Barclays Wealth, la division de gestion de fortune de Barclays, vient de recruter Januar Tjandra en tant que responsable de la Grande Chine, un poste nouvellement créé. Basé à Hong Kong, il prendra ses fonctions le 5 décembre.Januar Tjandra vient de Goldman Sachs où il a passé 15 ans à des postes différents. Dernièrement, il s’occupait des relations avec les clients de Taïwan. Chez Barclays Wealth, il sera responsable des équipes couvrant Hong Kong et aura pour mission de continuer à développer la clientèle fortunée.

Le néerlandais Robeco (groupe Rabobank) a annoncé avoir nommé un directeur des chargés de clientèle (account managers) pour renforcer sa force de vente auprès des investisseurs institutionnels et des partenaires de distribution en Allemagne. Il s’agit de Ralph Kriesl, qui prend son poste avec effet immédiat à la succursale de Francfort. Il est subordonné à Ingo Ahrens, directeur général de Robeco Allemagne.Ralph Kreisl vient de passer quatre ans chez Goldman Sachs Asset Management (GSAM) après six ans chez Fidelity.

Avec Anju Jain, l’un des deux futurs co-présidents du directoire de la Deutsche Bank, aux commandes, le nombre des doublons au sein de la gestion d’actifs de Deutsche Bank va diminuer, selon le Handelsblatt. En fait, actuellement, la banque fait la même chose sous différentes étiquettes : elle gère de l’argent chez Oppenheim, chez Frankfurt-Trust, dans sa division de gestion de fortune (private wealth management), dans son entité de dérivés X-markets, chez db X-trackers et naturellement chez DWS.La Deutsche Bank a décidé «d'étudier toutes les options stratégiques» pour sa gestion d’actifs mais elle a déjà décidé de garder DWS en Allemagne et en Europe comme cœur de métier, rappelle le Handelsblatt. DWS a perdu beaucoup de son lustre. Abonnée par le passé au «top 3" du palmarès des sociétés ayant le plus de fonds bien notés chez Feri, elle est progressivement tombée au 15ème rang. Pourtant c’est DWS qui génère à elle seule presque la totalité du bénéfice de 300 millions d’euros apporté par le pôle gestion d’actifs de la Deutsche Bank.

Morningstar, fournisseur d’analyse financière indépendante, et la société Density Technologies, éditeur français de logiciels métiers dédiés aux professionnels de la gestion d’actifs, ont annoncé l’intégration automatique des flux de données Morningstar dans la solution DT Suite de Density Technologies.Concrètement, les fonds communiquent leurs inventaires complets de façon régulière à Morningstar qui viennent ensuite alimenter automatiquement le référentiel DT Data Platform sur lequel s’appuie DT Suite, en fonction notamment de la composition des portefeuilles des investisseurs ou des gérants. De fait, le service réduit la charge interne de collection des données en question, et fournit une mise en transparence complète des fonds dans lesquels les professionnels de la gestion institutionnelle (assurances & mutuelles, caisses de retraite, institutions de prévoyance, sociétés de gestion, etc.) investissent, selon Morningstar. «Intégrée aux autres modules de DT Suite, l’offre SII – composée d’un moteur de calcul, de simulation et de reporting des SCR Marchés – permet aux directions des placements ou des investissements des organismes d’assurances, de répondre aux exigences de la réforme Solvabilité 2. Cette solution leur permet à la fois de calculer tous les trimestres les exigences du Pilier 1 (en Méthode Standard comme en Modèles Internes), de mesurer régulièrement et de piloter quotidiennement son besoin en fonds propres dans le cadre de l’ORSA (Pilier 2), puis bientôt de générer avec une piste d’audit complète de bout en bout, les futurs rapports du Pilier 3 (reporting QRT)», précise un communiqué.

