31/08/2012
La détente suscitée par la BCE tombe à point nommé pour l'Italie
Le pays a émis pour près de 7,3 milliards d'euros d'obligations à long terme à des coûts d'emprunt en baisse
31/08/2012
L'Italie passe avec succès son test obligataire
Le trésor a levé pour 7,3 milliards d’euros d’obligations à 5 et 10 ans à des coûts d’emprunt en baisse profitant des espoirs suscités par la future intervention de la BCE et alors que l’Allemagne a salué les réformes drastiques engagées par le gouvernement de Mario Monti.
31/08/2012
Wolfgang Schaeuble établit une règle sur les bonus
Les bonus versés aux banquiers européens ne devraient pas dépasser le montant de leur salaire fixe annuel sous le haut contrôle des actionnaires, a indiqué le ministre de l’économie allemand, Wolfgang Schaeuble, dans un entretien accordé au journal. Et d’ajouter qu'«un superviseur européen véritablement efficace» est nécessaire pour réguler le secteur et assurer «une feuille de route unique solide».
31/08/2012
Warren Buffett augmente ses donations
A l’occasion de son 82ème anniversaire, Warren Buffett a doublé ses donations aux fondations caritatives de ses trois enfants, leur assignant 3 milliards de dollars supplémentaires en actions dans sa société Berkshire Hathaway, rapporte The Wall Street Journal.
31/08/2012
Turgot AM se renforce et adopte un fonds énergie
Turgot Asset Management a annoncé le 30 août le recrutement de Sandrine Cauvin, qui va continuer de gérer le fonds Turgot Pure Energy, l’ancien Craigston Pure Energy que Turgot a «adopté» le 4 juillet et dont les actifs sous gestion se montent pour l’heure à 2,5 millions d’euros, a indiqué à Newsmanagers Waldemar Brun-Theremin, directeur général et directeur de la gestion.Avec la nouvelle arrivante, qui gérait ce fonds d’actions internationales depuis son lancement en janvier 2010, l’équipe Turgot AM compte quatre gérants, deux sur l’Europe, un sur l’Asie et maintenant une sur l’énergie.La société gère 54 millions d’euros d’encours contre 38 millions au début de l’été, la gestion sous mandat, démarrée en juin, représentant 3 millions d’euros.
31/08/2012
Odin recrute une commerciale de BlackRock
La société de gestion nordique Odin Fonder a recruté Sofie Zetterlund dans son équipe commerciale, rapporte le site suédois Fondbranschen. Elle vient de BlackRock et sera basée à Oslo, en Norvège.
31/08/2012
Federated Investors se renforce en Asie
Le gestionnaire américain Federated Investors est à la recherche de cibles d’acquisition en Asie Pacifique, toujours dans l’objectif de se développer sur le plan mondial, rapporte Asian Investor. Parallèlement, la société de gestion prévoit de monter plusieurs équipes de fixed income dans la région. La société de gestion a récemment recruté Craig Bingham comme le nouveau CEO pour l’Asie Pacifique. Il s’agit de l’ancien CEO de la région d’Aviva. L’intéressé ouvrira à Melbourne en Australie le nouveau bureau principal pour l’Asie de Federated Investors.
Sorties nettes et hausses d'encours pour les fonds espagnols en août
Selon les estimations de VDOS relayées par Funds People, l’encours des fonds espagnols au 23 août, avec 128.165 millions d’euros, affichait une hausse de 1.686 millions d’euros sur fin juillet. Cette augmentation est due à un effet de marché positif de 1.934 millions rogné par 247 millions d’euros de remboursements nets.
La Française AM enregistre un fonds de plus en Espagne
La Française Asset Management a obtenu l’agrément de commercialisation en Espagne pour un fonds supplémentaire, en l’occurrence son LFP Rendement Emergent 2017, un produit obligataire qui affiche actuellement 46 millions d’euros d’encours, rapporte Funds People.
Axa et SuMi lancent un fonds immobilier au Japon
Axa Real Estate s’est associé avec le japonais Sumitomo Mitsui Trust Bank pour créer un fonds qui investira 50 milliards de yens dans des immeubles de bureaux à Tokyo, selon le Financial Times. Le fonds devrait être lancé ce vendredi. SuMi Trust sera responsable de la gestion du portefeuille.
