Times avait fait état de ces rumeurs dans son édition du 1er septembre, indiquant que le capital investisseur Hellman and Firedman souhaitait se délester de sa participation de 24,3% dans Gartmore et que Martin Currie et Nepture avaient marqué leur intérêt.Citywire ajoute que Neptune n’a fait aucun commentaire sur ces informations mais des sources proches de la société suggèrent que Neptune n’est pas non plus intéressé. Gartmore a indiqué le mois dernier que ses actifs sous gestion se sont contractés à 19,9 milliards de livres sur les six premiers mois de l’année contre 22,2 milliards de livres à fin décembre 2009. Parallèlement à la suspension (mars) et au départ subséquent (15 juillet) de Guillaume Rambourg, la décollecte s’est élevée au premier semestre à 1,65 milliard de livres.

A l’issue de l’assemblée générale extraordinaire de mercredi matin qui a voté à 91,3 % en faveur de l’acquisition de GLG Partners, Man Group Plc a annoncé la nomination d’Emmanuel (Manny) Roman au poste nouvellement créé de chief operating officer, une fois que l’acquisition aura été bouclée. Il demeurera aussi co-CEO de GLG partners avec Noam Gottesman. Pierre Lagrange restera senior managing director de GLG, chargé de l’investissement et de la stratégie long/short equity européenne. Noam Gottesman sera responsable de la stratégie global opportunity de GLG. Les trois hommes seront subordonnés à Peter Clarke, CEO de Man.

F&C Asset Management a annoncé mercredi soir avoir bouclé l’acquisition de Thames River Capital.Première conséquence de cette opération, Charlie Porter, fondateur et directeur général de Thames River, a été nommé au comité exécutif de la société de gestion britannique, avec des responsabilités pour l’activité de fonds retail et wholesale pour F&C.Dans le groupe issu de la fusion, Thames River va se concentrer sur la distribution aux conseillers financiers et aux gestionnaires de fortune, tandis que F&C va se focaliser sur la distribution institutionnelle, précise un communiqué de presse diffusé mercredi.Jeremy Charles, chief operating officer de Thames River, rejoint lui aussi le comité exécutif de F&C avec effet immédiat. Il conserve ses fonctions actuelles mais sera désormais aussi chargé de mettre en place les changements au business model du nouveau groupe, avec pour ambition de créer une plus grande souplesse dans la structure de coûts et d’améliorer l’efficience. Il sera à ce titre directement subordonné à Alain Grisay, le directeur général de F&C.

Old Mutual Asset Managers (OMAM) a annoncé avoir recruté Christine Johnson, gérante obligataire senior chez Halbis Capital Management (groupe HSBC). Elle collaborera avec Stewart Cowley, head of fixed income, sur plusieurs portefeuilles et lui reprendra le Dynamic Bond Fund (30 millions de livres d’encours).D’autre part, OMAM précise avoir recruté en mai Bastian Wagner comme analyste sur le crédit à haut rendement. Il exerçait précédemment des fonctions analogues chez Eaton Vance Management International.

Le discompteur allemand Aldi Süd a vendu pour un montant non divulgué les murs de 140 magasins au fonds MGPA Europe Fund III. Une partie de ces magasins, qui seront tous gérés par le fonds, sera relouée à Aldi Süd.MGPA, un capital-investisseur spécialiste de l’immobilier détenu par son management et le groupe Macquarie, a l’intention d’investir en Allemagne jusqu'à 200 millions d’euros. Selon les proches du dossier, ce serait en fait à peu près le montant de la transaction avec Aldi Süd.L’encours de MGPA est supérieur à 10 milliards de dollars, dont 1,3 milliard pour le MGPA Europe Fund III.

Landesbank Berlin Investment GmbH (LBB-Invest) a annoncé mercredi la nomination avec effet immédiat d’Andrea Daniela Bauer comme membre du comité exécutif.Depuis 2006, l’intéressée était à la tête de la division activités de marché de la Landesbank Berlin.Elle remplacera en décembre Joachim F. Mädler à la tête du comité exécutif. Le sortant demeure conseiller de LBB-Invest, mais il prend sa retraite.Les deux autres membres du comité exécutif sont Andreas Heß et Dyrk Vieten.