Sur les neuf premiers mois de l’année, 262 fonds domiciliés en France ont été liquidés et 168 ont été fusionnés, selon Lipper. Dans le même temps, seulement 300 fonds ont été lancés. Cela a conduit à la disparition de 130 fonds. A fin septembre, le nombre total de fonds domiciliés en France ressortait à 5.248 fonds, contre 5.378 début janvier. Sur le seul troisième trimestre, le marché français a perdu 126 fonds dont 54 suite à des fusions et 72 suite à des liquidations. Le nombre de fonds lancés sur le trimestre se limite à 63. «Les fonds français subissent à la fois la baisse des marchés et la concurrence des juridictions offshores telles que le Luxembourg ou l’Irlande», commente Dunny Moonesawmy, de Lipper. «L’évolution de la réglementation européenne avec UCITS 4 a contribué à accélérer le processus de rationalisation de gammes de fonds. Une opportunité réglementaire bien accueillie par les sociétés de gestion, et particulièrement, en cette période de baisse de revenus», ajoute-t-il.

Le Fonds de réserve pour les retraites (FRR) vient de lancer un appel d’offres pour sélectionner de nouveaux gestionnaires de mandats investis en actions des pays développés exposées à la croissance des économies émergentes (gestion active).Pour ce marché, la procédure de marché public retenue est celle d’un appel d’offres restreint composé de 2 lots :1. Mandat(s) de gestion active sur un univers de sociétés européennes2. Mandat(s) de gestion active sur un univers de sociétés étendu à l’ensemble du mondeLes sociétés de gestion intéressées ont jusqu’au 6 janvier 2012, 12h00 (heure de Paris) pour répondre au FRR dans les conditions spécifiées par le règlement de la consultation.L’ensemble des documents liés à cet appel d’offres est disponible sur la plate-forme dédiée http://www.achatpublic.com/accueil/frr/medias/index.php via le site internet du FRRhttp://www.fondsdereserve.fr/

Dans un entretien avec Das Investment, Isabel Levy, directeur général délégué, directeur de la gestion, estime que les encours de Métropole Gestion pourraient passer de 2 milliards d’euros actuellement à 5 milliards pour 2015., dont 10-15 % en provenance d’Allemagne, contre 5 % actuellement.Malgré les turbulences sur les marchés, le gestionnaire français a drainé 450 millions d’euros pour les dix premiers mois de l’année, et Isabel Levy ne s’attend pas à des sorties pour les restant de 2011. Si quelques fonds de fonds clients sont sortis cet été, des investisseurs institutionnels sont venus les remplacer. Les institutionnels représentent les trois quarts des clients de Métropole, les banques privées et les courtiers, 16 % et les fonds de fonds 9 %.

