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07/03/2011

Harewood Asset Management et Sigma se rapprochent

Selon La Tribune, Harewood Asset Management (HAM), société de gestion (gestion structurée, systématique et alternative) de BNP Paribas logée dans le département BNP Paribas CIB, et le pôle des gestions Sigma (structuration, gestion indicielle, gestion active garantie, allocation des risques et overlay multi-stratégies) de BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) qui est dans BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP), fusionnent.Le rapprochement semble effectif. Ainsi, selon le quotidien, la page d’accueil du site internet de BNPP IP qui fait figurer Harewood dans sa liste de partenaires et sur les prospectus des produits d’Harewood, l’adresse est désormais 14, rue Bergère, Paris, siège de BNPP IP et BNPP AM. La nouvelle société de gestion est détenue à 100 % par BNPP AM et est dirigée par Gilles Guérin, ancien directeur général et vice-président du directoire de HDF Finance. Alexandre Mojaisky, l’actuel directeur général de Harewood AM «reste dans la maison», indique une source proche du dossier à La Tribune.
07/03/2011

Harewood Asset Management and Sigma merge

p { margin-bottom: 0.08in; } La Tribune reports that Harewood Asset Management (HAM), an asset management firm (structured, systematic and alternative management) controlled by BNP Paribas, a part of BNP Paribas CIB, and the asset management unit Sigma (structured, index-based, guaranteed active management, risk allocation and multi-strategy overlay), from BNP Paribas Asset Management (BNPP AM), a part of BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP), are to merge. The merger appears to be already in effect. The newspaper reports that on the homepage of the BNPP IP website that features Harewood in its list of partners and on product prospectuses, the address is now given as 14, rue Bergère, Paris, the headquarters of BNPP IP and BNPP AM. The new management firm is 100% controlled by BNPP AM, and is directed by Gilles Guérin, former CEO and vice-chairman of the board for HDF Finance. Alexandre Mojaisky, the current CEO of Harewood AM, “will remain at the firm,” a source familiar with the matter has told La Tribune.
07/03/2011

Harewood Asset Management et Sigma se rapprochent

Selon La Tribune, Harewood Asset Management (HAM), société de gestion (gestion structurée, systématique et alternative) de BNP Paribas logée dans le département BNP Paribas CIB, et le pôle des gestions Sigma (structuration, gestion indicielle, gestion active garantie, allocation des risques et overlay multi-stratégies) de BNP Paribas Asset Management (BNPP AM) qui est dans BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP), fusionnent.Le rapprochement semble effectif. Ainsi, selon le quotidien, la page d’accueil du site internet de BNPP IP qui fait figurer Harewood dans sa liste de partenaires et sur les prospectus des produits d’Harewood, l’adresse est désormais 14, rue Bergère, Paris, siège de BNPP IP et BNPP AM. La nouvelle société de gestion est détenue à 100 % par BNPP AM et est dirigée par Gilles Guérin, ancien directeur général et vice-président du directoire de HDF Finance. Alexandre Mojaisky, l’actuel directeur général de Harewood AM «reste dans la maison», indique une source proche du dossier à La Tribune.
07/03/2011

Thai social security announces a call for offers for a USD600m tender

p { margin-bottom: 0.08in; } The Social Security Office (SSO) of Thailand, which is seeking to increase its international exposure, has launched a call for tenders for a global mandate on USD600m in assets, Asian Investor reports. The call for offers is divided into three lots of USD200m each, the first of which is dedicated to equities, the second to bonds, and the third to real estate. The current allocation to international investment is about 3.5%, most of it in international bonds. The government pension fund is also working to increase its international exposure with the assistance of Towers Watson.
07/03/2011

Schroders launches its first low-cost fund

Schroders on 3 March announced the launch of the Schroder UK Core Fund, the first in a series of actively-managed products, designed to provide clients with an alternative to passive management, at a low price, with lower risk and higher transparency.The fund, which will invest in UK equities, will aim to outperform the benchmark index, the FTSE All Share, by 1% per year after commissions.Main CharacteristicsAnnual management commission: 0.35%Total TER: 0.40%Front-end fee: nonePerformance commission: noneMinimal investment: GBP1,000
07/03/2011