L’intermédiaire financier Altum Capital de Wiesbaden a annoncé mercredi le lancement du premier fonds sectoriel sur le marché allemand à investir dans les actions des sociétés de transport maritime, le Plenum Maritime Fund, géré par le suisse Plenum Investments (1,2 milliard de francs suisses d’encours).Le gérant Håkon Håland sélectionne entre 30 et 40 lignes sur un univers de 500 sociétés du transport maritime commercial, de tous les segments du transport maritime et de l’industrie de l’offshore. Il s’agit d’un fonds en euros par capitalisation avec une liquidité quotidienne et des versements de coupon trimestriels. L’exclusivité de la commercialisation en Allemagne a été accordée à Altum Capital.CaractéristiquesDénomination : Plenum Maritime FundCode isin : LI113842289Indice de référence Mar iX Droit d’entrée : maximum 4,25 % + 0,75 % de placement feeCommission de gestion : 1,75 %Commission de performance : 15 %, avec high watermarkSouscription minimale : 1.000 euros

La Royal Bank of Scotland (RBS) a annoncé la nomination de Matthias Minor comme nouveau responsable de son activité obligations d’entreprises en Allemagne (head of corporate debt capital markets (DCM) Germany). Il succède à Roland Plan, qui était responsable de l’activité DCM pour l’Europe et donc l’Allemagne, mais qui vient d'être nommé country head de RBS pour la Suisse.Matthias Minor, qui a rejoint RBS en 2002, est désormais subordonné à Matt Carter, qui dirige l'équipe origination pour les obligations investment grade européennes.

Deux jours après l’annonce du départ de l’ancien président du directoire Hans Gisbert Ulmke (lire notre article du 30 août), le capital-investisseur Arques Industries a notifié mercredi dans un communiqué boursier que Michael Hütten, membre du directoire, a décidé en accord avec le conseil de surveillance de démissionner avec effet immédiat.Le conseil de surveillance a pour sa part nommé Maik Brockmann membre du directoire. L’intéressé est entré chez Arques en 2006. C’est un expert du financement et de la restructuration des entreprises.

Le groupe de construction allemand Hochtief a annoncé mercredi dans un communiqué boursier que Southeastern Asset Management de Memphis (environ 5 milliards de dollars d’encours) lui a notifié le 30 août avoir franchi la barre des 5 % de son capital et d’en détenir 5,19 % depuis le 26 août. Auparavant, le gestionnaire américain détenait un peu plus de 3 % de Hochtief.

Selon L’Agefi suisse, Rothschild Private Banking & Trust renforce son équipe Investment et se développe dans le secteur Emerging Markets Fixed Income. A compter du 1er octobre 2010, Dominique J. Maire assumera la responsabilité du Emerging Markets Fixed Income Portfolio Management. En collaboration avec Siegbert Böttinger, il gérera les mandats Fixed Income pour le compte de family offices et de clients fortunés et reprendra la gestion du RBZ Dollar Bond Fund.

Selon L’Agefi suisse, Mark K. Idriss, 46 ans, a rejoint Deutsche Bank (Switzerland) le 1er septembre en tant que chef du Private Wealth Management (PWM) dans la région du Golfe. Basé en Suisse, il sera responsable des services de gestion de patrimoine privé pour le Bahreïn, Qatar, Oman, l’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis. Mark K. Idriss opérera sous la direction de Hans-Jürgen Koch, membre du conseil de Deutsche Bank (Switzerland).

The Royal Bank of Scotland (RBS) has announced the appointment of Matthias Minor as its new head of corporate debt capital markets (DCM) Germany. He succeeds Roland Plan, who was head of DCM activities for Europe, including Germany, and who has been appointed country head of RBS for Switzerland. Minor, who joined RBS in 2002, will now report to Matt Carter, head of the origination team for investment grade European bonds.

The US firm Northern Trust, which has recently been issued a banking license by the Chinese banking and regulatory commission (CBRC), is now planning to apply for a qualified foreign institutional investor (QFII) quota, which it may use to buy A-class shares on behalf of its clients, Asian Investor reports. In the short-term, Northern Trust will continue to provide asset management services in Hong Kong. The team at the Beijing office has been strengthened with the transfer of client advisors previously located in Singapore.