Renforcement des équipes, effort de communication, mise en avant de produits qui n'étaient pas ou peu distribués : Michael Sfez, directeur général associé du bureau parisien, a indiqué à Newsmanagers que Russell Investments veut occuper sur le marché français une place qui cadre davantage avec l’importance du groupe."Nous avons commencé 2010 à quatre personnes, nous entamerons 2012 avec un effectif de dix. Nous sommes en train de recruter un collaborateur pour le multi-actifs multistratégie, qui viendra renforcer Alain Zeitouni en tant que représentant à Paris de l'équipe mondiale. Nous comptons aussi embaucher un commercial supplémentaire», explique-t-il.Sur le plan de l’offre, en plus de la gestion multi-actifs et multistratégies, Russell s’attache désormais à aider les grandes institutions à améliorer leur exécution, une activité qui représente au niveau du groupe un volume d’une soixantaine de milliards de dollars. «Cela permet d’améliorer la mise en œuvre des investissements, de trouver les meilleurs prix de transaction, de fournir la couverture de change idoine et de corriger les expositions en cas de besoin. C’est davantage du sur-mesure que de l’agrégation et c’est une source de valeur ajoutée que nous intégrons dans notre propre gestion», précise le manager. Actuellement, la succursale parisienne gère environ 3 milliards d’euros pour des clients français, dont 1 milliard pour des institutionnels et les 2 milliards restants dans le cadre de ses divers partenariats locaux. Cette année, le gestionnaire aura collecté en net environ 150 millions d’euros auprès des institutionnels et subi une baisse d’encours d’environ 300 millions d’euros en distribution, en grande partie à cause de l’effet de marché sur les actions. Questionné sur l’actualité produits de sa maison, Michael Sfez précise que Russell travaille en ce moment sur les problématiques liées à Solvabilité II et finance une chaire de l’Edhec en vue de développer des indices de référence pour l’environnement Solvabilité II avec une VaR à 99,5 %. «Cela posé, toute demande concernant la gestion du risque est bonne pour Russell, parce que nous pouvons proposer des solutions pour économiser du capital prudentiel ainsi qu’une gestion dynamique des actions. Nous avons une capacité de couverture sur les indices et nous sommes capables de gérer des multi-mandats, en surveillant l'écart de suivi, la volatilité, etc, en toute transparence», ajoute-t-il. Concernant les stratégies mises en avant par le groupe entre autres sur le marché français, le directeur général constate que «chez Russell, il y a toujours eu une composante «income» avec des rendements supérieurs dans les portefeuilles actions. Nous avons pour habitude de retravailler la classe d’actifs avec des dividendes qui représentent entre 40 et 60 % de l’historique de performance. Nous misons à la fois sur l’appréciation du capital et sur le revenu», souligne-t-il. «Autrement dit, nous recherchons des dividendes en croissance dans les années à venir, en fonction aussi du business model de croissance et du «track record» du management. C’est une gestion de conviction, avec seulement 60 titres sur les quelque 1.200 valeurs du MSCI World. Elle ignore l’indice. Les seules contraintes que nous avons choisies consistent à plafonner les émergents à 20 % (actuellement 10-12 %) et les secteurs à 25 %, alors qu’il y a de bons élèves partout. Nous sommes parfaitement capables de choisir des valeurs dont le dividende est peut-être un peu plus faible que d’autres, mais qui ont de meilleures perspectives de croissance durable.» Pour mettre en œuvre ce concept, Russell dispose en particulier du fonds Global High Dividend (plus de 150 millions de dollars) sur la plate-forme OpenWorld. Le mandat est géré par l’américain Thornburg IM (70 milliards de dollars d’encours). C’est un spécialiste de cette approche, mais il n’a pas lui-même un produit aussi focalisé actions dans son offre, qui comprend également des placements obligataires. L’autre pilier de l’expansion est la stratégie d’infrastructures cotées, un domaine où il y a aussi des dividendes. «Notre véhicule, lancé il y a deux ans, affiche 100 millions de dollars d’encours», conclut Michael Sfez, ajoutant : «entre les stratégies high dividend et infrastructures cotées, le recouvrement des portefeuilles est marginal, Il porte sur une valeur ; au maximum, il a atteint les trois titres !»

Financière de l’Echiquier, agissant pour le compte de fonds dont elle assure la gestion, a franchi en hausse le seuil de 5 % des droits de vote et détient 7,56 % du capital et 5,22 % des droits de vote de la société Pierre et Vacances (17/11/11).

L’intérêt pour l'épargne salariale ne se dément pas, malgré un contexte économique difficile. Selon l’enquête semestrielle de l’Association Française de la Gestion Financière (AFG), les actifs gérés en épargne salariale s’établissent à 93,8 milliards d’euros. C’est une progression de 6 % par rapport au 31 décembre 2010 et de près de 11 % sur un an. Dans le détail, les encours des fonds diversifiés (55,2 milliards d’euros) progressent de plus de 4 % sur six mois et de près de 6 % sur un an. Les encours des fonds d’actionnariat enregistrent une hausse de leur encours de 8,5 % par rapport au 31 décembre 2010 et de plus 17,5 % sur un an.Autre enseignement de l'étude semestrielle de l’AFG: l’ISR s’impose doucement dans l'épargne salariale. Les investissements dans les fonds d’investissement socialement responsables représentent ainsi 9,8 milliards d’euros soit un doublement des encours sur un an. Près de 18% des encours de l’épargne salariale (hors actionnariat salarié) sont désormais investis sur des fonds ISR . Les placements dans les FCPE solidaires (1,8 milliard d’euros) affichent une progression de 12% sur un an.

Dans le cadre du processus de cession de GAN Assurances, de nombreux candidats ont manifesté plus ou moins d’intérêt mais, à ce stade, les prix proposés sont jugés trop bas par Groupama, rapporte Les Echos. Le groupe mutualiste envisagerait en conséquence de se donner plus de temps. Parmi les candidats cités figurent notamment les français AXA et Covéa (MMA, MAAF, GMF) et l’allemand Allianz. Le nom d’AG2R La Mondiale est aussi évoqué, ainsi que ceux de groupes étrangers. L’italien Generali se serait retiré. Sous la surveillance étroite du régulateur, le groupe s’est donné jusqu'à la fin de l’année pour élaborer un plan de recapitalisation. Une échéance que Groupama estime toutefois pouvoir passer sans faire d’arbitrage trop défavorable.