31/08/2012
Premier semestre satisfaisant pour Swiss Life France en assurance vie
Au 30 juin dernier, Swiss Life France, qui a détaillé ses résultats semestriels hier, a réalisé un chiffre d’affaires de 1,762 milliard d’euros, en baisse de 4 % par rapport à la même date l’année précédente. En dépit de cette baisse, l’assureur, qui couvre aussi bien l’activité Vie, Prévoyance ou Santé, fait mieux que le marché (-9 %).Dans le détail, le chiffre d’affaires dans l’activité Vie est en baisse de 10 % (contre -15 % environ pour le marché). La direction de l'établissement s’est félicitée que la part des unités de compte (UC) – mesurée en chiffre d’affaires– représente 23 % chez Swiss Life France contre 13 % pour le marché. Par ailleurs, dans la production nouvelle, la part des UC occupe 38,4 % de l’ensemble (contre il est vrai 42 % en 2011). Des EMTN promettant des coupons élevés et offrant une protection du capital auquel s’ajoute un OPCI et des unités de compte traditionnelles constituent l’essentiel des souscriptions. Toujours au 30 juin dernier; la collecte nette s’est élevée à 118 millions d’euros, essentiellement investie dans des UC, la part des fonds en euros étant restée stable selon la direction de Swiss Life France qui a également justifié une marge sur les affaires nouvelles en baisse de 1,5 % en raison de la hausse de la volatilité et de la faiblesse des taux d’intérêt. Enfin, Swiss Life Banque Privée a annoncé disposer de 3 milliards d’euros d’actifs sous gestion au 30 juin, en hausse de 5 % depuis le début de l’année (hors la société de gestion Prigest dans laquelle Swiss Life Banque Privée a pris une participation de 25 % à la mi-2011).
31/08/2012
Primonial nomme un directeur général délégué
Stéphane Vidal a été nommé directeur général délégué de Groupe Primonial. Il sera membre du comité exécutif, en charge du développement de l’activité commerciale du groupe. Il supervisera notamment le réseau de conseillers salariés et l’équipe Partenariat Externe dédiée à l’activité CGPI.Auparavant, l’intéressé était directeur général de Iselection, spécialisé dans la commercialisation de produits immobiliers d’investissement via des réseaux bancaires et CGPI.
31/08/2012
Pioneer renforce son équipe multi classes d’actifs
Nicholas Pothier, qui avait quitté HSBC Global Asset Management pour se réétablir en Afrique du Sud (lire Newsmanagers du 29 mars 2010), rejoint Pioneer Investments à Dublin comme co-gérant du fonds de fonds mondial thématique multi classes d’actifs, aux côtés de Bertrand Paquot, rapporte Fundweb. Le nouvel arrivant sera subordonné à John O’Toole, head of multi-asset fund solutions.
31/08/2012
Démission chez Lighthouse Group
La société de conseillers indépendants spécialisée en gestion de fortune Lighthouse Group a annoncé le 30 août la démission de David Hickey en tant qu’executive chairman de la société suite au vote des actionnaires contre le projet de retrait de la cote sur le marché AIM, unanimement approuvé par le conseil d’administration.David Hickey, qui travaille pour Lighthouse depuis une dizaine d’années, a estimé que son statut de responsable des relations avec les actionnaires l’obligeait à démissionner compte tenu de son opposition, comme les autres membres du board, à la cotation de Lighthouse sur le marché AIM.
31/08/2012
Barclays a trouvé le successeur de Bob Diamond
A la suite de la démission de Bob Diamond fin juillet, en raison du scandale des manipulations du taux Libor, la banque britannique Barclays a annoncé jeudi la nomination d’Antony Jenkins au poste de directeur général, rapporte La Tribune. L’intéressé était jusqu'à présent responsable de l’activité de banque de détail et d’affaires du groupe.
Threadneedle et Carmignac Gestion lancent des parts compatibles RDR
Comme tout récemment M&G et Aberdeen, Threadneedle a décidé de lancer en octobre des parts Z, conformes à la réglementation Retail Distribution Review (RDR) qui seront disponibles sur des plates-formes. Elles seront assorties d’une commission de 0,75 % pour la plupart des fonds d’actions, rapportent Fundweb et Investment Week.Cette formule concernera 51 fonds de type OEIC tandis que les parts I réservées aux institutionnels seront utilisées pour un nombre limité de produits.Généralement les parts I et R (retail) sont assorties de commissions de 1 % et 1,5 % pour les fonds d’actions.Carmignac Gestion va aussi proposer des classes de parts RDR. En plus des parts existantes, les clients britanniques de Carmignac Gestion auront désormais accès à des parts de capitalisation et à des parts de distribution libellées en livres sterling. Les parts libellées en livres sont systématiquement couvertes contre le risque de change vis-à-vis de l’euro. •Carmignac Investissement (A) EUR / acc•Carmignac Investissement (E) EUR / acc•Carmignac Investissement (I) GBP/ acc•Carmignac Investissement (D) GBP / inc•Carmignac Emergents (A) EUR / acc•Carmignac Emergents (I) GBP/ acc•Carmignac Emergents (D) GBP / inc•Carmignac Patrimoine (A) EUR / acc•Carmignac Patrimoine (I) GBP/ acc•Carmignac Patrimoine (D) GBP / inc•Carmignac Euro-Patrimoine (I) GBP/ acc•Carmignac Euro-Patrimoine (D) GBP / inc
31/08/2012
SWIP continue de préparer la relève de ses gérants
Scottish Widows Investment Partnership (SWIP, 138 milliards de livres d’encours fin juin) a annoncé avoir entamé sa campagne de recrutements pour 2013 en sélectionnant quatre jeunes diplômés comme stagiaires dans le cadre de son Trainee Investment Manager Graduate Programme. Ils rejoindront SWIP (Lloyds Banking Group) en septembre 2013 à raison d’un dans chaque pôle d’investissement (actions, obligations, immobilier, solutions d’investissement) pour une période de deux ans avec la possibilité de devenir investment manager dans leur spécialité.Les huit diplômés recrutés au titre de Graduate Programme de 2011 ont pour leur part achevé avec succès leur première année de formation.