MAM Funds to launch an equities income trust

p { margin-bottom: 0.08in; } MAM Funds is preparing to launch an income trust to invest in all cap sizes, but dedicated more particularly to UK small and midcaps. The Diverse Income Trust will be listed on the London Stock Exchange in April, and will aim to raise GBP50m through an issue of shares at 50 pence each. The trust will aim for annualised dividend returns of 4%, based on quarterly distribution. The fund will be managed by Gervais Williams, who has recently joined MAM Funds, and who is the former head of small caps from Gartmore, where he managed the Gartmore Irish Growth trust, the Fledgling trust and the Growth Opportunities fund. Management commission is set at 1%.
07/03/2011

Eurizon-Pioneer merger to be discussed in coming days

p { margin-bottom: 0.08in; } The top management of UniCredit and Intesa Sanpaolo will meet in the next few days to discuss a potential merger between their respective asset management units, Pioneer and Eurizon, Plus, the money supplement of Il Sole – 24 Ore, reports. Synergies arising from the operation are reported to have been quantified by McKinsey. Together, Pioneer and Eurizon would control 30% of the Italian asset management market, the weekly newsmagazine writes. The two asset management affiliates may be transferred to a new firm via an exchange of shares; Intesa Sanpaolo would control a majority in the new firm.
07/03/2011

High net worth clients remain committed to social causes

p { margin-bottom: 0.08in; } According to a study by Commerzbank Wealth Management, in partnership with TNS Infratest, high net worth clients have an above-average commitment to social causes. Since the financial crisis in recent years, the inclination of these clients to make donations has increased, the study finds. Out of 100 high net worth clients (with at least EUR1m), about 71% support social projects, and most have a social (41%) or charitable (35%) agenda. Despite the financial crisis, or perhaps as a result of the financial crisis, 91% of millionaires state that they have donated as much or more to charitable causes in the past two years as before. 96% of respondents say that they are planning to maintain their donations at the same level or increase them in 2011.
07/03/2011

Mizuho acquires 95% of Eurekahedge

p { margin-bottom: 0.08in; } Mizuho Corporate Bank will soon acquire 95% of capital in Eurekahedge, a data provider specialised in research into hedge funds, Hedgeweek reports. The acquisition of a controlling stake will allow Mizuho to increase its cooperation with the firm, which is already ongoing. Mizuho founded an affiliate in October 2010 dedicated to alternative management, Mizuho Global Alternative Investments, which has developed a partnership with Eurekahedge.
07/03/2011

Asian high net worth investors cause hedge fund frenzy

p { margin-bottom: 0.08in; } The alternative management firm D.E. Shaw last year dispatched Julius Gaudio, one of the six members of its executive board, to Hong Kong, to meet more frequently with local clients, and brought on board Qin Xiao, former chairman of China Merchants Bank, as a member of its China advirosy board, the Wall Street Journal reports, adding that Asian high net worth investors are being actively pursued by hedge funds.GLG Partners has also sent Andrew Thatcher to Hong Kong, where Soros Fund Management, Viking Global Investors and Paulson & Co have also set up rep offices.But it is becoming difficult to retain talent, as the more high-visibility managers are tending to go independent: Liang Meng, a partner at D.E. Shaw, and Carl Huttenlocher, who has left Highbridge (JPMorgan AM) have done so.
07/03/2011

Nordea Switerland recruits a head from SAM

p { margin-bottom: 0.08in; } Since the beginning of March, Phil Steiner, who was head of sales for German-speaking Switzerland and Geneva for SAM Sustainable Asset Management (Robeco group), after creating SAM USA in New York, has joined Nordea Investment Funds Switzerland, as sales director in charge of retail and institutional clients for German-speaking Switzerland.
07/03/2011