Selon L’Agefi, Royal Bank of Scotland, qui gère 15 milliards de dollars dans la gestion privée en Asie, prévoit de doubler ses actifs en banque privée dans la région d’ici les cinq prochaines années. RBS emploie 550 personnes dans ses bureaux à Singapour, à Hong Kong et en Inde, rappelle le quotidien.

Fitch Ratings vient d’attribuer à IDeA FIMIT SGR la note Real Estate Asset Manager Rating de M2-. La nouvelle société, basée à Milan, a été créée le 3 octobre à l’issue de la fusion de First Atlantic Real Estate SGR dans FIMIT-Fondi Immobiliari Italiani SGR, anciennement notée M2-. Elle gère 8,7 milliards d’euros. Dans le même temps, Fitch a retiré la note de FIMIT-Fondi Immobiliari Italiani SGR.

Le Banco Sabadell a annoncé le 24 novembre son intention de fusionner ses activités de banque privée (le Banco Urquijo et Sabadell Banca Privada) sous la marque Sabadell Urquijo Banca Privada, un pôle qui sera dirigé par Isamel Picón, actuellement administrateur délégué du Banco Urquijo.Sabadell Urquijo Banca Privada gérera les comptes de 20.000 clients et un encours de 24 milliards d’euros.

Wells Fargo Funds Distributor a recruté Tim Curtis au poste de directeur commercial. Il remplace à ce poste Wayne Badorf, nommé cet été président de la filiale de distribution de Wells Fargo. Avant de rejoindre Wells Fargo Funds Distributor, Tim Curtis travaillait chez Evergreen Investments, rappelle Mutual Fund Wire.

Le segment des affaires transfrontalières appelé «Private Advisors» sera intégré à la division de banque privée du groupe Credit Suisse aux Etats-Unis, rapporte L’Agefi suisse. Les clients seront désormais pris en charge aux Etats-Unis et non plus en Suisse, a indiqué un porte-parole de l'établissement, confirmant une information parue hier dans le quotidien alémanique Neue Zürcher Zeitung. Une vingtaine de salariés sont touchés par la mesure mais continueront d'être employés par la banque. Cette décision répond à la stratégie engagée par la banque de se concentrer aux Etats-Unis sur les opérations onshore, a précisé Credit Suisse.

La FSA a délivré le 23 novembre son agrément pour la commercialisation au Royaume-Uni du compartiment luxembourgeois Banyan de la gamme Pictet Total Return géré par Nidhi Mahurkar, Anthony Cheung et Olivier Doleires (lire Newsmanagers du 23 novembre). Il s’agit d’un fonds long/short focalisé sur l’Asie hors Japon.Selon la presse britannique, la part en livres n’a pas encore été activée, mais il est déjà possible aux investisseurs britanniques de souscrire.

Invesco Perpetual vient de recruter Simon Laing en tant que responsable de la gestion des fonds actions américaines. Il vient de Newton Investment Management (société du groupe BNY Mellon Asset Management) où il était directeur des investissements pour les actions nord américaines et co-président du groupe stratégies actions.Basé à Henley-on-Thames chez Invesco, Simon Laing reprendra la gestion du fonds Invesco Perpetual US Equity Fund et jouera un rôle important dans l’équipe actions mondiale de la société de gestion.

The Securities and Exchange Commission has charged a longtime Bernie Madoff employee with fraud for his role in creating fake trades to facilitate the massive Ponzi scheme.The SEC alleges that David Kugel, who worked at Bernard L. Madoff Investment Securities LLC (BMIS) for nearly four decades, was asked by Madoff to provide the firm’s investment advisory operations with backdated arbitrage trade information to be formulated into fictitious trading on investors’ account statements. Kugel’s own account at BMIS was among those in which backdated trades were entered, and he withdrew nearly USD10 million in “profits” from the fictitious trading over several years."Kugel helped Madoff maintain the elaborate and enduring facade that his clients were engaged in actual trading when in fact no such trading occurred,» said George S. Canellos, Director of the SEC’s New York Regional Office. «Kugel withdrew millions of dollars of phony profits that he knew weren’t from actual trading activity.»