31/08/2012
Barclays choisit un homme du sérail pour remplacer Bob Diamond
Après le départ de Bob Diamond, emporté par le scandale de la manipulation du Libor, c’est Antony Jenkins qui sera aux manettes de Barclays en compagnie de David Walker, ce dernier assurant la présidence dès novembre en remplacement de Marcus Agius, également victime du scandale du Libor, rapporte L’Agefi. Antony Jenkins, homme du sérail, prend ses fonctions tandis que la banque britannique est au cœur de différents scandales. Actuellement, une enquête est menée par le Serious Fraud Office et la FSA concernant la manière dont certains honoraires auraient été payés à l’occasion d’accords commerciaux entre Barclays et le principal fonds d’investissement du Qatar, Qatar Holding, précise le quotidien.
31/08/2012
Pimco devance Crédit Mutuel pour les souscriptions en juillet
Le gestionnaire qui a enregistré les plus fortes rentrées nettes en Europe pour juillet a été Pimco, avec 3,9 milliards d’euros, dont 1,3 milliard pour le Pimco GIS Total Return Bond Fund, clone du fonds de Bill Gross, selon Morningstar. La filiale d’Allianz a devancé le Crédit Mutuel (2,5 milliards d’euros de souscriptions nettes), Deutsche Bank (2,1 milliards), Morgan Stanley (2 milliards) et BlackRock (1,6 milliard).L’agence souligne que 546 millions d’euros sont sortis en juillet du Templeton Global Bond Fund géré par Michael Hasentab, qui demeure néanmoins le plus gros fonds européen avec 33,5 milliards d’euros d’encours, devant le Carmignac Patrimoine (28,1 milliards), le Pimco GIS Total Return Bond Fund (22,3 milliards), le Templeton Global Return Fund (19,9 milliards) et le AB Global High Yield Portfolio (16,9 milliards).
31/08/2012
Banque Sarasin renforce sa distribution en Allemagne
Le bâlois Banque Sarasin a annoncé le 30 août le recrutement de Marco Kuch au poste nouvelle créé de director wholesale de sa filiale allemande à Francfort. Il intègre l'équipe institutional clients & wholesale dirigée par Christian Mosel et sera plus particulièrement chargé du suivi de la clientèle de gérants de fonds de fonds, des banques privées et des banques directes, des family offices et des gestionnaires de fortune.Le nouvel arrivant était jusqu'à présent responsable du wholesale chez Fidelity International en Allemagne après avoir travaillé chez HSBC Investments Deutschland, Deutsche Kreditbank et Berliner Bank.
31/08/2012
Berenberg et Lampe reprennent les parts de la LBBW dans Universal
Désormais les banques privées Berenberg et Lampe ont augmenté chacune leur participation à 50 % du capital d’Universal-Investment : elles ont annoncé le 30 août avoir racheté la participation de 27 % que détenait la Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) dans le gestionnaire d’actifs francfortois. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué. Les deux banques s'étaient déjà partagé les parts d’Universal détenues par Hauck & Aufhäuser Privatbankiers (H&A, lire Newsmanagers du 30 mai).La coopération avec LBBW dans le domaine des mandats institutionnels et l’activité de banque de dépôt seront poursuivies sans changement.Depuis le début de l’année, l’encours d’Universal s’est accru de 13 milliards d’euros et représente actuellement 143 milliards d’euros.