Launches of absolute return funds managed by traditional management firms or hedge funds have shown an unprecedented boom in the past 18 months, according to a study published on 1 September by Moody’s (“European Absolute-Return Funds: A Convergence of Two Worlds.”) The study finds that several factors contributed to this development, including the arrival of hedge funds on the market in UCITS format, as well as the continued preference of investors for liquid, non-benchmarked strategies and regulated vehicles. Moody’s finds that the European regulated absolute return market as of the end of March 2010 totalled about EUR78bn in assets under management, in 718 funds. The total amount of assets under management remains limited, but the number of strategies available is increasing rapidly.

The Belgian asset management firm Petercam Institutional Asset Management, which is on a drive to increase its commercial presence in France, has announced the recruitment of Thierry Minet as sales & account manager for France. Minet joins Ives Hup, who has been senior sales & account manager for France and Italy since 2004, and will assist him in his mission to develop Petercam Asset Management’s presence in France. Before joining Petercam, Thierry worked in asset management at Merrill Lynch and ING.

Société Générale Private Banking on 1 September appointed Olivier Gougeon as CEO for private banking in the South Asian region, effective from 1 September. Gougeon will be based in Singapore, the regional headquarters for Société Générale Private Banking (Asia Pacific), where he replaces Pierre-F. Baer, who will soon be taking on new responsibilities within the Société Générale group. Gougeon becomes a member of the executive boards of the Asia Pacific private bank and the international head company. He will lead the Singapore office and continue the private bank’s development strtegy in the South Asian region, alongside Alex Fung, CEO of Société Générale Private Banking in Hong Kong, head of the Hong Kong and North Asia (ex China) region, and Patrick Dreyfuss, COO for private banking in the Asia-Pacific region. Since 2007, Gougeon has been director of the wealth engineering expertise centre and private banking fiduciary services. In this position he was based in London and responsible for a team of 240 experts covering 14 countries.

According to the most recent available figures, the number of signatories to the United Nations Principles for Responsible Investment (UNPRI) now come to over 800, more precisely 808, nearly 60 of whom are in France.The PRI program was launched in April 2006. In the space of four years, the Principles have become an increasingly widely regarded standard of reference for investors.

The UK asset management firm Schroders on Wednesday announced the recruitment of Mario Pires, ex-head of sales for Portugal at Deutsche Asset Management Spain, as a member of its Iberian team (Spain and Portugal), led by Carla Bergareche. He will be based in Madrid, and will cooperate closely with Pedro Assis, deputy managing director of Schroders for Spain and Portugal, to develop the institutional client base in the two countries. It is a newly-created position, by which Schroders hopes to strengthen this distribution channel.

fundstrategy reports that the Irish firm Bloxham, a specialist in brokerage and wealth management, will launch an absolute return fund in UCITS III format, with the objective of earning returns of 8% to 10% per year. The Bloxham Midas global absolute fund will include 25 to 40 long and short positions. It will use the firm’s proprietary Midas analysis technique, which covers more than 2,000 shares and sectors worldwide. The fund, which will be launched in October, will be managed by a team of four people, led by Kevin McConnell, who is also director of strategy at Bloxham. Management fees are 1.5% per year for retail shares, with a performance commission of 10%.

With the acquisition of the multi-management activities of the Royal Bank of Scotland earlier this year, Aberdeen Asset Management has set foot in the field of alternative management, via funds of hedge funds. Martin Gilbert, CEO of the Scottish asset management firm, says this is good, as investors want this type of management. But, he says, Aberdeen has no plans to move into direct alternative management, “as that would not align with out culture and our remuneration system based on team spirit.” In terms of acquisitions, Gilbert, who was in Paris on Wednesday, says the company is taking a break at the moment, after a relatively intense period. “We have a sufficiently large size – EUR200.9bn – and we are present in all the asset classes we want to be in,” he explains. This less aggressive attitude is also partly dictated by a regulatory environment which has changed very much recently, he adds. The Aberdeen CEO has called off plans for an acquisition in the United States, which had been a project for several years. But he now says that Aberdeen mostly needs to strengthen its capacities in distribution in North America, and not in management. The firm now estimates that it has everything which American investors need. Including international equities and emerging markets.