Selon La Tribune, les trois sociétés BNP Paribas, Société Générale et Allianz Global Investors France ainsi que deux personnes de l'équipe de gestion crédit de Allianz GI France étaient convoqués par la Commission des sanctions de l’AMF. Ils ont dû répondre à des accusations de non respect des règles de sondage de marché à l’occasion d'émission d’obligations sur Saint-Gobain et Schneider Electric.

On November, 23th, the PTR Banyan subfund of Pictet has been granted a sales license for Britain by the FSA. This is a new long/short, UCITS compliant fund (see Newsmanagers of Nov 23th), which is managed by Nidhi Mahurkar, Anthony Cheung and Olivier Doleires. Il focuses on Asia ex-Japan.

Invesco Perpetual has hired Simon Laing as head of US equity fund management, based in Henley-on-Thames. He joins from Newton Investment Management where he was director of investment management for North American equities and co-chairman of the equity strategy group. Simon Laing will take over management of the Invesco Perpetual US Equity Fund and will play an important role in Inveso Perpetual’s global equity team.

According to L’Agefi, Royal Bank of Scotland, now with 15bn dollars in private banking in Asia, aims to double its AuM in private banking in Asia in the next five years. RBS has 550 people in Singapour, Hong Kong and India.

La société d’investissement alternatif Altin AG (groupe Syz & Co), cotée en bourse à Londres et en Suisse, a annoncé que son conseil d’administration a désormais l’intention de proposer chaque année à l’assemblée générale de distribuer un dividende équivalent à 4% de la Valeur Nette d’Inventaire (VNI). Jusqu'à présent, aucun dividende n'était versé.Par ailleurs, une distribution additionnelle serait proposée aux actionnaires, correspondant à 20% de la performance annuelle excédant 4%. Ces montants seraient payés par restitution d’agios.

The European Securities and Markets Authority has launched a warning concerning company MRC markets. This company is falsely claiming to be regulated by the European regulator. ESMA recalls it does not issue licenses for brokers, nor for other types of investment firms. Such licenses are issued on a national level.

Banco Sabadell has announced it is merging Banco Urquijo and Sabadell Banca Privada into one single unit, Sabadell Urquijo Banca Privada, with Ismael Picón as CEO. The new entity will be in charge of 20,000 customers and manage EUR24bn in assets.

Barclays Wealth, the global wealth management division of Barclays, has hired Januar Tjandra as head of Greater China, effective 5 December 2011. In this newly-created role, he will assume overall responsibility for the Greater China coverage teams in Hong Kong. He will continue to expand Barclays Wealth’s high net worth client base, while at the same time focus on ultra high net worth clients. Based in Hong Kong, he reports to Mr. Pakorn Boonya-kurkul, Head of North Asia. Januar Tjandra joins Barclays Wealth from Goldman Sachs, where he has spent 15 years in various roles, including co-head of Hong Kong office and head of Taiwan Desk. Most recently, he was focused on relationships with Taiwanese clients, and was responsible for their wealth management needs.

Depuis le début de cette année, le marché espagnol s’est enrichi de 846 nouveaux fonds ou fonds dont la garantie a été renouvelée, dont 124 émis par des gestionnaires locaux et 722 de maisons étrangères, d’après lescalculs de VDOS rapportés par Funds People.Les catégories de produits avec le plus de lancement ont été les fonds garantis, avec 67 fonds, dont 56 obligataires et 11 d’actions.Santander AM s’est révélée la société de gestion la plus active, avec 28 lancements ou renouvellements, devant InverCaixa Gestión (8) et BBVA AM ainsi que Popular Gestión (7 chacun).

Credit Suisse has closed Credit Suisse Private Advisors, its non-US wealth management business for rich Americans, by folding it into its onshore US operation, according L’Agefi suisse. Clients will be covered in the US and no longer in Switzerland, according to a spokesperson at Credit Suisse, who confirms an article of the Neue Zürcher Zeitung. Around twenty employees will be concerned by this measure but will be still employed by the bank.

Wells Fargo Funds Distributor has a new national sales manager. The move comes after Wayne Badorf was promoted to president of the mutual fund firm’s distribution arm this summer.Tim Curtin became the national sales manager on October 17. Prior to his promotion, Curtin had led a team of regional directors. Before Wells Fargo, Curtin worked at Evergreen Investments.