Julius Baer increases its dividends and announces share buyback

p { margin-bottom: 0.08in; } On 7 February, Julius Baer Group announced that it will propose a dividend at its general shareholders’ meeting on 7 April of CHF0.60 per share for 2010, up from CHF0.40 in 2009.The board of directors will also propose to buy back shares for a maximum of CHF500m; the shares would then be cancelled.
07/03/2011

Very large increase in assets at Saxo AM

p { margin-bottom: 0.08in; } The online stock market specialist Saxo Bank, which on 3 March reported that its net profits tripled in 2010 to EUR86.4m, has posted a strong increase in its asset management activities. Assets under management at the bank, managed by Saxo Asset Management, have increased from about EUR2.5bn to over EUR4.18bn as of 31 December 2010. The cause of the development is the large growth of assets for the Danish asset management firms Sirius, acquired in late 2008, Capital Four Management, which was taken over 100% in October 2009, and Global Evolution, which has been 51% controlled by Saxo Bank since the same date.
07/03/2011

KBC vend Centea au Crédit Agricole

Le groupe KBC a conclu un accord avec le Crédit Agricole sur la vente de sa filiale Centea en Belgique, une banque d'épargne disposant de plus de 615.000 clients privés et particuliers. Le montant de la transaction s'élève à 527 millions d’euros. Le bancassureur belge précise que l’opération libérera un montant de capital de 400 millions d’euros environ.
07/03/2011
Fonds

ING IM : «Le choc que connaît le monde arabe va créer nombre d’opportunités»

A l’heure où des révolutions bouleversent le Moyen-Orient et l’Afrique du Nord, ING Investment Management fait la promotion de son fonds actions concentré sur ces régions. Fadi Al Saïd, responsable des investissements dans les pays d’Afrique du Nord et du Moyen-Orient d’ING Investment Management, explique au Temps dans quelle mesure les changements en cours améliorent les perspectives économiques. Pour le gérant, les risques sont minimes du fait que le fonds n’a jamais été investi dans des sociétés liées à des dictateurs ou à leurs familles. Par ailleurs, Fadi Al Saïd pense que la probabilité d’assister à des nationalisations est très faible. «C’est un bon moment pour investir au Moyen-Orient. La population souhaite un changement de système et la région dispose des ressources nécessaires à son bien-être», souligne-t-il. Dans le portefeuille, les principaux investissements sont en Arabie saoudite, aux Emirats arabes unis, en Egypte, au Qatar et au Koweït.
Fonds
07/03/2011

Très forte croissance des actifs sous gestion de Saxo AM

Le spécialiste de la bourse en ligne Saxo Bank, qui a fait état le 3 mars d’un triplement de son résultat net en 2010 à 86,4 millions d’euros, a enregistré une forte croissance de ses activités de gestion d’actifs. Les actifs sous gestion de la banque, gérés par Saxo Asset Management, sont passés d’environ 2,5 milliards d’euros à plus de 4,18 milliards d’euros au 31 décembre 2010.A l’origine de cette évolution, la forte croissance des activités au sein des sociétés de gestion danoises Sirius, rachetée fin 2008, de Capital Four Management, rachetée à 100% en octobre 2009 et de Global Evolution, détenue depuis la même date à 51% par Saxo Bank.
07/03/2011
Fonds

MAM Funds va lancer un "income trust" actions

MAM Funds prépare le lancement d’un «income trust» toutes capitalisations mais dédié plus particulièrement aux petites et moyennes valeurs britanniques.Le Diverse Income Trust sera coté à la Bourse de Londres en avril et compte lever 50 millions de livres par le biais d’une émission d’actions au prix de 50 pence par action. Le trust vise un rendement annualisé du dividende de 4% sur la base d’une distribution trimestrielle. Le fonds sera géré par Gervais Williams, qui vient de rejoindre MAM Funds et qui est l’ancien patron des petites capitalisations chez Gartmore où il gérait le Gartmore Irish Growth trust, le Fledgling trust ou encore le Growth Opportunities fund. La commission de gestion a été fixée à 1%.
Fonds
07/03/2011
Fonds

Schroders lance son premier fonds "low cost"