31/08/2012
Exode de vétérans chez Berenberg
Das Investment rapporte que quatre banquiers privés de Berenberg Bank viennent d’annoncer leur départ pour se mettre à leur compte. Il s’agit de Sven Albrecht (24 ans de maison), l’un des 50 directeurs de l'établissement, et d’Andreas Kitta (15 ans), qui dirigeait le service des gérants de fortune. Partent également Holger Knaup, chef de service dans le private banking (12 ans d’ancienneté) et de Carsten Riehemann (arrivé en octobre 1998).
Les fonds italiens renouent avec les souscriptions
Les fonds ouverts commercialisés en Italie ont enregistré en juillet des souscriptions nettes de 52 millions d’euros, renouant avec le signe positif après des rachats nets de 1,9 milliard d’euros en juin, selon les dernières statistiques d’Assogestioni, l’association italienne des professionnels de la gestion.Cette collecte a été tirée par les fonds obligataires, qui ont engrangé 3,2 milliards d’euros, et les fonds flexibles, avec +1,7 milliard d’euros. En revanche, les fonds actions voient sortir 986 millions d’euros. Mais le gros des retraits a été enregistré par les fonds monétaires, qui perdent 3,3 milliards d’euros.Depuis le début de l’année, les fonds ouverts commercialisés en Italie ont vu sortir 5,1 milliards d’euros.En ajoutant les fonds fermés et les mandats, le secteur italien de la gestion d’actifs accuse des rachats nets de 1,3 milliard d’euros en juillet et de 11,4 milliards d’euros depuis le début de l’année.
31/08/2012
Progression des actifs sous gestion de la LLB au premier semestre
Les actifs sous gestion de la Liechtensteinische Landesbank (LLB) se sont accrus de 0,6 milliard ou 1,2% au premier semestre pour atteindre 48,7 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié le 30 août. L’essentiel de cette progression est dû à un effet marché positif, la collecte nette du semestre n’ayant représenté que 2 millions de francs suisses.Le bénéfice du groupe s’est élevé au premier semestre à 61,6 millions de francs contre 34,3 milliards de francs.Le coefficient d’exploitation s’est amélioré à 57,8% contre 75,3% un an auparavant. A moyen terme, la banque vise un ratio de 55-60%.
31/08/2012
Amber Gold founder in preventive detention
Marcin Plichtra, founder and CEO of the Amber Gold company, was arrested in Gdansk on Wednesday; the court imprisoned him for three months while prosecutors carry out investigations, the Wall Street Journal reports.Plichtra is accused of using his firm, which the financial regulatory authorities placed on a blacklist in 2009, to construct a Ponzi scheme, in which incoming investments from new subscribers were used to pay off existing ones.So far, about 3,000 people have filed claims, bringing the total to PLZ182m or USD55m. Amber Gold entered bankruptcy in early August.
31/08/2012
Pioneer adds to multi-asset class team
Nicholas Pothier, who left HSBC Global Asset Management to move to South Africa (see Newsmanagers of 29 March 2010), is joining Pioneer Investments in Dublin as co-manager of a multi-asset class global thematic fund of funds, alongside Bertrand Paquot, Fundweb reports. The new arrival will report to John O’Tolle, head of multi-asset fund solutions.
31/08/2012
Barclays appoints a successor to Bob Diamond
Following the resignation of Bob Diamond in late July over the Libor rate manipulation scandal, the British bank Barclays on Thursday announced the appointment of Antony Jenkins as its CEO, La Tribune reports. Jenkins had previously been head of the retail and business banking activities of the group.
31/08/2012
Resignation from Lighthouse Group
Lighthouse Group announced on 30 August the resignation of David Hickey, who had been executive chairman of the firm, following a vote of shareholders against a plan to withdraw the company from the AIM stock exchange, which had been unanimously passed by the board of directors. Hickey, who has worked at Lighthouse for 10 years, claims that in his position as head of shareholder relations, he was obliged to resign, due to his opposition, which he shares with other members of the board, to continued listing of the firm on the AIM exchange.
31/08/2012
SWIP continues recruiting managers
Scottish Widows Investment Partnership (SWIP, GBP1.38bn in assets as of the end of June) has announced that it has kicked off its 2013 recruitment campaign, electing four young graduates as interns in its Trainee Investment Manager Graduate Programme. The four will join SWIP (Lloyds Banknig Group) in September 2013, one for each investment unit (equities, bonds, real estate, investment solutions), for a period of two years, with the potential to become investment managers in their specialised fields. The eight graduates recruited in the Graduate Programme for 2011 have been successful in their first year of training.
31/08/2012
Axa and SuMi launch a real estate fund in Japan
Axa Real Estate has teamed up with the Japanese firm Sumitomo Mitsui Trust Bank to create a fund which will invest JPY50bn in office properties in Tokyo, the Financial Times reports. The fund will be launched this Friday. SuMi Trust will be responsible for asset management of the portfolio.