Schroders a annoncé le 3 mars le lancement du Schroder UK Core Fund, le premier d’une série de produits gérés activement, conçus pour fournir à la clientèle une solution alternative à la gestion passive, à bas coût, moins risquée et transparente.Le fonds, qui investira dans les valeurs britanniques, vise une surperformance après commissions de 1% par an par rapport à l’indice de référence (FTSE All Share). Principales caractéristiques Comission annuelle de gestion : 0,35%Total des frais sur encours : 0,40%Commission d’entrée : aucuneCommission de performance : aucuneInvestissement minimum : 1.000 livres
Fonds
07/03/2011

Nordea Suisse recrute chez SAM

Depuis début mars, Phil Steiner, qui était responsable de la distribution en Suisse alémanique et à Genève pour SAM Sustainable Asset Management (groupe Robeco) après avoir monté SAM USA à New York, a rejoint Nordea Investment Funds Suisse comme sales director chargé de la clientèle retail et institutionnelle en Suisse alémanique.
07/03/2011

Julius Baer majore son dividende et rachète des actions

Le 7 février, Julius Baer Group a annoncé qu’il proposera à l’assemblée générale du 7 avril le versement d’un dividende de 60 centimes de franc suisse au titre de 2010 contre 40 centimes pour 2009.D’autre part, le conseil d’administration proposera d’affecter jusqu'à 500 millions de francs suisses à un rachat d’actions qui seront ensuite annulées.
07/03/2011

Les fortunes asiatiques provoquent un remue-ménage chez les hedge funds

Le gestionnaire alternatif D.E. Shaw a détaché à Hong-Kong l’automne dernier Julius Gaudio, l’un des six membres de son comité exécutif, pour se rapprocher de ses clients, et il a fait entrer Qin Xiao, ancien chairman de China Merchants Bank, dans son comité consultatif sur la Chine, rapporte the Wall Street Journal, soulignant que les fortunes asiatiques suscitent les convoitises des hedge funds.GLG Partners a ainsi envoyé Andrew Thatcher à Hong-Kong où Soros Fund Management et Viking Global Investors viennent d’accrocher aussi leur enseigne, de même que Paulson & Co.Mais il devient difficile de garder les talents, parce que les gestionnaires les plus en vue tendent à se mettre à leur compte : c’est le cas de Liang Meng, associé de D.E. Shaw, ou de Carl Huttenlocher, qui quitte Highbridge (JPMorgan AM).
07/03/2011
Fonds

La sécurité sociale thaïlandaise lance un appel d'offres de 600 millions de dollars

Le fonds de la sécurité sociale thaïlandaise, le Social Security Office (SSO), qui souhaite accroître son exposition à l’international, vient de lancer un appel d’offres pour un mandat global de 600 millions de dollars, a indiqué Asian Investor.L’appel d’offres est divisé en trois lots de 200 millions de dollars chacun, le premier dédié aux actions, le deuxième à l’obligataire et le troisième à l’immobilier. L’allocation actuelle à l’investissement international se situe autour de 3,5%, pour l’essentiel des obligations internationales. Le fonds de pension du gouvernement travaille également à l’augmentation de son exposition à l’international avec l’aide de Towers Watson.
Fonds
07/03/2011

Mizuho acquiert 95% d'Eurekahedge

Mizuho Corporate Bank est sur le point d’acquérir 95% du capital de la société Eurekahedge, fournisseur de données et spécialisée dans la recherche sur les hedge funds, rapporte Hedgeweek.Cette prise de contrôle va permettre à Mizuho de renforcer les efforts de coopération déjà en cours. En effet, Mizuho avait créé en octobre 2010 une filiale dédiée à la gestion alternative, Mizuho Global Alternative Investments, qui avait développé un partenariat avec Eurekahedge.
07/03/2011
Fonds

Le Santander rachète pour 2,3 milliards d’euros de parts du Banif Inmobiliario

Le 4 mars, le Santander a notifié à la CNMV avoir procédé, avec d’autres entités de son groupe (Banif, Banesto et Openbank), au remboursement depuis le 1er mars de toutes les parts du fonds immobilier Banif Inmobiliario présentées au rachat par les investisseurs désireux de sortir.Cela a correspondu à 2.326 millions d’euros ou 93,01 % de l’encours du fonds (2.500,73 millions d’euros). Du fait de la dépréciation des actifs du portefeuille, comme le note la presse espagnole, le Santander a économisé 600 millions d’euros par rapport au montant qu’il aurait dû acquitter fin février 2009, lorsque les remboursements avaient été gelés pour deux ans, Le fonds est désormais détenu à 96,62 % par le groupe Santander. La prochaine fenêtre de liquidité est fixée du 1er au 16 octobre 2011.
Fonds
07/03/2011

NovaCaixaGalicia intéresse des hedge funds

Résultat de la fusion de Caixa Galicia et de Caixanova, NovaCaixaGalicia a entamé une première série de consultations avec des investisseurs. Selon Expansión, le dossier a retenu l’intérêt de Quantum, la société de gestion alternative de George Soros, et de Paulson & Company mais aussi des capital-investisseurs Cerberus Capital et de Blackstone.D’après les milieux financiers, ces investisseurs ont un préjugé favorable parce que NovaCaixaGalicia contrôle plus de 50 % de part du marché en Galice et dispose d’un vaste portefeuille de clients. Mais, surtout, ce pourrait être un investissement très bon marché offrant une perspective d’appréciation sur le long terme.
07/03/2011
Fonds

Henderson et JPMAM font enregistrer des fonds en Espagne

La CNMV a enregistré le 4 février le compartiment Henderson Credit Alpha Fund de la sicav de droit britannique Henderson Strategic Investment Funds, qui sera distribuée en Espagne par Allfunds Bank.Le même jour, le régulateur espagnol a enregistré trois compartiments de la sicav irlandaise JPMorgan Structured Funds, à savoir Alternative Series Multi Strategy 10 Fund, Alternative Series Multi Strategy 5 Fund et JPMorgan Mansart Investments Strathmore Fund. Ces fonds seront également distribués en Espagne par Allfunds Bank.
Fonds
07/03/2011

Pimco étoffe son équipe dédiée aux actions

Pimco annonce de nouveaux recrutements pour son équipe dédiée aux actions. Il s’agit de Tim Bruenjes (senior vice président et trader actions), Vlad Clara (senior vice président et analyste actions) qui travaillera à l'élaboration des stratégies actions émergentes, Erwan Markson-Brown (senior vice président et analyste actions), Amit Mehta (senior vice président et analyste actions), Nate Velarde (senior vice président et analyste actions sur la stratégie Pathfinder deep value), Niall Hession (trader actions) et Eden Simmer (trader actions).
07/03/2011

Janus recrute un gérant pour son Worldwide Fund

Janus Capital Group annonce le recrutement de George Maris au poste de gérant de son fonds Worldwide. Il débutera ses fonctions le 14 mars, indique la société de gestion. L’intéressé gérait auparavant des mutual funds et des actifs institutionnels chez Northern Trust.
07/03/2011
Fonds

Buffett accuse une grosse perte sur un investissement

Warren Buffett a accusé une grosse perte sur un investissement réalisé au plus fort de l’essor des LBO, rapporte The Wall Street Journal. Berkshire Hathaway a ainsi passé une dépréciation de 1 milliard de dollars au quatrième trimestre sur 2,1 milliards de dollars d’obligations pourries (junk bonds) du producteur d’énergie texan anciennement connu sous le nom de TXU, et qui a fait l’objet d’un LBO de 45 milliards de dollars en 2007.
Fonds
07/03/2011

BNY Mellon AM nomme une CEO pour Mellon Capital & The Boston Company

BNY Mellon Asset Management annonce la nomination de Gabriela Parcella au poste de CEO de Mellon Capital & The Boston Company. Bart Grenier devient quant à lui chairman et CEO de la filiale The Boston Company Asset Management. Les deux intéressés rejoindront le comité exécutif de BNY Mellon Asset Management.

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